Výhled pro investování: Návrat zlatých časů?

Čtěte více

• Výhled pro EUR/USD na 8. dubna. Nekonzistentní trh a údaje Nonfarm Payrolls
  Měnový pár EUR/USD se v pátek pokusil zahájit logický pohyb směrem dolů, a to zejména když byly zveřejněny zprávy Nonfarm Payrolls a údaje o nezaměstnanosti v USA. Obě zprávy dopadly lépe, než se předpokládalo, což mělo dolar podpořit. To se také stalo, ale dolar posílil jen na krátkou dobu. Dolar v podstatě vzrostl o 50 pipsů a pak stejných 50 pipsů během několika následujících hodin ztratil. Chápeme, proč dolar vzrostl, ale je záhadou, proč klesl. Proto je poměrně obtížné vysvětlit, proč dolar nevykázal růst. Stejně jako po celý minulý týden.Připomínáme, že většina klíčových amerických zpráv dopadla pozitivně. Dolar by tedy měl minimálně čtyři z pěti dnů růst. Trh však opět rozhodl jinak. Klesající trend je formálně zachován, jak ukazuje klesající trendová linie, ale cena se již nachází nad kritickou linií. Tento týden se pár může vydat směrem dolů, což by mohla být pozdní reakce trhu na americké zprávy, ale všichni vědí, že dolar by měl růst i bez pomoci těchto zpráv. Federální rezervní systém může odložit první snížení sazeb z června na pozdější termín a Evropská centrální banka může snížit sazby již tento týden.
• Výhled pro EUR/USD 8. února. Pomalá korekce pokračuje
  Měnový pár EUR/USD ve středu pokračoval v korekci výše. Volatilita byla velmi slabá, a přesto se pár nadále pohybuje vzhůru. Euro se pohybovalo v rámci formace, která je velmi podobná bočnímu pohybu, který jsme pozorovali několik týdnů, ale ke konci minulého týdne medvědi konečně převzali kontrolu. Americké zprávy podpořily medvědy, což opět ukázalo, že s ekonomikou a trhem práce je vše v pořádku a Federální rezervní systém může nadále držet sazby tak dlouho, jak bude nutné. Vzhledem k tomu, že trh očekával první snížení sazeb v březnu, tato informace (jestřábí tlak) podpořila dolar.
• Výhled pro GBP/USD na 11. dubna. Libra se propadla o 200 pipsů, ale stále zůstala ve flatu
  Také měnový pár GBP/USD ve středu vykázal výrazný pohyb směrem dolů. Ten byl tak silný, že cena současně prorazila trendovou linii, linie indikátoru Ichimoku a úrovně 1,2605 a 1,2620. Takový pohyb jsme již dlouho neviděli, ale na celkový technický obraz to nemělo téměř žádný vliv. Do konce obchodního dne pár klesl na úroveň 1,2516, kterou lze ve 24hodinovém časovém rámci považovat za hranici bočního kanálu. Dokud tedy nepotvrdíme, že cena tuto hranici úspěšně překonala, neměli bychom očekávat, že pár zrovna zahájí klesající trend. Bohužel ani včerejší pokles v tuto chvíli nezaručuje obrat trendu. Pár by se mohl snadno odrazit od hladiny 1,2516 a zahájit nový pohyb směrem k horní hranici bočního kanálu – úrovni 1,2800.
• Výhled pro GBP/USD na 12. února. Libra má příležitost k poklesu
  Měnový pár GBP/USD v průběhu pátku nadále vykazoval smíšené pohyby s nízkou volatilitou. Kotace opět reagovaly s linií Senkou Span B, která ve větší míře klesala směrem k ceně, než aby cena stoupala k ní. Nicméně britská libra proti předchozímu poklesu provedla 50% korekci, v jejímž rámci nakonec opustila boční kanál. Flat trend tedy skončil a můžeme očekávat pohyb směrem dolů. Otázkou je, zda je trh připraven na trend, a na základě toho, co jsme pozorovali v minulém týdnu, je těžké určit, kdy trend začal.
• Výhled pro GBP/USD na 21. března. Klesající trend pokračuje i před zasedáním Bank of England
  Klesající trend přetrvává, ale pár GBP/USD opět vykázal velmi slabou volatilitu. I přes zveřejnění důležité a rezonující zprávy o inflaci ve Velké Británii nebyli obchodníci ve středu vůbec aktivní. Proto pouze zopakujeme závěry, které jsme učinili dříve: 1) Pohyby na trhu prakticky neexistují. 2) Trh téměř nereaguje na fundamentální a makroekonomické pozadí. 3) Pokles britské libry je spíše formalitou. 4) Cena může kdykoli prolomit trendovou linii a nemusí k tomu ani mít důvod.
• Výhled pro GBP/USD na 26. března. Klesající trend zůstává neporušený
  Měnový pár GBP/USD v pondělí zaznamenal mírnou korekci. K té došlo z čistě technických důvodů, protože ve Spojeném království nedošlo k žádným významným událostem. Mezitím vystoupili představitelé Federálního rezervního systému Austan Goolsbee a Raphael Bostic, ale jejich slova spíše podpořila dolar, než aby vyprovokovala jeho pokles. Bostic zopakoval své očekávání jednoho snížení úrokových sazeb v letošním roce, neboť konstatoval, že inflace klesá pomaleji, než se předpokládalo. Domníváme se, že to je pro trh další důvod k nákupu dolaru.
• Výhled pro GBP/USD na 4. dubna. Libra se vrátila k dolní hranici bočního kanálu.
  GBP/USD se ve středu rovněž obchodoval pozitivně. Jak jsme uvedli v článku o EUR/USD, pro tento pohyb neexistovaly žádné fundamentální ani makroekonomické důvody. Americký index ISM PMI ve službách se sice ukázal být nižší, než se předpokládalo, ale nebyl natolik špatný, aby způsobil tak prudký pokles páru. Zprávu ADP, která překonala očekávání, trh ignoroval. Projev předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella začal poté, co dolar již klesl o 80 pipsů, takže tlak na dolar nijak zvlášť nevyvolal.
• Výhled pro GBP/USD na 8. března. Libra pokračuje v růstu
  GBP/USD se ve čtvrtek obchodoval na vyšší úrovni. Volatilita byla opět nízká, ale pár i tak pokryl rozpětí 70–80 pipsů. Pamatujte, že 80 pipsů pro britskou libru není mnoho, ale alespoň se nepotýkáme s flat trhem. Na konci dne se pár ocitl poblíž horní hranice bočního kanálu, kde se obchoduje již více než tři měsíce. Na 24hodinovém časovém rámci pár opět otestoval Fibonacciho úroveň 61,8 %. Logicky bychom měl být svědky odrazu od této úrovně, ale trh je natolik býčí, že by nebylo překvapením, kdyby pár tuto hranici překonal a dokonce obnovil růstový trend.
• Výhled pro GBP/USD na 8. dubna. Libra se cítí ve flatu skvěle
  Měnový pár GBP/USD v pátek vykazoval naprosto absurdní pohyby. Byly totožné s těmi, které vykazoval měnový pár EUR/USD. Zpočátku na základě silných statistik z trhu práce a nezaměstnanosti z druhé strany oceánu dolar rostl, ale poté se rychle vrátil na původní pozice. Veškeré pohyby v pátek a v průběhu celého minulého týdne neměly na technický obraz prakticky žádný vliv. Faktem je, že libra se poslední 4 měsíce pohybuje na stejné úrovni. Je to jasně patrné ve 24hodinovém časovém rámci. Cena se tedy může v rámci této flat fáze (přibližně mezi úrovněmi 1,25 a 1,28) pohybovat, jak chce. Linie indikátoru Ichimoku nemají žádnou sílu. To, že se cena nachází nad nimi nebo pod nimi, nevypovídá o žádném trendu.Zbývají pouze dvě možnosti. Buď počkat na konec flatu, nebo obchodovat v těch nejmenších časových rámcích. První možnost je špatná, protože nikdo neví, jak dlouho ještě budeme muset čekat. Flat fáze trvá již 4 měsíce a mohla by trvat další 4 měsíce. Druhá možnost je špatná, protože se nejedná pouze o flat, ale o flat s nízkou volatilitou. Pár se obvykle pohybuje o 50–60 pipsů denně, takže je velmi obtížné očekávat a priori dobré zisky. A když k tomu přidáme několik signálů, které kvůli nízké volatilitě prostě nefungují správně, pak je to docela smutné a skličující. Nejdůležitější však je, aby obchodníci jasně pochopili, co mohou od páru v současné době očekávat. Pochopení této skutečnosti jim pomůže vyhnout se ztrátám.
• Výhled pro GBP/USD 8. února. Libra vystřelila na důležitou úroveň rezistence
  GBP/USD se ve středu obchodoval s jasnou pozitivitou. Pokud se euro posouvalo nahoru postupně, pak britská libra významně vzrostla a už se zotavila z přibližně 50 % svých ztrát z propadu na konci minulého týdne a na začátku tohoto týdne. V současné době se cena přiblížila linii Kijun-sen na 4hodinovém grafu – pamatujme na to, že tato linie je poměrně silná. Flat trend skončil, takže můžeme očekávat odraz od kritické linie a možná pokračování downtrendu.
• Výhled pro kryptoměny na rok 2022
  Podle analytiků si bitcoin a ethereum budou muset navzdory určitému útlumu dát pozor na větší volatilitu. Dlouhodobé vyhlídky kryptoměn jsou nadále pozitivní. Cenová akce kryptoměn stále úzce souvisí s americkými akciemi, které jsou kvůli jestřábímu prohlášení Fedu dál pod tlakem.
• Výhled pro měnový pár EUR/USD na 8. března. Euro po zasedání ECB roste
  Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek zaznamenal pozitivní vývoj. Tentokrát byl růst opravdu poměrně impozantní, zejména pokud jej budeme měřit od denního minima. Stejně jako tomu bylo o den dříve, trh neměl k nákupu eura žádné zvláštní důvody. Klíčovou událostí dne bylo zasedání Evropské centrální banky, přesněji řečeno projev prezidentky ECB Christine Lagarde. A co vlastně řekla, že se trhu náhle zachtělo nakupovat euro?
• Výhled pro německou ekonomiku se lepší. Může se ale skutečně odtrhnout od zbytku eurozóny?
  Podle několika průzkumů by se měla situace v německé ekonomice v letošním roce zlepšit i přesto, že poslední...
• Výhled pro NZD se po dnešních datech znovu zlepšil. Nové long NZDUSD pozice ale nyní mohou být docela rizikové
  Z Nového Zélandu v noci ze včerejška na dnešek přišla čerstvá čtvrtletní data z pracovního trhu, která potvrzují, že výhled pro NZD zůstává i nadále pozitivní. Čísla skončila prakticky ve všech oblastech nad očekávání dobře. Novozélandská nezaměstnanost klesla v minulém čtvrtletí poprvé od roku 2009 pod hranici 5 %, zatímco zaměstnanost stoupla o silných 1,4 %. Obojí bylo výrazně nad většinovým konsenzem a dobře si vedly i ostatní statistiky. Například míra participace rostla o 0,4 % až na 70,1 % a solidního růstu se dočkaly také mzdy (+0,4 q/q a 1,7 y/y), nebo odpracované hodiny.
• Výhled pro pár AUD/USD na 13. dubna 2023
  Pár AUD/USD už třetí den v řadě rozvíjí rostoucí trend a míří ke klíčovým úrovním rezistence 0,6780 (144 EMA v denním grafu), 0,6810 (200 EMA v denním grafu) a 0,6840 (50 EMA v týdenním grafu).
• Výhled pro pár AUD/USD na 2. května 2023
  Trh na výsledky dnešního zasedání RBA reagoval prudkým posílením australského dolaru a nárůstem páru AUD/USD. Prorazil přitom kulatou úroveň rezistence 0,6700 a dosáhl intradenního maxima 0,6716. Cena nicméně zatím nedokázala překonat silnou rezistenci na úrovni 0,6710 (50 EMA v denním grafu) a pár AUD/USD na začátku dnešní evropské obchodní seance malinko ustoupil z dnešního maxima.
• Výhled pro pár AUD/USD na 26. června 2023
  Trh zareagoval na výsledky červnového zasedání RBA výrazným posílením australského dolaru a růstem páru AUD/USD. Cena vzrostla z úrovně 0,6500 o 400 pipů na lokální rezistenci 0,6900 (tato úroveň zároveň odpovídá horní hranici nově vytvořeného klesajícího kanálu v týdenním grafu).
• Výhled pro pár AUD/USD na 27. března 2023
  Pár AUD/USD se dál obchoduje na medvědím trhu, a to krátkodobém, střednědobém i dlouhodobém. Makro statistiky z Austrálie z minulého týdne byly slabé a nedokázaly australskou měnu podpořit. Ze zápisu z březnového zasedání Reserve Bank of Australia, který byl zveřejněn v úterý, vyplývá, že se vedení centrální banky rozhodlo zrevidovat na příštím zasedání argumenty ve prospěch pauzy, protože tím – jak připouští – získá víc času na zhodnocení ekonomických vyhlídek.
• Výhled pro pár AUD/USD na 27. února 2023
  Končí únor, měsíc, který byl pro australský dolar a pár AUD/USD mimořádně nešťastný. Pár ztratil všechny zisky z předchozích dvou měsíců a dál klesá k prosincovému minimu 0,6688.
• Výhled pro pár EUR/GPB na 19. června 2023
  Tento a předchozí týden jsou pro účastníky trhu sledující dynamiku páru EUR/GBP mimořádně důležité kvůli zasedání Evropské centrální banky (minulý čtvrtek) a Bank of England (tento čtvrtek).