Zdá se, že ve světě informací a financí se situace mění dvakrát rychleji než ve světě standardním. Protože zatímco ještě před nedávnem platilo, že dobré zprávy jsou pro akciové indexy špatnou zprávou, nyní se zdá, že tento axiom už je minulostí.
Dobré výsledky amerických firem a povzbudivá makroekonomická data totiž aktuálně podporují akciové indexy v růstu, a to i přesto, že americká a evropská centrální banka opět zvýšila úrokové sazby. Podívejme se, jak k tomu jako tradeři můžeme přistupovat.
Fundamentální analýza
V minulém týdnu Fed zvýšil sazbu podle očekávání o 0,25 % a aktuální klíčová sazba je tak na 5,50 %. Rovněž ECB zvýšila sazbu na aktuálních 4,25 %. Představitelé obou bank vyslali vzkaz, že v tomto roce ke snižování sazeb nedojde a ponechali si otevřené dveře pro další potenciální zvýšení sazeb v závislosti na tom, jak se budou vyvíjet makroekonomická data a zejména inflace. Banky stále chtějí dosáhnout 2% inflační cíl.
To by se zdálo jako spíše mírně jestřábí komentář. Akciové indexy ale posilovaly, živeny také solidním HDP z USA, které ve 2. čtvrtletí 2023 rostlo o 2,8 %, zatímco očekávání bylo 1,8 %. V pátek hrál býkům do karet také pokles inflace domácího spotřebního zboží, jejíž růst byl 3 % (předchozí měsíc to bylo 3,8 %).
Povzbudivá data pak postrčila indexy k vyšším hodnotám a DAX dokonce vyskočil na nové all-time high.
Technická analýza
Podívejme se nejprve na situaci na indexu DAX na denním grafu:
Graf č.1: DAX na denním grafu
Index je od listopadu loňského roku v jasném rostoucím trendu. Vidíme, že cena vytváří vyšší highs a vyšší lows. Předchozí historický vrchol vznikl 16. 6. 2023, kdy cena dosáhla 16 428 bodů. Minulý týden byl tento vrchol překonán a cena v pátek uzavřela na 16 464 bodů.
Pokud byste byli swingoví obchodníci a chtěli byste držet transakce několik dní nebo týdnů, pak by pravděpodobně bylo vhodnější spekulovat v souladu s tímto rostoucím trendem, tedy ve směru long. Tyto spekulace pak je vhodné začínat u nějaké silné oblasti supportu, aby byl dobrý poměr rizika a zisku. Ty je možné hledat na H4 časovém rámci.
Graf č.2: DAX na H4 časovém rámci
Zde vidíme, že silný support je kolem hodnoty 16 241. Na této ceně byla dříve rezistence, které byla proražena a stala se tak novým supportem. Proražení bylo velice silné, což nám signalizuje býčí fair value gap (FVG).
Býčí FVG je konstelace v rámci tří svíček, kdy je viditelná mezera mezi high první svíčky a low třetí svíčky. Tento FVG nám signalizuje nerovnováhu. Trhy mají tendenci takové nerovnováhy vyplňovat. FVG tedy působí jako jakýsi magnet, ke kterému by měla být cena přitahována. Jakmile dojde k vyplnění tohoto gapu, mohla by vzniknout příležitost k obchodu ve směru long, který by v tomto případě nabídl RRR až 1:4.
Kdo je ovšem intradenní obchodník nebo scalper, a chtěl by hledat příležitosti k obchodům na stranu short, tak je třeba jít na ještě nižší časový rámec. Podívejme se tedy, jak vypadá aktuálně DAX na 5min grafu.
Graf č.3: DAX na 5min časovém rámci
Rezistence je jasně na nově vytvořeném all-time high, která je aktuálně na hodnotě 16 530. U této hodnoty by pravděpodobně intradenní tradeři anebo scalpeři zvažovali krátkodobé obchody ve směru short a spekulovali by na krátkodobý pokles.
Je evidentní, že nad tímto novým all-time high bude hodně obchodníků dávat svoje stop lossy, protože budou uvažovat obdobně. Proto by dobrá strategie mohla být počkat na to, až tyto stop lossy budou vybrány. To se v grafu projeví tak, že se cena krátkodobě dostane nad hodnotu ATH. Vstup by pak byl poté, až se cena vrátí pod hladinu 16 530 a zde uzavře. Tím potvrdí falešný break a cena by mohla krátkodobě klesat. Takové příležitosti pak dávají zajímavý poměr risk reward ratio.
V grafu je zakreslena situace s potenciálním RRR 1:8. Předpokládáme, že cena do té oblasti rezistence dojde, vybere likdividitu v podobě stop lossů a čekající stop buy objednávek a pak se otočí směrem dolů. A jestli to vyjde? To nevíme. Nikdo to neví. Ale přemýšlení o tom, kde budete chtít vstoupit a vystoupit je nezbytnou součástí plánovaní obchodu.
Při tomto druhu obchodování je potřeba trpělivost. Je to podobné, jako kdybyste byly sniperem. Ten leží bez hnutí někdy i celé dny a čeká na vhodný moment. Teprve až když nastane, tak neváhá a stiskne spoušť. I o tom je scalping. Není třeba na trh sázet jeden obchod za druhým jako kdybyste trh kropili dávkami ze samopalu, aby vám něco neuteklo. Počkejte na tu příležitost. Na tu velkou rybu. A jakmile nastane, neváhejte a stiskněte spoušť s přesně nastavenými parametry stop lossu a take profitu.
Naučte se obchodovat DAX od jednoho z předních českých expertů. Sledujte zdarma přímý přenos z webináře Trading Room - Obchodujeme DAX s Jardou Tupým!
