Investoři opouštějí riziková aktiva a utíkají do bezpečných přístavů, zasedání FOMC, pozor na noční data z trhu práce Austrálie; analýza GBP/AUD, AUD/CHF a EUR/CHF

Čtěte více

• Investoři na Wall Street vyčkávali na dnešní inflační data
  Americké akciové trhy nenašly po pondělní rally sílu k dalšímu růstu. Investoři včera spíše vyčkávali, jak se budou dále vyvíjet zprávy kolem obchodní války, kterou Trump nedávno rozpoutal, a také na důležitá čísla o vývoji inflace. V rámci hlavních indexů si včera nejlépe vedl Dow Jones, který nakonec zavřel v zelených číslech, zatímco index Nasdaq 100 pár desetinek procenta odepsal. Akcie Intelu na zprávu, aby ty nejvýkonnější systémy AI byly vyráběny v USA pomocí čipů navržených a vyrobených rovněž v USA, reagovaly více než 6% růstem. Mezi včerejšími vítězi byly i akcie Coca-Cola. Upravené tržby tohoto výrobce nealkoholických nápojů rostly ve 4Q o 14 %, zatímco analytický konsensus činil pouze +7,24 %.
• Investoři nespěchají s rozhodnutím.
  Včera obchodní seance na hlavních evropských akciových trzích proběhla docela v klidu, v centru pozorovaní účastníků t...
• Investoři nevěří v růst sazeb Fed
  Trhy v minulém týdnu pokračovaly v silné volatilitě, která by se mohla počátkem týdne snížit vzhledem k očekávání čtvr...
• Investoři nevidí žádné alternativy
  Nejistota bývá obvykle nepřítelem investic, ale v roce 2025 to neplatí. Ani dvojitá dávka nepředvídatelnosti – v podobě geopolitického napětí a cel uvalených Bílým domem – nezabránila indexu S&P 500 dosáhnout několika rekordních maxim. Zajímavé je, že růst širokého akciového indexu ještě zdaleka nekončí. Poslední odklad cel na dovoz jen dále posílil globální chuť k riziku.
• Investoři oceňují čínské rozvolnění, Evropa prodlužuje vítěznou sérii
  Evropské akcie a dokonce i futures na indexy v zámoří se během dnes pohybovaly v kladných hodnotách. Investoři kladně hodnotili rozhodnutí Číny, která zmírnila některá Covid opatření. Evropa navázala na páteční dobrou náladu ve Spojených státech.
• Investoři očekávají nižší volatilitu; přehled VIX 🔎
  Index VIX zaznamenal prudký pokles ze včerejšího maxima kolem 38 na současnou úroveň 27. To je způsobeno tím, že investoři vnímají menší riziko, což vede ke změnám cen opcí na index S&P 500. Stojí za povšimnutí, jak se zřetelně změnila forwardová křivka pro kontrakty na index VIX. Ještě před týdnem a měsícem byla křivka velmi podobná a naznačovala mírné contango. V současné době se křivka obrátila a je v backwardation, což naznačuje stále značnou nejistotu nyní, ale očekávání poklesu volatility v blízké budoucnosti.
• Investoři očekávají pozdější a pomalejší růst úrokových sazeb v USA než FED, dolar sílí na všech frontech, analýza AUD/CAD a britské libry
  Americký dolar včera posílil vůči koši měn o 0,3 procenta na 14 měsíční maxima neboli na hodnotu, kde byl ...
• Investoři očekávají zvýšení sazeb Fedu o 75 bazických bodů
  Akcie klesly, když obchodníci vzhledem k hrozící recesi zhodnotili perspektivu korporátních zisků a politiku Federálního rezervního systému.
• Investoři od roku 2018 hromadí bitcoiny, Ethereum i Solanu
  Síť Ethereum i nadále zaznamenává největší počet měsíčních aktivních přispěvatelů, k červenci jich bylo kolem 2 000. Podle nejnovější zprávy se i přes turbulence na krypto trhu počet aktivních přispěvatelů napříč Bitcoinem, Ethereem a hlavními projekty Solany od ledna 2018 zvýšil v průměru o 71,6 % ročně.
• Investoři opouštějí Čínu
  Investoři po celý rok utahovali kohoutky a Číně výrazně ubyl příliv zahraničních investic. Situaci napomohl zpoma...
• Investoři po celém světě drží podle BlackRock hotovost v objemu 50 bilionů dolarů. Máme se z toho radovat?
  Jedna zajímavost z minulého týdne, ke které jsem se ale dostal až teď. Když v minulém týdnu zveřejnila své hospodářské výsledky americká investiční skupina BlackRock, zmínil se její šéf během earnings callu o tom, že podle odhadů společnosti dnes investoři drží v hotovosti přibližně 50 bilionů dolarů. Bloomberg o tom napsal minulý týden článek, který je pro zájemce pod tímto odkazem a připojil i grafiku, která tuto obří sumu dává do trochu více uchopitelných rozměrů.
• Investoři podnikají právní kroky proti lidem, co stojí za Solanou
  Loni se jednou z kryptoměnových superhvězd stalaSolana (SOL), podle CoinGecko v roce 2021 stoupla o více než 11 000 %. Od té chvíle se ovšem setkala s řadou problémů – spolu s většinou ostatních kryptoměn – momentálně se pohybuje níže o zhruba 85 % ze svého historického maxima. Většina investorů do kryptoměn se potýká s výrazně znehodnoceným portfoliem a část z nich má pocit, že je to omyl.
• Investoři po inflačních číslech vybírají zisky
  Index S&P 500 včera ustoupil z rekordních hodnot, když se investoři odvrátili od velkých technologických vítězů roku, jako jsou Nvidia, Microsoft a Meta. Investoři na inflační údaje reagovaly přesunem do akcií s menší tržní kapitalizací a do akcií souvisejících s bydlením. Index S&P 500 klesal o 0,4 % a ustoupil tak z nového rekordu, kterého se dotkl na začátku seance. Nasdaq Composite ztrácel téměř 1 % poté, co během začátku obchodního dne také dosáhl nového rekordu.
• Investoři pokračují sledovat prohlášení oficiálních představitelů FRS.
  Úterní obchodní seance na americkém trhu byla uzavřena s menším poklesem. Tento týden proběhne docela tiše s ohledem n...
• Investoři před výsledky vybírali zisky z Nvidie
  Hlavní událostí tohoto týdne budou výsledky hospodaření společnosti Nvidia. Za poslední dva na je ale cítit výběr zisků na této akcii, která se propadla z maxim 746,11 USD až na včerejších konečných 674,72 USD a odepsala 2,9 %. Kyberbezpečnostní společnost Palo Alto změnila svou obchodní strategii, kdy rozšířila nabídka produktů, které poskytuje zdarma. Zároveň s touto transformací ovšem musela snížit výhled na své hospodaření v letošním roce, což se nelíbilo investorům a její akcie tak propadly o 28,4 %. Velký propad, konkrétně 23,7 %, zaznamenala taktéž společnost Teladoc, která se specializuje na řešení medicínských problémů po telefonu případně virtuálním hovoru. Za propad mohl v tomto případě snížený výhled ziskovosti.
• Investoři přesunuli pozornost k ECB
  FOMC podle očekávání spustila proces s cílem snížit velikost bilance ve výši 4,5 miliard USD. Ačkoli proces normalizace začne v říjnu, což lze považovat za poněkud uspěchané, tempo dezinvestování bude velmi pomalé a bylo již dostatečně naznačeno. Vzhledem k reakci trhů čekal greenback i americké státní dluhopisy rychlý zvrat čtvrtečních zisků, a zdá se, že investorům se nechce uvěřit, že Fed bude zvyšovat sazby podle plánu.
• Investoři přešli od akcií k energiím a drahým kovům
  Rostoucí globální ekonomická nejistota a eskalace války na Ukrajině nadále vyvolávají na finančních trzích poptávku po bezpečných aktivech, která vyhnala cenu zlata na nová intradenní a týdenní maxima.
• Investoři se bojí Číny, utíkají do bezpečí, analýza USD/JPY
  Čínská lidová banka (PBOC) dnes negativně překvapila trh, když stanovila střed obchodního pásma jüanu proti USD n...
• Investoři se bojí druhé vlny pandemie. Horečně skupují už i stříbro, jehož cena je nejvyšší za mnoho let, zatímco zlato míří k absolutnímu historickému cenovému rekordu
  Cena stříbra na světových trzích dnes vylétla na své takřka sedmileté maximum, troyská unce kovu se nyní prodává za 21,7 dolaru.
• Investoři se dnes akcií zbavovali
  Americký index S&P 500 na úvod seance kolísá okolo včerejšího zavíracího kurzu. Aktuálně ztrácí několik setin procenta. Na jedné straně prospekt nižších úrokových sazeb po dnes zveřejněných slabších datech inflace přilévá vodu na mlýn akciovým trhům, na straně druhé investory do větších nákupů nepouštějí obavy o vývoj v jednáních o obchodní dohodě mezi USA a Čínou.