Dolar ztrácí dnešní zisky, AUD/USD čeká na odraz. S/R úrovně pro páry s USD.

Americká měna po hektickém týdnu zvolila dnes opatrnější začátek, ale za pomoci japonské měny postupně smazala polovinu svého propadu minulých dní. Australský dolar zasáhl výprodej v pátek, kdy se investoři pokoušeli zabezpečit proti výsledkům čínského HDP, reportovaného dnes v noci. Pohled na postavení ostatních měn k AUD ukazuje citelné oslabení vůči CHF (přes 4%) během 2,5 dne. Dobrou informací je, že k USD již australský dolar dále neoslaboval. Tento moment můžeme sledovat i na dvouměsíčním pohledu, včetně stagnace oslabení k GBP.

 

Fundamentální důvody pro růst AUD nejsou velké – v srpnu očekává více než polovina analytiků další snížení základní úrokové sazby, ale dnešní výsledky čínského HDP, kdy se nepotvrdilo oslabení růstu pod 7,5%, oslabuje tlak na australskou měnu, neboť může dojít ke stabilizaci obchodní bilance, která vykázala v květnu přebytek 0,67 mld. (oček. 0,53 mld.), roste tak třetí měsíc v řadě, s pozitivní revizí předcházejícího měsíce, export v květnu rostl o 4%, import o 2%, neočištěná bilance dosahuje na 0,721 mld. oproti 0,472 mld. v dubnu. AUD tak může tvořit dno a připravovat se na možný pohyb na sever. Tento pohled podporuje TA, kde na týdenním grafu AUD/USD vytváří svíčka z minulého týdne součást obratové formace. Oproti tomu americký dolar zvyšuje pravděpodobnost sestupu, neboť kurs vytvořil na W1 grafu I.USDX indexu bearish engulfing, podpořený počínající medvědí divergencí na stochastickém oscilátoru. 

 

 

Sestava xxx/USD párů odpovídá situaci, kdy celosvětově probíhá souboj o slabou měnu. Předpokládáme, že se do tohoto souboje zapojí i americká měna, neboť i přes výrazný přebytek federálního rozpočtu z posledního měsíce, se začíná na výkonu exportu projevovat slabá poptávka z Evropy a Asie ovlivněná i silnějším dolarem.

 

 

 

Analytik Admiral Markets AS

Vladimír Dubový

 

Čtěte více

• Dolar znovu nabírá sílu a zlato ustupuje z lokálních maxim 📉
  Cena zlata dnes oslabuje, protože americký dolar po předchozím prudkém výprodeji opět stabilizuje své pozice. Další překážkou pro drahý kov zůstává výhled měnové politiky americké centrální banky, jelikož investoři nadále počítají s možností dalšího zvýšení úrokových sazeb.
• Dolar znovu nabírá síly
  Jak ukazuje zpráva CFTC, investoři stále nejsou příliš přesvědčeni, že USA a Číně se opravdu podařilo zmírnit obchodní napětí a dát si vyjednávací pauzu – kombinovaná short pozice na USD vůči hlavním měnám se snížila pouze o 0,7 miliard USD a činí celkem -16,7 miliard USD.
• Dolar znovu naznačuje pohyb vzhůru
  Postoj k riziku je v současnosti vrtkavý, a tak je americký dolar poté, co se předseda amerického Fedu Jay Powell ve středu otevřeně vyjádřil proti použití politiky záporných úrokových sazeb, znovu na vzestupu. Dolarový pár hlavních světových měn EUR/USD se dál drží poblíž velmi odolné úrovně.
• Dolar znovu pod tlakem, z posílení se neradoval dlouho. 1,49 USD/EUR
  Pro americkou měnu sice týden začal posílením, následoval ale návrat a v podvečer přicházejí další ztráty. Ny...
• Dolar znovu získává iniciativu; hrozba opětovného růstu inflace by mohla změnit plány Fedu na snížení sazeb
  Americká ekonomika zaznamenala největší nárůst (+353 tis.) pracovních míst mimo zemědělský sektor od prudkého nárůstu v lednu 2023. Kromě toho byl prosincový přírůstek pracovních míst revidován o 117 tis. výše na celkových 333 tis. za měsíc. Růst mezd zrychlil na +0,6 % měsíčně.
• Dolar z nových dat zatím příliš nevytěžil, koruna lehce ztrácí
  Nová data z hlavních ekonomik, která vyšla během dnešního dne, znovu hovoří ve prospěch dolaru. Ten však z nich vytěži...
• Dolar zpevňuje na dosah 1,19 EURUSD, evropské indexy znovu mírně rostou
  Finanční trhy vstupují do nového týdne v klidu a bez větší volatility. Ke klidnému startu přispívá jak absence nových fundamentů, tak výrazně podprůměrné objemy, ke kterým napomáhá i svátek v Británii, díky kterému je dnes britská burza uzavřená. Objemy na otevřených evropských burzách jsou tak podprůměrné a například v Německu jsou zhruba na 60 % průměru posledních 100 obchodních seancí. Možná právě díky tomu ale dnes evropské burzy navazují na docela úspěšný minulý týden a opět rostou, i když se zisky ve většině případů pohybují pouze okolo půl procentního bodu.
• Dolar zpevňuje na všech párech. Zlato díky němu dokonce prolomilo hranici 1 200 dolarů za unci
  Vypadá to, že se na trzích konečně něco děje. Alespoň tedy na forexu, kde se dnes opět „utrhnul“ dolar a n...
• Dolar zpomaluje
  Je více než 6% pokles EUR/USD od zářijových maxim přehnaný? Zašli medvědi v oceňování "faktoru Trump" příliš daleko? Současná konsolidace hlavního měnového páru naznačuje, že investoři přehodnocují své pozice. Neexistuje žádná záruka, že nový americký prezident splní ambiciózní plány, a pokud se tak nestane, může být euro podhodnocené. Kromě toho se investoři mohou připravovat na zveřejnění údajů o evropské podnikatelské aktivitě za listopad.
• Dolar ztrácí býčí momentum na konci týdne 💡
  Americký dolar ztratil část býčího momenta pozorovaného od začátku minulého týdne ve druhé fázi páteční seance poté, co trh začal obávat, že prezidentství Donalda Trumpa zvýší cenové tlaky v ekonomice a tím odradí Federální rezervní systém USA od dalšího snižování úrokových sazeb.
• Dolar ztrácí hlavně kvůli výprodeji na akciovém trhu. Fundamentálně se ale situace příliš nezměnila
  Máme za sebou několik šílených seancí. Tím nejzajímavějším na celém výprodeji přitom není ani tak celkový pohyb a vola...
• Dolar ztrácí na atraktivitě, úrokový diferenciál mezi USA a zbytkem vyspělého světa přestal růst
  Včera jsme na tomto místě řešili čínské výnosy a jejich prudký pád. Není to však pouze Čína, jejíž výnosy začínají kle...
• 💲Dolar ztrácí před PCE
  Trh se obává, že pokud dojde k výraznějšímu poklesu inflace, zejména jádrové, očekávání snížení úrokových sazeb na březen by mohlo opět vzrůst a příští týden by Fed mohl změnit svůj postoj a být holubičí. Na druhou stranu je třeba věnovat pozornost rizikovým faktorům pro potenciální odraz inflace. Patří sem nedávný nárůst cen ropy kvůli napětí na Blízkém východě. Kromě toho došlo k výraznému zvýšení sazeb za námořní přepravu. Ekonomika USA navíc zůstává ve velmi dobré kondici, jak dokládají údaje o HDP za čtvrté čtvrtletí, i když zároveň regionální ukazatele Fedu naznačují zpomalení na začátku letošního roku.
• Dolar ztrácí před vystoupením šéfa Fedu, které může posílit naději na QE3
  Předseda amerického Fedu Ben Bernanke dnes vystoupí v Senátu s pravidelnou polol...
• Dolar ztrácí půdu pod nohama
  FX výhled pro dnešek (psáno před 8 hodinou). Na hlavním měnovém páru se dnes ráno obchoduje nad hladinou 1,15 EUR/USD. Včerejší oslabení dolaru lze spojit se středečním zasedáním americké centrální banky (Fed) v kombinaci s odpolední intervencí v Japonsku na podporu japonského jenu, která probíhala na měnovém páru USD/JPY a zatížila americký dolar. V USA byla navíc zveřejněna o něco slabší čísla z tamní ekonomiky (slabší růst HDP a mírně nižší PCE inflace). A v neposlední řadě došlo k poklesu cen ropy. To je silná kombinace faktorů, která dolaru nepomohla. Dnešek bude na eurodolaru pravděpodobně především o tom, zda se dolar udrží nad hladinou 1,15 EUR/USD. Koruna vůči euru bez zjevných fundamentálních důvodů oslabila lehce nad hladinu 24,20 EUR/CZK. Jedním z důvodů může být poměrně silný pokles tržních korunových sazeb. Během dneška lze očekávat obchodování v širším okolí hladiny 24,20 EUR/CZK, alternativně nelze úplně vyloučit další ztráty české měny, pokud bude pokles tržních korunových sazeb pokračovat.
• Dolar ztrácí půdu pod nohama před CPI 💲
  Ve 14:30 se dozvíme údaje o červnové inflaci v USA. Očekávání naznačují výrazný pokles, a to především kvůli vysoké základně z loňského roku. Přestože dnešní čtení pravděpodobně nezmění postoj Fedu ohledně červencového zvýšení sazeb, velmi nízké čtení a další pokles inflace PPI ve čtvrtek by mohly vést k tomu, že zvýšení sazeb na konci letošního roku bude posledním krokem americké centrální banky.
• 🔴 DOLAR ZTRÁCÍ SVÉ POSTAVENÍ ❌ Vyhraje euro, Bitcoin nebo Východ? Investování do vody 🎯
  Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
• DOLAR ZTRÁCÍ SVOU SÍLU
  Japonský jen se v časném ranním asijském obchodování držel v blízkosti 2-měsíčního maxima vůči dolaru a euru a to upro...
• Dolar ztrácí. Trhům na začátku týdne dochází optimismus
  Páteční obchodování sice poslalo americké akcie nahoru, ale obrat nebyl tak přesvědčivý, aby se investoři zbavovali bezpečných dluhopisů či zlata. Začátek nového týdne přinesl propad asijských akcií a menší pokles Evropy, vedle kterého sledujeme nepatrně převažující poptávku po bezpečných dluhopisech a další silný růst zlata. Dolar při tomto negativním vývoji ztrácí na hlavních měnových párech, přičemž eurodolar se posouvá vzhůru na 1,1590. Koruna víceméně stagnuje.
• Dolar ztratil v reakci na data z trhu práce
  Euro během uplynulého týdne proti dolaru zpevnilo o zhruba jedno procento a nyní se měnový pár EUR/USD obchoduje...