Dolar z nových dat zatím příliš nevytěžil, koruna lehce ztrácí

Čtěte více

• Dolar získává stále větší býčí dynamiku
  Čistá krátká pozice na USD vůči hlavním světovým měnám se během sledovaného týdne snížila o 4,2 mld. na -7,1 mld., což je nejnižší úroveň od dubna. Dynamika změn v pozicích na dolar naznačuje, že bude ve svém posilování pokračovat.
• Dolar zisky vůči euru neudržel, dopoledne převládá vyčkávání před Fedem
  Dolar včera proti euru posiloval, své zisky ale stihl v americkém obchodování vrátit a nyní se znovu nachází bez vět...
• Dolar zlikvidoval více než polovinu z nedávných ztrát, nálada na trzích se vrací k normálu
  Po středečním pádu se dnes Evropa vrací do zelených čísel. K růstu ji ale nepomohla dnešní, nýbrž včerejší seance, a k...
• Dolar znovu mírně zpevňuje, makro z Evropy obchodníky na FX nechalo v klidu
  Přestože včera americké indexy zakončily seanci v červených čísel, nervozita ze včerejší korekce se do dneška nijak viditelně nepromítla. Evropské indexy sice díky večernímu close v USA zahájily obchodování mírnou ztrátou, ztráty ale dál výrazněji nenavyšují s své pozice si na podprůměrných objemech udržují. Německý DAX se tak drží dál mírně nad hranicí 12 400 a docela stabilní situace panuje také na futures na americké indexy.
• Dolar znovu mírně ztrácí, na většině trhů ale obchodníci dál pouze vyčkávají
  Čtvrteční obchodování se na finančních trzích nese zatím v poklidném duchu a objemy na evropských burzách jsou přibližně třetinu pod dlouhodobým průměrem. Vše podstatné z tohoto týdne totiž máme za sebou a i když dnešní makrokalendář nabídnul několik zajímavých dat, celkový dopad na finančních trhy byl zatím jen malý. Akciové indexy mírně ztrácí, ale korekce je spíše jen klasickým intradenním šumem v rámci bočního trendu, který je na většině finančních aktiv již delší dobu naprosto dominantním.
• Dolar znovu nabírá sílu a zlato ustupuje z lokálních maxim 📉
  Cena zlata dnes oslabuje, protože americký dolar po předchozím prudkém výprodeji opět stabilizuje své pozice. Další překážkou pro drahý kov zůstává výhled měnové politiky americké centrální banky, jelikož investoři nadále počítají s možností dalšího zvýšení úrokových sazeb.
• Dolar znovu nabírá síly
  Jak ukazuje zpráva CFTC, investoři stále nejsou příliš přesvědčeni, že USA a Číně se opravdu podařilo zmírnit obchodní napětí a dát si vyjednávací pauzu – kombinovaná short pozice na USD vůči hlavním měnám se snížila pouze o 0,7 miliard USD a činí celkem -16,7 miliard USD.
• Dolar znovu naznačuje pohyb vzhůru
  Postoj k riziku je v současnosti vrtkavý, a tak je americký dolar poté, co se předseda amerického Fedu Jay Powell ve středu otevřeně vyjádřil proti použití politiky záporných úrokových sazeb, znovu na vzestupu. Dolarový pár hlavních světových měn EUR/USD se dál drží poblíž velmi odolné úrovně.
• Dolar znovu pod tlakem, z posílení se neradoval dlouho. 1,49 USD/EUR
  Pro americkou měnu sice týden začal posílením, následoval ale návrat a v podvečer přicházejí další ztráty. Ny...
• Dolar znovu získává iniciativu; hrozba opětovného růstu inflace by mohla změnit plány Fedu na snížení sazeb
  Americká ekonomika zaznamenala největší nárůst (+353 tis.) pracovních míst mimo zemědělský sektor od prudkého nárůstu v lednu 2023. Kromě toho byl prosincový přírůstek pracovních míst revidován o 117 tis. výše na celkových 333 tis. za měsíc. Růst mezd zrychlil na +0,6 % měsíčně.
• Dolar zpevňuje na dosah 1,19 EURUSD, evropské indexy znovu mírně rostou
  Finanční trhy vstupují do nového týdne v klidu a bez větší volatility. Ke klidnému startu přispívá jak absence nových fundamentů, tak výrazně podprůměrné objemy, ke kterým napomáhá i svátek v Británii, díky kterému je dnes britská burza uzavřená. Objemy na otevřených evropských burzách jsou tak podprůměrné a například v Německu jsou zhruba na 60 % průměru posledních 100 obchodních seancí. Možná právě díky tomu ale dnes evropské burzy navazují na docela úspěšný minulý týden a opět rostou, i když se zisky ve většině případů pohybují pouze okolo půl procentního bodu.
• Dolar zpevňuje na všech párech. Zlato díky němu dokonce prolomilo hranici 1 200 dolarů za unci
  Vypadá to, že se na trzích konečně něco děje. Alespoň tedy na forexu, kde se dnes opět „utrhnul“ dolar a n...
• Dolar zpomaluje
  Je více než 6% pokles EUR/USD od zářijových maxim přehnaný? Zašli medvědi v oceňování "faktoru Trump" příliš daleko? Současná konsolidace hlavního měnového páru naznačuje, že investoři přehodnocují své pozice. Neexistuje žádná záruka, že nový americký prezident splní ambiciózní plány, a pokud se tak nestane, může být euro podhodnocené. Kromě toho se investoři mohou připravovat na zveřejnění údajů o evropské podnikatelské aktivitě za listopad.
• Dolar ztrácí býčí momentum na konci týdne 💡
  Americký dolar ztratil část býčího momenta pozorovaného od začátku minulého týdne ve druhé fázi páteční seance poté, co trh začal obávat, že prezidentství Donalda Trumpa zvýší cenové tlaky v ekonomice a tím odradí Federální rezervní systém USA od dalšího snižování úrokových sazeb.
• Dolar ztrácí dnešní zisky, AUD/USD čeká na odraz. S/R úrovně pro páry s USD.
  Americká měna po hektickém týdnu zvolila dnes opatrnější začátek, ale za pomoci japonské měny postupně smazala ...
• Dolar ztrácí hlavně kvůli výprodeji na akciovém trhu. Fundamentálně se ale situace příliš nezměnila
  Máme za sebou několik šílených seancí. Tím nejzajímavějším na celém výprodeji přitom není ani tak celkový pohyb a vola...
• Dolar ztrácí na atraktivitě, úrokový diferenciál mezi USA a zbytkem vyspělého světa přestal růst
  Včera jsme na tomto místě řešili čínské výnosy a jejich prudký pád. Není to však pouze Čína, jejíž výnosy začínají kle...
• 💲Dolar ztrácí před PCE
  Trh se obává, že pokud dojde k výraznějšímu poklesu inflace, zejména jádrové, očekávání snížení úrokových sazeb na březen by mohlo opět vzrůst a příští týden by Fed mohl změnit svůj postoj a být holubičí. Na druhou stranu je třeba věnovat pozornost rizikovým faktorům pro potenciální odraz inflace. Patří sem nedávný nárůst cen ropy kvůli napětí na Blízkém východě. Kromě toho došlo k výraznému zvýšení sazeb za námořní přepravu. Ekonomika USA navíc zůstává ve velmi dobré kondici, jak dokládají údaje o HDP za čtvrté čtvrtletí, i když zároveň regionální ukazatele Fedu naznačují zpomalení na začátku letošního roku.
• Dolar ztrácí před vystoupením šéfa Fedu, které může posílit naději na QE3
  Předseda amerického Fedu Ben Bernanke dnes vystoupí v Senátu s pravidelnou polol...
• Dolar ztrácí půdu pod nohama
  FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou). Na hlavním měnovém páru se dnes ráno obchoduje nad hladinou 1,15 EUR/USD. Včerejší oslabení dolaru lze spojit se středečním zasedáním americké centrální banky (Fed) v kombinaci s odpolední intervencí v Japonsku na podporu japonského jenu, která probíhala na měnovém páru USD/JPY a zatížila americký dolar. V USA byla navíc zveřejněna o něco slabší čísla z tamní ekonomiky (slabší růst HDP a mírně nižší PCE inflace). A v neposlední řadě došlo k poklesu cen ropy. To je silná kombinace faktorů, která dolaru nepomohla. Dnešek bude na eurodolaru pravděpodobně především o tom, zda se dolar udrží nad hladinou 1,15 EUR/USD. Koruna vůči euru bez zjevných fundamentálních důvodů oslabila lehce nad hladinu 24,20 EUR/CZK. Jedním z důvodů může být poměrně silný pokles tržních korunových sazeb. Během dneška lze očekávat obchodování v širším okolí hladiny 24,20 EUR/CZK, alternativně nelze úplně vyloučit další ztráty české měny, pokud bude pokles tržních korunových sazeb pokračovat.