Útoky mezi Ruskem a Ukrajinou zvedají ceny pšenice. Trh se obává o dodávky 🌾

Ceny pšenice rostou poté, co víkendové útoky mezi Ruskem a Ukrajinou oslabily naděje na dohodu o obnovení vývozu přes Černé moře. Nejistota kolem dodávek od těchto dvou významných producentů znovu přiměla odběratele hledat alternativní zdroje.

Nejaktivněji obchodovaný futures kontrakt na pšenici v Chicagu během pondělního obchodování posílil až o 0,8 %. Část předchozích ztrát tak umazal poté, co se minulý týden během obchodování propadl na nejnižší cenu od srpna.

Naděje na vyšší nabídku střídají obavy z vývozu

Předchozí pokles cen podpořily náznaky, že Rusko může část své úrody vyvážet přes baltské přístavy. Obavy z nedostatku dodávek zmírňovaly také zprávy o očekávané bohaté sklizni v Austrálii, která by měla v příštích týdnech zvýšit dostupnost pšenice na světovém trhu.

Nové útoky však zpochybnily možnost brzkého obnovení vývozu přes Černé moře. Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj v neděli uvedl, že zásahy elektrických rozvoden připravily o proud desítky tisíc lidí. Rusko mezitím oznámilo, že záchranné složky zasahují u požáru ropného terminálu v Petrohradu.

Zelenskyj v rozhovoru pro Bloomberg sdělil, že jedná s Tureckem, Egyptem a Indií o možnosti vytvoření černomořského vývozního koridoru. Rusko se však proti této možnosti zatím staví, což omezuje vyhlídky na rychlou dohodu.

Australská pšenice těží ze zájmu o náhradní dodávky

Nejistota kolem černomořského vývozu podporuje poptávku po pšenici z jiných regionů. Podle Dennise Voznesenského, zemědělského ekonoma Commonwealth Bank of Australia, australské ceny těží právě ze snahy odběratelů nahradit dodávky z oblasti Černého moře.

Průměr cen pšenice v pěti významných australských obilních přístavech v pondělí krátce vystoupal na nejvyšší úroveň od června 2024. Rostoucí exportní poptávka tak tamní ceny podporuje i navzdory očekávání vysoké domácí sklizně.

Pro další vývoj bude zásadní nejen objem sklizené pšenice, ale také možnost její přepravy k odběratelům. Vyšší australská produkce může nabídku posílit, pokračující omezení v Černém moři však zvyšují tlak na alternativní vývozce.

Graf pšenice (WHEAT, D1)

Zdroj: xStation5

Pšenice se obchoduje kolem 662,86 centu za bušl a připisuje přibližně 0,57 %. Cena se pokouší stabilizovat u Fibonacciho úrovně 78,6 % na 662,65, kam sestoupila po několikatýdenním poklesu ze zářijových maxim poblíž 790 centů. Aktuální růst tak zatím představuje mírné oživení v rámci přetrvávajícího sestupného pohybu.

Cena zůstává pod klesajícím 50denním EMA na 688,75, což potvrzuje slabší krátkodobý výhled. Současně se ale drží nad rostoucím 100denním SMA na 647,89, který představuje další významnou podporu. RSI na hodnotě 37,92 ukazuje převahu prodejců, aniž by trh vstoupil do přeprodaného pásma. Také záporné momentum na −28,99 naznačuje, že obrat trendu zatím není potvrzen.

Pokud se pšenice udrží nad oblastí 660–663, mohla by se pokusit o návrat k 50dennímu EMA a Fibonacciho úrovni 61,8 % v pásmu 689–691. Jejich překonání by technický obraz zlepšilo a otevřelo prostor k 710,81, případně k 730,68.

Naopak pokles pod současnou podporu by zvýšil riziko testování 100denního SMA kolem 648. Jeho prolomení by mohlo nasměrovat cenu k srpnovému minimu a výchozí úrovni Fibonacciho retracementu na 626,61. Pro kupce je proto nyní důležité především zastavit pokles v oblasti 648–663.

 

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Útlum těžby uhlí v ČR bude mít neblahé následky
  Ekologové se útlumu těžby uhlí nemohou dočkat. Svazy ale naopak varují před neblahým dopadem. Člen a ředitel ekologické organizace Hnutí Duha Jiří Koželouh, ke kterému se přidává Zelený Kruh a Greenpeace zveřejnil, že chtějí slyšet od nově ustavené uhelné komise během roku konkrétní datum konce uhelných zdrojů v ČR.
• Útlum výrobní aktivity se dále snižuje
  Český index nákupních manažerů v srpnu vystoupal na úroveň 49,1 bodu z předchozích 47,0 bodů. To bylo prakticky v souladu s naším očekáváním a jen lehce pod průměrným očekáváním trhu. Zlepšení indexu pomohl nejvýraznější nárůst objemů výroby od října 2018. Do firem se navrací výroba, ale poptávka zůstává slabá a nové zakázky dál klesaly, i když tentokrát údajně pouze mírným tempem.
• Útlum výrobního sektoru se snižuje
  Index nákupních manažerů českých výrobců vzrostl v květnu na 39,6 bodu z předchozího dna na 35,1 bodu. Trh včetně nás čekal v průměru zlepšení na 38,5 bodu. Rozdíly v očekávání byly s ohledem na existující nejistotu minimální. Úroveň indexu je tak tak nyní téměř shodná s průměrem zemí eurozóny.
• Útok Hamásu na Izrael může výrazně zvýšit cenu pohonných hmot v Česku. Hraje do karet Rusku, které by tak mělo více peněz na válku na Ukrajině
  Bezpříkladný útok Hamásu na Izrael může výrazně zvýšit cenu pohonných hmot i v ČR. Zejména v tom případě, že Izrael identifikuje Írán jako faktického strůjce útoku. V takovém případě by Izrael mohl iniciovat útok právě na Írán, s podporou USA. Americký ministr zahraničí Blinken již déle nevylučuje vojenský útok na Írán, jenž má Teheránu zabránit ve vývoji jaderné zbraně. Nyní by se tedy nabízela možnost…
• 🚨Útok na loď si vyžádal 6 obětí. Ropa prudce roste, napětí na Blízkém východě eskaluje🛢️📈
  Napětí na Blízkém východě se opět zvyšuje a konflikt zasahuje dvě z nejdůležitějších námořních tras světového obchodu. Při útoku húsíjských povstalců na nákladní loď v průlivu Báb al-Mandab zahynulo šest lidí. Jde o první potvrzené oběti útoku Húsíů na námořní dopravu od začátku války s Íránem na konci února.
• Útok na největší ropný areál světa může zdražit pohonné hmoty i v ČR
  Světově největší areál zpracovávající ropu se včera ocitl plamenech. Produkce ropy v Saúdské Arábii kvůli tomu klesla na polovinu. Akciový trh království, stejně jako jiných arabských zemí, kde jsou burzy v neděli otevřeny, se dnes citelně propadají. Svět se musí připravit na citelný nárůst cen ropy, který nakonec může zdražit také benzín a naftu u českých čerpacích stanic.
• Útok na polovodiče: Nvidia a ASML táhnou trh, Walgreens se ujímá vedení
  Hlavní indexy amerického akciového trhu v úterý zakončily den poklesem. Největším poraženým byl technologický index Nasdaq, který ztratil 1 % kvůli poklesu akcií výrobců čipů. Mezitím klesl i energetický sektor, tentokrát o 3 %, v souvislosti s nižšími cenami ropy.
• Útok na Polsko se nekoná, akcie se však drží zpátky
  Po sérii vesměs pozitivních zpráv trhy vylekala informace o výbuších v Polsku způsobených raketami. Už podle "cílů" to vypadalo maximálně na zbloudilé střely, ovšem i ty mohly mít potenciál znovu o něco vyostřit konfrontaci Západu a Ruska. Nakonec se jako nejpravděpodobnější jeví dopad raket ukrajinské PVO namířených proti ruskému ostřelování infrastruktury, ovšem nervozita ani tak z trhů rychle nevyprchala.
• Útok na ropná zařízení íránského ostrova Charg má potenciál zvednout cenu pohonných hmot v Česku do blízkosti 50 Kč/l. Izrael na Trumpa tlačí, aby úder provedl, ten zatím váhá
  Válka v Perském zálivu eskaluje. Jak fakticky, tak verbálně. Americký prezident Donald Trump včera uvedl, že Spojené státy bombardovali vojenské cíle ostrova Charg, který představuje srdce íránského ropného průmyslu. Zajišťuje 90 procent ropného exportu země. Pokud by Američané udeřili také právě na ropnou infrastrukturu ostrova, íránská ekonomika se zhroutí na roky. Ale Teherán tím pádem už nebude mít vůbec co ztratit. Proto Spojené státy zatím odolávají naléhání Izraele, který tlačí na to, aby Charg srovnali se zemí kompletně.
• Útok na ruskou stanici přerušil dodávky ropy Družbou na Slovensko a do Maďarska
  Do Maďarska a na Slovensko přes ropovod Družba neproudí ruská ropa. Oznámil to dnes maďarský ministr zahraničí Péter Szijjártó a také slovenský přepravce ropy Transpetrol. Ukrajinská armáda později potvrdila, že je to důsledek jejího útoku na transformátorovou stanici tohoto ropovodu.
• Útoky na Saudská ropná zařízení způsobily největší výpadek v historii, export by měl být prozatím zachován
  Ceny ropy si dnes procházejí obřím růstem v reakci na víkendové útoky na Saúdská ropná zařízení. K těm se přihlásili jemenští rebelové, kteří jsou v úzké spolupráci s Íránem. Prudký cenový růst na brentu a WTI se zdá být zcela opodstatněný, když útoky zasáhly produkci v objemu 5,7 mil. barelů za den. To je přibližně polovina celkové produkce Saúdské Arábie a 5 % celkové globální produkce. Jedná se zároveň o největší výpadek v historii. Saudi Aramco přes víkend uvedla, že bude mít více informací o rozsahu škod během 48 hodin, takže na tento důležitý report stále teprve čekáme a může přijít už během dnešní seance.
• Útoky v Belgii trhy vylekaly jen krátkodobě, GBP ale výrazně ztrácí
  Úterní obchodování se zatím nese na finančních trzích v duchu jediného tématu, kterým je bohužel teroristický útok v B...
• 🎥 Útoky v Hormuzském průlivu vrátily na trhy nervozitu
  V pátek to vypadalo, že napětí kolem Hormuzu alespoň dočasně poleví, a ropa proto prudce klesla. Už během víkendu se však nálada na trhu začala rychle měnit. Nové útoky a rostoucí nejistota vrátily do hry obavy z další eskalace. A právě to je důvod, proč ropa znovu reaguje růstem a investoři jsou opatrnější. V tomto videu najdete stručné a jasné shrnutí celého vývoje od pátku až po dnešní ráno. Podíváme se také na aktuální situaci dopravy v Hormuzském průlivu a na nejdůležitější cenové úrovně ropy Brent.
• Útoky v Rudém moři jako další geopolitické riziko
  Napětí v globálních dodavatelských řetězcích znovu stoupá. I když covidové lockdowny dávno povolily, útoky jemenských Hútiů na obchodní lodě v Rudém moři znovu ukázaly na zranitelnost světové ekonomiky vůči poruchám v tzv. škrtících bodech. Výsledkem současných nepokojů je zdražení námořní dopravy z Asie do Evropy na přibližně čtyřnásobek.
• Utrácí se za jiné věci než covid, chátrají mosty, miliardy na digitalizaci nejsou vidět. Nejvyšší kontrolní úřad tepe vládu a stát, někde je však jeho kritika sporná
  Nejvyšší kontrolní úřad ve své výroční zprávě za rok 2020 nekompromisně účtuje se státem a vládou. Kritice podrobuje celou řadu oblastí státní správy, v některých aspektech je ale jeho kritika sporná.
• Útraty Čechů v obchodech překonaly očekávání. Maloobchod roste už 32 měsíců v řadě, daří se i nepotravinářskému segmentu
  Červencová data z maloobchodu potvrzují, že spotřeba domácností zůstává jedním z hlavních motorů české ekonomiky. Maloobchodní tržby bez motorových vozidel se po očištění o cenové vlivy meziročně zvýšily o 4,8 procenta a proti červnu o 0,6 procenta. Výsledek je navíc lepší, než čekal trh. Medián odhadů analytiků oslovených agenturou Bloomberg činil 4,3 procenta, takže skutečnost jej překonala o půl procentního bodu. Červnový růst byl zároveň revidován na 3,4 procenta, takže v červenci došlo k poměrně citelnému zrychlení.
• Útraty domácností dále rostou, maloobchod ale v červnu zaostal za očekáváním
  Tržby v maloobchodě se v červnu reálně zvýšily o meziročních 3,6 %, meziměsíčně se však snížily o 0,1 %. Útraty domácností tak ke konci druhého čtvrtletí zaostaly za silným květnovým číslem (+4,8 %) a lehce i za analytickým konsensem, který počítal s meziročním růstem o 4,0 %. Dobrou zprávou je, že maloobchodní tržby rostly v červnu ve většině sledovaných kategorií. Premiantem a hlavním růstovým motorem zůstaly prodeje přes internet, které meziročně vzrostly o 12,6 %.
• Útraty domácností ke konci roku ve „slušné“ kondici
  Maloobchod vstoupil do čtvrtého kvartálu velmi úspěšně. Reálné tržby v říjnu meziměsíčně vzrostly prudce o 0,4 % a meziroční dynamika tak zůstala na 2,8 % (versus náš odhad na 2,1 %). Po trochu slabším září se tak maloobchod vrací do „vyjetých kolejí“ a potvrzuje naše sázky na pokračující rychlý růst spotřeby domácností. Maloobchod se vyvíjí (v ne-potravinářských oddílech) příznivě prakticky napříč všemi spektry prodejen. Na čele pelotonu jsou opět internetové obchody (+7,3 %) a nově taky prodejny „zážitků“ v oblasti kultury a rekreace (+8 %).
• Útraty lidí v obchodech se nečekaně propadly druhým největším tempem v historii, lidé šetří hlavně na sportu a oblečení. Více své útraty seškrtali už jen na začátku pandemie, kdy ovšem podstatná část obchodů zavřela – na rozdíl od nynějška
  Energetická drahota a obecně inflace si letos v říjnu vybraly nečekaně velkou daň na tržbách tuzemských obchodníků. Maloobchodní tržby se totiž meziročně propadly o 9,4 procenta. Větší propad zaznamenaly od počátku milénia pouze jednou, a to v dubnu 2020. Tehdy však podstatná část kamenných obchodů kvůli první vlně pandemie covidu musela zavřít. Přesto se tržby maloobchodu v dubnu 2020 propadly jen nepatrně více než letos v říjnu, a sice meziročně o 9,8 procenta.
• Úvahy o dělení ČEZ dělají z jeho akcií vysoce žádané zboží. Cena letí nahoru suverénně nejvíce ze všech akcií, co se v Praze obchodují
  Akcie společnosti ČEZ představují v měsíci květnu naprostého suveréna pražské burzy. Od začátku měsíce zhodnotily o zhruba 12,7 procenta. Dramaticky více než kterýkoli jiný titul, který se v Praze obchoduje (viz tabulka Bloombergu níže).