Pátek 29. březen 2024 00:24
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple trading AI
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster srovnani

Rychlé a nečekané poklesy na trzích představují pro obchodníky užitečný test řízení rizik

Napsal:   Sekce: Investování jednoduše

Každý, kdo byl v uplynulých dnech obchodně přítomen na trzích, se tak stal reálným účastníkem další z historicky zajímavých a důležitých událostí na finančních trzích, o kterých se bude ještě dlouho mluvit a psát. Akciové trhy, některé komodity či měnové páry předvedly několik let nevídané rekordní pohyby, které budou i na dlouhodobých grafech ještě dlouho patrné?

Během jen několika málo dní nejdůležitější globální akciové indexy propadly o 10 % (index S&P 500) až 15 % (DAX 30). Čínský akciový A-Shares index dokázal oslabit dokonce o 27 %, ropa propadla o 20 %. Měnový pár EUR/USD naopak během pouhých 3 dní raketově posílil skoro o 800 pipů!


Hlavním triggerem této extrémní tržní volatility posledních dnů je samozřejmě nejistota ohledně ekonomického vývoje v Číně odstartovaná prudkými poklesy čínských akcií. Na čínských akciích však stále jde pouze o zdravou korekci předchozího neskutečného 150% ročního posílení...

Poněvadž podobný vývoj finančních trhů drtivé většině ekonomicky zainteresovaných subjektů nevyhovuje (vlády, banky, fondy, spotřebitelé?), stalo se již tradicí, se kterou již několik let můžeme počítat, že v podobných situacích vždy dojde k administrativním zásahům pro zastavení tržních poklesů.

Aktivní jsou v těchto případech přímo vlády a centrální banky, které buď přímo či nepřímo intervenují na finančních trzích, vysílají do médií uklidňující a podpůrné zprávy, upravují čerstvé ekonomické statistiky k lepšímu, centrální bankéři se opakovaně zmiňují o další podpoře či rozšíření stávajících opatření (QE, úrokové sazby?).

Tyto support akce jsme mohli vidět i nyní:

  • Čínská centrální banka nalila 140 miliard jüanů do mezibankovního systému,
  • Čína opět snížila základní úrokové sazby i minimální povinné rezervy,
  • poslední dny Čína přímo intervenovala (=nakupovala) na domácích na akciových trzích,
  • čínské penzijní fondy dostaly pokyn k nákupům čínských blue chips pod průhlednou záminkou lepšího zhodnocení klientských úspor,
  • v USA se někteří zástupci Fedu vyjadřují, že nebudou hlasovat pro zářiové zvýšení sazeb,
  • v týdnu došlo ke zveřejnění série podezřele dobrých makrodat – především mnohem lepší americké HDP, dále např. nad očekávání dobré objednávky zboží dlouhodobé spotřeby,
  • ECB do médií prohlašuje, že v případě potřeby je připravena posílit opatření na podporu ekonomiky eurozóny = rozšířit QE.

Trhy na tyto podněty samozřejmě reagují a předchozí poklesy byly rychle a výrazně korigovány. I v dalších dnech budeme pravděpodobně, na vyšší volatilitě, postupně posilovat a korigovat předcházející poklesy.

Přesně takovéto situace jako nám trhy předvedly v posledních dnech jsou velmi dobrým testem pro obchodníky a investory, zda a jak mají ošetřena rizika ve svém obchodování. Pokud 10 či 15% pokles akciových indexů někomu způsobil výrazné ztráty či vymazal účty, musí rychle přehodnotit svůj obchodní riskmanagement.

Pro zopakování si připomeňme základní metody ošetřování rizika v obchodování:

  • Stop-Lossy,
  • velikost pozice,
  • alokace a diverzifikace (portfolio nekorelovaných aktiv).

Použití uvedených metod řízení rizik se odvíjí od dvou základních přístupů k obchodování.

Obchodníci mohou obchodovat pouze jeden instrument, ve kterém mají naložený celý účet, často i na páku (pro větší výdělky). Že toto není ta nejlepší cesta, i přes přesné dodržování obchodního plánu, striktní zadávání a dodržování Stop-Loss pravidel, ukázal jak letošní leden a anabáze na švýcarském franku, tak i minulé dny, kdy extrémní pohyby a gapy na mnoha instrumentech často vedly k přeskočení a nerealizování zadaných Stop-Lossů.

Lepším a komfortnějším přístupem je obchodování více instrumentů, pokud možno minimálně korelovaných, kdy průběžně dochází k různému vývoji na jednotlivých držených aktivech. Něco roste, něco konsoliduje bez větších změn, něco klesá. Obchodovaná aktiva jsou vybírána a nakupována pouze při platném obchodním signálu, což nakonec vede k vyššímu počtu realizovaných ziskových obchodů.

Protože je obchodováno více aktiv, musí být pozice automaticky menší, což v případě ztráty i 10-20 % na pozici znamená například ztrátu pouze 1-2 % na obchodní kapitál. Některé z dalších obchodních pozic však budou v tom samém období již uzavřeny se zisky (nyní např. akciové indexy vs. eurodolar).

Tento přístup umožňuje obchodování opravdu řídit (= možnost v klidu reagovat na situaci, uprodávat, přikupovat, switchovat apod.), na rozdíl od „vláčení“ trhem při obchodování jediného instrumentu na plný účet v případě neočekávaných extrémnějších situací na trhu.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Růstové akcie: HLG, SKY, BXC
    V tomto přehledu se zaměříme na akcie, které zaznamenaly během jednoho roku největší růsty cen. Při analyzování těchto cenných papírů jsme vyřadili biotechnologický sektor.
  • Růst pokračuje, index S&P 500 zpevnil o více než půl procenta
    Americký akciový index S&P 500 zapsal do burzovního almanachu další zelenou týdenní svíčku. Zpevnil o 0,69 %, a to navzdory slabší výkonnosti velkých technologických titulů.
  • Růst sazeb v USA bude pomalejší
    Páteční data z amerického trhu práce přinesla smíšený obrázek. Na jednu stranu vytvořila největší světová ekonomika během ledna úctyhodných 227 tisíc pracovních míst, což silně překonalo odhady nastavené okolo 170 tisíc. Ani to však americkému dolaru k ziskům nestačilo a kvůli růstu nezaměstnanosti a zpomalující dynamice mezd nakonec vůči euru v rámci odpolední obchodní seance ztratil několik desítek pipů.
  • Růst trhů jako reakce na výroky z Číny
    USD Index, USDCAD, EURGBP, USDCHF
  • Růst v Evropě bude impozantní!
    Hrubý domácí produkt eurozóny klesl za první dvě čtvrtletí kumulovaně o hrozivých 15,5 %, což je bezprecedentní i ve srovnání s globální finanční krizí, během které klesla ekonomika měnové unie o 5,7 %. Jak je vidět z grafu, uzavření ekonomiky na jaře vymazalo veškerý růst během 10. let.
  • Různé obchodní styly - různí tradeři
    Finanční trhy jsou mnohostranným světem, který nabízí spoustu příležitostí, jak vydělat peníze obchodováním. První otázka, kterou si musíte položit, je kde a jak začít. Zjistit, jaký typ obchodníka chcete být, je základním rozhodnutím, které musíte udělat, když začínáte svou kariéru tradera. Tento příspěvek zkoumá typy obchodníků na základě jejich obchodního stylu.
  • Různé typy grafů a jejich využití pro automatické obchodní systémy (AOS)
    AOS neboli automatický obchodní systém je program, který není ničím jiným, než převedením obchodní strategie tradera do programovacího jazyka vaší obchodní platformy. Díky tomu je počítač, respektive vaše obchodní platforma, schopna realizovat obchodní příkazy přesně podle strategie tradera.
  • Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.
    Dimenzování pozice je objektivním rozhodováním o tom, jaká velikost by měla být zvolena pro nově otevíranou pozici. Stanovování velikosti pozic je z velké části individuální záležitost, ovšem trading ve své historii již utvořil několik celosvětově užívaných metodik (poměr zisku/ztráty, % na základě velikosti kapitálu, v souvislosti s odhadovanou rizikovostí obchodu a mnohé další) pro stanovování velikosti pozic, které jsou využívány profesionálními obchodníky po celém světě do dnes.
  • Růžové brýle
    Tento článek, jsem se rozhodl napsat na popud příspěvků, které se objevují na FXstreet.cz. Vždy jsou to výtvory zkušených a ostřílených trederů, kteří jsou už většinou konzistentně ziskoví a obchodování se věnují několik let. Tento příspěvek ale bude o něčem jiném, co snad některým z vás, začátečníků, pomůže. Bude to pohled někoho, kdo s Forexem začínal před dvěma lety úplně od nuly s naivní krásnou představou snadného bočního přivýdělku.
  • %R: Williams Percent Range – Vysvětlení a návod na MT4/MT5
    Indikátor %R, někdy zvaný WR, je jeden ze 7 indikátorů, které nabízí aplikace kryptoměnové burzy Binance. Avšak my se budeme v návodu věnovat MT4/MT5. WR je indikátor hybnosti, který na škále od 0 do –100 ukazuje překoupenost a přeprodanost daného aktiva.
  • Rychlé peníze = rychlý krach
    Zbytečně vysoká očekávání jsou jedním z kamenů úrazů v tradingových začátcích. O mnohem ale horší je, když výsledky od tradera očekává jeho okolí.
  • Rychlý přehled mých obchodních příležitostí
    Americký prezident Trump překvapil o víkendu neohlášeným rozhodnutím. V důsledku toho většina měnových párů, které sleduji otevřela v neděli v noci gapem. Může se zdát, že tento jev narušil strukturu trhu. V některých případech tomu tak skutečně je. Na druhou stranu jsem díky tomu našel i zajímavé obchodní příležitosti. Posuďte sami...
  • Rysujúce sa dlhodobé príležitosti naprieč kapitálovými trhmi - alebo nie?
    V najbližších týždňoch môžeme očakávať viaceré dôležité udalosti, ktoré môžu priniesť zaujímavé obchodné príležitosti a tiež načrtnúť, akým smerom sa bude vyvýjať obchodovanie na finančných trhoch v najbližších rokoch.
  • Řecko čekají předčasné volby, euro ztrácí půdu pod nohama
    Řecko směřuje k předčasným volbám.
  • Řecko znovu vystrašilo Evropu. Euro zpět pod 1,30 EURUSD
    Výsledky řeckých voleb dostaly Řecko do patové situace, když se dvěma donedávna vládnoucím pro evropským stranám nepodařilo získat v 300 čelném parlamentu většinu a země je tak na cestě k předčasným volbám.
  • Řízené martingale
    Predem musim upozornit ze system je dlohodobe testovan na nanolotech.
  • Řízení peněz a psychologie
    Při používání stejné obchodní strategie na Forexu někteří obchodníci realizují ztráty, zatímco jiní vydělávají peníze. Čím to vlastně je? Hlavním důvodem je, že profesionální tradeři vnímají obchodování na finančních trzích jako práci (nebo byznys), nikoliv jako zábavu v kasinu. K dosažení úspěchu na Forexu je klíčová disciplína v obchodování. Abyste ji dosáhli, musíte převzít kontrolu nad svými emocemi a dodržovat pravidla správy peněz a řízení pozic, a právě o správě peněz bude tento příspěvek.
  • Řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování
    Vítejte u pokračování série příspěvků o algoritmickém obchodování tak, jak ho vnímám já. Dnes se zaměřím na řízení rizik a stanovování velikosti pozic při algoritmickém obchodování.
  • Řízení rizik – víte, co v tradingu znamená RRR?
    Pokud s tradingem začínáte, tento koncept by vám rozhodně neměl uniknout. Jeho naučení totiž může být pomyslnou křižovatkou, ze které jedna cesta vede ke spálenému účtu a zanechání tradingu a druhá k finanční nezávislosti.
  • Řízení rizik v tradingu a jeho zásady
    Řízení rizik je jedním z nejdůležitějších aspektů obchodování. Každý trader by měl být dobře seznámen s možnými riziky a přístupy k jejich identifikaci a vyhodnocení. Tento příspěvek se proto bude zabývat tím, co je risk management, jak identifikovat rizika v tradingu a jak je správně ohodnotit. V neposlední řadě se zaměříme na zásady při řízení rizik.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani