3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.2.2020)

Včerejší seance zesílila tlak na akciové trhy po celém světě. Výprodej se tak odklonil od technologií a zasažený je nyní celý trh. Nejhorší obchodní seanci od října má za sebou technologický index Nasdaq. Důvodem byly opět rostoucí výnosy z amerických dluhopisů. Americký dolar využil nervozity a sbírá od včerejška zisky.

 

Tlak na akciových trzích zesílil

Výnosy ze státních dluhopisů v USA podle očekávání zesílily svůj růst a ačkoliv řada ekonomů upozornila na fakt, že vyšší výnosy jsou pouze odrazem lepšího ekonomického očekávání, řada akciových titulů roste díky nízkým výpůjčním nákladům, což stačí k aktuální nervozitě. Pod největším tlakem byly technologické tituly a index Nasdaq zaznamenal největší jednodenní propad od října. Rostoucí výnosy zároveň rozpoutaly debatu o potřebě držet předražené technologické tituly, když překonaly dividendový výnos z akciového indexu S&P 500. Tato skutečnost by mohla zesílit tlak na akciové trhy, ovšem zároveň bychom viděli vyšší poptávku po dluhopisech, což by stlačilo výnosy níže. Negativní sentiment tak může ještě pokračovat, ale postupně by měla být urychlena rotace do cyklických titulů.

Graf: Výnos z desetiletých dluhopisů v USA a dividendový výnos S&P 500 (Zdroj: cnbc.com)

 

Dolar zkorigoval předchozí ztráty

Americký dolar po většinu včerejší seance znovu oslaboval, když pomohl měnovému páru EURUSD nad úroveň 1.22. K večeru však zesílil tlak na akciové indexy, což spolu s vyššími dluhopisovými výnosy zvedlo poptávku po americkém dolaru a ten dostal EURUSD zpět pod 1.22. Zároveň se pod tlakem ocitla britská libra, která udržovala velmi příznivý sentiment. Korekce na libře však dává smysl i technicky a měla by postupem času udržet růstový trend. Na nižší úrovně klesá také zlato, které už překonalo lokální low ze začátku měsíce a krátkodobě se dostalo na nejnižší úrovně od června minulého roku. Zde se z pohledu fundamentu také nic nemění a zlato by mělo pokračovat v korekci.

Graf: 15M graf GBPUSD (Zdroj: cTrader Purple Trading)

 

OPEC možná v březnu zvýší produkci

Rusko už před několika dny “varovalo”, že chystá zvýšit domácí produkci ropy o 1 milion barelů denně. Reagovalo by tak na omezení dodávek ve Spojených státech, kde podle analytiků vypadlo v období extrémních mrazů až 20 milionů barelů. Ropný kartel OPEC bude zasedat 4. března a Saduská Arábie nejspíše nebude chtít nechat Rusko navýšit produkci bez jejich přispění a nejspíše dojde ke změně produkční politiky. To by mohlo trh dostat do rovnováhy a zastavit růst ceny ropy na světových trzích. Větší nekontrolovaná produkce by však mohla dostat její cenu také pod tlak, jelikož těžba v Texasu by měla být do konce týdne zcela obnovena. 

Dnešní videokomentář: 

 

Dnes nás čeká ...

 

_{Upozornění: Jakékoli názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu jsou poskytovány jako obecná marketingová komunikace pouze pro informativní účely a nepředstavují investiční poradenství. Nic v tomto sdělení neobsahuje investiční doporučení nebo pobídku za účelem nákupu a prodeje jakéhokoliv finančního nástroje. Všechny poskytnuté informace jsou shromažďovány z renomovaných zdrojů a jakékoliv informace obsahující údaj o minulé výkonnosti nejsou zárukou ani spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti. Nepřebíráme žádnou odpovědnost za jakékoliv ztráty vyplývající z jakékoliv investice provedené na základě informací uvedených v tomto sdělení. Tato komunikace nesmí být reprodukována ani dále šířena bez našeho předchozího písemného souhlasu.}

Čtěte více

• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.2.2020)
  Technologické akcie byly včera opět pod tlakem a investoři se stále obávají vyšších výnosů a inflace, která by mohla donutit FED zvýšit krátkodobé úrokové sazby. Powell však včera na svém projevy tyto obavy mírnil a ubezpečil, že inflace FED netrápí a zaměřuje se především na trh práce.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.3.2021)
  Na trhy se vrátily obavy z další vlny nově nakažených koronavirem, což si už vyžádalo další lockdowny a zpřísnění v Evropě. Pod tlakem byly hlavně akcie, které dosud těžily z postupného otevírání ekonomiky, zatímco technologie zaznamenaly jen mírný propad. Dále také klesají výnosy ze státních dluhopisů, dolar však včera výrazně posílil.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.3.2021)
  Na trhy se vrátily obavy z další vlny nově nakažených koronavirem, což si už vyžádalo další lockdowny a zpřísnění v Evropě. Pod tlakem byly hlavně akcie, které dosud těžily z postupného otevírání ekonomiky, zatímco technologie zaznamenaly jen mírný propad. Dále také klesají výnosy ze státních dluhopisů, dolar však včera výrazně posílil.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (24.5.2021)
  Akciové trhy mají za sebou další nervózní týden, kdy technologický index Nasdaq uzavřel v jako jeden z mála v zelených číslech, zatímco S&P 500 uzavřel týden ve ztrátě. Volatilitu podpořil velmi negativní týden na krytpoměnách, kde strmě padaly snad všechny kryptoměny a BTC se o víkendu znovu dostal pod 32 000 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.1.2020)
  Akciovým indexům se nakonec podařilo uzavřít týden pozitivně a například Nasdaq uzavřel na nových rekordních maximech. Akciové trhy mají před sebou velmi zajímavý týden plný výsledky velkých amerických společností, který napoví, jak se vypořádaly s druhou vlnou pandemie. Americký dolar mezitím pozastavil svůj propad, ale blížící se zasedání FEDu pravděpodobně zvýší tlak na jeho propad.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)
  Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.2.2020)
  Na akciových trzích ve Spojených státech pokračuje rotace mezi technologickými tituly a hodnotovými akciemi. Důkazem je včerejší růst indexu Dow Jones na nová rekordní maxima, zatímco Nasdaq zůstal pod tlakem, ale uzavřel seanci v zelených číslech. Ropa WTI roste nad 63 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.3.2021)
  Včerejší seance zvýraznila tlak na technologické tituly, ale obavy z aktuálních valuací dostaly pod tlak i akcie v ostatních sektorech. Na devizových trzích zůstává silnější americký dolar, zatímco ropa WTI včera přidala kvůli obavám o dodávky 5 %.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (25.5.2021)
  Vstup do posledního týdne v měsíci květnu se akciovým trhům vydařil a technologické tituly si vzaly své “inflační” ztráty zpět. Na devizových trzích tak oslaboval americký dolar a ropa WTI se vrátila nad 65 dolarů za barel. Pozitivní nálada byla také na kryptoměnách, kde BTC rostl k 39 000.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.1.2020)
  Nadprůměrně volatelní start do nového týdne za sebou mají akciové indexy a devizové trhy. Největším příběhem dne byly akcie společnosti Gamestop, které udělaly v pondělí trojnásobek, ale nakonec uzavřely pouze v 18 % zisku. Akciové trhy dnes čekají v USA výsledky několika velkých společností v čele s 3M a J&J.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.3.2021)
  Na akciových trzích proběhla další poměrně nervózní seance, která nedovolila akciovému indexu Nasdaq uzavřít v zelených číslech, zatímco ostatní indexy se z úvodní negativní nálady dokázaly otřepat. Dolar má namířeno na nejlepší týden za poslední 3 týdny. Ropa WTI opět klesá pod 60 dolarů za barel.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.4.2021)
  Na akciových indexech znovu proběhl Buy the dip a lze očekávat, že trhy se budou nyní posouvat mnohem pomalejším tempem, jelikož před sebou mají týden s výsledky největších amerických společností. Americký dolar zůstává silnější a ropa WTI osciluje kolem 61 dolarů za barel.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (26.5.2021)
  Na akciových trzích pokračuje obchodování jak na houpačce. Po ziskové pondělní seance včera smíšená data poslala indexy o něco níže a dnes znovu rosteme. Na podobnou volatilitu si budeme muset začít zvykat. Bitcoin se mezitím vrací nad 40 000 dolarů.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.1.2020)
  Po uzavření burzy v USA byly zveřejněny výsledky technologického giganta společnosti Microsoft. Výsledky dopadly nad očekávání a naznačily, že výsledky dalších společností pravděpodobně také pomohou pozvednout pozitivní sentiment. Ten je odrážel včera na americkém dolaru, který opět ztrácel a libře pomohl na nová několikaměsíční maxima.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.4.2021)
  Akciové trhy mají za sebou další pozitivní vstup do nového týdne, který doprovázel jak pozitivní sentiment, tak výsledky amerických korporátních společností. Vývoj na americkém dolaru se lišil od měnového páru, ale víceméně znovu oslaboval, což dává dnes prostor k ziskům euru.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (27.5.2021)
  Včerejší obchodní seance toho příliš nepřinesla. Zajímavější pohyby jsme mohli evidovat na devizových trzích, ale akcie a komodity byly včera spíše mrtvé trhy. Čeká se na páteční data inflace v podobě PCE indexu a investoři spekulují, jestli nezačne FED komunikovat utahování měnové politiky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (28.1.2020)
  Na finančních trhy včera dorazila vlna nervozity, kterou způsobil spekulativní trading na akciích jako je Gamestop nebo AMC. Výprodej na akciových indexech dokonce nezastavily ani lepší výsledky Applu a Facebooku. Večerní zasedání FEDu pak žádnou změnu v dosavadní rétorice nepřineslo a banka pouze vyjádřila obavy z pomalého zotavení ekonomiky.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (28.5.2021)
  Dnešní obchodování už by snad mohlo dorazit s vyšší volatilitou, která lze očekávat díky zveřejnění dat americké inflace. Včerejší obchodování bylo opět o nízkých objemech a pro větší akcie jsme museli na devizové trhy, kde bylo živě jen na párech s jenem a librou.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (28.6.2021)
  Akciový index S&P 500 koncem minulého týdne uzavřel na nových rekordních maximech a setřásl tak velmi rychle obavy z rychlejšího růstu inflace. Devizové trhy převážně kopírují vývoj amerického dolaru, který přešel do konsolidace. Komoditní trhy drží své pozice z minulého týdne a také zatím přechází do letní konsolidace.
• 3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (29.10.2020)
  Pandemie koronaviru je pro finanční trhy opět téma číslo jedna a akciové indexy od začátku týdne prochází dramatickým výprodejem. Rekordní přírůstky byly zaznamenány v USA, ale hlavně v největších evropských ekonomikách, které s největší pravděpodobností vstoupí do plošné karantény, což bude ohromný zásah pro ekonomické oživení a hlavně vývoj finančních trhů. Tradičně se daří americkému dolaru, který dostává pod tlak i zlato.