Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
15.12.	00:50	Jap	Index výroby Tankan		q	4Q	i	3	8	5
15.12.	09:00	CZ	Index cien výrobcov (PPI)		m	Nov	%	0,2	0,0	0,5
15.12.	09:00	CZ	Index cien výrobcov (PPI)		m	Nov	%	2,5	2,6	2,7
15.12.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		m	Okt	%	n/a	-1,0	-1,0
15.12.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		y	Okt	%	n/a	8,3	8,3
15.12.	10:30	GB	ILO nezamestnanosť		m	Okt	%	7,7	7,7	7,9
15.12.	10:30	GB	Žiadosti o podporu		m	Nov	%	4,5	4,5	4,5
15.12.	11:00	EU	Zamestnanosť		q	3Q	%	n/a	0,0	0,0
15.12.	11:00	EU	Zamestnanosť		y	3Q	%	n/a	-0,6	-0,2
15.12.	13:00	US	Žiadosti o hypotéky		t	Dec	%	n/a	-0,9	-2,3
15.12.	14:30	US	Index spotrebiteľských cien (CPI)		m	Nov	%	0,2	0,2	0,1
15.12.	14:30	US	Index spotrebiteľských cien (CPI)		y	Nov	%	1,1	1,2	1,1
15.12.	14:30	US	New Yorkský prieskum výroby		m	Dec	%	4,00	-11,14	10,57
15.12.	14:30	US	Jadrový index spotrebiteľských cien		y	Nov	%	0,6	0,6	0,8
15.12.	14:30	Cad	Výrobná produkcia		m	Okt	%	0,5	-0,6	1,7
15.12.	14:30	US	Jadrový index spotrebiteľských cien		m	Nov	%	0,1	0,0	0,1
15.12.	15:00	US	Čisté nákupy cenných papierov		m	Okt	mld	51,0	81,7	7,5
15.12.	15:15	US	Využitie výrobných kapacít		m	Nov	%	75,0	74,8	75,2
15.12.	15:15	US	Priemyselná výroba		m	Nov	%	0,3	0,0	0,4
15.12.	16:00	US	NAHB trhový index domov		m	Dec	i	16	16	16
15.12.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu	!	t	Dec	tis	n/a	3811	809
15.12.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov	!	t	Dec	tis	n/a	2154	1094
15.12.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Dec	%	n/a	4,9	0,5
15.12.	16:30	US	DOE - zásoby ropy	!	t	Dec	tis	n/a	-3819	-9854

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

15.12.2010 08:08

Komodity (ázijská sumarizácia)

Počas ázijskej seansy sme boli svedkami poklesu cien komodít. Ropa (CLF1) sa obchoduje o cca. 0,8% nižšie (v okolí 87,50 USD za barel) v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera, pričom nadol ju tlačí pokles akciových trhov a posilňujúci americký dolár (dolárový index intradenne +0,46%). Navyše v prospech medveďov vyšli aj výsledky API, ktoré preukázali prírastok stavu zásob ropných produktov, zásoby ropy podľa API v týždni končiacom 10. decembra mierne poklesli. Zlato si pripisuje intradenne zatiaľ mierny pokles (XAUUSD -0,53%, XAUEUR +0,13%) a v červených číslach sa obchoduje zatiaľ aj striebro. Spotové striebro denominované v USD stráca intradenne už viac ako 1%. Mierne v červených číslach aj napriek výraznému poklesu ceny sa obchoduje aktuálne aj zemný plyn Henry hub. Ani poľnohospodárske plodiny obchodované na burze CBOT nie sú výnimkou, aj tie sa obchodujú v červených číslach (kukurica ZCH1 -0,64%, pšenica ZWH1 -0,43%, sójové bôby ZSF1 -0,15%, ryža RRF1 -0,43%).

15.12.2010 08:18

FX Sumarizácia Ázia

Už včera večer a naplno počas ázijskej noci sa v "plnej sláve na divadelné dejisko" devízových trhov vrátili európske dlhové problémy. Standard/Poors agentúra dala na revízny list rating Belgicka a neskôr Moodys urobila rovnaký krok v prípade Španielska s jeho možným znížením. Včerajší výsledok ZEW rovnako skončili pod očakávaniami trhov, čo signalizuje okrem pretrvávajúcej fiškálnej krehkosti starého kontinentu zároveň aj spomaľovanie tempa jej obnovy. Nad eurom sa tak začali sťahovať čierne mraky (EURCHF si takmer tykal s levelom 1,28), naopak dolár si užíval (lepšie včerajšie čísla US maloobchodných tržieb) a podporu získaval aj pre všeobecný "risk off" prístup najmä pod tlakom obáv o čínsku inflačnú hrozbu (prieskum čínskej centrálnej banky PBOC ukázal, že spotrebitelia sa boja o rast cenovej hladiny najviac od roku 1999). Toto viedlo k veľkej bolesti najmä v prípade komoditných mien, ktoré citlivo reagujú na situáciu v Číne.

15.12.2010 08:48

Ázijské akcie Sumarizácia

US akciové trhy v závere obchodovania začali výraznejšie klesať po to, čo FED zverejnil svoje rozhodnutie o menovej politike. Tento pokles ale vydržal aj počas ázijskej seansy, kedy bol podporený prvým poklesom japonského sentimentu veľkých firiem Tankan za posledných 7 kvartálov a rovnako aj varovaním ratingovej agentúry Moodys pred možným znížením ratingu Španielska kvôli obavám o financovanie krajiny. Dolár sa počas noci stal opäť bezpečným prístavom investorov, ktorí sa sťahovali z rizikovejších investícii. Index Shanghai Composite stratil 0,54%, japonský Nikkei 225 si odpísal 0,07%, naopak austrálsky S&P/ASX 200 si polepšil o 0,02%.

15.12.2010 09:21

Hlavné makrodáta dňa

V noci sme sa dočkali výsledkov kvartálneho prieskumu Tankan japonských korporácií. Hoci skončil nad konsenzom trhu, je to vnímané aj tak ako sklamanie, keďže čísla sú horšie ako v predchádzajúcom kvartáli, čo náladu na trhoch zhoršuje. Predstihové indikátori v Čine skončili pokračovali v raste, no inflačné obavy tlmili optimizmus z tohto čísla. Počas dňa sa trh bude orientovať na UK trh práce o 10:30, no tieto čísla zrejme nedokážu signifikantne ovplyvniť trhy. O 11:00 sa dočkáme čísle z EU trhu práce za október, ktoré budú viac zaujímať štatistikov ako obchodníkov a rovnako neočakávame výraznejšie miešanie kariet týmto fundamentom. Prieskum ZEW zo Švajčiarska bude publikovaný rovnako hodinu pred poludním. Popoludní potom začína americká šou so sériou dôležitých čísel. O 14:30 kanadská priemyselná produkcia na ktorú bude CAD citlivo reagovať. V rovnakom čase budú publikované US inflačné čísla. To čo bude trh významne zaujímať je však prieskum výroby NY FEDu Empire Manufacturing o 14:30. O 15:00 TIC flow dáta USA (nákupy US aktív zahraničím, čo bude vyjadrovať dôveru v US ekonomiku). Silným číslom s možnosťou zamiešať karty bude aj US priemyselná produkcia o 15:_15. US kaledár je nabitý, takže väčšie pohyby na trhoch môžme vidieť práve v popoludňajších hodinách.

15.12.2010 10:23

EURCHF: nové historické minimá

Indikátor risk "on/off" je zamražený a jasne naznačuje, že chuť podstupovať riziko na trhoch nie je takmer žiadna. Vidíme tak masívny prepad pod level 1,28 a zároveň prepad pod septembrové historické minimá pod 1,2766. Z technického hľadiska je priestor pre ďalší pád s možnosťou ataku levelu 1,27 najmä keď nevidíme žiadne technické supporty.

15.12.2010 12:45

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Počas dopoludnia komodity pokračovali v poklese, nadviazali tak na ázijskú seansu. Januárový futures kontrakt ropy WTI (CLF1) stráca v porovnaní s uzatváracou cenou zo včera cca. 1% a výraznejšie v červených číslach sa obchodujú aj cenné kovy (zlato XAUUSD -0,46%, XAUEUR -0,02%, striebro XAGUSD -1,3%). Výraznejšie v červených číslach sa obchoduje aj meď (HGH1 -1,7%), poľnohospodárske plodiny obchodované na CBOT sa obchodujú v tesnej blízkosti uzatváracích cien zo včera (kukurica ZCH1 -0,38%, pšenica ZWH1 -0,03%, sójové bôby ZSF1 -0,02%, ryža RRF1 -0,54%)...

15.12.2010 13:09

Poludňajšia sumarizácia Akcie

Varovanie ratingovej agentúry Moody´s, že prehodnocuje rating Španielska, dnes posiela európske akcie výrazne nadol a tie klesajú prvý krát za posledných osem dní. Pokles ázijských akcií tiež nepôsobí povzbudzujúco, rovnako ako šumy, že španielske sporiteľne majú problém s refinancovaním sa. Index FTSE 100 -0,31%, DAX 30 -0,75%, CAC 40 -0,80%, IBEX 35 -1,96%.

15.12.2010 15:34

Ropa (CLF1)

Ropa po úvodnom prepade, keď sa januárový futures kontrakt ropy WTI krátko po otvorení obchodovania na parkete burzy NYMEX prepadol pod 87 USD za barel, zaznamenáva prudký odraz nahor. Aktuálne sa obchoduje už nad úrovňou 88 USD za barel, teda o cca. 1 USD na barel vyššie v porovnaní s intradennými minimami dosiahnutými pred necelou hodinou. Prudký pohyb iba dokazuje, že dnešné obchodovanie s ropou by mohlo byť dosť volatilné, čo sme naznačili už v dennom výhľade. Pred nami sú ešte kľúčové dáta DOE (16:30 hod.), ktoré by mohli definitívne nakloniť misku váh buď na stranu býkov alebo medveďov...

15.12.2010 18:08

FX Sumarizácia Európa (koniec londýnske obrátky)

Trend jasne nastolený pred 24 hodinami, teda opätovná obnova averzie voči riziku dominoval počas celej európskej obrátky. S dlhovými problémami v eurozóne je potrebné tak kalkulovať stále, aj keď trh od nich dočasne abstrahuje. Hoci aj dnes sme videli pokusy o obnovu kupovania rizika, mali len úzky základ, a neboli dlhodobo udržateľné. Zaujímavé dnes bolo aj správanie dolára, ktorý na lepšie US dáta spevňoval. Zdá sa totiž, že US ekonomika by mohla v nasledujúcich kvartáloch rásť nad očakávania a prekonať rastom Európu či Japonsko.

15.12.2010 21:42

FX sumarizácia

Opätovne fiškálne problémy Eurozóny stoja za prepadom dôvery EURo... španielsky vládny rating dlhodobých záväzkov sa dostal na prehodnocovanie od ratingovej agentúry Moodys, čo je po včerajšom Belgicku ďalší úder... portugalská emisia 3-mesačných pokladničných poukážok potvrdila obavy o samofinancovanie keďže výnosy stúpli o 1,6% na úroveň 3,4% p.a.... EURUSD -1,07%, GBPUSD -1,43%, USDJPY 0,69%...

15.12.2010 21:48

Komodity sumarizácia

Ropa dnes v ziskoch (0,27%) napriek silnému USD len vďaka výrazne negatívnym zásobám ropných produktov a derivátov v US ekonomike... zlato naopak priamo korelované so silným USD stratilo úrovne (-0,92%)...

15.12.2010 22:18

Akcie sumarizácia

Pokračujúce turbulencie prameniace z fiškálnych problémov Eurozóny sa dnes podpísali pod extrémne zisky USD a straty amerických akciových trhov (DJIA -0,17%, SP -0,51%, Nasdaq -0,40%)....

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.