Čtvrtek 22. únor 2024 15:08
reklama
Instaforex Dakar
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
Purple Investiční příležitost pro rok 2024 (webinář)

Nový komoditní král? Cena kakaa rekordně roste

Napsal:   Sekce: Analytický blog

Zemědělské plodiny jakožto investiční instrument jsou často přehlíženy. Nicméně poslední měsíce byly pro zemědělské plodiny obdobím nevídaného růstu — mnohé z nich rostly za poslední rok o více než 100 % a cena futures na kakao dokonce překonala i růst některých velkých technologických společností.


Plodina, kterou mnozí z nás konzumují v jejím finálním produktu, čokoládě, se dlouhodobě potýká s problémy, a proto se její cena na komoditní burze již více než rok a půl zvyšuje. V tomto článku se podíváme na to, co stojí za růstem ceny kakaa, jaký je analytický výhled pro tuto komoditu do budoucna a jak tento růst využít ve svůj prospěch.


Zdroj: xStation5

Koncentrovaná výroba

Kakaovník je velmi náročná plodina, která pro svou produkci potřebuje specifické podmínky. Z tohoto důvodu se jeho pěstování soustřeďuje kolem střední Afriky, na Pobřeží slonoviny, v Ghaně nebo Kamerunu, kde má nejvhodnější předpoklady k růstu. Až 70 % celkové spotřeby se tak vyprodukuje v těchto oblastech a jakékoliv ohrožení sklizně způsobí vysokou volatilitu ceny kakaa.


K tomu dochází i dnes, kdy prudké deště, záplavy a vítr poškozují úrodu a znemožňují sklizeň. Kakaové boby musí po fermentaci vyschnout na přímém slunci, což je při častých deštích a vysoké vlhkosti vzduchu nemožné. Následná doprava do přístavů je rovněž obtížná, protože většina cest je hliněná, což znemožňuje dopravu v době záplav. Ke všemu se v Africe již delší dobu šíří choroba, která opět poškozuje úrodu a nepříznivě ovlivňuje produkci.

Trh s kakaem je již dva roky v deficitu, což znamená, že poptávka je vyšší než produkce a producenti čerpají ze svých zásob. V letošní sezóně (říjen 2023-září 2024) tomu nebude jinak a předpokládá se ještě výraznější nedostatek. Přístavy na Pobřeží slonoviny hlásí na konci ledna o 36 % nižší objem kakaa a produkce Ghany se v této sezóně odhaduje na 25 % nižší. Celkový deficit na konci sezóny se proto očekává ve výši 375 tis. tun. To je nejvyšší hodnota od doby, kdy Mezinárodní organizace pro kakao sleduje trh.



Výhled do budoucna

Kromě aktuálních problémů s chorobami a nepříznivým počasím má produkce kakaa před sebou i řadu dalších výzev. Jedním z nich je změna klimatu, která tlačí pěstování do vyšších nadmořských výšek. Problémem bude také orná půda a výnos kakaovníků, protože půda po odlesnění postupně ztrácí živiny. Kromě toho se odlesňování deštných pralesů nelíbí ani EU, což ztíží obchodování s takto pěstovanými plodinami v rámci EU. S růstem cen však bude v reakci na vyšší ceny slábnout i poptávka, což by teoreticky mělo vrátit trh do rovnováhy. S vyššími cenami v budoucnu však bude pravděpodobně nutné počítat.

Jak rostoucí ceny kakaa využít na finančních trzích?

Narozdíl od zlata nákup fyzického kakaa jako investice samozřejmě nedává smysl a ani ETF (přesněji řečeno ETC) na tuto komoditu není pro tuzemského investora jednoduše dostupné. To však neznamená, že investovat do této plodiny  je nemožné. I přes výše zmíněné limitace se nabízí možností hned několik:

  • Dlouhodobý investor může zvolit nákup akcie společnosti angažující se na trhu s kakaem. Může se jednat například o firmy jako je Nestlé nebo Hershey. U jednotlivých akcií je však třeba vždy mít na paměti, že její cena závisí i na mnoha dalších faktorech a růst ceny podkladové komodity nemusí nutně znamenat růst hodnoty dané společnosti.
  • Druhou možností je obchodování kakaa ve formě CFD kontraktu. Tento způsob má tu výhodu, že člověk obchoduje přímo danou komoditu, nicméně obchodování za pomoci CFD je tradingová disciplína — instrument obsahuje páku, která násobí dané cenové výkyvy. Tradeři tím pádem kakao obchodují v kratších časových intervalech (od hodin po týdny, maximálně měsíce) a k obchodování používají především technickou analýzu. Tento způsob má tak mnohonásobně větší potenciál zisku, ale také ztráty a na rozdíl od investování vyžaduje aktivní přístup.

Pokud Vás téma tradingu zajímá, XTB představilo nový video kurz Trading pro začátečníky, který je do světa krátkodobého obchodování skvělým úvodem.

Další aktuální informace o ceně kakaa naleznete ve videu analytika XTB Marka Nemkyho: https://youtu.be/7F7OAn0HqRQ

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Nové Povídání o trzích: Co bude lepší – Nasdaq nebo S&P 500?
    Po delší odmlce se znovu sešli analytici Jaroslav Brychta spolu s Tomášem Vrankou, aby probrali vše zásadní, co se v posledních týdnech na poli finančních trhů odehrálo. Tentokrát si přizvali na pomoc nového kolegu z řad XTB, slovenského analytika Marka Němky. Pojďme se podívat, na jaká témata se tentokrát v Povídání o trzích zaměřili.
  • Nové Povídání o trzích je tady! Co přinese rok 2023 pro Alphabet, Apple nebo Microsoft?
    Jaroslav Brychta, Tomáš Vranka a Martin Jakubec se jako obvykle po několika měsících opět setkávají, aby probrali nejdůležitější události ve světě, které ovlivňují finanční a kapitálové trhy. V aktuální epizodě se Jaroslav, Tomáš a Martin zaměří především na velké technologické společnosti.
  • Nově příchozí data z USA pomohla trhům k růstu, dolar pod mírným tlakem
    Další den v zelených číslech za sebou mají americké i evropské burzovní indexy.
  • Nové TimeFramy? | Swingový TimeFrame výhled na týden 27.2. - 5.3. 2023
    Každý týden sleduji instrumenty jako měnové páry a indexy, a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie. Co přinesl tento týden a jak jsem rozšířil statistiku mé tradingové tabulky?
  • Nové tituly na PX START a IPO Fond ČMZRB
    Financovanie rozvoja firmy pomocou vstupu na burzu stále nie je v Česku natoľko bežné ako v západných krajinách alebo aj susednom Poľsku, kde sa na Varšavskej burze obchodujú akcie vyše 400 firiem ale Burza cenných papírů Praha spolu s IPO Fondom ČMZRB pracujú na tom aby sa to zlepšilo a český kapitálový trh ožil.
  • Nové vzdělávací formáty od XTB: Analytické fórum, video kurzy a mnoho dalšího!
    XTB je kromě poskytování brokerských služeb známé i pro svou analytickou a edukační činnost. S příchodem nového roku bylo představeno i několik nových konceptů. V tomto článku přinášíme souhrn těch nejzajímavějších:
  • Novinky pro tradery Axiory v roce 2016
    Máme za sebou již téměř další kalendářní rok. Pro někoho byl tento rok 2015 plný převratů a nových událostí, ať už v soukromém či pracovním životě, a pro někoho naopak rok poklidný.
  • Novodobé pojímání tradingu - skvělá cesta, jak jít vpřed
    Internet je plný pouček, ve kterých je mnoho rad, jak dosáhnout stabilních výsledků, a jak se stát nakonec nejen ve forexu, ale i na dalších trzích úspěšným. Bohužel téměř každý obchodník se s těmito radami setkal, ovšem je jen málo těch, kteří si je vzali k srdci a řídí se jimi.
  • Novoroční korekce jako příležitost pro swingové obchodníky?
    Po prosincové rally začaly indexy mírně oslabovat. Mohou za to centrální banky a očekávané snížení úrokových sazeb. Jenže určitá korekce by mohla být zdravou příležitostí pro swingové obchodníky. Co tedy čekat?
  • Novoroční předsevzetí
    Tak tady máme Nový rok. První den nového roku, do kterého se někteří probouzí po noci, na které by toho tolik změnili, pokud by mohli, protože to co snědli a hlavně vypili, by jim za normálních okolností vystačilo na několik běžných oslav. Já ale věřím, že obchodníci na FOREXu jsou disciplinovaní a s výčitkami tohoto typu, vyplněnými bolestmi čehokoliv a nechutenstvím, bojovat nemusí.
  • NOVÝ KURZ TRADINGU: VSA Strategie - tajemství velkých hráčů!
    Hledáte dobře uchopitelnou strategii pro trading a investování? Broker XTB ve spolupráci s investorem T. Kličkou sestavili kurz VSA strategie, díky které proniknete do tajemství velkých hráčů!
  • Nový normál: 50 USD za barel ropy
    Tak stabilní ceny ropy jsme již dlouho nezažili. Od počátku roku fluktuuje cena jednoho barelu v těsné blízkosti 50 amerických dolarů a nic nenasvědčuje tomu, že by mělo dojít k jakémukoliv počátku trendu. Křivka ropných futures je mimořádně plochá a neindikuje téměř žádný pohyb z pásma 53-55 USD za barel pro celých následujících 12 měsíců.
  • Nový pohled na práci s indikátorem MACD
    Shrneme pro vás nejčastější metody použití indikátoru MACD a nabídneme nový pohled na práci s ním, který zvýší pravděpodobnost identifikace obratu ceny.
  • Nový problém pro americký dolar
    Americká centrální banka (Fed) na svém včerejším zasedání snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů do pásma 1,75 – 2,00 %. Pro tento krok hlasovalo 8 z 10 členů výboru. Snížení ale mělo částečně jestřábí nádech, protože projekce jednotlivých centrálních bankéřů s žádným dalším výrazným uvolňováním měnové politiky nepočítají. Americký dolar tak vůči euru dokázal přidat několik desítek pips a tyto zisky se mu daří držet.
  • Nový produkt od XTB: Investice dostupnější než kdykoli předtím
    Rostoucí zájem o investice, tažený technologickým pokrokem a ekonomickou situací, nutí stále více lidí angažovat se na kapitálovém trhu. Statistiky XTB naznačují stálou oblibu tradičního akciového trhu mezi investory. Je však nutné si uvědomit, že burza má své vstupní bariéry. XTB zavádí změny, díky kterým bude investování dostupnější.
  • Nový rok, nové akciové portfolio. Na co by se měl začátečník zaměřit?
    S lednem jsou již tradičně spojeny i novoroční předsevzetí. Kromě typických diet a sportu se také mnoho lidí na začátku roku více zaměřuje i na finanční gramotnost.
  • Nový system.
    Chcete vědět jak stoprocentně profitovat?
  • Nový výpočet volatility | TimeFrame výhled (27.3. - 2.4. 2023)
    Každý týden sleduji instrumenty jako měnové páry a indexy, a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie. Co přinesl tento týden? A jaké změny proběhly s volatilitou v tabulce?
  • Nový začátek?!
    Můj blog o začátku na forexu, pokusím se vše popsat a představit se.
  • Nový Zéland - NZD/USD
    Nový Zéland je výstavnou sieňou družtevníctva, ktoré živí túto krajinu a radí ho na popredné miesta vývozu zdravých poľnohospodárskych surovín. Po akých koľvek ekonomických skratoch, sa vždy posúva ďalej, o priečku vyššie. Treba si uvedomiť, že NZ, vládne zdravý selský rozum Európana, poľnohospodára.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new