Americké trhy opět na maximech. Ropný kartel prodlužuje dohodu na omezení těžby

Americké akciové trhy tento týden opět přepisovaly svá historická maxima. Index S&P ve čtvrtek atakoval hranici 2420 bodů poté, co rostl sedmý den v řadě. Podobnou šňůru ziskových dní se jsme mohli pozorovat i na dalších dvou hlavních amerických indexech. Technologický Nasdaq Composite ve čtvrtek suverénně překonal hranici 6200 bodů a vytvořil nový historický rekord.

Ve středu zveřejněný zápis z posledního zasedání americké centrální banky možná akciím dopomohl k růstu. Centrální bankéři USA se celkem jednohlasně shodují na tom, že americké ekonomice důvěřují a pomalejší růstové tempo je jen přechodným jevem. Je tedy docela pravděpodobné, že Fed na svém červnovém zasedání přistoupí k dalšímu navýšení úrokových měr, jak koneckonců sliboval už z počátku roku 2017.

OPEC prodloužil ropný závazek, ceny ropy ale opět prudce spadly

Členové ropného kartelu OPEC mají asi vrásky na čele. Ve čtvrtek se setkali na jednání ve Vídni, kde byla hlavním tématem diskuze ohledně prodloužení dohody na omezení těžby. Kartel se na jednání rozhodl prodloužit ropný závazek do března příštího roku. Přidalo se i Rusko a další producenti stojícíc mimo kartel.

Připomeňme jen, že členové OPEC se loni v listopadu rozhodli pro nastavení těžebních limitů, které měly snížit ropnou produkci o cca 1,8 milionů barelů denně, srovnat převis nabídky nad poptávkou a  zamezit tak stále klesajícím cenám černého zlata.

Přestože byla dohoda poměrně striktně dodržována, plánované úrovně $60/barel ani zdaleka dosaženo nebylo. Američtí břidlicoví těžaři, kteří nebyli součástí dohody, si s těžebními limity nedělali příliš hlavu a zásobili trh, co to šlo. Ropa tak zaznamenala několik volatilních poklesů a kartel ve snaze zabránit dalšímu zlevňování ropnou dohodu nyní prodloužil na dalších devět měsíců.

Ceny ropy se po těchto zprávách vydaly ale překvapivě prudce dolů. Celkové očekávání bylo spíš opačné. Takto prudký propad na ropě, kdy by oba nejsledovanější kontrakty (WTI i Brent) odepsaly za jediný den zhruba 1 dolar na barel, asi nebyla reakce, se kterou by OPEC po zveřejnění zprávy počítal. Investoři a ropní spekulanti nejspíš očekávali, že kartel sáhne hlouběji do těžebních limitů a seškrtá další statisíce barelů. To se zatím nestalo.

Graf WTI ropy – denní timeframe

Makroekonomický kalendář na týden od 29.5.2017 do 2.6.2017

Pondělí 

• V 9:00 Maloobchodní tržby Španělska za duben
• V 9:15 Míra zaměstnanosti Švýcarska
• V 10:00 Peněžní zásoba M3 eurozóny za duben
• V 15:00 Promluví prezident ECB Mario Draghi

Úterý

• V 0:45 Stavební povolenky Nového Zélandu za duben
• V 9:00 KOF ekonomický barometr Švýcarska za květen
• V 9:30 HDP Švédska za 1. kvartál
• V 11:00 Sentiment ve službách, v průmyslu a celkový ekonomický sentiment eurozóny květen
• V 11:00 Podnikové klima a spotřebitelská důvěra eurozóny za květen
• Ve 12:00 Index cen výrobců Itálie za duben
• Ve 14:00 Index spotřebitelských cen a harmonizovaná inflace Německa za květen
• Ve 14:30 Osobní příjem, osobní výdaje a jádrový index výdajů na osobní spotřebu v USA za duben
• Ve 14:30 Běžný účet Kanady za 1. kvartál
• V 15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů USA za březen
• V 16:00 CB spotřebitelská důvěra za květen

Středa 

• V 1:50 Průmyslová produkce Japonska za duben
• V 8:45 Harmonizovaná inflace Francie za květen
• V 8:45 Index cen výrobců Francie za duben
• V 9:55 Míra nezaměstnanosti Německa za květen
• V 10:30 Peněžní zásoba M4 Velké Británie za duben
• V 10:30 Nově schválené hypotéky Velké Británie za duben
• V 11:00 Míra nezaměstnanosti eurozóny za duben
• V 11:00 Index spotřebitelských cen Itálie za květen
• Ve 14:30 Roční dynamika HDP Kanady za 1. kvartál
• Ve 14:30 HDP Kanady za 1. kvartál
• Ve 14:30 Měsíční HDP Kanady za březen
• V 15:45 Chicagské PMI USA za květen
• V 16:00 Rozjednané prodeje domů USA za duben
• Ve 20:00 Béžová kniha USA za květen

Čtvrtek 

• V 1:30 PMI výrobního sektoru Austrálie za květen
• Ve 2:30  PMI výrobního sektoru Japonska za květen
• Ve 3:00 PMI výrobního sektoru Číny za květen
• Ve 3:30 HDP Austrálie za 1. kvartál
• Ve 3:30 Maloobchodní tržby Austrálie za duben
• V 7:00 PMI výrobního sektoru Číny za květen
• V 7:45 HDP Švýcarska za 1. kvartál
• V 9:15 Maloobchodní tržby Švýcarska za duben
• V 9:30 PMI výrobního sektoru Švýcarska za květen
• V 9:45  PMI výrobního sektoru Itálie za květen
• V 10:00 HDP Itálie za 1. kvartál
• V 10:30  PMI výrobního sektoru Velké Británie za květen
• Ve 13:30 Challenger report USA za květen
• Ve 14:15 ADP Národní report o zaměstnanosti v USA za květen
• Ve 14:30 Jednotková cena práce v USA za 1. kvartál
• Ve 14:30 Změna produktivity v nezemědělských sektorech USA za 1. kvartál
• V 15:30 PMI výrobního sektoru Kanady za květen
• V 15:45  PMI výrobního sektoru USA za květen
• V 16:00 ISM Výrobního sektoru USA za květen
• V 16:00 Výdaje ve stavebnictví za duben

Pátek

• V 7:00 Spotřebitelská důvěra Japonska za květen
• V 11:00 Index cen výrobců eurozóny za duben
• Ve 14:30 Importy, exporty a obchodní bilance USA za duben
• Ve 14:30 Obchodní bilance Kanady za duben
• Ve 14:30 Míra nezaměstnanosti USA za květen
• Ve 14:30 Změna zaměstnanosti v soukromém sektoru a v nezemědělských sektorech za květen
• Ve 14:30 Průměrná hodinová mzda USA za květen

Ex-dividend date na týden od 29.5.2017 do 2.6.2017

Earnings na týden od 29.5.2017 do 2.6.2017

 

The post Americké trhy opět na maximech. Ropný kartel prodlužuje dohodu na omezení těžby appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Americké trhy končí týden na pozitivní vlně
  Americké akciové trhy končí týden růstově když se dařilo všem sektorům s výjimkou zdravotní péče. Pokračuje napětí na Blízkém východě avšak dnes náladu vylepšil podařený IPO listing korejského výrobce polovodičů SK Hynix.
• Americké trhy korigují rally z minulého týdne
  Americké indexy nastartovaly týden v červených číslech. Po rally, kterou jsme viděli poslední dva dny minulého týdne, včera nakonec převážila negativní nálada, když hlavní indexy zaznamenaly ztráty v okolí 1 %. Akcie Tesly poklesly o 2,6 % poté, co Elon Musk komentoval svou nedávnou akvizici Twitteru tím, že má aktuálně „příliš práce“ a investoři tak mohou zpochybňovat jeho schopnost věnovat se řízení společnosti. Společnost Tyson Foods reportovala před otevřením trhu výsledky a po slibném začátku nakonec zakončila obchodní seanci o 3,9 % níže. Biogen a Elli Lilly rostou o 3,3 resp. 1,1 %, když jejich švýcarský rival Roche neuspěl při testech na léčbu Alzheimerovy choroby.
• Americké trhy mají zaděláno na pesimismus i po Novém roce
  V září letošního roku začal pád akciových společností. Zda bude pád pokračovat i po zahájení nového roku 2019, je zatím otázkou, ale situace z dlouhodobého hlediska nevypadá nejlépe, zejména pak fundamentální.
• Americké trhy mají za sebou silný rok, kterému dominovala umělá inteligence
  Umělá inteligence (AI) v uplynulém roce ovládla akciové trhy a přinesla technologickým gigantům nebývalý růst. Stala se nedílnou součástí produktů velkých společností, ale také zdrojem obav z nadměrných investic. V roce 2025 se navíc očekávají další problémy, zejména v důsledku politiky nové Trumpovy administrativy, která by mohla mít zásadní dopad na ekonomiku USA.
• Americké trhy mírně rostou
  Optimismus z uzavření obchodní dohody mezi USA a Evropou je dnes vyvažován opatrností před značně nabitým týdnem plným makroekonomických událostí, kvartálních výsledků a rozhodnutí centrálních bank.
• Americké trhy mírně rostou
  Americké indexy se po celý den pohybují poblíž otevíracích hodnot, aktuálně pak v mírných ziscích. Do zasedání centrální banky příští týden lze očekávat, že volatilita bude umírněná, protože všechna očekávání se pojí ke krokům které podnikne FED a kromě čtvrtečního reportu o inflaci nás již nic důležitějšího nečeká. I nadále jsou trhy blízko předešlých rekordních úrovní, u Nasdaqu se dnes rýsuje možné kosmetické posunutí jeho osobního maxima. Jinak je dnešek na události skoupý. Doznívá výsledková sezóna za Q2, když tento týden reportují své údaje softwaroví giganti Adobe (ADBE +2,26 %) a Oracle (ORCL +2,37 %). Dluhopisový trh ukazuje zplošťování křivky, když dnes klesají výnosy na delším konci, zatímco krátší splatnosti dluhopisů výnosy zvyšují. Na komoditním trhu vidíme pokračující posilování ceny zlata, když cena za trojskou unci se dnes usazuje nad 3630 dolary.
• Americké trhy mírně v záporu
  Americké akciové trhy v zastoupení širokého indexu S&P 500 mají za sebou solidní růstovou sérii 9 po sobě jdoucích dnů. Na startu nového týdne to zatím vypadá na přerušení této série. Je proto několik důvodů. Zaprvé ceny ropy osahávají dlouholetá minima poté co se OPEC+ dohodl na navýšení těžby čímž se aktuální cena této komodity nachází nejníže od přelomu roku 2021 (nyní 57,5 dolaru za barel WTI).
• Americké trhy obchodují smíšeně
  Index Dow Jones +0,32 % na 41526,91 b. S&P 500 -0,11 % na 5619,78 b. Nasdaq Composite -0,84 % na 17535,1 b.
• Americké trhy obchodují smíšeně
  Index Dow Jones -0,3 % na 44274,47 b. S&P 500 +0,01 % na 6230,66 b. Nasdaq Composite +0,14 % na 20441,52 b.
• Americké trhy obnovují pokles při nervozitě před zítřejším Fedem
  Americké akciové trhy se po včerejším krátkém pozitivním nadechnutí opět vracejí k negativní náladě. Na trhu nadále panují obavy z toho, jak nakonec zítra přistoupí Fed k nastavení své měnové politiky. Tato událost bude mít dopad na globální finanční trhy a podle průměrného očekávání analytiků a ekonomů by Fed měl zvýšit své sazby o 0,75 %. Pořád ale zůstává ve hře i zvýšení sazeb o 1 % a investory bude velice zajímat komentář šéfa Fedu ohledně budoucích očekávání. Hlavní indexy na Wall Street klesají o více než 1 % a index S&P 500 se tak opět blíží svému dvouměsíčnímu minimu.
• Americké trhy opět padaly, Asie šla opačným směrem
  Včerejší obchodování na americkém akciovém trhu provázela již druhá řada výprodejů. Stále panují obavy investorů z rostoucích úrokových sazeb a výnosů z dluhopisů. Situaci příliš nepomáhají ani nová plánovaná omezení v oblasti obchodní politiky mezi USA a Čínou. Spojené státy mají v plánu přísněji regulovat vývozy jaderných technologií do Číny. To jen přilívá olej do ohně a dá se očekávat další vygradování napětí ve vzájemných vztazích. Údajně by se měli koncem listopadu sejít prezidenti obou zemí. Téma schůzky však není známé, ale můžeme předpokládat, že obchodní politika bude jedním z bodů. Další zprávou, tentokrát mírně pozitivní, je vyjádření šéfa americké komise pro cenné papíry SEC. Ten oznámil, že v dohledné budoucnosti nevidí důvod pro změnu kvartálního reportování společností obchodovaných na burze. Reagoval tím na srpnové návrhy amerického prezidenta Donalda Trumpa, že by společnosti mohly reportovat své hospodářské výsledky pouze pololetně, aby ušetřily náklady. Průmyslový Dow Jones oslabil o 2,1 %, S&P 500 ztratil 2,1 % a technologický Nasdaq odepsal 1,3 %. Nedařilo se ani jednomu sektoru, když se jejich ztráty pohybovaly do výše až 3,1 % v případě energetických společností. Futures na americké akciové indexy indikují, že by dnes měly trhy otevřít v plusu. Zdá se, že výprodejová vlna je za námi.
• Americké trhy opět rostly. Předsedkyně Fedu předeslala další navýšení úrokových měr
  Americkým akciový trhům stále nechodází dech, indexy rostou již druhý týden v řadě a trhají další rekordy. Technologický index Nasdaq Composite v pátek připsal další růstový den, již devátý v řadě, a překonal tak rekord z roku 2009. Index se zarazil až o hranici 5838 bodů a celkově za týden připsal více než 2% zisky. Index S&P 500 v pátek mírně korigoval a uzavřel týden na hranici 2351, s celkovým týdenním ziskem 1,20 %. Podobnou páteční slabost zaznamenal i index Dow Jones.
• Americké trhy oscilují
  Po volném dni hledají americké akciové trhy směr. Pozornost a největší nervozita se usadila u softwarových společností jako Microsoft (MSFT -0,95 %) nebo Oracle (ORCL -3,7 %), když se pořád dokola zvažuje smysluplnost vysokých výdajů na vývoj AI. Podobně jako se hraje hra o to kdo nakonec bude mít nejlepší model a uzme největší podíl na trhu, tak se hraje hra o to koho rozmach nové technologie nejvíc poškodí. Ani v tom si nejsou analyticí zatím stoprocentně jistí. Z tzv. Magnificent 7 se dnes vedle Microsoftu nedaří i Alphabet (GOOG -1,31 %) a naopak dobře se vede Applu (AAPL +2,81 %) kde je optimismus s přichodem čínského lunárního roku spojeného s bezbřehým nakupováním.
• Americké trhy oscilují kolem otevíracích hodnot
  Americké trhy po dvou ztrátových seancích hledají směr. I nadále mezi investory rezonuje včerejší nepodařená aukce státních dluhopisů, která při malém zájmu vynesla 30letý dluhopis k výnosu nad 5 % a 10letý narostl k 4,6 %. Značí to do budoucna výrazný problém s refinancováním amerického dluhu.
• Americké trhy oslabují
  Index Dow Jones -1,13 % na 44321,95 b. S&P 500 -0,9 % na 6222,92 b. Nasdaq Composite -0,94 % na 20407,34 b.
• Americké trhy otevírají kladně
  Index Dow Jones +0,56 % na 41344,78 b. S&P 500 +0,58 % na 5664,05 b. Nasdaq Composite +0,81 % na 17882,71 b.
• Americké trhy ovlivněny protesty v Washingtonu
  Pokud loňský rok začal válečným napětím mezi USA a Íránem, které připravilo půdu pro historicky úzkostlivý a bouřlivý rok, rok 2021 nezůstává pozadu, protože včerejší události se zapíší do historie.
• Americké trhy pod tíhou geopolitického napětí a maker
  Konflikt na Blízkém východě ovlivňuje akciové i komoditní trhy celosvětově. Nejistotu nemají investoři příliš rádi a v kontextu vysoké valuace celého amerického akciového trhu je nervózní obchodování na místě. Se svou troškou do mlýna dnes přispěla data o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti, která vyšla dle očekávání, hlavní fokus je však na zítřejší změnu zaměstnanosti (nonfarm payrolls). Pro úplnost uvádíme, že dnešní hodnota indexu nákupních manažerů PMI, vykázala mírně nižší číslo, než se očekávalo.
• Americké trhy pod tlakem na většině sektorů
  V dnešní seanci se trhu nedaří, a to skoro ve všech sektorech vyjma některých defenzivních jako například zdravotnictví a spotřební zboží. Přesto se najdou výjimky z technologického sektoru jako je například Google (+0,9 %). Investoři se přesouvají od akcií ke dluhopisům s tím, jak se blíží zveřejnění klíčových dat o inflaci, které nastane v pátek. Stále též negativně doléhají na trh středeční data z trhu práce.
• Americké trhy pod tlakem: Trumpova kritika Fedu a obavy z oslabení dolaru
  Americké trhy zažívají v pondělí výrazný propad, tažený obavami z politického tlaku na Federální rezervní systém (Fed) a potenciálního oslabení dolaru. Prezident Trump na sociálních sítích stupňuje svou kritiku šéfa Fedu Jeroma Powella, což vyvolává nejistotu ohledně nezávislosti centrální banky.