Čtvrtek 28. březen 2024 13:03
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Purple pivot points
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei ProTrader

10y T – Note na více než dvouletém dně

04.09.2013 12:08  Autor: HighSky Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Futures kontrakt 10letého T – Note klesá 0,1% d/d na 123,3. Trh v uplynulých týdnech neustál pokračování medvědího sentimentu podpořeného solidními zprávami spotřebitelského sentimentu a průmyslové aktivity a propadá na nové více než dvouleté minimum. Potvrzuje se proražení dlouhodobé, přibližně 6leté rostoucí opěrnou linie.

Knokaut trhu sycený trvale silnými zprávami trhu domů, nečekaně solidními zprávami zaměstnanosti a spotřebitelského sentimentu a náznacích zlepšení firemního sektoru a taky komentáři Fedu je ústředním tématem obchodování posledních dnů. Trh na jaře zamířil pod téměř roční klesající trendový kanál a v létě i pod nosnou 6letou podpůrnou linii. Trh si tím otevřel cestu k dlouhodobým cílům 121,6 případně 117,7. Důležitými rezistencemi jsou zejména 125,8 případně 127,3. Její případné narušení byť  nepreferované by značně měnilo náš medvědí výhled na trh.

10tnote, denní komentář

Trh dnes může zajímat červencová obchodní bilance USA (14.30 SEČ). Její deficit propadl v červnu propadl na multileté minimum. Přes jeho zvýšení které se nyní čeká je patrný trend redukce deficitu od světové finanční krize v roce 2008. Na tomto trendu se podílí při stabilním růstu exportu stagnace importu zejména kvůli nižšímu dovozu ropy.

Dlouhodobý pohled: Dluhopisové a komoditní trhy, zejména pak trh zlata, ale také jen vůči dolaru, dlouhodobě těžily hodně z odhodlání a konzistence ujišťování Fedu dlouhodobě ultraexpanzivní monetární politiky a očekávání velmi výhodných finančních podmínek. Toto přesvědčení a očekávání se vzhledem k nejistotám a slabosti v globální ekonomice stále může naplnit nicméně jistota trhů dostala v tomto roce vážné trhliny. Pro trhy bylo překvapením poznání významného názorového posunu, že mezi některými členy výkoného tělesa Fedu citelně posílil názor redukce pro trhy výhodné monetární expanze již v tomto roce (tedy podstatně dřív než se čekalo) zřejmě kvůli snížení kapacity volné pracovní síly a nebezpečí destabilizace finančního systému! Obchodování na finančních trzích je tím značně poznamenáno, spustilo se tím rozsáhlé zvýšení úrokové míry ale také propad ceny zlata.

Poslední informace z Fedu jsou velmi důležité. Ukazují, že Fed spíše myslí na to, jak monetární politiku zredukovat, jakmile ekonomika a inflace překonají snad momentální dílčí slabost s potvrzením stabilního výhledu. Navíc tato změna tendence monetární politiky v zatím podobě snížení koupě nástrojů dluhopisového trhu se dle dostupných indicií z ekonomiky ale i Fedu značně přiblížila. Poslední významný vzkaz z Fedu, zápis ze zasedání Fedu monetární politiky 30.-31.07. potvrzuje tendenci očekávání redukce ultraexpanzivní monetární politiky. Bankéři v projekcích vykazují nadále slibné očekávání zrychlení růstu ekonomiky a optimální vývoj inflace. Dokument uvádí širokou shodu nad podmíněným scénářem redukce monetární expanze. To potvrzuje i na poměru Fedu jeho konkrétní výhled, kde při zachování současných ek. tendencí (což stále platí) Fed nastínil i harmonogram monetární redukce od září a příští rok. Trhy cítí, že změna kursu a přitvrzení monetární politiky může přijít výrazně dříve než se zdálo před půl rokem. Trhy možná ještě plně tento vývoj nemají započítán. Komentáře Fedu v kontextu ek. vývoje v posledních měsících jsou dlouhodobě spíše příznivé pro dolar a podporují trvajících dlouhodobé (poslední rok) tendence slabého zlata a dluhopisů.

Fed se ale také snaží přes jisté utahování monetárních šroubů ujišťovat o preferenci stávajícího kursu současné stále velmi expanzivní monetární politiky a trvání velmi příznivých monetárních podmínek v dalších letech s možností posílení monetární expanze. Fed tak chce uklidňovat oprávněně rozjitřené očekávání trhy se snahou tlumit jejich přizpůsobení, ochránit příznivé finanční podmínky a tím i křehkou ekonomiku. Pokračování tišící doktríny nahrává taky pokračující hospodářská slabost v Evropě, kterou Fed významně zohledňuje do svých výhledů a jarní slabé informace globální ale i americké inflace, což evokuje myšlenky naopak na posílení monetární expanze.

Josef Kvarda
Analytik
HighSky Brokers

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • 10 procent nejbohatších lidí vlastní 82 procent světového bohatství
    „V Evropě roste velikost bohatství nejpomaleji ze všech regionů na světě. Oproti Severní Americe a Číně dosahujeme v Evropě přibližně třikrát nižšího tempa růstu bohatství,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • 10. prosince 2021: Americký akciový trh
    Asijské trhy dopoledne uzavřely obchodní týden se ztrátou. Japonské akciové indexy klesly o 1 %, zatímco čínské indexy ztratily 0,5 %. Akciové trhy jsou opatrné vůči dnešní zprávě o inflaci v USA, protože je předzvěstí zpřísnění politiky Fedu.
  • 10 rokov krízy
    Včera tomu bolo 10 rokov, kedy sa objavila súčasná Veľká finančná kríza. 7. februára 2007 oznámila tretia najväčšia svetová banka, HSBC, že zvyšuje rezervy na svoje investície do amerického trhu nehnuteľností o 20%. Dôvodom bol výrazný nárast nesplácaných hypotekárnych úverov.
  • 10 tipů Fidelity International pro období volatility
    Jaký je dopad koronaviru na trhy, odkryjí následující měsíce. Zatím trhy reagují vysokou mírou volatility. Akciové trhy budou vždy procházet obdobím, v němž budou ceny prudce kolísat – to je úplně normální. Důvodem jsou obvykle negativní ekonomické zprávy nebo politická krize. Je pochopitelné, že prudké cenové výkyvy mohou probudit nejistotu mezi investory a motivovat je ke změně dlouhodobé strategie a impulzivnímu prodeji cenných papírů. Tato kolísání na trzích, neboli volatilita, mívají krátký život, a takové výprodeje jsou předčasné. Většina odborníků souhlasí: Nejlepší, co můžete udělat během takových psychicky náročných období na trzích, je zůstat a proplout.
  • 10yT – Note blízko nových dlouhodobých minim
    Futures kontrakt 10letého T – Note kolísá s minimální změnou ke konci úterního obchodování  kolem 128,8. Knokaut tr...
  • 10y T–Note blízko 2letého minima
    Futures kontrakt 10letého T – Note roste 0,3% d/d na 125,9. Knokaut trhu sycený trvale silnými zprávami trhu domů, ...
  • 10y T – Note čeká na Fed
    Futures kontrakt 10letého T – Note před klíčovým rozhodováním Fedu monetární politiky (20.00 SEČ) stagnuje na koneč...
  • 10y T – Note čeká na fiskální rozuzlení
    10letý T – Note stagnuje blízko konečných úterních úrovní 125,8. Dluhopisové stejně jako měnové a komoditní trhy js...
  • 10y T – Note drží nad klíčovou podporu
    Futures kontrakt 10letého T – Note osciluje kolem včerejší konečné úrovně 125,4 v několikadenním  korektivním trend...
  • 10y T – Note konsoliduje blízko 3/4letého minima
    Futures kontrakt 10letého T – Note dnes sílí o 0,1% d/d na 131,4. Trh  v minulých týdnech vytvořil nové 3/4letní mi...
  • 10y T–Note po aukci 2Y T-Note na minimech
    10letý T – Note jen s malými změnami vyčkává na konečné úterní úrovni  123,3. Trhu moc nepřidala nepřesvědčivá aukc...
  • 10yT – Note pokračuje v růstu
    Futures kontrakt 10letého T – Note roste 0,2% d/d na 126,9 v týdenním korektivním trendu. Knokaut trhu sycený trval...
  • 10y T – Note před informacemi z Fedu slábne
    Futures kontrakt 10letého T – Note se obchoduje na úrovni úterní noci 132,0.Trh začátkem dubna nezůstal netečný vůč...
  • 10y T - Note před zápisem Fedu posiluje
    Futures kontrakt 10letého T – Note roste 0,1% d/d na 126,4. Kromě toho, že trh bedlivě sleduje vývoj politické rozp...
  • 10y T – Note přes informacemi z Fedu slábne
    Futures kontrakt 10letého T – Note se obchoduje na úrovni úterní noci 132,0.Trh začátkem dubna nezůstal netečný vůč...
  • 10y T – Note přes noc nehybný
    Futures kontrakt 10letého T – Note setrvává i přes noc na hodnotě 132,0. Trh pokračuje v 3/4letním sestupném trendu...
  • 10y T–Note přes rušné úterý bez větších změn
    Futures kontrakt 10letého T – Note dnes posiluje o 0,1% d/d na 132,8 na pomezí důležité rezistence 132,6. Trh možná...
  • 10y T – Note přikován na minimech
    Futures kontrakt 10letého T – Note posiluje 0,1% d/d na 129,3. Knokaut trhu odstartovaný nečekaně solidní zprávou z...
  • 10yT – Note se ptá na signály ze zápisu Fedu
    10letý T – Note klesá 0,1% d/d na 123,5 v očekávání zápisu rozhodnutí Fedu monetární politiky 17.-18.prosince (20.0...
  • 10y T – Note stále hledá směr
    10letý T – Note roste 0,1% d/d na 126,6. Dluhopisy v posledních týdnech posilovaly kvůli podzimní fiskální nestabil...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader