Donald Trump vyhrál volby a US trhy rostou. Dow Jones na historických maximech

Největší událostí minulého týdne bylo zcela nepochybně poměrně nečekané zvolení Donalda Trumpa 45. prezidentem Spojených států. Trumpovo vítězství bylo méně předpokládané a pro akciové trhy méně přijatelné. Stejně nečekaně jako byl Trump zvolen prezidentem se ale akciové indexy dokázaly oklepat a umazat veškerou ztrátu, kterou během volební noci nabraly, a k tomu ještě přidaly i nějaký ten zisk.

To, že Trump jako možný prezident USA je trhy vnímán jako horší varianta, jsme zmiňovali v jednom z našich předchozích článků. Tam si můžete přečíst, které akcie se za Trumpovy vlády budou spíše radovat a těšit oblibě a které naopak budou spíše trpět. Donald Trump se nijak netajil tím, že jeho zvolení bude připomínat Brexit na druhou. Podíváme-li se na graf hlavních amerických indexů, musíme mu dát skoro za pravdu. Podobně i cena zlata, které slouží v rizikových obdobích jako přístav záchrany, po Trumpově zvolení vypálila vzhůru. Nakonec ale zlato zisky neudrželo a obrátilo kurz strmě na jich.

Graf hlavních amerických akciových indexů na 30 minutovém timeframe. Předpokládaná reakce trhů na zvolení Donalda Trumpa prezidentem USA a méně předpokládaný reverz.

 Donald Trump oživil trh s kovy

Nečekaný reverz amerických trhů po úvodním šoku z vítězství republikánského kandidáta těží z Trupových plánů investovat velké finanční prostředky do infrastruktury. Donald Trump voličům mimo jiné sliboval, že se zaměří na výstavbu a obnoví chátrající vozovky, mosty letiště i železnice, což jde ruku v ruce s potřebou velkého množství surovin, jakým jsou měď, železná ruda nebo hliník. Burzovně obchodované kovy po Trumpově zvolení zažily skutečnou rally, nejvíce na výsluní je měď, která za jediný den zvýšila svou cenu o více než pět procent. Akcie těžařů a stavebních firem se na pohybu svezly také.

Sama skutečnost, že se trhy z vítězství neoblíbeného kandidáta okamžitě vzpamatovaly dává tušit silnější momentum, které je žene výš. Index Dow Jones dokonce atakoval svá historická maxima a týden zakončil na ceně 18808. Širší index S&P rovněž velmi strmě rostl, historická maxima ale nepřekoval a týden uzavřel na ceně 2167.  Nejvíce pozadu je technologický Nasdaq, který zaznamenal silný propad pár dní po Trumpově zvolení.

Reakce amerického dolaru na zvolení Donalda Trumpa byla obdobná jako reakce akciových trhů. Americký dolar na páru s eurem znatelně oslabil, aby ale pohyb velmi záhy zreverzoval a zakončil v zeleném. To dává opět tušit, že dlouhodobě nastavený trend je validní a Donald Trump žádným velkým strašákem zatím není. Bližší povolební analýzu forexového páru EUR.USD si můžete přečíst v tomto článku, či případně i v aktuálním vydání našeho newsleteru Forex Edge, který se věnuje obchodování měn.

Makroekonomická data na týden od 14.11.2016 do 18.11.2016

Pondělí

• Ve 3:00 Čína oznamuje maloobchodní prodeje za říjen
• Ve 3:00 Čína reportuje průmyslovou produkci za říjen
• Ve 4:30 Japonsko zveřejňuje
• V 11:00 eurozóna publikuje průmyslovou produkci za září
• Ve 22:45 Nový Zéland reportuje maloobchodní prodeje za 3. kvartál

Úterý

• V 1:30 Austrálie reportuje zápis ze zasedání centrální banky
• V 8:00 Německo oznamuje hrubý domácí produkt za 3. kvartál
• V 8:45 Francie Francie oznamuje index spotřebitelské důvěry za říjen
• V 10:00 Itálie zveřejňuje hrubý domácí produkt za 3. kvartál
• V 10:30 Velká Británie oznamuje index cen výrobců za říjen
• V 10:30 Velká Británie reportuje index spotřebitelských cen za říjen
• V 11:00 Německo reportuje ZEW index ekonomického sentimentu za říjen
• V 11:00 eurozóna publikuje odhad HDP za 3.kvartál
• V 11:00 eurozóna zveřejňuje obchodní bilanci za září
• Ve 14:30 USA publikuje maloobchodní prodeje za říjen
• Ve 22:30 USA zveřejní týdenní změny v zásobách ropy

Středa

• V 10:30 Velká Británie zveřejní míru nezaměstnanosti za září
• V 10:30 Velká Británie publikuje průměrné výdělky za září
• V 11:00 Švýcarsko reportuje ZEX index
• Ve 13:00 USA publikuje MBA žádosti o hypotéku
• Ve 14:30 USA reportuje index cen výrobců za říjen
• V 15:15 USA zveřejní využití průmyslových kapacit za říjen
• V 15:15 USA reportuje průmyslovou produkci za říjen
• V 16:00 USA oznámí index trhu s bydlením za listopad
• V 16:30 USA oznámí týdenní změnu v zásobách ropy a destilovaných palivech
• Ve 22:00 USA zveřejní čisté dlouhodobé kapitálové toky

Čtvrtek

• V 0:50 Japonsko oznámí investice do svých cenných papírů za poslední týden
• V 1:30 Austrálie oznámí změnu a míru nezaměstnanosti za říjen
• V 10:30 Velká Británie ohlásí maloobchodní prodeje za říjen
• V 11:00 eurozóna oznámí index spotřebitelských cen za říjen
• V 13:30 Evropská centrální banka reportuje zápis ze svého zasedání
• Ve 14:30 USA zveřejní množství stavebních povolenek za říjen
• Ve 14:30 USA zveřejní index spotřebitelských cen za říjen
• Ve 14:30 USA zveřejní nově zahájené stavby domů za říjen
• Ve 14:30 USA oznámí Philadelphský Fed index za listopad
• Ve 14:30 USA zveřejní nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti za poslední týden

Pátek

• V 8:00 Německo zveřejní index cen výrobců za říjen
• V 10:00 eurozóna publikuje běžný účet za září
• V 9:00 promluví prezident ECB Mario Draghi
• Ve 14:30 Kanada reportuje index spotřebitelských cen za říjen
• V 16:00 USA oznámí hlavní ekonomické ukazatele za říjen

Earnings pro týden 14.11. do 18.11.2016

Akcie s ex-dividend date během týdne 31.10. do 4.11.2016

The post Donald Trump vyhrál volby a US trhy rostou. Dow Jones na historických maximech appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Čtěte více

• Donald Trump připravuje nová cla
  Trh je v posledních týdnech ve stavu relativního klidu, což je jasně patrné na americkém dolaru, který všemu navzdory nijak nespěchá s dalším oslabováním. Nedá se říct, že bychom sledovali klasické obchodování do strany nebo změnu vlnového patternu, ale aktivita trhu klesla, cenové výkyvy jsou malé a masivní výprodej dolaru, jaký jsme pozorovali dříve, se nekoná.
• Donald Trump připravuje nová cla. Část 2.
  Donald Trump nikdy nepřestává překvapovat svou vytrvalostí a ochotou využít jakýchkoli prostředků, aby donutil Kyjev a Moskvu podepsat příměří. Americký prezident se domnívá, že válka Ruska pokračuje díky stálému přílivu peněz, především z exportu ropy a plynu. Trump tedy chce odříznout tento tok dolarů do Ruska, aby Kreml neměl prostředky ve válce pokračovat. Je ovšem otázkou, jak účinný by takový postup byl, už jen proto, že Moskva opakovaně dává najevo, že ji žádné sankce od jejích záměrů neodradí.
• Donald Trump ruší zákaz těžby ropy a zemního plynu v amerických pobřežních vodách
  Donald Trump, bývalý americký prezident, zrušil zákaz pronájmu pobřežních vod pro těžbu ropy a zemního plynu, který blokoval vrtné práce v rozsáhlých oblastech amerického pobřeží. Tento krok byl součástí jeho snahy podpořit rozvoj energetiky v USA.
• Donald Trump si hraje s finančními trhy
  Jízda na horské dráze pokračuje. Poté, co americký trh ve středu vystoupal na její vrchol, včera následoval opět sešup dolů. Index S&P 500 uzavřel o dvě třetiny procenta níže v reakci na uvalení cel na dovoz oceli a hliníku z Evropské unie, Kanady a Mexika. Přes jedno procento ztratilo hned několik sektorů, nejhůře se dařilo maloobchodním řetězcům, jejichž akcie spadly o 1,6 %. Průmyslové podniky přišly o 1,5 %.
• Donald Trump si přeje vystoupit ze Světové obchodní organizace
  „Světová obchodní organizace je garantem volného obchodu. Donald Trump svými celními bariérami volnému obchodu brání. Odchodem Spojených států ze Světové obchodní organizace se však nic nevyřeší a současné problémy se jen dál budou prohlubovat,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
• Donald Trump slibuje odvolat Garyho Genslera! Genslerova rezignace a vyhlídky na Trumpovo prezidentství vyvolaly růst bitcoinu.
  Gary Gensler byl dlouhodobým zastáncem regulace kryptoměnového průmyslu. Jeho kroky se setkaly s kritikou a nespokojeností krypto komunity, která úřad obvinila z "regulace vynucováním", zejména poté, co SEC podnikla kroky proti velkým společnostem, jako jsou Coinbase, Binance a Kraken.
• Donald Trump srazil na kolena trhy po celém světě
  „Mírný optimizmus pramenící z pozitivních zpráv ohledně vyjednávání Spojených států a Číny se rozplynul jako pára nad hrncem. Po informacích, že Donald Trump zvýší cla a Čína zváží konec vzájemných jednání, dostaly trhy po celém světě ránu na solar plexus,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
• Donald Trump teprve začíná
  Struktura vlny v grafu 24H pro #SPX se zdá poměrně jasná. Prvním klíčovým poznatkem je globální pětivlnná struktura, která je tak rozsáhlá, že se ani v nejmenším měřítku nevejde do okna terminálu. Jednoduše řečeno, americké akciové indexy rostou už velmi dlouho. Jak ale víme, trendy se střídají. V tuto chvíli se zdá, že vlna 5 v rámci vlny 5 byla dokončena. Index se čtyřikrát neúspěšně pokusil překonat hodnotu 6 093, která odpovídá Fibonacciho úrovni 200,0 % z vlny 4. Podle mého názoru se pravděpodobně brzy dočkáme korekční vlnové sekvence. Americký akciový trh je přehřátý a čím dál víc analytiků začíná diskutovat o možném vzniku bubliny.
• Donald Trump triumfuje se čtvrtletním růstem HDP o 4,1 %
  Donald Trump v pátek oznámil, že růst USA dosáhl ve druhém čtvrtletí 4,1 %, což je největší zvýšení od třetího čtvrtletí 2014. Pro srovnání – v prvním čtvrtletí roku 2018 HDP rostlo o 2,2 %. Hrubý domácí produkt USA vzrostl za jeden rok o 2,8 %.
• Donald Trump vs. Jerome Powell: Přetahovaná o úrokové sazby
  Napětí mezi americkým prezidentem Donaldem Trumpem a předsedou Federálního rezervního systému Jeromem Powellem dosahuje bezprecedentní úrovně. Ve středu tohoto sporu stojí měnová politika a úrokové sazby. Donald Trump opakovaně vyzývá Powella ke snížení sazeb, s tím, že současné ekonomické podmínky to plně ospravedlňují.
• Donald Trump vyhrožuje Japonsku a Koreji, s Evropou ale dál jedná
  Donald Trump včera opět zostřil rétoriku vůči některým obchodním partnerům - zejména vůči Japonsku, Jižní Koreji a Jihoafrické republice. V pondělí americký prezident rozeslal řadu dopisů, že zmíněné země a řada dalších začne být terčem “nových zvýšených” cel od 1. srpna. Ty se ve skutečnosti prakticky neliší od v dubnu oznámených recipročních cel (Japonsko a Korea 25 %, Jihoafrická republika 30 %). Ve finále tak jde ve skutečnosti o dodatečný relativně krátký “oddechový čas” pro země, kde žádná (byť jen taktická) dohoda není na spadnutí.
• Donald Trump vysvětluje pokles akciového trhu
  Žádné záchranné lano nebude. Index S&P 500 nadále vysílá nouzové signály, ale Donald Trump jim nevěnuje pozornost nebo to alespoň předstírá. V jednom ze svých projevů americký prezident prohlásil, že ho dění na americkém akciovém trhu nezajímá, protože z dlouhodobého hlediska ekonomika posílí, takže se investoři nemají čeho obávat. Při jiné příležitosti republikán prohlásil, že za výprodejem na burze stojí globalisté, a obvinil je, že závidí Spojeným státům.
• Donald Trump vyvolává další kontroverze změnami v politice pro nadcházející období 📄
  Zvolený prezident Donald Trump zdůraznil svůj závazek k posílení amerických ekonomických zájmů a energetické nezávislosti, zejména zrušením Bidenova zákazu těžby na moři a podporou významných zahraničních investic. Konkrétně oznámil, že zakladatel DAMAC Properties, Hussain Sajwani, investuje 20 miliard dolarů do výstavby nových datových center v několika amerických státech, přičemž tato částka by se mohla zdvojnásobit. Trump rovněž vyjádřil obavy z vysokých úrokových sazeb, slíbil urychlení povolení pro velké investory a naznačil záměr nahradit klíčové úředníky ve své administrativě.
• Donald Trump vyzývá k ukončení kritického postoje ke kryptoměnám v Americe a zasazuje se o jejich začlenění do společnosti
  Donald Trump, bývalý americký prezident a současný prezidentský kandidát, ve středu uspořádal ve svém letovisku Mar-a-Lago na Floridě speciální akci pro majitele NFT, na které vyjádřil podporu kryptoměnám.
• Donald Trump zavádí reciproční cla na všechny exportéry do USA
  Americký prezident Donald Trump včera po uzavření amerických burz představil svůj plán pro „den osvobození“. Oznámil cla, která se týkají všech exportérů do USA.
• Donald Trump zavedl cla na Kanadu, Mexiko a Čínu a hrozí i Evropě
  Americký prezident Donald Trump zavedl cla na import z Kanady, Mexika a dodatečná cla na zboží z Číny s platností od úterý a hrozí i Evropě kvůli vysokému obchodnímu deficitu.
• Donald Trump znovu požaduje uvolnění
  Do zasedání Federálního rezervního systému zbývají méně než dva dny a trh očekává snížení úrokové sazby o 25 bazických bodů. Hlavní intrikou je však projev Jerome Powella. V tuto chvíli lze s jistotou říci, že Powell se Donaldu Trumpovi nepodvolil. Ať republikán vyžadoval po Fedu a Powellovi snížení sazeb jakkoli, ať hrozil výpověďmi či soudními spory, bylo to marné. Powell zůstává malým ostrůvkem naděje pro investory, kteří vnímají Fed jako instituci, jež si udržuje nezávislost.
• Donald Trump znovu přiblížil svůj ekonomický program
  Favorit amerických prezidentských voleb Donald Trump nedávno při svém projevu v Ekonomickém klubu v New Yorku odhalil své hlavní ekonomické plány. Ty skutečně působí v mnoha případech jako další „pravicový populismus“. Ekonomická strategie bývalého prezidenta např. počítá s prudkým poklesem korporátních daní, s vytvořením suverénního vládního investičního fondu nebo revizí agend veřejného sektoru. Pojďme si teď tento avizovaný program projít konkrétněji a trochu zvážit jeho možné reálné dopady.
• Donald Tusk navrhl možnost 12 měsíčního flexibilního brexitu
  Aktuální deadline pro vystoupení Británie z EU je sice 12. dubna, jeho odložení je však stále na stole. Podle článku BBC navrhnul Donald Tusk možnost "flexibilního" odložení brexitu, podle které by mohla Británie odejít kdykoliv v horizontu 12. měsíců poté, co parlament podpoří dohodu s EU. I když by tento návrh Británii mohl vyhovovat, je to stále jen návrh, který musí být posvěcen na summitu EU, který se bude konat 10. dubna. Pokud by navíc Británie nevystoupila z EU tento měsíc, musela by se pravděpodobně účastnit voleb do Evropského parlamentu, což by celou situaci okolo brexitu ještě více zkomplikovalo. Co to všechno znamená pro britskou ekonomiku? Přetrvávající nejistota do nadcházejících měsíců rozhodně pomáhat nebude a výraznější rally na britské libře proto v nejbližší době očekávat zřejmě nemůžeme. Z hlediska makro výhledu by pokračující nejistota mohla i nadále výrazně omezovat ochotu firem investovat, což může dále omezovat prostor pro další růst britské ekonomiky. Nejistotu samozřejmě vnímá také Bank of England, což dělá proces analýzy dalšího vývoje úrokových sazeb mimořádně komplikovaným.
• Donaldu Trumpovi 10 % nestačí, riziko “výraznějších” ekonomických škod roste
  V obchodních vyjednáváních mezi EU a USA to víc a víc “drhne” a roste nebezpečí viditelnějších negativních dopadů do evropské ekonomiky. Podle pátečních zpráv Donald Trump stupňuje vůči EU své požadavky a nespokojí se již s plošným clem na většinu zboží na stávající úrovni 10 %. Pokud má dojít k dohodě, bude chtít americká strana plošná cla (na zhruba dvě třetiny evropských vývozů do USA) zvýšit na 15-20 % (alternativou by byla sankční reciproční cla na úrovni 30 %). Současně se zdá, že Donald Trump odmítá jakoukoliv debatu nad snížením specifických sektorových cel na automotive, oceláře a producenty hliníku za stávajících 25 %.