Středa 26. leden 2022 14:47
reklama
BidAskBit
reklama
fpmarkets
reklama
Bidaskbit ebook
reklama
InstaMarkets

OTC obchodování – příležitosti a rizika Over-The-Counter trhů

17.07.2020 13:20  Autor: LYNX  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Over-the-counter obchodování, také známé jako OTC obchodování, se týká transakcí, které nejsou prováděny na oficiální burze. Co přesně znamená OTC obchodování a jaké jsou jeho výhody a nevýhody? V následujícím článku se dozvíte vše, co potřebujete vědět o OTC obchodování.

Over The Counter

V následujícím článku se dočtete:

  1. Co je to obchodování Over-the-counter (OTC)
  2. Pink Sheets (OTC Markets Group)
  3. Over the Counter Bulletin Board (OTCBB)
  4. American Depositary Receipt (ADR)
  5. Výhody OTC obchodování
  6. Nevýhody OTC obchodování
  7. Obchodujte OTC u LYNX


Co je to obchodování Over-the-counter (OTC)

Většina cenných papírů (akcie, dluhopisy, opce a futures) se obchoduje na různých burzách, jako je například Euronext nebo New York Stock Exchange. Určité typy cenných papírů je však možné směňovat mezi jednotlivými stranami mimo burzu. Over-the-counter neboli OTC obchodování se týká právě transakcí, které nejsou prováděny na oficiální burze.

Nejoblíbenější OTC trh je forex. Forexové obchodování probíhá na mimoburzovních trzích, protože transakce jsou prováděny mimo centralizovanou burzu. To umožňuje obchodníkům s forexem obchodovat 24 hodin denně, protože obchodování není omezeno tržními hodinami formální burzy. Místo toho mohou obchodníci nakupovat a prodávat měny prostřednictvím sítě, která přímo spojuje různé banky, obchodníky a brokery.

Formou OTC lze obchodovat více než 10 000 akcií a dalších derivátů. Tyto transakce jsou prováděny prostřednictvím tzv. listing services. Nejedná se o burzy, ale spíše o druh služby, která poskytuje cenové kotace. Díky této službě mohou investoři obchodovat akcie mezi sebou bez jakéhokoli prostředníka. Akcie společností, které obvykle již (nebo dosud) nesplňují kritéria velkých známých burz, jsou často obchodovány na těchto OTC trzích.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM

Pink Sheets (OTC Markets Group)

Téměř všechny transakce dnes zpracovává OTC Market Group. Trh je rozdělen na 3 části; OTCQX, OTCQB a OTC Pink. Pro každý trh platí určitá kritéria. Tímto způsobem se OTC Markets Group snaží naznačit úroveň finančních a obchodních informací o obchodovaných společnostech.

OTC Pink je nejdostupnější trh. Prakticky zde mohou investoři obchodovat jakoukoliv akcii bez omezení. Neexistují žádné finanční standardy ani požadavky na podávání zpráv. Akcie společností na pink trhu nemusí být registrovány u SEC. Společnosti v této kategorii jsou dále roztříděny podle úrovně a včasnosti informací, které poskytují investorům. Často neexistují žádné a nebo pouze omezené aktuální veřejné informace.

Trh OTCQB se skládá z akcií, které mají velikost nabídky alespoň 0,01 $. Každá společnost ověřuje prostřednictvím každoroční certifikace OTCQB podepsané generálním ředitelem nebo finančním ředitelem společnosti, zda jsou jejich firemní informace aktuální. Tyto společnosti musí rovněž poskytovat a přiměřeně aktualizovat informace například o profilu společnosti, informací o vedení a představenstvu, hlavních akcionářích, či advokátních kancelářích. Společnosti platí 12 000 USD ročně za to, že mohou být na tomto trhu obchodovány.

Trh OTC s nejprestižnějším statutem je OTCQX. Výše uvedená kritéria jako u OTCQB zde platí stejně. Kromě toho musí v tomto případě společnost, aby mohla být obchodována na tomto trhu, předložit finanční informace. Navíc společnost nesmí být v bankrotu a musí stále aktivně fungovat. Na rozdíl od společností kótovaných na běžných burzách, se nemusí společnosti obchodované na OTCQX registrovat nebo podávat zprávy SEC.

Je třeba poznamenat, že nejen akcie drobných společností lze obchodovat prostřednictvím OTC trhů. Na OTCQX lze obchodovat i s akciemi známých společností, jako jsou například Nestlé, Bayer, Allianz, BASF a Danone. Tyto společnosti chtěly obejít pracný a nákladný proces úpisu na amerických burzách a rozhodli se pro obchodování prostřednictvím tzv. American Depositary Receipt (ADR).

Čtěte také >>Penny Stocks: Praktický průvodce & tipy pro obchodování Pink Sheets

Over the Counter Bulletin Board (OTCBB)

Kótovací služba OTCBB je v současné době zastaralá a již se ve skutečnosti nevyužívá, stále však poskytuje informace investorům prostřednictvím US FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). Společnosti obchodované prostřednictvím OTCBB musely akcionářům poskytovat úplné informace v souladu s předpisy SEC (Komise pro cenné papíry a burzy). Na OTCBB nebyly stanoveny žádné podmínky obchodování a většina obchodovaných titulů byly penny stocks.

American Depositary Receipt (ADR)

ADR jsou depozitní potvrzení, které umožňují investorům na amerických burzách obchodovat s akciemi společností sídlících mimo USA. Americká banka nakupuje akcie těchto společností a poté je vydává na americké burze a následně se rozhodne, kolik akcií se rovná jednomu ADR. Někdy například 1 ADR představuje 10 akcií. Pro americké investory jsou ADR zajímavé, protože eliminují komplikace spojené s nákupem akcií v zahraničí. Například dividendy a zisky jsou vypláceny v USD, takže nehrozí žádné měnové riziko. Investoři však v případě srážkové daně z dividend nadále podléhají dani v zemi, kde má společnost sídlo.

Obdobné produkty se používají také na jiných burzách na světě. V zemích mimo USA se označují jako Global Depository Receipts (GDR). Například francouzské akcie Danone lze obchodovat prostřednictvím ADR na výše uvedeném trhu OTCQX v obchodní platformě LYNX.

Výhody OTC obchodování

Over-the-the-counter trhy usnadňují společnostem možnost veřejně obchodovat své akcie. Nemusí splňovat mnoho požadavků pro úpis na velkých burzách, který je navíc velmi drahý. OTC obchodování proto společnostem usnadňuje akumulaci kapitálu. To vytváří zajímavé příležitosti pro investory, protože akcie jsou obvykle mnohem levnější a volatilnější než akcie obchodovane na běžné burze cenných papírů.

Prostřednictvím OTC obchodování mohou investoři získat přístup k velmi malým společnostem s obrovským růstovým potenciálem. Při OTC obchodování lze tedy dosahovat obrovských výnosů s úměrně obrovskými riziky.

OTC trhy nabízejí delší obchodní hodiny. To umožňuje investorům obchodovat s těmito cennými papíry mimo běžné obchodní hodiny burzy. Oblíbeným příkladem je obchodování s akciemi kotovanými na asijské burze prostřednictvím amerických ADR. Nebo můžete obchodovat s ADR společnosti kótované na burze, která není přístupná zahraničním investorům. To je běžné u čínských akcií.

Čtěte také >> Obchodování na forexu – průvodce pro začátečníky a 5 cenných rad

Nevýhody OTC obchodování

Často se při obchodování OTC potýkáte s nedostatkem likvidity, v důsledku čehož riskujete, že vaše investice mohou být velmi obtížně realizovány. Tyto investice pak nejsou likvidní. V důsledku toho můžete své pozice zavírat za velmi špatnou cenu, nebo (dočasně) nemůžete zavírat vůbec.

Trh je velmi neprůhledný, protože společnosti nemusí sdílet tolik informací jako společnosti kótované na burze. To investorům ještě více ztěžuje správné posouzení finančního stavu společnosti.

Protože obchodování OTC je neregulované, existuje větší riziko, že protistrana nesplní své závazky. To se týká zejména swapů a forwardů.

Obchodujte OTC u LYNX

LYNX nabízí možnost obchodovat s mnoha americkými a evropskými akciemi OTC. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread. Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálů.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investujte do akcií s LYNX
Investiční produkty
Investice do akcií herních vývojářů

Nejlepší akcie herních vývojářů roku 2020

02. července 2020 | Akcie

Zajímá vás, jakým způsobem lze vydělat na videohrách? Kterým herním vývojářům se daří nejlépe? ✅ Objevte 3 nejlepší herní akcie v roce 2020.

Číst dále

Akcie Nikola Motor – strmé zhodnocení akcí výrobce elektrických nákladních automobilů

18. června 2020 | Akcie

Akcie výrobce kamionů poháněných vodíkovými články a elektrického pickupu vystřelila raketovým tempem směrem nahoru. Objevte příčiny tohoto fenoménu!

Číst dále

Teorie černé labutě – Co je to černá labuť a proč by se jí měli investoři obávat?

11. června 2020 | Akcie

Černá labuť a teorie černé labutě? Co to je černá labuť a proč by vás to mělo zajímat v roce 2020? ✅ Prozkoumejte nejznámější příklady černých labutí.

Číst dále


Klíčová slova: American Depositary Receipt (ADR) | American Depositary Receipt | Výhody OTC obchodování | Nevýhody OTC obchodování | OTC Markets Group | Obchodování Over-the-counter | Rizika Over-The-Counter trhů | OTC obchodování | Ceny | Větší riziko | Akcie Nikola Motor | Nikola Motor | Akcie Nikola | Nestlé | Teorie černé labutě | Nikola | Vzdělávací webináře | Allianz | Americká banka | WP | SEC | Akcie v roce 2020 | Certifikace | Akcie s LYNX | Obchodujte akcie | Trhy | Komunikace | Černé labutě | Nejlepší akcie | Investujte | Na burze | Objem | Obchodujte | Jak se stát lepším investorem | Investujte do akcií | Podmínky obchodování | Akcie herních vývojářů | Obchodovat s akciemi | Objem obchodování | Akcie společnosti | FINRA | Poplatky | Stock Exchange | Měnové riziko | Penny stocks | Burze | Komise | Over-the-counter (OTC) | GDR | ROCE | Protistrana | Pink Sheets | Komise pro cenné papíry | Zisky | Zprávy | Webináře | Trh | Řízení rizika | Převodník měn | Pro investory | OTC trhy | OTC trh | OTC market | Markets | Market | Management | Investiční | Forexu | Forexové obchodování | Exchange | Eura | Černá labuť | Banka | Analýzy | Likvidní | Obchodníci | Ceny akcií | Burzy | LYNX | Over-The-Counter | Obchodování s akciemi | Obchodovat | Euronext | New York Stock Exchange | Komise pro cenné papíry a burzy | Investoři | Obchodování na forexu | Obchodování | Dluhopisy | USD | Banky | VaR | Trigger | Spread | Riziko | Pozice | Portfolio | Opce | Obchodník | OTC | Měny | Margin | Kotace | Investování | Investor | Investice | Intradenní obchodník | Futures | Stock | CFD | Transakce | Zhodnocení | Akcie | ADR | Cenné papíry | Rizika | Akciové tipy | Daně | Dividendy | ETF | New York | Obchodní deník | USA | Money management | FOREX |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
iFOREX
InstaForex
BidAskBit
reklama
BidAskBit