Základy arbitráže
Arbitráž je vo svojej podstate nástroj na zefektívnenie trhu a tradične sa spája hlavne s akciovým trhom. Niekedy sa môže stať, že na jednej burze má cenný papier inú cenu ako na druhej, čiže ak na jednej burze nakúpite a hneď na druhej predáte, môžete okamžite zarobiť. Samozrejme, treba počítať aj s poplatkami a prípadným cenovým sklzom a aj preto je v dnešnej dobe počítačov väčšina arbitrážnych stratégií pre bežného človeka nepoužiteľných.
Menová arbitráž
Menová arbitráž funguje podobne ako arbitráž na akciovom trhu, tiež musí trader na jednej strane obchodu nakupovať a na druhej predávať. Buď je možné využiť rozdielu medzi kurzami v dvoch rozličných bankách alebo si môžeme podobnú situáciu namodelovať a obchodovať aj na platformách MetaTrader 4 a MetaTrader 5.
Arbitráž mien na platformách MetaTrader
Meny sa na devízovom trhu obchodujú primárne voči USD a preto sa z dolárových párov dajú vyskladať takzvané cross páry ako napríklad EURGBP, ktorý sa vypočíta ako EURUSD (1,097) / GBPUSD (1,2086) = EURGBP (0,907), v čase písania článku vychádzala aj táto implikovaná hodnota EURGBP veľmi blízko reálnej.
Ak by sa implikovaná hodnota výraznejšie odlišovala od reálnej hodnoty EURGBP, vznikne príležitosť na měnová arbitráž - na jednej strane vstúpiť do pozície na inštrumente EURGBP zároveň vstúpiť do opačnej pozície.
Predstavme si, že momentálne je reálna hodnota EURGBP 0,910 ale implikovaná hodnota je vyššie spomenutých 0,907 - rozdiel by sa mal s najväčšou pravdepodobnosťou rýchlo vytratiť. Keďže EURGBP je vyššia z týchto hodnôt, tak budeme otvárať short a implikovaný EURGBP bude long.
Keďze EURGBP = EURUSD / GBPUSD, tak aby EURGBP rástol, musí rásť EURUSD a/alebo GBPUSD klesať, takže musíme otvoriť ešte long na EURUSD a short na GBPUSD. Dôležité je aby sme otvorili každú pozíciu v rovnako veľkom objeme. EURUSD a EURGBP majú veľkosť jedného lotu 100 000 EUR, GBPUSD je 1 lot 100 000 GBP a keďže EURGBP je momentálne 0,910, tak 100 000 EUR je 91 000 GBP čo je 0,91 lotu, kompletný zoznam pozícií bude vyzerať takto:
EURGBP - 1 lot short na 0,910
EURUSD - 1 lot long na 1,097
GBPUSD - 0,91 lot short na 1,2086
EURGBP graf D1 - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets
Príklady menových párov vhodných na arbitráž
Tak ako EURGBP môžete obchodovať aj mnoho iných menových párov, jediné obmedzenie bude to aké páry máte na platforme kótované, pozrite si príklady ďalších menových párov a ich kombinácií vhodných na arbitráž:
AUDUSD x USDCAD = AUDCAD
NZDUSD x USDCAD = NZDCAD
EURUSD x USDJPY = EURJPY
EURUSD x USDCHF = EURCHF
GBPUSD / NZDUSD = GBPNZD
S čím počítať pri obchodovaní menovou arbitrážou
Keďže dnes sú trhy oveľa efektívnejšie ako v minulosti, tak vhodných situácií na arbitráž nemusí byť až tak veľa a takmer určite nebudú tak výrazné ako vo vyššie uvedenom príklade. Preto aby sa to oplatilo je potrebné obchodovať vo vyšších objemoch, čo sa dá riešiť dvoma spôsobmi. Najjednoduchší je vložiť si viac peňazí na obchodný účet a druhá možnosť je obchodovať s vysokou pákou, napríklad ako profesionálny trader. Vzhľadom na to o aký typ obchodu ide, by vysoká páka nemala byť až takým rizikom ale treba mať na pamäti aj veľkosť spreadov a ak by ste držali pozície otvorené cez noc, rovnako pozor na swapy. Stále platí, že čím menšia páka, tým menšie riziko.
Vyskúšajte obchodovať menovú arbitráž na demo účte Admiral Markets
Vždy je dobré vyskúšať si novú obchodnú stratégiu najprv na demo účte. Okrem toho, že sa naučíte narábať s rizikom, zistíte ktorá stratégia dokáže byť ako zisková a koľko peňazí pri akej páke potrebujete na mať na obchodnom účte. Každému vyhovuje iná stratégia a preto je dobré si ich vyskúšať najprv na deme. Môžete začať s ľubovoľnou sumou na účte, páku môžete použiť akú chcete a môžete používať aj nástroje rozšírenia MetaTrader Supreme Edition od Admiral Markets ako Admiral - Mini Terminal, Alarm Manager alebo Excel RTD, vďaka ktorému môžete analyzovať rôzne dáta v exceli v Exceli a tiež zadávať príkazy.
Tým Admiral Markets
