Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Bankovní skupina ČSOB dosáhla za 1. čtvrtletí roku 2017 čistý zisk ve výši 4,7 miliardy korun, což je meziroční nárůst o 42 %. Výsledek se opírá o silný růst obchodních objemů a vynikající kvalitu úvěrů. Růst byl také podpořen silnou výkonností finančních trhů, vyššími výnosy ALM, jednorázovým ziskem z vypořádání dřívějšího soudního sporu, vyššími příjmy z poplatků zejména v oblasti investičních produktů a pozitivními valuačními úpravami.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 20 840 s cílem na 20 900 a dále pak až na 20 940.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 5651 s cílem na 5680 a dále pak až na 5688.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,6880 s cílem na 0,6800 a dále pak až na 0,6775.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,3745 s cílem na 1,3675 a dále pak až na 1,3645.

Německý akciový index DAX se během tohoto týdne obchoduje bez výraznějších pohybů, nicméně nadále se drží v blízkosti svých historických maxim. K dosažení maxim pomohl německému indexu zejména výsledek prvního kola prezidentských voleb ve Francii, ve kterém zvítězil Emmanuel Macron.

Britská centrální banka bude muset kvůli růstu inflace a solidnímu vývoji ekonomiky zvýšit svou základní úrokovou sazbu dříve, než finanční trhy předpokládají. Bank of England (BoE) to uvedla po dnešním zasedání svého měnového výboru. Dnes banka nechala podle očekávání základní úrokovou sazbu beze změny na rekordním minimu 0,25 procenta.

Každý, kdo má alespoň trochu zkušeností se správou vlastního portfolia, ví, že neexistuje žádná tajná strategie, která by jen tak generovala vysoké výnosy. Dokonce i vrcholoví manažeři fondů čas od času selhají. Ztráty jsou zkrátka součástí investování. Začínající investoři se musí naučit, jak špatné zkušenosti správně využít v budoucnu. Zatímco velikost portfolia a investiční strategie mohou být různé, existuje celá řada věcí, které by měl každý investor zvážit.

Vo finančných médiách sa v posledných dňoch rozoberá rekordne nízka volatilita na akciách. Index VIX (ktorý je cenou zaistenia voči výrazným pohybom na americkom akciovom trhu) je aktuálne najlacnejší od roku 1993. Obdobný index pre európske akcie (VSTOXX) je na jednej z najnižších úrovní v histórii, ktorá sa datuje od roku 1999 (minimum dosiahol v marci):

Mezitím co trh čeká na odpolední zasedání Bank of England, přišla z Británie čerstvá data, která librové býky zrovna nepotěšila. Británie zveřejnila výsledky průmyslové produkce a produkce ve zpracovatelském sektoru a v obou případech jsme se dočkali špatných zpráv. Produkce ve zpracovatelském sektoru se totiž propadla o 0,6 %, zatímco trh počítal s pádem o 0,1 %. Květnová čísla navíc přinesla revizi minulého měsíce, podle které se v předcházejícím měsíci produkce nepropadla o 0,1 % ale o 0,3%. Hůře si vedla také produkce celého průmyslu, které v sobě zahrnuje i těžební operace a která klesla meziměsíčně o 0,5 %. Není tedy divu, že na dnešní čísla libra reagovala následovně?

Březnová data o britské průmyslové výrobě zklamala horším výsledkem. Produkce ve zpracovatelském sektoru v březnu klesla meziměsíčně o 0,6 %, přičemž se odhadoval pokles o 0,2 %. Průmyslová výroba v březnu klesla meziměsíčně o 0,5 %, zde analytici očekávali se pokles o 0,4 %. Britská libra na horší data zareagovala vůči americkému dolaru oslabením. Nyní se již investoři soustředí především na britskou centrální banku (Bank of England), která ve 13:00 SELČ rozhodne o základní úrokové sazbě, centrální banka zároveň zveřejní čtvrtletní inflační report.

Dnes s Jaroslavem Brychtou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o zasedání novozélandské centrální banky a pádu NZD/USD.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 2387 s cílem na 2400 a dále pak až na 2404.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 47,00 s cílem na 48,20 a dále pak až na 48,50.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 113,95 s cílem na 114,40 a dále pak až na 114,70.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7375 s cílem na 0,7330 a dále pak až na 0,7315.

Italský finanční regulátor Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa (CONSOB) varuje před retailovým forexovým brokerem UP4X, kterého provozuje společnost Up4X Ltd.

Ekonomika Evropské unie letos poroste pátý rok za sebou, tempo růstu zůstane stabilní těsně pod dvěma procenty a růst zaznamenají všechny členské země. Nezaměstnanost bude dál postupně klesat a stav veřejných financí se bude zlepšovat. Uvedla to Evropská komise (EK) v dnešní jarní makroekonomické předpovědi.

Americkí spotrebitelia sú síce po voľbách mimoriadne optimistickí, míňať sa im však príliš nechce. Pravidelný prieskum newyorského FEDu ukazuje, že Američania plánujú v najbližších 12 mesiacoch navýšiť spotrebu najpomalším tempom v posledných rokoch. Keď teda existuje nejaká aktuálna hrozba pre americkú ekonomiku, tak je to naplnenie týchto očakávaní spotrebiteľov (@jessefelder):

Novozélandský dolar, přezdívaný i kiwi, se ve čtvrtek ráno obchodoval v 1 procentní ztrátě a NZDUSD pár se obchodoval okolo úrovně 0.6860 v Londýnské seanci.

Kurz eurodolaru se včera i přes holubičí komentář Maria Draghiho nedokázal odpoutat od hodnoty 1,0900 EURUSD. Dnes nás odpoledne čeká několik makrodat ze zámoří. V případě pozitivních výsledků může dolar testovat hodnoty u úrovně 1,0850 EURUSD.

Po vítězství Emmanuela Macrona ve francouzských volbách jako by před sebou trhy přestaly vidět jakákoliv výraznější rizika. A svým způsobem mají pravdu. Ekonomika eurozóny i Spojených států může dál těžit z dobrého výkonu pracovního trhu a domácí poptávky. V Evropě se navíc může s ústupem politického napětí více rozjet investiční aktivita.

19. května v českém hlavním městě Praze proběhne výstava softwaru a zařízení pro kryptografický průmysl. Událost se bude konat v rámci konference Blockchain & Bitcoin Conference Prague, která je věnována rozvoji kryptoměn a technologii blockchain.

Česká koruna v posledních dnech posilovala a postupně se dostala na svou nejsilnější úroveň za poslední tři týdny. Důvodů k tomuto pohybu bylo několik. Bezesporu pomohlo vítězství proevropského kandidáta ve francouzských prezidentských volbách, z čehož profitovala všechna rizikovější aktiva včetně středoevropských měn. Z domova tuzemskou měnu podporovala příznivá data z reálné ekonomiky. Březnová bilance zahraničního obchodu skončila s výraznějším než očekávaným přebytkem. A to i přes silnou spotřebu domácností, jak dokumentují maloobchodní tržby. Spotřebitelské dovozy totiž zatěžují importní stranu bilance, zrovna tak jako dovozy dražších surovin pro výrobu. Úspěšný exportní sektor automobilového průmyslu ale převažuje. Výroba automobilů zůstává hlavním tahounem celkové průmyslové produkce. Její březnová dynamika i díky kalendářním efektům dosáhla v letošním březnu dvouciferného růstu.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera nerozhodný. Krátkodobé očekávání je medvědí a mohli bychom otestovat klíčový support kolem 1,0850, což se zdá být jako dobré místo k nákupu s těsným Stop-Lossem, protože jasné prolomení a uzavření na denním grafu pod touto oblastí by mohlo vyvolat otestování úrovně před gapem okolo 1,0730 a supportu rostoucí trendové čáry. Nejbližší rezistence je kolem 1,0905 (1hodinový klouzavý průměr EMA 200). Jasné prolomení nad tuto oblast by dalo další šanci býčímu scénáři a mohli bychom otestovat oblast 1,0950 nebo vyšší. Naše celkové nastavení je neutrální.

ČR spotřebitelské ceny v dubnu meziměsíčně stagnovaly a meziroční inflace zpomalila na 2,0 % z předchozích 2,6 %. To bylo 30bp pod trhem a 20 bp pod prognózou ČNB a naším odhadem. Hlavní důvod byl ve volatiliních cenách potravin a nápojů (alko i nealko).

Novozélandská centrální banka (Reserve Bank of New Zealand - RBNZ) včera rozhodovala o výši základní úrokové sazby, kterou podle očekávání ponechala beze změny na úrovni 1,75 %. RBNZ zároveň zveřejnila neutrální doprovodný komentář ke své měnové politice, kterým však zklamala býky na novozélandském dolaru. Ti čekali více jestřábí komentář, kterého se ovšem nedočkali. Novozélandský dolar se tak v reakci dostal pod silný prodejní tlak a oslabil vůči ostatním hlavním měnám.

Ve Velké Británii dnes zasedne centrální banka. Úrokové sazby však ponechá beze změny. Evropská komise zveřejní svoji novou ekonomickou prognózu, zatímco Evropská centrální banka bude publikovat Ekonomický bulletin. Prázdný dnes je i regionální kalendář.

CAD/JPY: Tento měnový pár na denním grafu koncem minulého roku prorazil klesající trendovou čáru a v dalších měsících většinu zisků opět smazal. Jednalo se pouze o větší korekci a dojde k velkému obratu trendu vzhůru? Cena se odrazila od hladiny Fibonacciho retracementu 50-61,8 % vzhůru. Jestli se cena dostane zpět k předchozím maximům kolem 89,00, byla by dokončená formace obrácená hlava a ramena, která by tak signalizovala další možný růst. Klouzavý průměr SMA 100 je nad SMA 200, takže pravděpodobnější je pohyb vzhůru. Stochastic míří vzhůru, takže kupci mají převahu, ale již se dostal do překoupené zóny.

Včera jsme se podle očekávání dočkali vysoké volatility na novozélandském dolaru kvůli zasedání novozélandské centrální banky. Dnes nás na Novém Zélandu další fundamenty nečekají, takže indikátor volatility na NZD snižujeme a mírně na této měně zvyšujeme indikátor trendu, protože čekáme, že bude NZD v nadcházejících dnech část těchto výprodejů likvidovat.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

Intradenní technické nastavení pro měnový pár EUR/USD je aktuálně medvědí. Další nastavení pro tento měnový pár je možné vidět v tabulce níže.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 12 727 s cílem na 12 790 a dále pak až na 12 820.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,2920 s cílem na 1,2960 a dále pak až na 1,2985.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0900 s cílem na 1,0855 a dále pak až na 1,0830.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1217,00 s cílem na 1225,50 a dále pak až na 1228,50.

Akcie na newyorské burze včera skončily se smíšenými výsledky. Kromě toho, že prezident Donald Trump odvolal šéfa Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI) Jamese Comeyho, byla jediným faktorem ovlivňujícím trh série zpráv o nevalných výsledcích hospodaření firemního sektoru.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Máme za sebou další klidnou seanci, která téměř nic nezměnila na vysokém ocenění akcií a beze změny zanechala i většinu měnových párů. Včerejší obchodování nabídlo ze zajímavých fundamentů pouze zasedání novozélandské centrální banky, která ponechala beze změny jak úrokové sazby, tak doprovodný komentář. Tím zklamala hlavně býky na NZD, kteří doufali v trochu odváženější komentář a NZD se díky tomu dostal znovu pod prodejní tlak. Dnes bude o sazbách rozhodovat další centrální banka – Bank of England, takže se tentokrát na zvýšenou voaltilitu připravme především na librových párech.

Rozpočet Spojených států skončil v dubnu v přebytku 182,4 miliardy USD (4,5 bilionu Kč), což je druhý nejvyšší údaj pro tento měsíc za dobu, kdy se tento údaj sleduje. K vysokému přebytku přispěla změna konečného termínu pro zaplacení daně z příjmu firem. Loni byl tento termín stanovený na březen a letos až na duben. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnilo americké ministerstvo financí. Od počátku fiskálního roku je však rozpočet v deficitu přes 340 miliard USD.

Ceny ropy na světových trzích dnes výrazně posílily a ropa Brent se vrátila těsně nad 50 dolarů za barel. Trh povzbudil hluboký pokles zásob na americkém trhu a zprávy, že prodloužení dohody Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) o omezení těžby podpořily Irák a Alžírsko.

Náklady řecké vlády na úvěry klesly nejníže za více než pět let. Řecké akcie pak dnes posílily již 12. seanci za sebou, což je nejdelší růstové období od roku 1991. Uvedla to agentura Reuters. Atény se nyní snaží si zajistit životně důležitou další splátku ze záchranného úvěru od mezinárodních věřitelů.

Pražská burza dnes oslabila, index PX klesl o 0,09 procenta na 1010,02 bodu. Dolů ho táhly rakouské finanční emise, Moneta Money Bank a ČEZ. Naopak nejlépe si vedla mediální CME, jejíž akcie si polepšily o více než tři procenta. Dařilo se také Komerční bance a operátorovi O2. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Americký dolar se dnes na forexovém trhu pohybuje v úzkém rozpětí kolem úterního závěru. Mezi investory se vrátila nechuť k provádění rizikovějších obchodů po zprávě, že americký prezident Donald Trump odvolal šéfa Federálního úřadu pro vyšetřování (FBI) Jamese Comeyho. Zpráva vyvolala obavy, zda nejnovější krize nezabrání vládě v realizaci jejího hospodářského programu.

Česká měna dnes posílila pod 26,60 Kč/EUR, zpevnila téměř o desetník na 26,57 Kč/EUR. Dopolední čísla o inflaci ji oslabila jen přechodně. K dolaru koruna téměř beze změny končila na 24,44 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu společnosti Patria Online.

ČNB minulý týden zasedala poprvé od dubnového ukončení měnového závazku - poprvé po třech a půl letech v normálním módu. Zasedání to samozřejmě ohledně samotných sazeb průlomové nebylo, pár zajímavostí se však přesto našlo.

Přestože hospodářské oživení eurozóny zesiluje, na snížení měnové stimulace je ještě příliš brzy. Prohlásil to dnes prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi.

Finanční trhy jsou dnes opět bez významných fundamentů a obchodovávání na trzích tomu zatím jednoznačně odpovídá. Jediná zajímavější událost dnešní seance přišla z Nizozemska, kde si tamní parlament pozval šéfa Evropské centrální banky Maria Draghiho. Ten mluvil o měnové politice a vyslal další jasný signál, že i když banka vnímá zlepšující se ekonomickou situaci v eurozóně, její práce na podpoře evropské ekonomiky zatím není u konce. Čas na signalizaci utahování měnové politiky zatím tedy nenastal a euroví býci si na jestřábí signál pravděpodobně budou muset ještě nějakou dobu počkat. Projev Draghiho se jinak nesl v podobném duchu jako na nedávné tiskové konferenci ECB, takže jsme se výraznější reakce na evropské měně zatím nedočkali a euro zůstává mírně pod hranicí 1,09 EURUSD pod kterou se propadlo v průběhu včerejší obchodní seance.

Pařížskými ulicemi stále ještě zní ozvěna vítězství, ale nejnovější obyvatel Elysejského paláce ještě nemá ani zdaleka vyhráno. Evropská agenda brzy znova zaklepe Emmanuelu Macronovi na dveře, protože 11. května se očekává zveřejnění jarní ekonomické předpovědi Evropské komise a 17. května pak vyhodnocení francouzského rozpočtového schodku – což je vždy nepředvídatelné.

Měnové páry se během dnešního obchodování nachází pod svým 22denním průměrným rozpětím. Výjimku tvoří měnový pár GBP/NZD, který své průměrné rozpětí dnes překračuje.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

1) Asijské trhy v polovině pracovního týdne uzavřely smíšeně. Náladu na trzích určovaly prezidentské volby v Jižní Koreji a překvapivé odvolání šéfa FBI americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

Na domácím trhu dnes vyšla důležitá makroekonomická data. Nejsledovanější, spotřebitelská inflace zpomalila meziročně v dubnu na 2 % z březnových 2,6 %. Trh očekával mírnější zpomalení na 2,3 %. Spotřebitelské ceny oproti březnu zůstaly nezměněny, klesly ceny některých potravin a alkoholu. Naopak k růstu přispělo sezónní zvýšení cen v sektoru odívání a obuvi. Meziročně si pak spotřebitelé připlatili více za potraviny a dopravu. Kvůli nízké srovnávací základně by se měla spotřebitelská inflace pohybovat nad středem inflačního cíle ČNB i v příštích měsících. V naší prognóze očekáváme průměrnou míru spotřebitelské inflace v letošním roce na úrovni 2,4 % při průměrném kurzu 26,50 za euro.

Po včerajšom zverejnení sentimentu malých podnikateľov sú k dispozícii všetky dôležité aprílové mäkké ukazovatele z americkej ekonomiky (t.j. dotazníkové prieskumy) a taktisto aj všetky dôležitejšie tvrdé čísla za marec. Môžeme tak updatovať naše indexy vývoja tvrdých a mäkkých ukazovateľov, ktoré ukazujú rozdiel medzi náladou v ekonomike a jej skutočným stavom.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 20 915 s cílem na 20 830 a dále pak až na 20 805.

Nejziskovější obchod realizoval v minulém týdnu trader z České republiky na německém akciovém indexu DAX (de.30.) s celkovým výdělkem 126 tisíc korun. Nákupní příkaz měl velikost pouhých 0,1 lotu. Obchod byl otevřen 24. října 2016 na úrovni 10726,6 bodů a realizace proběhla 4. května 2017 na 12 647 bodech. Celkový pohyb ve prospěch obchodníka tak přesáhl 1920 bodů.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,6890 s cílem na 0,6955 a dále pak až na 0,6970.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 1,3675 s cílem na 1,3745 a dále pak až na 1,3770.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,8425 s cílem na 0,8370 a dále pak až na 0,8350.

Hongkongský finanční regulátor Securities and Futures Commission (SFC) aktualizoval svou černou listinu, na které se nachází subjekty provozující činnost bez patřičné licence.

Podle dnes zveřejněné studie Evropské centrální banky (ECB) je nezaměstnanost v eurozóně vyšší, než udávají statistiky, a platy proto rostou jen mírně. Znovu se tak objevují pochybnosti, zda banka bude moci brzy opustit svou uvolněnou měnovou politiku.

Je možné, že v nasledujúcich dňoch sa na trhoch s ropou zvýši volatilita. Kvôli Trumpovi. 17. mája totiž končí dočasné zrušenie sankcií voči Iránu (ktoré je dôsledkom dohody o nukleárnom programe) a Trump ho musí obnoviť. A či ho obnoví, nie je zatiaľ úplne jasné. Trump totiž nie je s Iránom veľký kamarát, popri viacerých verbálnych útokoch ho v januári zaradil na zoznam siedmych krajín, ktorých občanom zakázal vstup do USA. Tieto pravidlá boli medzičasom zmiernené, určité obmedzenia však stále platia. Z tohto je možné vyčítať, že Trump Irán príliš v láske nemá.

Prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi bude mít dnes ve 13:00 SELČ projev, který by však neměl mít zásadní dopad na finanční trhy. Nicméně i tak budou investoři pečlivě sledovat náznak dalšího směřování ECB ohledně své měnové politiky. Mezitím se měnový pár EUR/USD aktuálně drží pod hladinou 1,0900 a mírně navazuje na včerejší pokles.

Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.

Slavný Erasmův výrok zní: „Lépe je nemocem předcházet než je léčit.“ Po pondělním oznámení výrazného vítězství proevropského kandidáta Emmanuela Macrona ve francouzských prezidentských volbách můžeme souhlasit, že Macron zabránil populistickému nacionalismu Marine Le Penové, aby převzal otěže v Paříži. Ale jde-li o vyléčení francouzských problémů, zatím o tom nejsme přesvědčeni.

Dnes s Michalem Buksou ze společnosti X-Trade Brokers (XTB) o vlivu rozdílu výnosů amerických a japonských dluhopisů na měnový pár USD/JPY.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 46,75 s cílem na 45,30 a dále pak až na 44,85.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2396 s cílem na 2387 a dále pak až na 2384.

Prezident Evropské centrální banky Mario Draghi bude dnes ve 13:00 hovořit před Evropským parlamentem. Tyto rozhovory zpravidla nemají velké tržní reakce, a však trh je bedlivě sleduje při hledání náznaků dalšího směřování ECB. Zároveň nás čekají odpolední makrodata z USA, která mohou dále potvrdit mírné zpomalování tamní ekonomiky.

Rast dolára v noci zastavil Trump. Odvolanie šéfa FBI, ktorý sa previnil tým, že vyšetroval prepojenie Trumpovej kampa...

Jak už naznačila včera zveřejněná data o zahraničním obchodě, byl březen pro českou ekonomiku velmi úspěšným měsícem. Přebytek obchodní bilance vzrostl navzdory vyšším cenám dovážených komodit a opět se o to zasloužil automobilový průmysl. Vývoz aut dosáhl historicky nejvyšší hodnoty (95,4 mld. korun) a znovu tak potvrdil, že výroba aut má nejenom dominantní postavení v rámci průmyslu i celé ekonomiky, ale i nadále jí pomáhá k ekonomickému růstu. Díky autům i dnes zveřejněné výsledky za celý průmysl dopadly velmi povzbudivě a napovídaly to už dříve zveřejněné výsledky indexu nákupních manažerů. Největší tuzemské odvětví si i v prvním čtvrtletí letošního roku udrželo pozici motoru české ekonomiky, které opět dopomohlo – po mírném zpomalení na konci loňského roku – k jejímu opětovnému zrychlení. Nové zakázky naznačují výborný start průmyslu do druhého čtvrtletí. Průmyslová výroba v březnu celkově stoupla meziročně o 10,9 procenta, očekáván trhem byl růst o 9,5 procenta.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 113,55 s cílem na 114,35 a dále pak až na 114,70.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 0,7375 s cílem na 0,7325 a dále pak až na 0,7300.

Měnový pár CAD/CHF se při pohledu na 4hodinový graf obchoduje uvnitř klesajícího trendového kanálu a aktuálně se nachází poblíž středové linie tohoto kanálu, která koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu. Indikátor Stochastic se zároveň nachází v překoupené oblasti, a tak by další růst mohl být omezen. Uvidíme od této oblasti odraz směrem k nižším úrovním? Po překonání swingového minima okolo 0,7150 by mohl tento měnový pár následně otestovat dlouhodobý support okolo 0,7060.

Včera jsme v barometru očekávali, že to budou hlavně komoditní měny a JPY, které budou nejvíce trendovat a zatím se náš výhled plní. Nemáme důvod na našem názoru cokoliv měnit ani dnes, takže pro dnešek ponecháváme barometr ve většině případů téměř beze změny.

EUR/USD: Měnový pár EUR/USD byl včera opět v klesajícím trendu a dostal se až na 1,0863. Krátkodobé očekávání je medvědí a mohli bychom otestovat klíčový support kolem 1,0850, což se zdá být jako dobré místo k nákupu s těsným Stop-Lossem, protože jasné prolomení a uzavření na denním grafu pod touto oblastí by mohlo vyvolat otestování úrovně před gapem okolo 1,0730 a supportu rostoucí trendové čáry. Nejbližší rezistence je kolem 1,0905. Jasné prolomení nad tuto oblast by dostalo cenu do neutrální zóny a mohli bychom otestovat oblast 1,0950 nebo vyšší. Naše celkové nastavení je neutrální.

Měnový pár GBP/NZD se při pohledu na 4hodinový graf obchoduje v rostoucím trendu, ale zdá se, že býci si dali přestávku. Pokud však věříte, že přestávka býků je pouze dočasná a chcete nastoupit do dlouhých (long) pozic, tak oblast supportu okolo 1,8600 může být dobrým místem pro vstup. Dočkáme se oslabení do této oblasti a následného odražení zpět k vyšším úrovním?

EUR/GBP: Tento měnový pár se na 4hodinovém grafu obchoduje v klesajícím trojúhelníku a zdá se, že by mohlo dojít k prolomení supportu kolem hladiny 0,8400. Klouzavý průměr SMA 100 je pod SMA 200, takže prodejní tlak je velký. Oba klouzavé průměry by mohly působit jako dynamická rezistence, kdyby došlo k odrazu vzhůru. Stochastic je již v přeprodané zóně a mohl by se obrátit nahoru, aby přitáhl kupce. Kdyby došlo k silnějšímu růstu, mohla by se cena dostat k rezistenci trojúhelníku kolem 0,8550. Výška formace je asi 500 pipů, takže případné prolomení trojúhelníku by mohlo přinést stejně velký pohyb.

Světový ekonomický kalendář dnes přináší pouze lepší březnová data z francouzského průmyslu. Mnohem zajímavější budou tuzemské statistiky. Data z reálné ekonomiky potvrdí svou sílu. Kalendářní efekty významně povzbudí průmyslovou výrobu, stavebnictví konečně zaznamená růst, podíl nezaměstnaných dále výrazně klesne. Proti tomu bude stát pokles inflace hlavně kvůli vyprchávajícímu bazickému efektu pohonných hmot. Koruna by na nízkou inflaci mohla reagovat dočasným oslabením.

Intradenní technické nastavení pro měnový pár EUR/USD je aktuálně medvědí. Další nastavení pro tento měnový pár je možné vidět v tabulce níže.

Market insider je pravidelný report tak trochu ze „zákulisí“ finančních trhů. Žádná makrodata, žádné vyjádření politiků, žádné centrální banky, pouze historie obchodů a cen, které byly předchozí seanci pro finanční trhy nejvíce zajímavé. Report připravujeme pro EURUSD, GBPUSD, DAX, a ropu Brent.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 12 660 s cílem na 12 790 a dále pak až na 12 820.

Hlavní údaj dneška pro CZK: spotřebitelská inflace za duben. Vlivem srovnávací základny by měla meziroční inflace zpomalit na 2,2 % (trh 2,3 %) z předchozích 2,6 %. Nicméně v dalších měsících by se měla udržet stále poblíž 2,6 % a to až do září. Pokud koruna nebude posilovat, budou některé členy ČNB v létě zřejmě svrbět prsty na zvyšování úrokových sazeb. Dnešní zveřejnění inflace by korunu mohlo ovlivnit oběma směry (vyšší inflace =spekulace na zvyšování úrokových sazeb a tlak na posílení koruny a naopak).

Úterní seance toho na trzích příliš nezměnila. Akciové indexy si své pozice držely, nebo je mírně navyšovaly a na devizovém trhu dál pokračoval výprodej zejména na japonském jenu a australském dolaru. Trhy čekají na nové fundamenty, které by dodaly obchodování nový stimul, ale ani dnes se příliš důležitých zpráv pravděpodobně nedočkají. Zvědaví proto budeme pouze na zasedání centrální banky Nového Zélandu, která bude rozhodovat ve večerních hodinách o sazbách. Ty by sice měly zůstat beze změny, doprovodný komentář, zveřejněný k samotnému rozhodnutí, by mohl ale NZD docela výrazně rozpohybovat.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1224,50 s cílem na 1214,00 a dále pak až na 1210,00.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,2960 s cílem na 1,2920 a dále pak až na 1,2900.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 1,0915 s cílem na 1,0860 a dále pak až na 1,0830.

Akcie ve Spojených státech včera uzavřely smíšeně. Indexy Dow Jones a S&P 500 oslabily, Nasdaq však díky růstu akcií Apple posílil a druhý den v řadě zaznamenal nový rekord. Apple se pak včera stal první americkou firmou, která uzavřela obchodování s tržní kapitalizací vyšší než 800 miliard USD.

Digitální měna bitcoin včera stoupla na nový rekord. Kurz bitcoinu se na platformě BitStamp zvýšil až na rekordních 1760,40 dolaru (43.100 Kč). Od počátku letošního roku již bitcoin posílil o téměř 80 procent, uvedla agentura Reuters.

Mezinárodní měnový fond (MMF) apeluje na asijské státy, aby neprodleně zakročily proti stárnutí populace, než se demografický vývoj projeví ve zpomalení hospodářského růstu. Poučit by se měly z negativního příkladu Japonska, kde se za dvě desetiletí snížil počet práceschopného obyvatelstva o sedm procent.

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů. Podrobný popis tohoto indikátoru najdete zde.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Pražská burza dnes při vysoké aktivitě rostla, index PX přidal půl procenta na 1010,96 bodu. Dále posilovaly akcie petrochemického holdingu Unipetrol a jsou na nejvyšších hodnotách od února 2008. Dařilo se také finančnímu sektoru. Naopak v první seanci bez nároku na dividendu se propadly cenné papíry telekomunikační O2. Vyplývá to z údajů burzovního webu.

Ceny ropy na světovém trhu dnes ztratily počáteční zisky a oslabily pod vlivem obav ze zpomalení poptávky a z neustálého růstu těžby v USA. Investoři pochybují, že Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) je s to přivést trh do rovnováhy.

Koruna k euru dnes udržela zisky z posledních dní. Po dočasném dopoledním oslabení k 26,70 Kč/EUR odpoledne opět posílila a v 17:00 se obchodovala na 26,64 Kč/EUR, proti pondělnímu závěru tak byla o dva haléře silnější. K dolaru česká měna naopak o sedm haléřů oslabila na 24,46 Kč/USD. Vyplývá to z informací na webu společnosti Patria Online.

Americký dolar dnes na forexovém trhu posiluje. Zájem o nákup dolaru podpořily výsledky francouzských voleb, díky kterým se na trh vrátil zájem o rizikovější investice a investoři se znovu zaměřují na měnovou politiku a možné další zvýšení úrokových sazeb centrální bankou USA (Fed).

Výsledek francouzských prezidentských voleb se kladně podepsal na tržní náladě. Index volatility VIX klesl o 7,6 procenta na 9,77 bodu, nejnižší úroveň od roku 1993, když se investorům ulevilo po vítězství proevropsky orientovaného Emanuele Macrona, který získal 66,06 procenta a porazil pravicově - nacionalistickou političku Marine Le Penovou. Pokles strachu reflektuje i pokles ceny reprezentantů bezpečných přístavů jako švýcarský frank, japonský jen a zlato, které přecházejí do rukou medvědů.

Máme za sebou gro výsledkovej sezóny v USA. Z indexu S&P 500 reportovalo 415 spoločností. A tie silno prekvapili. Medziročne rástli ich zisky o 13,5%, čo bolo najviac od roku 2010, kedy sa americké spoločnosti pozviechavali z finančnej krízy (čakal sa rast o 9%). Ostatné ukazovatele sú takisto silné – 75% spoločností dokázalo prekonať prognózy ziskov a 66% prognózy tržieb, čo sú vysoko nadpriemerné hodnoty. Takisto aj rozdiel medzi aktuálnym a prognózovaným ziskom (na úrovni 4,5 perc. bodu):

Úterní seance zatím z režimu minulých dní nijak nevybočuje. Na trzích panuje klid a akciové indexy dál opatrně navyšují svá historická maxima. Nic jiného jim zdá se ani nezbývá, když je ochota medvědů vstupovat do větších pozic i nadále naprosto minimální. Ve finančních médiích a na finančních twitteru se dnes mluví hlavně o extrémně nízké implikované volatilitě, která se v případě amerického VIXu dostala pod hranici 10b. a drží se na nejnižších úrovních od roku 2007. Trhy čekají na nový stimul, kterého se ale nedostává, takže se DAX pomalu ale jistě blíží hranici 12 800 euro a 13 000 je na dohled.