Neděle 29. květen 2022 10:56
reklama
Insta zivy seminar
reklama
Bidaskbit ebook
reklama
Insta zivy seminar
reklama
Insta zivy seminar

Technicko-fundamentální analýza na EUR/USD, zlato a index S&P 500

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza Technická analýza

Máme za sebou polovinu týdne a o žádné slávě se zatím hovořit nedá. Především pak na devizovém trhu, kde se mezi sebou přetahují býci a medvědi o to kdo ponese pomyslný prapor v podobě trendu. Trhům se zatím vyhýbají obloukem fundamenty a makroekonomické zprávy, které by měly schopnost hýbnout trhem. Na forexové trhy jakoby spadla deka a většina z nich si hledá poměrně dlouho svůj směr. Například o americkém dolaru se stále mluví, že posiluje, oslabuje, pak zase posiluje a najednou Trump. Realita je taková, že od konce května začal vytvářet širokou oblast konsolidace, kde neustále oslabuje a posiluje. Jednou za oslabení může Trump, poté zachrání dolar růst amerických výnosů, jak tomu bylo v posledních několika dnech. Situace se nemění ani na ostatních měnách, nicméně je poměrně zřetelné, že dolar i tak udává tempo a to nejen na devizovém trhu ale i tom komoditním. Podívejme se tedy podívat na dlouhodobější technickou analýzu tří nejobchodovanějších instrumentů z různých částí finančního světa.

EUR/USD

Nejobchodovanější měnový pár na světě si vybírá chvilku oddych od nějakých výraznějších trendů. To lze vidět na vývoji měnového páru, který se zdá, jakoby se připravoval na nějakou větší akci. Trend, který zde trval 34 dní, vystřídala konsolidace, která trvá již dní 48. Pochopitelně že v konsolidaci na nižších časových rámcích vykazuje trh jak růstový, tak klesající trend, tudíž lze obchodovat střídavě na obě strany. Z dlouhodobějších časových rámců však sleduji trh z investičního hlediska a čekám na trend. Z pohledu na čistý cenový graf si lze všimnout, co předchází každému trendu a to širší, ale někdy i užší oblast konsolidace. To budou oblasti, kam by se mohl trh znovu dojít podívat a otestovat, zda zde jsou nějací aktivní kupci/prodejci. Z technického pohledu lze vidět, že se trh nachází na silné support úrovni a v konsolidaci tvoří trh nižší low a vyšší high, což vytváří symetrický trojúhelník. Trh je tedy připraven na nějakou akci. Prostor by v obou případech (short/long) byl zpět k oblastem konsolidace.

Na vyšších časových rámcích má své co říct fundament a ten je nakloněn na stranu amerického dolaru. Může se však klidně stát, že dolar začne oslabovat ať už kvůli komentářům Donalda Trumpa, rozšiřujícímu se schodku státního rozpočtu v USA, klesající obchodní bilanci anebo celkově nejistotě kolem obchodních válek. Z makroekonomického hlediska je situace jasná, FED zvyšuje sazby a má v plánu pokračovat, což podporuje rostoucí inflace, na druhé straně Atlantiku ECB drží sazby na nule a dlouho držet bude a inflace se plácá kolem 2%.


Zlato

Bezpečný přístav, který je spekulativně spíše nebezpečný. Tak by se dala popsat pozice zlata v roce 2018. Pokud vezmeme v potaz rostoucí geopolitická rizika kolem obchodních válek (na kterých mimochodem vydělával v první polovině roku japonský jen), odstoupení USA od jaderné dohody s Iránem, nebo kolaps emerging markets měn a s tím spojený odliv kapitálu, tak zlato své pověsti bezpečného přístavu nedostálo. Investoři očividně dávají přednost ostatním aktivům jako například japonskému jenu, švýcarskému franku, nebo americkým dluhopisům, s čímž je spojen i růst amerického dolaru. Právě rostoucí americký dolar je převážně příčinou klesající ceny zlata, jelikož je jeho cena vyjádřena v dolarech. Jak sem již zmínil, fundament hovoří dále ve prospěch amerického dolaru, což by v aktuálním prostředí znamenalo pokles ceny zlata. Z pohledu technické analýzy je náhled také shortový, kdy trh překonal support úroveň 1239.54, ze které se následně stává rezistence. Další rezistence je na úrovni 1294, kde trh vytvořil užší konsolidaci, ze které následně nastala silná prodejní aktivita. Důležitá bude především reakce na úroveň 1239.54, kterou by měli prodejci udržet.

Částečně lze zmínit i další determinanty, které hovoří pro pokles ceny zlata. Například počet short kontraktů hedge fundů a velkých institucí se za poslední měsíc více jak z 6ti násobil. Investory přesvědčilo rozhodnutí FEDU dále pokračovat v utahování měnové politiky a výhledu silnějšího amerického dolaru.


Index S&P 500

Americký akciový index, který táhne poslední dobou 5 společností se stejnou kapitalizací jako spodních 282 společností. Nikoho pak nepřekvapí, že se jedná o firmy z technologického sektoru, které zažívají pohádkový rok. Společnost Amazon dokázala na burze od začátku roku zhodnotit cenu akcií o více jak 50%, což udělalo z šéfa Amazonu Jeffa Bezose nejbohatšího může moderní historie s majetkem přes 150 mld. dolarů. Každopádně index se zatím nedokázal úplně vzpamatovat z výprodeje na začátku roku, ačkoliv pozitivní výsledková sezona přibližuje trh dosavadnímu historickému maximu. Od začátku roku je však index v plusu přes 4% a sentiment zůstává na zbytek letošního roku pozitivní.

Z technického hlediska není moc co hledat, pokud se zaměříme stejně jako v předchozích dvou případech na oblasti konsolidace, ze kterých nastala výraznější aktivita. Poslední takovou úrovní, kde předcházela oblast konsolidace nákupní aktivitě je úroveň 2740. Právě tam lze očekávat aktivitu zbylých kupců, ale to by trh musel začít výrazněji reagovat na rizika kolem obchodních válek. Trh se dále dlouhodobě drží nad 200 denním klouzavým průměrem a tvoří vyšší low a vyšší high, což dokumentuje i trendová linie, která čeká na třetí dotyk trhu.


Štěpán Hájek
Analytik finančních trhů BOSSA

Tento článek má pouze informativní a edukativní charakter. V žádném případě neslouží jako investiční či obchodní doporučení.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Technická analýza vycházející z nejvyšších časových rámců: Měnový pár EUR/USD
    Opět je to tu. Konec měsíce. Jelikož i měsíc červen byl vývojem ceny zajímavý, tak je zde moje také technická analýza vycházející z nejvyšších časových rámců. Dnes to bude o měnovém páru EUR/USD.
  • Technická analýza vycházející z nejvyšších časových rámců: USD/JPY
    V dnešním blogu najdete změnu mého nastavení měnového páru USD/JPY.
  • Technická analýza vycházející z vyšších časových rámců: EUR/CAD, CAD/JPY a EUR/AUD
    V dnešním blogu technické analýzy se budu věnovat křížovým měnovým párům, technické analýze vycházející z vyšších časových rámců a možným obchodním příležitostem.
  • Technická analýza: XAU/USD zůstává pod 1 480 USD
    V pátek kurz zlata (XAU/USD) klesl na úroveň 1 460,00. Během dnešního rána zlato testovalo Fibo 23,60% na 1 462,89.
  • Technická analýza: Zlato nadále do strany
    Ve čtvrtek se XAU/USD obchodovalo do strany kolem úrovně 1 555,00. Během dnešního rána se tato úroveň dále upevňovala.
  • Technická analýza z vyšších časových rámců: USD/JPY
    Dnes se v blogu technické analýzy zaměřím na měnový pár USD/JPY. Podíváme se na základní informace poskytující nejvyšší časový rámec. Nebude samozřejmě chybět popis vývoje ceny na nižších časových rámcích. Nakonec prozradím jaký vývoj ceny očekávám včetně obchodní příležitosti na hodinovém grafu.
  • Technická situace na AUDCAD, EURGBP a USDJPY
    AUDCAD, EURGBP a USDJPY
  • Technická situace na EURUSD
    Denní graf EURUSD mě zaujal natolik, že bych se o něj rád podělil:
  • Technické indikátory
    Pokud se pohybujete na akciových trzích, ve světě investic a krátkodobého obchodování určitě víte o technických indikátorech, které jsou pro krátkodobé obchodování nezbytné. K čemu tyto indikátory slouží, jaké typy známe a jsou nám vůbec užitečné?
  • Technické úrovně, které bychom měli v létě sledovat
    Ačkoliv dnes oficiálně začalo léto a letní prázdniny, mnozí z nás budou i přes teplé letní dny sledovat situaci na finančních trzích a vyhledávat zajímavé technické formace v grafech. Jako inspirace vám může posloužit tento článek, v němž se zaměřím na zajímavé technické formace a úrovně, jež mohou být v průběhu léta prolomeny.
  • Technický pohľad na exotické meny
    V tomto blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných exotických menových pároch a ako je možné ich zobchodovať pomocou jednoduchej price action.
  • Technický pohľad na trhy – silné úrovne a trendové línie v dohľadu
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Technický výhľad na dolárové menové páry
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Technický výhľad na drahé kovy
    V tomto blogu sa pozrieme na vývoj vybraných kovov z weekly/daily timeframe a to na zlato, striebro a platinum. Podľa technickej analýzy vám ukážem kam si myslím, že tieto inštrumenty smerujú.
  • Technika: Vlajky, všude, kam se podíváš
    Vlajky v anglické terminologii známé jako „Flags“ se obyčejně tvoří při silných trendech. Vlajka jako taková představuje korekční fázi silného trendového pohybu. Po skončení korekce je vlajka proražená ve směru předchozího trendu, který dále pokračuje ve své cestě.
  • Techniky a nástroje řízení rizik
    Obchodování na forexovém trhu je vzrušující, ale to, co ho dělá tak vzrušujícím, je zároveň riskantní. Jde o volatilitu. Určité obchodní strategie do značné míry závisí na míře volatility a provozují tzv. vysokofrekvenční obchodování, tedy zjednodušeně zadávání mnoha po sobě jdoucích obchodních příkazů v naději, že bude většina profitabilních, ačkoliv se uživatel takovéto strategie vystavuje riziku volatility, které může mít za následek ztrátu obchodního kapitálu.
  • Techniky, které pomáhají obchodníkům zvýšit potencionální zisk
    Máte problémy s dosažením vyšších zisků z denního tradingu, avšak dle vašeho obchodního deníku nebo zpětného vyhodnocení realizovaných obchodů již téměř neděláte žádné chyby? V takovém případě musíte vyladit svůj obchodní přístup.
  • Technologické akcie padají, oceláři jedou
    Při pohledu na americké akciové indexy a na padající akcie zejména technologických společností člověk snadno získá dojem, že akciový trh aktuálně není moc dobré místo pro nákupy. I za současné divoké situace se ale dají najít akcie společností, kterým se i v současných podmínkách nedaří vůbec zle a nabízí zajímavé obchodní příležitosti. Jedna z těchto společností je ocelářská společnost Cleveland-Cliffs Inc.
  • Téměř 100% zhodnocení účtu za den
    Dnešek je zajímavý v tom, že je jsem udělal téměř 100% zhodnocení účtu.
  • Temný černý les jménem úzký Stop-Loss
    Povím vám příběh, který jsem osobně prožil s jedním svým kamarádem, který se také (rekreačně) zabývá tradingem. Budeme mu říkat třeba Jarda.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy krypto