Pátek 29. březen 2024 05:47
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster
reklama
Swissquote Bank
reklama
InstaForex Ebook

Analýza Portu: Banky v reakci na růst sazeb ČNB pomalu zvyšují úročení vkladů

03.02.2022 16:33  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Tradingové analýzy a zprávy   Tisk


Banky v reakci na růst sazeb České národní banky pomalu zvyšují jak úroky na termínovaných vkladech, tak i úroky na spořících účtech. Platí, že čím menší banka, tím rychleji na změny ze strany ČNB reaguje, protože se snaží přilákat nové klienty. Reálné výnosy ale tyto vklady následkem vysoké inflace v nejbližších měsících přesto nepřinesou. Vyplývá to z aktuální analýzy společnosti Portu. ČNB dnes zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 4,5 procenta. Sazba je nejvýše od ledna 2002.

"Banky reagují na zvyšování sazeb, proto i nadále lze očekávat růst úroků na vkladových produktech. Termínované vklady potvrzují silnou korelaci s nastavenými sazbami v ekonomice a banky reagují obecně rychle. Úroky na spořících účtech rostou sice pomaleji, ale termínované vklady v nabízených úrocích začínají dotahovat," řekl dnes ČTK analytik Portu Filip Louženský. Vysoké úroky na spořících účtech jsou ale podle něj často podmíněné využíváním dalších produktů. Z velkých bank drží úroky bez podmínek nejvýše Moneta, a to se sazbou 2,50 procenta, dodal.

Podle posledních dat ČNB se průměrný úrok na nově sjednávaných jednodenních vkladech pohyboval v prosinci okolo 0,3 procenta. Termínované vklady s výpovědní lhůtou do tří let nabízely v prosinci úrok 2,32 procenta, což odpovídalo tehdy nastavené základní sazbě 2,75 procenta, upozornil Louženský.

Přesto podle něj v porovnání s prosincovou inflací (6,6 procenta) nepřinášely vkladové produkty reálný výnos a v následujících měsících se na tom nic nezmění. "Naopak, nůžky mezi inflací, která může podle našich odhadů letos dosáhnout měsíčního maxima až deset procent, a úročením peněz v bankách se budou i nadále rozevírat," podotkl.

Podle dat ČNB rostou úrokové sazby u hypoték od loňského dubna a na nastaveném trendu se s největší pravděpodobností nebude v nejbližších měsících nic měnit, míní Louženský. Pro kupující nemovitostí tak alespoň na čas končí éra 'levných peněz'. Historická data potvrzují, že na navyšování sazeb reagují hypotéky velmi rychle, nebo jako na jaře dokonce s předstihem. V prosinci tak podle dat Hypoindexu nastalo další meziměsíční zvýšení, a to konkrétně na průměrnou hodnotu 2,99 procenta, poznamenal Louženský.

Vysoká inflace bude podle analýzy Portu provázet ČR až do poloviny tohoto roku i proto, že mezi zvyšováním úrokových sazeb a reálným efektem na ekonomiku je zpoždění asi jeden rok. Celou tuto dobu budou lidé přicházet o reálnou hodnotu peněz, které mají uložené na běžných, spořících nebo termínovaných účtech. Jediným způsobem, jak volné peníze zhodnotit nebo jen ochránit proti inflaci, je tyto peníze investovat, uzavřel Louženský.

Bankovní rada České národní banky dnes zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 4,5 procenta, informovala mluvčí centrální banky Markéta Fišerová. Důvodem růstu sazeb je rostoucí inflace a s tím spojená snaha centrální banky tlumit inflační očekávání, tedy že inflace nadále rychle poroste. Základní úroková sazba je tak nejvyšší od počátku roku 2002. Zároveň dnes šlo o čtvrté nadstandardní zvýšení základní sazby o více než 0,25 procentního bodu v řadě za sebou. Ekonomové dnešní krok centrální banky očekávali.

Zdroj: Reuters, ČTK, Portu

Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

  • Analýza NZD/USD, NZD/JPY a GBP/NZD
    Měnový pár NZD/USD nedávno výrazně prorazil support poblíž psychologické úrovně 0,6650 a dostal se až na...
  • Analýza NZD/USD, USD/CAD a EUR/JPY
    Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu po otestování oblasti 0,7300 zřejmě chystá otestovat support...
  • Analýza NZD/USD, USD/CAD a EUR/NZD
    Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu pohybuje v pásmu mezi supportem kolem 0,6250 a rezistencí...
  • Analýza NZD/USD, USD/CAD a GBP/CAD
    Je tento měnový pár konečně připraven ke korekci? Poté, co od začátku září klesal, ukazují se nyní známky...
  • Analýza NZD/USD, USD/CHF a EUR/GBP
    Měnový pár NZD/USD se odrazil od supportu na spodní linii rostoucího kanálu, který je nad klouzavým průměrem...
  • Analýza NZD/USD, USD/CHF a GBP/AUD
    Pozor, může nastat obrat trendu! Měnový pár NZD/USD již několik dní klesal, ale zdá se, že by mohl nastat...
  • Analýza NZD/USD, USD/JPY a AUD/JPY
    Na 1hodinovém grafu NZD/USD vidíme jednoduchou situaci. Tento měnový pár se pohybuje mezi...
  • Analýza NZD/USD, USD/JPY a AUD/USD
    Tento měnový pár se na 1hodinovém grafu odrazil od středové linie rostoucího trendového kanálu, jak jsme...
  • Analýza NZD/USD, USD/JPY a USD/CAD
    Pamatujete si ještě na 4hodinový graf měnového páru NZD/USD, který jsme si ukázali ve včerejší...
  • Analýza: Pokles čeká ekonomiky v celém regionu, ČR o 5,2 procenta
    Podle nejnovějších odhadů ekonomů Raiffeisenbank by měla česká ekonomika kvůli dopadům šíření koronaviru v letošním roce klesnout o 5,2 procenta. Pokles ekonomiky přitom očekávají u všech okolních státu. U Německa počítají s poklesem o 4,1 procenta, u Slovenska o šest procent, u Maďarska o 3,5 procenta a u Polska o dvě procenta. Informovala o tom hlavní ekonomka Raiffeisenbank Helena Horská. V příštím roce by se pak měly ekonomky všech zemí regionu vrátit k růstu.
  • Analýza Portu: ČR měla v červnu přes pokles v Evropě devátou nejvyšší inflaci
    Inflace v ČR byla v červnu přes pokles devátá nejvyšší mezi 41 sledovanými evropskými státy. Proti květnu si Česko pohoršilo o čtyři příčky. Vyplývá to z analýzy investiční platformy Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v červnu zpomalil na 9,7 procenta z květnových 11,1 procenta, oznámil dnes Český statistický úřad (ČSÚ).
  • Analýza Portu: Listopadová inflace v Česku patřila v Evropě k nejvyšším
    Zatímco v ČR v listopadu inflace vzrostla, ve světě většinou klesala. Celkově patřila v Česku v Evropě k nejvyšším, vyšší byla například v Turecku, Moldavsku, na Ukrajině, v Pobaltí či v Maďarsku. Vyplývá to z aktuální analýzy společnosti Portu, kterou má ČTK k dispozici. Meziroční inflace v ČR v listopadu zrychlila na 16,2 procenta z říjnových 15,1 procenta.
  • Analýza: Růst sazeb ČNB výrazněji zvyšuje jen úročení termínovaných vkladů
    Banky reagují na zvyšování úrokových sazeb České národní banky vyšším úročením vkladových produktů, výrazněji si ovšem polepší jen ti střadatelé, kteří jsou ochotni se zavázat k časové fixaci, a využít tak termínovaných produktů. Vyplývá to z analýzy společnosti Portu, kterou má ČTK k dispozici. V nejbližší době podle ní bez investování i nadále nepůjde dosáhnout reálného zhodnocení vkladů. Bankovní rada ČNB dnes rozhodla o zvýšení základní repo sazby o 1,25 procentního bodu na 2,75 procenta, nejvíce od roku 1997. Důvodem růstu sazeb je především rostoucí inflace, která se v září přiblížila pětiprocentní hranici.
  • Analýza: Řecký dluh je udržitelný
    Řecký dluh sice kvůli zastavení reforem v Aténách neklesne tak, jak podle původní dohody s věřiteli měl...
  • Analýza: Sazby bank na spořicích účtech se od ledna drží na stejné úrovni
    Sazby bank na spořicích účtech se od ledna drží na stejné úrovni, ty nejvyšší mírně převyšují šest procent. Sazby na termínovaných vkladech mírně klesly. Vyplývá to z analýzy společnosti Portu. Česká národní banka dnes opět ponechala sazby na sedmi procentech. Reálný výnos spoření je nadále výrazně záporný, když meziroční inflace v ČR v březnu činila 15 procent.
  • Analýza: Srpnová inflace v ČR přes nižší tempo růstu patří k nejvyšším v Evropě
    Srpnová inflace v ČR navzdory tomu, že meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily pouze o 0,4 procenta, což byl nejmírnější meziměsíční nárůst v letošním roce, patří stále k nejvyšším v Evropě. Ze zemí EU je vyšší jen v pobaltských zemích, kde se inflace pohybuje v rozmezí od 21,6 do 24,8 procenta a neustále tam roste. Vyplývá to z analýzy, kterou dnes ČTK poskytla investiční společnost Portu. Meziročně spotřebitelské ceny v Česku v srpnu stouply o 17,2 procenta, zatímco v červenci činila meziroční inflace 17,5 procenta. Tempo růstu tak zpomalilo po 13 měsících. Údaje dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ).
  • Analýza: Světové akcie letos převážně rostly, nejvíce zářily technologické firmy
    Světové akcie letos do konce května převážně rostly, nejvíce se dařilo technologickým společnostem. Německé a japonské indexy se dostaly na rekordní hodnoty. Naopak pokles zaznamenaly britské a čínské akcie. Vyplývá to z analýzy společnosti Portu.
  • Analýza: Světový obchod letos poroste o 5,4 procenta, v roce 2023 o 4 procenta
    Růst světového obchodu se bude podle analýzy světové úvěrové pojišťovny Euler Hermes postupně navracet na svůj dlouhodobý předkrizový průměr. Analytici společnosti očekávají, že v letos světový obchod poroste o 5,4 procenta a v roce 2023 o čtyři procenta. Euler Hermes o tom dnes informovala ČTK. Loni světový obchod stoupl o 8,3 procenta po předloňském covidovém propadu o 8,1 procenta, připomněla společnost.
  • Analýza: Trumpova cla stála americké firmy 46 miliard dolarů
    Cla uvalená americkým prezidentem Donaldem Trumpem v rámci snahy o restrukturalizaci obchodních vztahů Spojených států stála americké podniky od února 2018 zhruba 46 miliard dolarů (více než bilion Kč). Vývoz amerických produktů, které se staly terčem odvetných opatření, navíc prudce klesl. Vyplývá to podle agentury Reuters z analýzy údajů amerického ministerstva obchodu, kterou provedla poradenská společnost Trade Partnership Worldwide.
  • Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží
    Snaha udržet v Británii zaměstnanost v časech koronavirové krize se zřejmě citelně prodraží. Jen za první tři měsíce tato opatření zemi vyjdou na 30 miliard až 40 miliard liber (927 miliard až 1,2 bilionu Kč), což je proti původním předpokladům asi trojnásobek. Je to přibližně stejná částka, jakou kabinet vynakládá na policii a bezpečnost. S odkazem na analýzu nadace Resolution Foundation, která se opírá o nejnovější údaje britské obchodní komory, to uvedl zpravodajský web BBC.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani