Ranní komentář: Výsledková sezóna a korporátní data dál pomáhají hlavně medvědům

Čtěte více

• 🎥 Ranní komentář: Výprodej na AI infra basketu, růst evropských zbrojovek a KFC končí s Pepsi
  Páteční seance na Wall Street skončila výrazně v červených číslech, přičemž epicentrem prodejů byl opět sektor AI infrastruktury — Nasdaq oslabil o 2,14 % a S&P 500 o 1,09 %. Philadelphský index polovodičů klesal po dobu osmi po sobě jdoucích obchodních dnů, což je nejdelší série propadů od roku 2008, a za celý týden vymazal přibližně bilion dolarů tržní hodnoty. Prodeje se soustředily na dodavatele AI infrastruktury, nikoli na její odběratele — investoři zpochybňují, zda masivní výdaje přinesou dostatečnou návratnost, a nervozitu přiživily zprávy, že roční příjmy OpenAI jsou o 20 miliard dolarů pod úrovní, kterou společnost dříve signalizovala. Nvidia za pátek oslabila o 1,43 % a za celý týden více než o 6 %. Výprodej akceleroval po středečních datech o spotřebitelské inflaci, která v září meziročně vzrostla na 3,7 %, čímž překonala konsenzus a zvýšila obavy z déle přetrvávajících vysokých sazeb Fedu.
• 🎥 Ranní komentář: Výprodej na AI infra, Trumpovo krypto a Tesla deliveries nad očekáváním
  Sektor infrastruktury pro umělou inteligenci čelí nečekanému výprodeji. Investoři pravděpodobně vybírají zisky po předchozích strmých růstech, což stahuje dolů akcie klíčových technologických hráčů. Nová finanční přiznání odhalila, že prezident Donald Trump loni vydělal na rodinných krypto projektech přes 1,4 miliardy dolarů. Děje se tak v době, kdy mnoho drobných investorů do jeho memecoinů sčítá tvrdé ztráty. Automobilka Elona Muska příjemně překvapila trhy. Její dodávky vozidel zákazníkům výrazně předčily odhady analytiků.
• Ranní komentář: Výprodej na ASML a první pád LVMH tržeb od Covidu
  Včerejší seance přinesla překvapivě slabé výsledky ASML, jejíž akcie se v reakci na report propadly o 15 %. Společně s nimi pak výrazně klesaly i další společnosti jako KLA, LAM Research, nebo Applied Materials. Slabší výsledky za 3Q pak zveřejnila také společnost LVMH, jejíž akcie se včera v USA propadaly o 8 %.
• Ranní komentář: Výprodej na dolaru zvolňuje, dnes zasedá Fed
  Včerejší seance se na trzích nesla v nervózním duchu a indexy v USA ji nakonec zakončily v červených číslech. S&P 500 odepsal 0,65 % a Nasdaq ztrácel dokonce 1,27 %. Ke korekci přispěla tentokrát i slabší korporátní data a horší výsledky společností jako McDonald’s, 3M, nebo Harlay-Davidson.
• Ranní komentář: Výprodej na kryptu pokračoval i o víkendu, ethereum krátce pod 1 800 USD
  Máme za sebou zajímavý týden, který byl velmi divoký především pro obchodníky na kryptoměnách. Ty si prošly silným výprodejem, který na většině coinů pokračoval také o víkendu, kdy se například cena etherea dostala krátce až pod hranici 1.8 tis. dolarů. Situace na kryptu se sice následně stabilizovala, vysoká volatilita na tomto trhu ale ještě může nějakou dobu přetrvávat.
• Ranní komentář: Výprodej na Microsoftu a Metě, pád Burford Capital a update k Íránu
  Ranní komentář: Výprodej na Microsoftu a Metě, pád Burford Capital a update k Íránu.
• Ranní komentář: Výprodej na ropě a americká produkce, růst CRWD a valuace velkých firem
  Máme za sebou další klidnou seanci, která větší změny na akciové indexy nepřinesla. V pádu ale pokračují výnosy, kterým včera částečně pomohly dolů výsledky amerického JOLTS reportu z pracovního trhu. Desetileté splatnosti se tak v USA vracejí na 4.34 % a dvouleté výnosy klesají pod 4.8 %. Dnešek přinese výsledky amerického ADP reportu z trhu práce a o sazbách bude rozhodovat kanadská centrální banka.
• Ranní komentář: Výprodej na technologiích, zákaz TikToku a odbory ve Volkswagenu
  Akciové trhy si v minulém týdnu prošly korekcí, která se ještě vystupňovala v pátek, kdy se pod tlak dostal celý technologický sektor v čele s polovodiči. Nvidia klesala za jedinou seanci o 10 %, zatímco SuperMicro ztrácela přes 20 %. Dnes ráno je ale nálada na trzích opět o něco klidnější, i když například úroveň dluhopisových výnosů stále zůstává zvýšená. V novém týdnu bude investory zajímat hlavně výsledková sezóna, která přinese několik silných jmen, jako je Tesla, Meta, Microsoft, nebo Alphabet.
• Ranní komentář: Výprodej na trzích pokračuje, desetileté americké výnosy klesly na 0,8 %
  Akciové trhy za sebou mají další nervózní seanci poté, co na trhy začalo znovu negativně doléhat téma koronaviru. Po prudkém růstu počtu nakažených v Itálii a Jižní Koreji nyní obchodníci zaměřují pozornost na vývoj situace v USA, kde Kalifornie vyhlásila pohotovostní režim a kde růst počtu nakažených začíná zrychlovat. Aktuálně dosahuje 233 osob ze kterých už 8 nemoci podlehlo.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna, akcie na maximech a setkání Trumpa s Putinem
  Minulý týden se trhy nesly v pozitivním duchu, když investoři sledovali pokračující výsledkovou sezónu a reakce firem, přičemž náladu ovlivňovala i politika po setkání Donalda Trumpa s Vladimirem Putinem. Do popředí se dostala také očekávání ohledně kroků centrálních bank a jejich dalšího postoje k inflaci a úrokovým sazbám. Tento týden se pozornost obrací k dalším firemním výsledkům, které ukážou kondici klíčových sektorů, a k makroekonomickým datům, jež mohou naznačit směr měnové politiky. Investoři budou zároveň sledovat politické dění a signály z mezinárodních jednání.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna a řada pozitivních překvapení. Čína mění plány na rozpočtový deficit
  Včera reportovala výsledky celá řada velkých společností a většina z nich dokázala svými výsledky příjemně překvapit. Výjimkou byl Alphabet, jehož akcie po zveřejnění výsledků klesaly o 4 %, zejména díky slabšímu výsledku cloudového segmentu. Dnes výsledková sezóna pokračuje a svá čísla nabídne například Boeing, Meta, nebo IBM.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna dominantním tématem na trzích. Akcie, FX i komodity stabilní
  Americké indexy za sebou mají po včerejšku klidnou seanci, a to navzdory pokračujícímu přílivu nových korporátních dat. Výsledková sezóna zatím probíhá dobře a většina společností je opět schopna překonávat očekávání. Najdou se ale i výjimky, jako například Lockheed Martin, který včera po zveřejnění výsledků klesal o 12 %.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna drží US indexy na rekordech, ropa (WTI) na 70 USD
  Akciové trhy včera zamířily opět výše a pozitivní sentiment na trzích nepolevuje. Dobré náladě investorů výrazně pomáhá hlavně historicky silná výsledková sezóna, během které velká většina společností výrazně překonává analytický konsenzus. Do toho trhům i nadále pomáhají nízké dluhopisové výnosy a pokračující růst světové ekonomiky, který zatím není výrazněji zastíněn obavami z dalšího šíření delta varianty covidu.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna pomohla americkým indexům na historické rekordy
  Máme za sebou klidnou seanci bez výrazných makrodat. K pozitivní náladě přispěla velkou měrou výsledková sezóna v USA, když například společnost Twitter vzrostla o téměř 16 %. Dobré výsledky pomohly akciovým indexům S&P 500 a NASDAQ dosáhnout historických rekordů. Na Forexu se dařilo hlavně americkému dolaru a japonskému jenu, naopak komoditní měny se umístily na chvostu výkonnosti hlavních světových měn. Nedařilo se ani libře, když pár GBPUSD padl nejníže od poloviny února. Na komoditních trzích dále rostla ropa, která opět navýšila půlroční maxima. Dnes pozor na odpolední zasedání kanadské centrální banky.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna povzbudila trhy, sazby hypoték v USA extrémně rostou
  Včera jsme se opět dočkali pozitivní nálady na finančních trzích. Důležitým fundamentem bylo pokračování výsledkové sezóny ve Spojených státech. Z dosud zveřejněných reportů firem vyplývá, že americká ekonomika by na tom nemusela být tak špatně, jak se mnozí obávali. Ovšem nálada na trhu s nemovitostmi v USA se propadá. Jedním z hlavních důvodů jsou rostoucí sazby hypoték. Na měnovém trhu se situace stabilizovala na libře. Naopak na japonském jenu se očekává zásah BoJ, protože pár USDJPY se nebezpečně blíží důležité úrovni 150 jenů za dolar.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna se rozjíždí naplno, S&P500 na dosah all-time high
  Akciové trhy za sebou mají úspěšný, i když trochu nervózní, týden. Indexy v USA sice dokázaly růst, akcie společností, které během výsledkové sezóny nenaplnily očekávání, byly trestány mnohem více než ty, které očekávání naplnily. Nový týden tak bude v tomto ohledu mimořádně zajímavý, protože budou své výsledky za 3Q zveřejňovat největší americké společnosti.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím akciím moc nepomáhá, zlato zpátky nad $2 tis.
  Akciové trhy za sebou mají další nervózní týden. Ke korekci na trzích pomáhá výsledková sezóna, která táhne dolů řadu velkých společností, a to včetně těch největších. Výsledková sezóna pokračuje i v tomto týdnu, který nabídne opět několik velmi důležitých jmen. Asi nejvíce pozornosti na sebe strhne Apple, který reportuje výsledky v pátek. Bohatý bude ale i makroekonomický kalendář, který přinese zasedání Bank of Japan, Bank of England a amerického Fedu. Všechny tři banky by měly sazby ponechat beze změny a důležitý proto bude hlavně jejich výhled a doprovodný komentář.
• Ranní komentář: Výsledková sezóna zatím úspěšná, BTC na 55 tis. USD, ETH krátce na novém maximu
  Akciové indexy si včera své pozice podržely a situace na většině z nich zůstává stabilizovaná. Včera však pokračovala výsledková sezóna a i nadále platí, že je většina společností schopna bez větších problémů potvrdit, nebo překonat očekávání. Velmi silná čísla po uzavření trhu reportovaly například společnosti Alphabet a AMD, které v after-market obchodování rostly o přibližně 4 %.
• Ranní komentář: Výsledku Applu, SAP -16 % a pokračující výprodej na SaaS akciích
  Ranní komentář: Výsledku Applu, SAP -16 % a pokračující výprodej na SaaS akciích.
• Ranní komentář: Výsledky AMD, setkání USA a Číny
  Středeční obchodování bylo negativní a hlavní akciové indexy klesly přibližně o 0,8 %. V nočních hodinách jsme se však dozvěděli, že Spojené státy plánují o víkendu ve Švýcarsku setkání s Čínou, na kterém budou diskutovat o budoucím nastavení obchodní politiky, což na akciových trzích vyvolalo pozitivní náladu. Dočkali jsme se také výsledků společností jako AMD, Celsius a Supermicro computers. Více se dozvíte v pravidelném ranním komentáři: