Když mozek začne v náhodě hledat spravedlnost
Pamatuji si dny, kdy trh udělal pět agresivních růstových svíček za sebou a já měl nutkavou potřebu otevřít short.
Říkal jsem si, že to přece nemůže růst donekonečna a že pravděpodobnost otočky s každou další svíčkou drasticky stoupá.
Realita byla ale taková, že mě trh bez milosti přejel, protože trend pokračoval dál, jako by se nechystal nikdy zastavit.
V tradingu je tento stav, známý jako Gambler’s Fallacy (hráčský klam), nebezpečnou pastí na logiku, která nás nutí sázet proti rozjetému trendu.
Šílenství v Monte Carlu: Když padla 26x černá
Nejhezčím příkladem tohoto klamu je událost z 18. srpna 1913 v kasinu v Monte Carlu.
Na jednom z ruletových stolů začala padat černá barva – a padala tak dlouho, až lidé začali šílet a hromadně sázet obrovské sumy na červenou.
Byli skálopevně přesvědčeni, že po tolika černých už červená prostě přijít „musí“, jenže černá nakonec padla neuvěřitelně 26krát za sebou.
Matematická pravděpodobnost, že na férové ruletě bez nuly padne jedna barva 26x v řadě, je přitom astronomických 1 ku 136 milionům (vyjádřeno procenty je to pouhých 0,00000073%).
(Pro srovnání, šance na trefení jackpotu v Eurojackpotu je přibližně 1 ku 140 milionům, takže zažít 26 černých v řadě je statisticky stejně nepravděpodobné, jako že získáte tuto pohádkovou výhru).
Kasino tehdy vydělalo miliony franků, protože hráči ignorovali základní pravidlo: ruleta nemá paměť a každý další hod je naprosto nezávislý děj.
Nezávislost signálů aneb trh nemá paměť
V tradingu děláme úplně stejnou chybu, když si myslíme, že minulé svíčky ovlivňují matematickou šanci té příští.
Pokud má vaše strategie historickou úspěšnost 60 %, neznamená to, že po třech ztrátách v řadě máte u dalšího obchodu vyšší pravděpodobnost úspěchu.
Každý jednotlivý signál, který vám systém vygeneruje, má stále stejnou výchozí šanci, bez ohledu na to, co se stalo před pěti minutami.
Jakmile podlehnete pocitu, že vám trh „dluží“ zisk nebo otočku trendu, začnete podvědomě porušovat money management a zvětšovat pozice.
Tento zkrat v uvažování mění statistický trading v čistý hazard, kde místo exekuce plánu jen testujete, jak hluboký je váš účet.
Jak přestat bojovat s tržní setrvačností
Dnes už vím, že trh dokáže zůstat iracionální mnohem déle, než dokážeme zůstat solventní.
Osobně se snažím úplně vymazat z hlavy slovo „musí“ a raději se ptám, co mi graf reálně ukazuje.
Pokud trend vykazuje sílu a struktura trhu drží vyšší maxima a minima, neexistuje jediný racionální důvod proč naskakovat do protipohybu.
Uvědomil jsem si, že chytání vrcholů a dnů na základě pocitu „už to vyrostlo moc“ je jen drahé krmení vlastního ega.
Pojďme raději striktně exekuovat to, co máme napsané v obchodním plánu.
Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz
