Středa 21. duben 2021 02:49
reklama
Admiral Markets na Admirals
reklama
Patria reklama duben
reklama
Admiral Markets na Admirals

Výnosy z investic do sběratelských předmětů dokázaly za poslední dvě dekády překonat americké akcie

08.04.2021 14:07  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Umění nejen povznáší ducha a zkrášluje naše okolí, stále častěji k němu upírají zraky i investoři v očekávání slušného zhodnocení. Dokážou ale sběratelské předměty naplnit toto očekávání? V určitém ohledu ano, jako investiční aktivum ale má svá specifika. Pokud nejste znalec nebo zkušený fanoušek, který se na trhu pohybuje řadu let, svěřte investice do sběratelských předmětů raději odborníkům. Podívejme se dnes konkrétně na oblast sběratelských předmětů a jak si z pohledu investic stojí cenné mince a medaile.

Trh se sběratelskými předměty v loňském roce sice zaznamenal propad zhruba o 11 %, za poklesem ale stojí logické faktory spojené s pandemií omezeným trhem, které nezadávají důvod k dlouhodobému poklesu průměru hodnot. Klíčovým faktorem byl posun od aukčního prodeje k soukromému. Objemy všech prodejů, které byly veřejně draženy v Sotheby´s a Cristie´s poklesly o 26 %, resp. o 46 % oproti roku 2019. Nadšení kupujících ale neochabovalo, a zatímco tradiční sběratelé směřovali svůj zájem k historickým kusům, vlna nových sběratelů přišpendlených v rámci lockdownů u obrazovek počítačů, se orientovala podle aktuálních trendů na sociálních sítích. Koronakrize se tak do oblasti investic do sběratelských předmětů promítla jen okrajově. Stejně jako u realit vnímají totiž investoři sběratelské předměty jako bezpečné aktivum a zároveň ochranu před inflační vlnou, kterou začínají vyhrožovat bankéři.

V posledním desetiletí zaznamenal trh sběratelských předmětů nárůst o 71 %, specifický segment vzácných mincí a medailí pak nárůst o 72 %. „Od začátku tisíciletí jsou dokonce prvotřídní sběratelské předměty z hlediska výkonnosti při nulové korelaci silnější než americký akciový index S&P 500, když se ročně ceny unikátních sběratelských předmětů zvyšují v průměru o 8,5 %,“ vysvětluje Martin Jaroš, projektový manažer první české on-line investiční galerie Portu Gallery.

Ještě nedávno byly investice do uměleckých nebo sběratelských předmětů dostupné jen těm movitějším. Dnes se ale díky novým platformám určeným pro kolektivní investování může do nákupu cenného kusu zapojit i drobný investor s částkami v řádech jednotek tisíc. U českých investorů získává na oblibě například Portu Gallery, první čeká on-line investiční galerie. Prostřednictvím ní mohli investoři získat podíl už na téměř třicítce unikátních předmětů počínaje automobilovými veterány nebo whisky, až po historické housle nebo vzácné poštovní známky či mince.

Právě z ranku vzácných mincí je i aktuální úpis Portu Gallery na medaili k dokončení Chrámu sv. Víta z roku 1929 v hodnotě 3 570 000 korun. Dalšími úspěšně realizovanými úpisy podobného ražení jsou zlatá svatební medaile Ferdinanda V. z roku 1831 nebo unikátní zlatá 25dukátová medaile z 18. století věnovaná Františkovi Lotrinskému, která je jediným světovým exemplářem. „V případě vzácných mincí a medailí jde většinou o raritní kusy, které byly již ve své době raženy v limitovaných sériích nebo jako originál. Specifická techniky ražby, ale i unikátní příležitosti, ke kterým byly vytvořeny, činí z těchto předmětů sběratelsky atraktivní kusy s dobrým investičním potenciálem,“ doplňuje Jaroš. Podle něj je jednoznačným argumentem, proč zařadit umělecké a sběratelské kusy do svého investičního portfolia to, že mají nulovou nebo jen minimální korelaci s běžnými aktivy jako jsou akcie, dluhopisy nebo nemovitosti. Od začátku tisíciletí jsou sběratelské předměty z hlediska výkonnosti při nulové korelaci silnější než americký akciový trh.

Ruku v ruce s pozitivy je potřeba uvést i případné nevýhody investování do sběratelských předmětů. Mezi ty patří především nižší likvidita. Proto je vhodné, aby tyto předměty hrály v portfoliu spíše doplňkovou roli diverzifikačního a ochranného nástroje s podílem zhruba 5–10 %, u dynamičtějších investorů s delším investičním horizontem klidně i nižší desítky procent.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Výnosy těsně před Fedem rostou, akcie pouze vyčkávají
    Vyčkávání na informace ze zasedání Fedu probíhá na akciových trzích při malých změnách hlavních indexů, což platí jak pro Evropu, tak později i pro Ameriku. Dluhopisové výnosy, které včera popadaly, se dnes zvedají. Přestože jde o citelné nárůsty kolem 3 bazických bodů, stále jde o korekci pouze o části včerejšího poklesu.
  • Výnosy USA nedokážou získat zpět 1% - dosáhne EUR/USD 1.2000?
    Minulý týden společnosti Pfizer a BioNTech oznámily, že jsou na cestě k vakcíně Covid-19, která je považována za účinnou ve více než 90% případů. Tento týden přišlo stejné oznámení od společnosti Modern, jejíž třetí fáze splňovala statistická kritéria s účinností vakcíny 94.5% (P <0,0001).
  • Výnosy z amerických dlhopisov sú najvyššie od roku 2014. Dolár ich stále nerieši.
    Výnosy z amerických dlhopisov dnes prekonali maximá (sú tesne pod úrovňou 2,63%) z marca minulého roka a vystúpali na najvyššiu úroveň or roku 2014. Dôvera v schopnosť FEDu zvyšovať úročenie teda rastie.
  • Výnosy z amerických dlhopisov vyzerajú byť prinízke, môže to byť dobrá správa pre dolár
    Výnosy z desaťročných amerických dlhopisov sa v tomto týždni odrazili od rezistencie tesne nad úrovňou 2,3% p.a. O posledný ping-pong medzi týmto supportom a rezistenciou okolo úrovne 2,6% sa postaral primárne marcový FED, ktorý si obchodníci vyložili ako holubičí. Čiastočne k nemu prispela aj mierne negatívne nálada na akciových trhoch:
  • Výnosy z amerických dluhopisů rostou s inflačním očekáváním
    Výnosy z dluhopisů s dlouhodobou splatností jsou ve Spojených státech na nejvyšších úrovních za poslední rok a očekávání fiskálního balíčku Joe Bidena, který podpoří ekonomický růst, zároveň podpoří v růstu inflaci. Krátkodobě lze očekávat poptávku po americkém dolaru a útlum amerického trhu s bydlením.
  • Výnosy za 3. čtvrtletí odstartovaly slibně. Velká očekávání patřila Netflixu a Tesle
    Výnosy firem z indexu S&P 500 za 3. čtvrtletí jsou zatím lepší, než se čekalo. Technologický sektor vykazuje oproti loňskému roku zlepšení o téměř 10 %. Zůstáváme tak ohledně výnosů za 3. kvartál optimističtí, i když u některých až příliš populárních akcií nejspíš sem tam dojde k nějakému zaškobrtnutí. Společnosti Netflix a Tesla, které zveřejnili své výnosy včera, jsou letos zahrnuty do „amerického technologického byznysu“ a investoři do nich vkládají velká očekávání.
  • Výnosy z dlhopisov naznačujú, že prepad libry mohol byť prestrelený
    Kým sa investičné banky predháňajú v tom, kto dá čo najnižšiu prognózu pre GBPUSD, tak vývoj na dlhopisových trhoch to...
  • Výnosy z dlhopisov prudko rastú. V USA sú najvyššie od marca. Čo to znamená pre trhy?
    Predvianočný týždeň rozhodne nie je nudný na dlhopisových trhoch. Prudko totiž začali rásť dlhodobé výnosy z dlhopisov. V porovnaní s piatkom sú výnosy z amerických aj nemeckých desaťročných dlhopisov o viac ako 0,1 percentuálneho bodu vyššie. V USA sú dokonca najvyššie od marca.
  • Výnosy z dlhopisov v eurozóne rastú, ťahajú ich inflačné očakávania
    V Eurozóne rastú výnosy z dlhopisov. Napríklad pri nemeckých desaťročných splatnostiach sú výnosy už kladné a nachádzajú sa na druhej najvyššej úrovni od konca júna, kedy ich potopilo britské referendum. ECB sa nestala viac jastrabou a z eurozóny neprichádzajú nejaké úplne excelentné čísla. Čo ich teda ťahá nahor? Z môjho pohľadu sú to inflačné očakávania (s ktorými sú úzko späté, keďže vyššia inflácia znamená vyššie sadzby ECB a naopak), ktoré rastú zhruba od začiatku septembra a v súčasnosti sú najvyššie od júna:
  • Výnosy z francúzskych dlhopisov opäť rastú, EURUSD to poslalo najnižšie od začiatku januára
    Francúzskej anti-európskej prezidentskej kandidátke Le Penovej sa v prieskumoch darí. Prieskumy zverejnené v posledných dňoch jej dávajú v prvom kole preferencie v pásme 26-28%, čo je zatiaľ jej maximum. Jej hlavných konkurentov, Fillona a Macrona, by v prvom kole volilo zhruba 20% respondentov. Prieskumy naďalej ukazujú, že v druhom kole by voči obom ťahala za kratší koniec, jej šance sa však o niečo zväčšili, aktuálne sú podľa spoločnosti Oddschecker, ktorá priemeruje kurzy popredných stávkových kancelárií, na úrovni 34,5%, čo je zatiaľ najvyššia úroveň. Čiastočne za to môže aj Macron, ktorý koncom minulého vyhlásil, že francúzska koloniálna minulosť je zločinom proti ľudskosti, čo poslalo jeho preferencie nadol:
  • Výnosy z japonských dlhopisov rástli najrýchlejšie za posledné dva roky. BoJ musela zatiahnuť „ručnú brzdu“
    V noci sa udiala v Japonsku zaujímavá vec. Výnosy z desaťročných dlhopisov vyskočili o viac ako 0,05 percentuálneho bodu. To bolo najviac od ohlásenia programu „kvalitatívneho kvantitatívneho uvoľňovania“ v septembri 2016. V rámci tohto programu cieľuje Bank of Japan (ďalej BoJ) výnosy z desaťročných dlhopisov na úrovni okolo nuly. V praxi to znamená, že ich aktuálne nemusí veľa nakupovať, pretože trhy jej veria, že ich tam vie udržať.
  • Výnosy z nemeckých dlhopisov atakujú jeden a pol ročné minimá
    Pokles výnosov z dlhopisov nie je len americký fenomén. Týka sa väčšiny krajín a dôvodom sú obavy o pomalší rast globálnej ekonomiky, ktorý sa prenáša na očakávania, že centrálne banky budú odkladať zvyšovanie úrokových sadzieb. A to aj ECB. Výnosy z Nemeckých dlhopisov klesli pod support pri 0,3% a obchodujú sa na úrovniach z polovice roka 2017. Ešte v septembri pritom siahali na 0,6%.
  • Výnosy znovu dostávají pod tlak akcie
    Výnos z desetiletých dluhopisů znovu atakuje 1,6 % a po páteční seanci, která byla ve znamení stabilizace, jsou akciové trhy v USA znovu pod tlakem. K růstu pomohlo schválení fiskálního balíčku americkým Senátem. Investoři očekávají rychlejší ekonomické oživení, inflaci a v budoucnu potencionálně i růst úrokových sazeb.
  • Výnosy zpět nahoře a akcie pod tlakem. Na programu PPI
    Po slušném včerejším nárůstu se hlavní akciové trhy stahují o něco níž. Evropské indexy více či méně klesají: DAX o 0,6 pct a třeba nizozemský AEX o více než procento. Mezitím se výrazně zvedají americké dluhopisové výnosy, když na 10Y vidíme nárůst o 6 bazických bodů. Mírnějším růstem je následují i dluhopisy evropské. Eurodolar se po odrazu vzhůru vrací o něco níž na 1,1920. Aktuální vývoj pokazil náladu i koruně, jež se na páru s eurem obchoduje na 26,24. Zlato koriguje nedávné zisky.
  • Výnosy z US dlhopisov prudko rastú a posielajú nahor dolár a nadol zlato. Čo za tým stojí?
    Včerajšie obchodovanie prinieslo otras na dlhopisových trhoch. Výnosy z 10-ročných amerických dlhopisov poskočili o viac ako 9 bázických bodov na najvyššiu úroveň od roku 2011. Bol to druhý najvyšší rast za posledný rok. V úvode dnešného obchodovania časť ziskov skorigovali (o cca. 1,5 bázického bodu), stále si však drvivú väčšinu ziskov držia.
  • Výnosy zůstávají nahoře, technologie obrátily vzhůru, eurodolar pod 1,21
    Výnosy dluhopisů po včerejšku klesly o něco níž, když pohyb částečně způsobený jednorázovými faktory přilákal kupce. Jenže později během dne se růstový trend začal vracet, takže americký 10Y výnos z nárůstu ubírá jen 2 bazické body, podobně jako německý. Uvidíme, jak se bude trh po posledních událostech konsolidovat.
  • Vynutí si slabší dolar zásah ECB?
    Jen o pár pips dnes ráno eurodolar nepřekonal hladinu 1,15 EUR/USD, kde se naposledy nacházel na konci srpna. Pokud by...
  • Vyostřená situace mezi USA a Čínou posílá akcie hluboko do červeného
    Americké akciové indexy zahájily obchodování pod výrazným výprodejním tlakem. Index S&P 500 na úvod seance přichází o více jak dvě procenta, když nejhorším odvětvím jsou informační technologie se ztrátami přes tři procenta. Pouze defenzivní utility se drží poblíž uzavíracího kurzu z pátku. Důvodem je eskalace obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou, kdy Peking oznámil odvetná cla na americké zboží ve výši 60 mld. USD s platností od 1. června. Země by kromě toho mohla zastavit nákup amerických zemědělských výrobků, omezit objednávky letounů Boeing nebo zredukovat vzájemný obchod ve službách.
  • Vypadá to, že Fed přijde s další stimulací
    Následující obrázek je jedním z důvodů, proč začínám věřit, že Fed bude nadále z...
  • Výpadek čínských továren kvůli koronaviru byl v únoru ještě větší, než se dosud předpokládalo. V pondělí se dále propadnou akciové trhy i čínská měna
    Podmínky v čínském zpracovatelském průmyslu se v únoru zhoršily nejvýrazněji za celou historii měření. Dokonce ani během vrcholné fáze světové finanční krize před jedenácti lety nebyl propad tak citelný. Důvodem je to, že podstatná část čínských továren a závodů byla kvůli obavě z šíření koronavirové nákazy zavřená nebo nejela na plný provoz.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Admiral Markets na Admirals