Graf dne: Eurozóna utrpěla nejvyšší propad ekonomiky v historii

Čtěte více

• Graf dne - EURJPY (18.07.2024)
  Evropská centrální banka má dnes ve 14:15 oznámit své měnověpolitické rozhodnutí. Neočekává se, že by centrální banka dnes změnila úroveň sazeb. Zatímco ECB již na červnovém zasedání přinesla první snížení sazeb v rámci cyklu, centrální bankéři důrazně naznačili, že zpětné snížení sazeb je nepravděpodobné. Ekonomové oslovení agenturami Reuters a Bloomberg očekávají, že sazby zůstanou beze změny, a peněžní trhy oceňují šanci na další snížení sazeb dnes na méně než 5 %. Ceny pro zářijové zasedání však naznačují více než 80% šanci na snížení sazeb ze strany ECB o 25 bazických bodů. Ačkoli ECB pravděpodobně nevydá jasné prohlášení, že další snížení sazeb přijde na příštím zasedání, obchodníci budou hledat náznaky v prohlášení a během tiskové konference ECB Lagardeové ve 14:45.
• Graf dne - EURJPY (24.11.2022)
  Včera večer zveřejněný zápis z jednání FOMC byl vnímán jako holubičí, neboť obsahoval zmínku o tom, že řada členů Fedu považuje za vhodné v blízké budoucnosti zpomalit tempo zpřísňování. To poslalo americký dolar níže a umožnilo měnovému páru USD/JPY znovu prorazit pod úroveň 140,00. Pár se dnes posunul dále pod 139,00, neboť USD je nejhorší měnou G10 a JPY je nejúspěšnější. Pozornost se však dnes může soustředit na EUR/JPY, protože vysoká volatilita JPY přetrvává a ECB má dnes ve 12:30 SEČ zveřejnit zápis z posledního zasedání.
• Graf dne: EURJPY (28.04.2023)
  EUR/JPY je jedním z párů, který dnes zaznamenal několik divokých pohybů a očekává se, že zůstane volatilní, alespoň během ranní evropské seance.
• Graf dne: EURJPY (28.07.2022)
  Včerejší rozhodnutí FOMC o sazbách bylo klíčovou událostí týdne a nyní se pozornost zaměřuje na další důležitý fundament - zveřejnění reportu vývoje americké ekonomiky za Q2 2022. Nicméně čekáme také další důležitá data. Jedním z nich jsou statistiky inflace v Německu, které jsou na programu ve 14. hodin. ECB již zaznamenala nárůst inflace a dokonce se rozhodla provést první zvýšení sazeb za více než deset let. Rozhodujícím faktorem při rozhodování o sazbách v září může být pokračující zrychlování růstu cen. Údaje z německých zemí byly zatím smíšené – meziroční růst cen zrychlil v Severním Porýní-Vestfálsku a Bavorsku, zatímco v Hesensku a Braniborsku zpomalil. Trh očekává, že údaj za celé Německo vykáže meziroční pokles růstu cen ze 7,6 % na 7,4 %, což by byl vítaný vývoj.
• Graf dne - EURJPY (28.07.2023)
  EUR/JPY je jedním z měnových párů, které dnes zažívají zvýšenou volatilitu. Zasedání Bank of Japan je hlavním důvodem volatility JPY, zatímco řada zveřejněných údajů z Evropy a projevy členů ECB zajišťují volatilitu EUR.
• Graf dne: EURJPY (29.08.2022)
  Euro je jednou z nejvýkonnějších hlavních měn na začátku nového týdne. Solidní výkon společné měny lze odůvodnit jestřábími poznámkami, které během týdne pronesla řada členů ECB. Krátký přehled z nich:
• Graf dne: EURJPY (31.10.2023)
  Během dnešní obchodní seance na trzích APAC byla pozornost investorů upřena především na rozhodnutí BoJ o měnové politice. Samotné zasedání bylo očekáváno, neboť včera v ranních hodinách v americké agentuře Nikkei zaznělo oznámení, že Bank of Japan hodlá provést změny v horním pásmu možných odchylek výnosů desetiletých státních dluhopisů.
• Graf dne: EURNZD (12.05.2023)
  EUR/NZD je jedním z G10 FX měnových párů, které dnes zažily velké pohyby. Pár se obchoduje výše, když EUR podpořily jestřábí komentáře Joachima Nagela, prezidenta Bundesbanky a člena ECB. Mezitím je NZD měnou G10 s nejhorší výkonností poté, co RBNZ snížila jednoletá a dvouletá inflační očekávání.
• Graf dne: Euro aspiruje na nejlepší výkon na páru s dolarem od roku 2004
  Pokud dnes euro neztratí dosavadní týdenní nárůst na páru s americkým dolarem (cca 0,3 %), tak to bude znamenat nepřetržitý osmitýdenní nárůst evropské měny. Jednalo by se o nejdelší růstovou šňůru evropské měny od roku 2004. Americký dolar v posledních týdnech ztrácel takřka na všech hlavních měnových párech. Hlavním důvodem byl pokles reálných výnosů hlouběji do negativního teritoria. Tento vývoj je spojený s masivní fiskální a monetární podporou americké vlády. Euro naopak posílilo v reakci na schválení fiskálního balíčku ve výši 750 miliard euro. Evropská fiskální opatření snížila ekonomická rizika pro země nejvíce zasažené koronavirem.
• Graf dne: Euro trpí, ale sázky na jeho růst jsou rekordní
  Společná evropská měna je v posledních týdnech pod tlakem. Na páru s americkým dolarem se pohybuje v blízkosti tříletých minim. Pokles eura však přitahuje sázky na jeho růst, které dle CFTC v minulém týdnu opět navýšily historický rekord. Net-long pozice velkých obchodníků se na futures Euro Fx dostaly až na 212 tisíc kontraktů. Pár EURUSD klesá s krátkými přestávkami už od začátku roku 2018. Do začátku minulého roku klesaly také sázky na jeho růst. Přestože od té doby začali velcí obchodníci opět eurové kontrakty nakupovat, euro dosud na tuto situaci nereagovalo. Společné evropské měně dlouhodobě škodí uvolněná měnová politika ECB a také hospodářské zpomalení, kterým si procházejí největší evropské ekonomiky. Z důvodů těsného propojení německé a čínské ekonomiky obchodníci bedlivě sledují vývoj situace okolo koronaviru.
• Graf dne: Eurozóna v hlubší deflaci zvyšuje šance na stimul od ECB
  Spotřebitelské ceny v eurozóně klesly v září více, než se čekalo. Index CPI spadl o 0,3 % (oček. -0,2 %) a jádrový index CPI (bez alkoholu, jídla, energií, tabáku) rostl o pouhých 0,2 % (oček. +0,4 %). Jednalo se o nejnižší přírůstek jádrového indexu v historii. Vyšší než očekávaný pokles cen by mohl donutit Evropskou centrální banku k akci. Nižší inflace může být z části vysvětlena technickými faktory (dočasné snížení daně z prodeje v Německu), ale hlavně je důsledkem omezené poptávky kvůli koronaviru a růstu kurzu eura. ECB počítá s dočasným poklesem cen v eurozóně, ovšem dle guvernérky Lagardové by měly začít opět růst na počátku příštího roku. I vzhledem k jejímu vyjádření z tohoto týdne o možném dočasném přestřelení inflačního cíle ve stylu Fedu by to mohlo znamenat, že další stimul banky už je na cestě. Vyhlídky eura by tím mohly výrazně utrpět.
• Graf dne: euro ztratilo svou výhodu. Přikloní NFP misky vah ve prospěch dolaru?
  Obchodování na EUR/USD připomíná přetahovanou na okraji útesu, přičemž jedna strana – eurozóna – náhle ztrácí půdu pod nohama. Dnešní ráno přineslo Evropě tvrdý střet s realitou, zatímco nadcházející report z amerického trhu práce může nakonec rozhodnout, která strana v tomto souboji získá převahu.
• Graf dne: EURSEK (04.09.2025)
  Předběžný údaj o indexu spotřebitelských cen ve Švédsku za srpen ukázal, že celková inflace vzrostla na 1,1 % r/r (z 0,8 % v červenci), což je nejvyšší hodnota od února, zatímco meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %. Riksbankou preferovaný ukazatel CPIF vzrostl na 3,3 % r/r (oproti předchozím 3,0 % a nad očekáváním 3,2 %), zatímco CPIF bez energií se snížil na 2,9 % (z 3,2 %). Tento mix ukazuje na přetrvávající základní cenové tlaky, i když celková inflace zůstává zřetelně pod 2% cílem.
• Graf dne - EURSEK (29.01.2025)
  Švédská centrální banka (Riksbank) před několika okamžiky oznámila své rozhodnutí o úrokových sazbách. Riksbank snížila svou úrokovou sazbu o 0,25 procentního bodu na 2,25 %, čímž celkové uvolnění měnové politiky v současném cyklu od května dosáhlo 1,75 procentního bodu. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním. Švédské banky SEB a Swedbank předpokládají v letošním roce nejméně jedno další snížení sazeb, které by mohlo vést ke snížení úrokové sazby na 2,0 %.
• Graf dne - EURTRY (19.01.2023)
  Norges Bank se na dnešním zasedání rozhodla ponechat sazby beze změny, ale dnes bude zveřejněno ještě jedno rozhodnutí o sazbách. Centrální banka Turecké republiky oznámí své rozhodnutí o sazbách ve 12:00. Trh neočekává žádnou změnu. Banka uvedla, že po listopadovém snížení sazeb o 150 bb ukončila cyklus snižování sazeb a skutečně na prosincovém zasedání později sazby zůstaly beze změny. Přestože Turecko čelí masivní inflaci, existuje názor, že sazby mohou zůstat na stejné úrovni až do poloviny roku 2023, kdy se v Turecku uskuteční volby. Pokud však banka na některém z nadcházejících zasedání učiní nějaký krok, bude to spíše další snížení než zvýšení sazeb.
• Graf dne- EURTRY (22.12.2022)
  Turecká centrální banka dnes ve 13:00 oznámí své konečné rozhodnutí o úrokových sazbách pro rok 2022. Očekává se, že CBRT na dnešním zasedání ponechá hlavní jednotýdenní repo sazbu beze změny na úrovni 9,00 %. Stane se tak po čtyřech sníženích sazeb v řadě, přičemž posledním bylo listopadové snížení o 150 bb. Banka je pod značným politickým tlakem, aby snížila sazby, a nadále hledí do minulosti na více než 80 % míru inflace. Ponechání sazeb na stejné úrovni by dnes mohlo investory uklidnit a TRY by mohl posílit. Další snížení by však mohlo prohloubit potíže TRY a vidět EUR/TRY vyskočit nad horní hranici obchodního rozpětí.
• Graf dne: EURUSD bojuje o udržení klíčového supportu před zápisem z jednání ECB 💶 🇪🇺 (05.03.2026)
  Kurz EUR/USD znovu klesl pod 1,1600 v reakci na obnovení růstu cen ropy a ochlazení dočasné rizikové nálady na Wall Street. Slabost společné měny však byla omezená kvůli údajným komentářům z Íránu ohledně Hormuzského průlivu a také kvůli novému započítávání růstu úrokových sazeb v eurozóně.
• Graf dne: EURUSD čeká na německý CPI a reaguje na možnou změnu politiky ECB (29.05.2026)
  Dnes trhy obdrží předběžná inflační data z klíčových německých spolkových zemí. Později během dne bude následovat celoněmecký údaj o inflaci (14:00 CET). Na pozadí rostoucích očekávání dalšího zvýšení sazeb Evropské centrální banky se pozornost investorů přirozeně obrací k EURUSD. Pokud se ECB nakonec rozhodne sazby zvýšit, euro by mohlo v krátkodobém horizontu těžit. Centrální banka by však riskovala další oslabení ekonomické aktivity výměnou za dodatečný pokrok v boji s inflací. Naopak rozhodnutí ponechat sazby beze změny, navzdory tomu, že trhy jsou o zvýšení téměř plně přesvědčeny, by mohlo euro oslabit a zatlačit na EURUSD, který se aktuálně obchoduje v zajímavé technické formaci.
• Graf dne: EUR/USD po datech z Evropy a slabším americkém trhu práce
  Měnový pár EUR/USD se aktuálně obchoduje kolem úrovně 1,17953. Trh vykazuje mírnou volatilitu v reakci na nejnovější makroekonomická data z Evropy i aktualizace z amerického trhu práce. Pár se stáhl z nedávných lokálních maxim, protože impulzy plynoucí z průmyslových dat a signálů ECB byly příliš slabé na to, aby udržely předchozí růstovou dynamiku. Investoři zůstávají opatrní a sledují jak risk-off sentiment, tak očekávání ohledně rozhodování nového šéfa Fedu.
• Graf dne: EURUSD pod tlakem kvůli Fedu, Perskému zálivu a inflaci
  Měnový pár EUR/USD zůstává pod tlakem a obchoduje se kolem 1,157–1,1580 USD za euro. Dnešní pohyby jsou ovlivněny kombinací měnové politiky, geopolitického napětí a makroekonomických dat.