Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
07.06.	09:00	CZ	Obchodná bilancia		m	Apr	mld	12,0	18,3	15,4
07.06.	09:00	CZ	Priemyselná výroba		y	Apr	%	10,0	10,2	10,9
07.06.	09:00	CZ	Stavebná produkcia		y	Apr	%	n/a	-18,3
07.06.	09:00	CZ	Maloobchodné tržby		y	Apr	%	-2,5	3,9	-4,5
07.06.	10:30	EU	Investorská dôvera Sentix		m	Jun	i	-7,0	-6,4	-4,1
07.06.	12:00	Ger	Továrenské objednávky	!	m	Apr	%	-0,2	5,0	2,8
07.06.	12:00	Ger	Továrenské objednávky	!	y	Apr	%	25,2	26,1	29,6
07.06.	21:00	US	Spotrebiteľské úvery		m	Apr	mld	0,0	2,0

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

07.06.2010 07:22

Euro v ohrození

Spiegel zverejnil správu, podľa ktorej by mohol Nemecký ústavný súd rozhodnúť o tom, že pomoc krajinám Európy je protiústavná. Znamenalo by to rozpad celého bombastického balíka pomoci južanským krajinám. Ak sa táto informácia potvrdí, tak euro by sa mohlo obchodovať na parite v priebehu niekoľkých hodín!

07.06.2010 08:19

Ázijské akcie Sumarizácia

Akciové trhy v ázijskom regióne dnes prepadli najviac za posledných 15 mesiacov kvôli slabým výsledkom z US pracovného trhu, na ktoré reagoval Wall Street prudkým výpredajom ako aj kvôli pokračujúcim obavám o schopnosť eura dožiť sa ďalšej päťročnice. Index MSCI Asia Pacific dnes stratil 3,3%, kedy akciám nepomohla v stabilizácii ani ropa, ktorá ďalej klesala a ani jen, ktorý si pripisuje kvôli uzatváraniu carry trades obchodom ďalšie zisky. Index Nikkei 225 dnes prepadol o 3,8%, austrálsky S&P/ASX 200 stratil 2,78% a čínsky Shanghai Composite si odpisuje 1,48%.

07.06.2010 08:28

Komodity (ázijská sumarizácia)

Komodity počas ázijskej seansy pokračovali v poklese z konca minulého týždňa. Hlavným dôvodom je posilňovanie amerického dolára, ktoré znamená pri komoditách znižovanie hedgingových pozícií voči znehodnoteniu USD a inflácii. Ropa sa počas ázijského obchodovania prepadla pod úroveň 70 USD za barel, pričom sa obchodovala v okolí úrovne 69,50 USD za barel. Pokles zaznamenáva aj zlato denominované v USD (XAUUSD -0,25% intradenne). Spotové zlato denominované v eurách naopak posilňuje o 0,2% intradenne, keď sa obchoduje už v okolí úrovne 1021 EUR za troyskú uncu. Počas ázijskej seansy straty výrazne rozšírila aj meď. Júlový futures kontrakt obchodovaný na COMEXe (HGN0) stráca v porovnaní s uzatváracou cenou z piatku takmer 2,5%, keď sa obchoduje v okolí úrovne 275 USD centov za libru.

07.06.2010 08:36

FX Sumarizácia Ázia

Neistota na trhoch je ich hlavným pánom, hýbateľom a motorom. A v takomto prostredí sa preferuje útek do toho o čom, väčšina trhu tvrdí a označuje ako bezpečné prístavy: Dolár, Jen a Švajčiarsky frank, ktoré sa z Ázie vracajú do Londýna opäť raz podstatne silnejšie. Euro sa obchoduje na nových 4- ročným minimách (dokonca sme videli ponor pod 1,19! a očakáva sa tlak k 1,1842/37 (priemerná hodnota EURUSD od vzniku eura). Európska dlhová kríza a neochota (aj keď zo slovných vyjadrení vidíme ochotu) znižovať rýchlejšie zadlženosť krajín eurozóny podmýva dôveru v euro až do takej miery, že v UK denníku The Telegraph sa obajvili názory popredných ekonómov o tom, že euro bude do piatich rokov mŕtve. Nemecký ústavný súd údajne zvažuje vyhlásiť nemeckú participáciu na európskom záchrannom balíčku 750 mld. EUR za protiústavnú. Napätie spôsobuje aj fakt, že nemecká vláda sa snaží robiť nátlak na súd aby také niečo nerobil. Akciové trhy rovnako pridávajú tlaky na zvyšovanie averzie voči riziku na devízovom trhu, pričom sa ešte stále spracúvajú piatkové slabé čísla z US trhu práce. Jenové krosy a komoditné meny sú tak pod tlakom.

07.06.2010 12:45

Komodity (poludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia sme mali možnosť sledovať na trhoch predovšetkým pokles rizikovej averzie. Ten sa pretavil do rastu cien rizikových aktív, z čoho profitovala pochopiteľne väčšina komodít. Ich rastu napomohol takisto aj mierny pokles USD. Rope sa podarilo vymazať stratu, ktorú zaznamenávala od uzatvorenia obchodovania na parkete burzy NYMEX, vymazala tak teda od otvorenia obchodovania na európskych akciových trhoch takmer 2% stratu. Circa 1,5% z 2,5% straty z rána sa podarilo vymazať aj medi (HGN0 aktuálne -1,06%). Zlato naopak s poklesom rizikovej averzie pokleslo, intradenne zaznamenáva pokles cca. 0,5% (tak XAUUSD ako aj XAUEUR). Júlový futures kontrakt striebra (SIN0) obchodovaný na COMEXe sa dostal už do zelených čísiel a aktuálne sa obchoduje už cca. 0,8% nad uzatváracou cenou z piatku v okolí úrovne 17,45 USD za troyskú uncu.

07.06.2010 12:55

FX Sumarizácia Európa (dopoludnie)

Ultranegatívna nálada sa z finančných trhov začína postupne vymazávať aj keď v podstate neexistuje žiadny vážny dôvod pre takéto správanie sa (okrem názorov, že averzia voči riziku je až prehnane vysoko). Problémy ohľadne obnovy európskej ekonomiky či veľkého dlhu sú stále prítomné. Avšak akciové trhy zastavili svoj prepad, čo prinieslo na devízovom trhu nateraz úľavu pre euro a zníženie dopytu po dolári a švajčiarskom franku. Širší obraz stále hovorí o tom, že napätie na trhu je stále prítomné, no medzifázy, keď dočasne poklesne sú využívané býčími obchodníkmi na nákupy rizikovejších mien. Tým sa s otvorením londýnskeho trhu začalo o niečo lepšie dariť. Dôvody sú nasledujúce:(1) Ubezpečenie maďarských politikov, že ich ekonomika nie je na tom až tak čierne ako sa maľovalo v závere týždňa a že nemá problémy splácať svoj dlh. (2) Vyhlásenia nemeckej kancelárky Merkelovej o tom, že je pripravená robiť nekompromisné škrty vo verejných financiách. (3) Lepšia nálada (v porovnaní s nocou) sa dostavila po lepších ako očakávaných číslach nemeckých priemyselných objednávok za apríl... To umožnilo EURUSD vymazať všetky denné straty a dostať sa na otváracie úrovne 1,1970. Libra rovnako profitovala z napätia na trhu. Odraz cien ropy podporil komoditné meny a jen sa rovnako v takomto prostredí dostal pod výpredajný tlak (voči doláru a aj na jenových krosoch).

07.06.2010 12:58

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Európske akciové trhy dnes otvárali v silných stratách kvôli slabým výsledkom z US pracovného trhu, no pomaly vymazávajú svoje straty: FTSE 100 -0,44%, DAX 30 -0,15%, CAC 40 -0,39%. Vodcovstva sa ujal finančný sektor spolu so segmentom energií. Akcie Societe Generale korigujúce piatkový výpredaj kvôli fámam o strate z derivátov pridávajú 1,2% a akcie BP rastú po zvýšení kapacity zariadenia určeného na zachytávanie ropy o 2,3%.

07.06.2010 13:58

Rehn (eurokomisár pre menové otázky)

"Tempo pádu, nie kurz, eura voči doláru vyvoláva obavy." Komentár: Eurokomisárovi nevadí slabé euro a teda samotný kurz (existuje tu široká mantra o tom, že slabé euro podporí export, no nikto už nehovorí kam sa má exportovať, keď US spotrebiteľ je stále malátny) EURUSD, ale skôr jeho vysoká volatilita a rýchle oslabovanie. Opäť sa tak nateraz prehliada fakt, že výpredaj eura nie je len v dôsledku slabšej európske ekonomiky, ale najmä v dôsledku straty dôvery voči tejto mene.

07.06.2010 15:12

Noyer (ECB, prezident Bank of France)

"Európa potrebuje aj fiškálne úspory aj štrukturálne reformy." Komentár: Zatiaľ sa však len hovorí o oboch....

07.06.2010 15:20

Merkelová (nemecká kancelárka)

"Nachádzame sa vo vážnych a ťažkých časoch."

07.06.2010 16:35

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Napätie na trhoch v popoludňajších hodinách o niečo pokleslo, čo umožnilo čiastočnú obnovu rizikovejších mien (jenové krosy, komoditné meny) voči doláru nie však eura. Toho už dlhší čas kvária dlhové problémy a obavy o jeho budúcu existenciu a jej formu pri pomalom riešení akýchkoľvek problémov eurozóny, keď sa v prvom rade riešia politické problémy (a medzi 16 krajinami to je samo o sebe náročné) a až potom ekonomické. Navyše na trhu každý výraznejší odraz je okamžite využívaný na zbavovanie sa dlhých pozícií v ňom.

07.06.2010 16:45

US Akcie

Financial Crisis Inquiry Commission oznámila, že podáva predvolanie pred súd pre Goldman Sachs... komentár: pravdepodobne táto správa odštartovala prudkú rely pri zlate a prepad akciových trhov...

07.06.2010 16:51

Zlato

Zlato zaznamenáva prudkú rely. Spotové zlato denominované v eurách posilňuje už o viac ako 1,3%, keď sa obchoduje na nových historických maximách (okolo 1033 EUR za troyskú uncu). Spotové zlato denominované v amerických dolároch sa obchoduje v okolí úrovne 1233 USD za troyskú uncu... Za prudkým odrazom zlata nahor sa sčasti skrýva asi aj oznámenie Financial Crisis Inquiry Commission, že Goldman Sachs predvoláva pred súd. Akcie banky Goldman Sachs strácajú cca. 0,6%, teda zatiaľ nie výrazne. Za prudkým rastom zlata sa tak okrem tejto informácie s najväčšou pravdepodobnosťou skrývajú obrovské nákupné objednávky...

07.06.2010 17:26

US Akcie Sumarizácia

Akciovému trhu sa dnes nedarí korigovať piatkový výpredaj a to aj napriek niekoľkým pozitívnym zmenám ratingov a správam, že G20 sa nedohodlo na spoločnom zdanení bánk. Miesto toho akcie tlačí nadol hlavne segment priemyslu a technológií. Akcie výrobcu smartphoneov Research in Motion totiž prepadávajú o 4,62%. Aktuálne DJIA 30 -0,36%, SP500 -0,44%, Nasdaq Composite -1,05%.

07.06.2010 19:36

US Akcie

Apple predstavuje nový Iphone štvrtej generácie so 100 novými funkciami...

07.06.2010 21:28

FX sumarizácia

Dnešok opäť priniesol pokračovanie negatívneho trendu na EURUSD, pár sa tak po 10-tich rokoch vrátil k svojej otváracej úrovni 1,1880/60... dôvodom dnešného poklesu boli negatívne výsledky akciových trhov, ktoré nedokázali nájsť dôvod prípadnej stabilizácie víkendového summitu G-20... okrem sklamania z G-20 trhy nepotešili ani informácie o predvolaní predstaviteľov Goldman Sachs na výsluch pred FCIC v dôsledku utajovania informácii... nekalé praktiky na finančných trhoch, riziko ďalšieho spomaľovania ekonomického rastu z komentárov G-20 nedáva prílišnú istotu investorov... opätovne tak úradovali rizikové aktíva v podobe USD, CHF a mierne i JPY... EURUSD (-0,28%), GBPUSD 0,13%, EURCHF (-0,27% - nové historické minimum na úrovni 1,3850)...

07.06.2010 21:31

Komodity sumarizácia

Čierne zlato opätovne pod ťarchou ziskov zelenej bankovky nedokázalo prekročiť svoj tieňa skončilo v záporných číslach (-0,58%)... ropa je závislá na dopyte a obnove ekonomiky, zisky USD znamenajú rast rizikovej averzie na finančných trhoch a spomalenie globálnej obnovy...na druhej starne žltý kov výrazne profituje z fiškálnych problémov na finančných trhoch a narastajúcemu riziku na finančných trhoch...

07.06.2010 22:05

Akcie sumarizácia

Americké akciové tituly opätovne pod výrazným výpredajným tlakom (DJIA -1,16%, SP -1,35%, Nasdaq -2,04%), čo bolo opätovne kombináciou viacerých negatívnych faktorov. Po prvé víkendové zasadnutie G-20 prinieslo viac obáv do budúcnosti ako pozitívnych výhľadov (skresanie fiškálnych stimulov môže vrátiť ekonomiky do recesie). Nasledoval prepad EURUSD k novým 4ročným minimám pri úrovni 1,1860/80, čo je jeho uvádzacia úroveň spred desiatich rokov. Dnešok zároveň priniesol obvinenie Goldman Sachs z prípadného zatajovania reálnych informácii pre investorov pred finančnú krízu (pozvánku pred výsluch) a zverejnenie IPhonu 4-generácie od Applu, ktorý však trhy nepresvedčil.

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.