Sobota 04. únor 2023 07:00
reklama
Swissquote Bank
reklama
Instaforex Kraľovanský webinar
reklama
ProTradery Purple - vyhled
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022

Takto o týždeň bude veselo

02.03.2012 08:37  Autor: TRIM Broker  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Včerajší deň na forexe nepriniesol žiadne väčšie vzrušenie pre EURUSD. Pár celý deň osciloval okolo suportnej úrovne 1,30. Avšak oveľa zaujímavejšia sa vyvíjali komoditné meny, ktoré získali takmer percento s tým, ako post-bernankovský výpredaj dal šancu býkom lacno nakúpiť. Ich rast poukazuje na to, že risk-on stále pretrváva. No na obzore sa začínajú postupne objavovať známky, že risk-on nemusí trvať večne.

Tvrdé dáta

Keďže obchodný deň bol veľmi pokojný, trh mal čas postupne vstrebávať ekonomické dáta. Z eurozóny sme videli veľmi dôležitý indikátor PMI, ktorý vyšiel v rámci očakávaní. Potvrdil, že situácia sa ďalej nezhoršuje, no ani nevidíme žiadne veľké zlepšenie a eurozóna sa stále nachádza v pásme kontrakcie, čo pre budúci vývoj nie je moc pozitívne. Znova sa ukázala divergencia medzi indikátormi z jadrovej Európy, ktoré rastú, a indikátormi krajín PIIGS, ktoré klesajú. Najhoršie na tom je Grécko, ktorého prepad PMI akceleruje. Zdá sa tak naivné myslieť si, že ekonomika tejto krajiny sa budúci rok zotaví a dosiahne 1% rast tak, ako prognózuje MMF.

A práve Grécko sa opäť už čoskoro dostane na pretras, pretože je zjavné, že ani druhá pomoc mu nebude stačiť. Aj napriek tomu, že dohoda je dohodnutá, na jej definitívne schválenie si budeme musieť počkať až do 9. marca. Práve v tento deň bude zrejmé, či investori pristúpili na podmienky dlhového swapu PSI. Opäť zopakujeme, že pokiaľ menej ako 75% veriteľov Grécka nebude súhlasiť s ponúknutými  podmienkami, Grécko natvrdo skrachuje. A žiadna záchrana nebude. Preto takto už o týždeň budeme poznať finálnu odpoveď na nekonečnú ságu druhej záchrannej pomoci.

EFSF 

A práve preto, aby nemuselo opustiť eurozónu, sa Grécko veľmi snaží. Včera sa dohodlo s EFSF na plánovanom balíku pomoci vo výške 95,3 miliardy euro. Časť peňazí pôjde na rekapitalizáciu vlastných bánk, ktoré kvôli PSI skrachujú, a časť peňazí pôjde na bonus investorom (sweetener), aby s PSI súhlasili. Takže si investori rozdelia až 30 miliárd z peňazí EFSF na to, aby s dohodou súhlasili. Skutočne sladké.

Grécko však mohlo oficiálne zbankrotovať už včera, keď medzinárodná derivátová organizácia ISDA rokovala o tom, či už boli CDS na grécky dlh aktivované alebo nie. Rada ISDA vedená najväčšími bankami sa jednoznačne dohodla, že nie. Avšak už o týždeň bude pravdepodobne situácia iná. Ak bude s gréckym PSI súhlasiť 75-90% veriteľov, bude spustená podmienečná klauzula (CAC) a tá donúti „neposlušných“ investorov prispôsobiť sa väčšine. Zrazu tak trh na grécke CDS, ktorého veľkosť je až 70 miliárd euro (hovoríme o hrubej hodnote derivátov), začne byť vyrovnávaný. Pravdepodobne vyrovnanie prebehne bez väčších problémov, ale to nikto dopredu nevie. Preto opäť platí, že budúci piatok bude zaujímavý.

Americké HDP

Nie je to však iba Grécko, ktoré bude budúci piatok pod drobnohľadom investorov. Rovnako silné pohnútky pre vysokú volatilitu môžeme vidieť aj z USA. Včerajšie ISM vyšlo negatívne. Trh však zlé dáta odignoroval. Pravdepodobne si povedal, že jeden predstihový indikátor predsa leto nerobí. Avšak nie je to iba o ISM. Na základe zhoršujúcich sa dát spotreby domácností americká banka Goldman Sachs znížila odhad HDP pre tento kvartál z úrovne 2,3% na 1,9%. Je to výrazné zníženie, ktoré opäť bolo býčím trhom odignorované.

Trh sa skutočne momentálne nachádza v stave slepej eufórie, tak ako ukazujú nielen komoditné meny, ale aj akcie. A preto tým hlavným a kľúčovým fundamentom, na ktorom bude záležať, bude NFP. Práve v piatok uvidíme, či číslo nárastu americkej zamestnanosti dokáže splniť prehnané očakávania býkov po minulo mesačnom pozitívnom prekvapení. Posledné číslo NFP stále považujeme za nadhodnotené, a pokiaľ by skutočne vyšlo v piatok výrazne nižšie, obrat na trhu je zaručený. Opäť sa ukazuje dôležitosť piatku.

Big Picture

Ako hovoria ekonómovia, za podmienky „ceteris paribus“, čiže nezmenených premenných, by preto veľký obraz na najbližšie dni mohol vyzerať nasledovne. Najbližšie tri dni bude trh relatívne pokojný. Býci sa budú snažiť o pokračovanie risk-on najmä na akciách, komoditách a vyššie úročených menách. Ako náhle sa však budeme blížiť k piatku, bude rásť nervozita a väčší hráči začnú postupne uzatvárať svoje pozície v očakávaní vysokej volatility. V stredu preto začne pokles trhu. Do piatku bude veľká časť špekulatívnych pozícií zatvorená a investori budú čakať na výsledky NFP a gréckeho PSI. Stratégie budú pripravené.  A skutočný boj o ďalšie smerovanie trhu bude môcť začať. Dovtedy bude pokoj zbraní. Aspoň tak hovorí naša rozprávka...

 EURUSD

Na EURUSD sa nič nemení a prirodzené obchodné pásmo dnešného dňa sa nachádza v mantineloch určených hodnotami 1,3200 a 1,3360. Prerazenie jednej z úrovní by mohlo spôsobiť väčší pohyb, avšak prílišní optimisti nie sme. Samozrejme, pokiaľ sa nestane niečo ako včera večer, keď ropa reagovala rastom o 4% na správy o výbuchu ropovodu v Saudskej Arábii.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Tachovští kriminalisté hledají podvodníka, vylákal 350.000 Kč na kryptoměnu
    Tachovští kriminalisté pátrají po podvodníkovi, který nabízel pomoc s investicemi do automatického obchodu s kryptoměnou. Osmapadesátiletý muž z Tachova přišel o 350.000 korun. Pachatel se vydával za zástupce investiční společnosti. Oznámení o podvodném jednání přijala policie počátkem tohoto týdne, řekla dnes ČTK policejní mluvčí Dagmar Jiroušková. Policisté, kteří už zahájili trestní stíhání pro podvod, apelují na občany, aby byli v těchto případech obezřetní.
  • Taiwan a daně ve stínu trhu práce. Očekávání otočky Fedu projde dalším testem
    Napětí kolem Taiwanu se zdaleka nezmenšuje a Čína se snaží o pravý opak. Na finanční trhy však zatím dojem neudělala a nervozita se zde nijak zvlášť nešponuje. A podstatný dopad nemá ani vývoj v americkém Kongresu, kde demokrati našli většinu pro daňový zákon zavádějící 1procentní daň z firemních odkupů akcií. Poměrně slušná data z německého průmyslu pak zůstávají v podstatě na okraji zájmu.
  • Taiwan Semiconductors získává 11 % po zveřejnění nákupu Berkshire Hathaway 📈
    Investiční společnost Berkshire Hathaway (BRKA.US), kterou vedou Warren Buffett a Charlie Munger, získala 60 milionů akcií největšího tchajwanského výrobce polovodičů Taiwan Semiconductors (TSMC). Hodnota tohoto balíku dosahuje téměř 4,1 miliardy USD. Na této vlně získávají také akcie dalších výrobců čipů včetně společností AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) a Nvidia (NVDA.US), které byly letos pod tlakem:
  • Taiwan Semiconductor zvyšuje investice v Arizoně na 40 miliard USD 📈🔌
    Společnost Taiwan Semicondcutor Manufacturing Company (TSM.US) bude v Arizoně investovat 40 miliard dolarů. Prvními zákazníky společnosti budou pravděpodobně společnosti Apple (AAPL.US) a Nvidia (NVDA.US). Investice je jednou z největších zahraničních investic v historii USA a největší ve státě Arizona:
  • Tajné prianie bánk
    Euro si v piatok opäť oproti euru slušne polepšil...
  • Tajný lék Bruselu na problémy bank: Nové daně pro společné krytí ztrát a přenos břemene na věřitele a akcionáře
    Evropská unie by měla mít vždy k dispozici alespoň nějaké peníze pro stabil...
  • Také korporátní dluhopisy s neinvestičním ratingem – high-yield – jsou nyní poměrně drahé
    Atraktivita korporátních dluhopisů se měří pomocí tzv. kreditních marží neboli kreditních spreadů, které udávají výnosovou prémii korporátních dluhopisů nad výnosy relativně bezrizikových vládních dluhopisů, případně nad sazby úrokových swapů.
  • Take-over Qualcommu
    Počítačový chipmaker společnost Broadcom oznámila nabídku konkurentovi Qualcomm ve výši 103 miliard dolarů, a jedná se o největším převzetí v oblasti technologií.
  • Také v Česku se projevuje nemovitostní covidová anomálie
    Také český trh nemovitostí potvrzuje nový fenomén, kdy v protipohybu k ekonomické krizi ceny rezidenčních realit rostou. Ve druhém kvartálu 2020 vzrostly oproti předcházejícímu období o 2,4 procenta. Ceny bytů v Praze a dalších krajských městech meziročně vzrostly o 10,4 procenta na 67 tisíc Kč za m2 (2 451 eur). Nejdráž se prodávaly byty v Praze s průměrnou cenou 88 700 Kč za m2 (3244 eur). Nejvíce zaplatili zájemci o byty na Praze 1, kde se cena pohybovala přibližně 157 400 Kč za m2 (5 758 eur), naopak nejlevněji se daly koupit v Praze 9 za 80 900 Kč (2 959 eur).
  • Takhle dopadnete, pokud budete obchodovat Trumpovy tweety
    Rozmrzelost a chudoba. Právě to bude podle analýzy Tima Mullaneyho na serveru MarketWatch výsledkem investování podle toho, co píše Donald Trump na svém Twitteru.
  • Tak už je konečně čas na prodej eura a nákup dolaru??
    Hlavní měnový pár se k námi naznačované cílové hranici 261,8 % Fibo dostal již v závěru minulého týdne, kdy od této...
  • Taleb: Celý systém je prohnilý. Nemám jinou možnost, než držet akcie
    V obavách z hyperinflace nevěřím americkým dluhopisům, nezbývá mi proto, než pro...
  • Taleb: Větší obavu než z Evropy mám z neschopnosti USA přijmout problém. Banky, dluh a politický pat
    Více strachu než dluhová krize v Evropě autorovi bestselleru Černá labuť Nicholasi Nassim Talebovi nahánějí Spojené státy a jejich další vývoj nejen v ekonomice. Zatímco Evropa podle Taleba své problémy dokáže pojmenovat, uvědomuje si je a méně nebo více důrazně je řeší, Spojené státy toho nejsou schopny a nejspíše ani ochotny. Jako od počátku mylnou pak vidí dosavadní finanční pomoc, která skončila v rukou amerických bankéřů.
  • Talentovaný hacker Ondřej Vlček šéfem Avastu
    Šéfem antivirové společnosti Avast se stává talentovaný hacker Ondřej Vlček, který byl i jedním z prvních zaměstnanců a současně miliardářů v ČR. Zdejší vývoj společnosti již vedl ve 24 letech.
  • Taliani možno zmenia deficit. Výnosy klesli na dvojmesačné maximá a euro rastie.
    Aktuálne asi najmocnejší človek v Taliansku – vicepremiér Salvini, dnes vyhlásil, že ohlásený deficit na úrovni 2,4% sa môže zmeniť. Podľa niektorých „insider“ zdrojov by mohol byť v záujme zachovania pokoja (a nižších nákladov na obsluhu dlhu) znížený na 2%. To malo pozitívny dopad na výnosy z talianskych dlhopisov. Pri desaťročných splatnostiach klesli pod 3,3%. Stalo sa to po prvýkrát od prelomu septembra a októbra, kedy vláda ohlásila ukončenie konsolidácie.
  • Talianska auckia výsledok
    Talianske 12-mesačné pokladničné poukážky zazna...
  • Talianska aukcia
    12-mesačné pokladničné poukážky e...
  • Talianska aukcia sumarizácia
    Dnešná aukcia talianskych dlhopisov v objeme takmer 5 mld....
  • Talianska aukcia vládnych dlhopisov
    Talianska aukcia euro dlhopisov o 11:10 by mohla dnes...
  • Talianska aukcia vládnych dlhopisov
    Aukcia 3-mesačných EURo pokladničných pouk&a...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Instaforex krypto