Úterý 10. prosinec 2019 10:15
reklama
Globtrex
reklama
Admiral Markets SE
reklama
RoboMarkets

AlfaOmegaTrhov (27. november 2019)

27.11.2019 16:37  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Forexové analýzy a zprávy   Tisk


Pred zajtrajším sviatkom v USA Dolár zostáva naďalej stabilný

  • Dolár je pred sviatočným dňom stabilný voči hlavným svetovým menám
  • MSCI Asia Pacific aktuálne počas seansy stúpol o 0,3%
  • Dolár pokračuje v posilňovaní
  • Trhy vykazujú určité známky únavy aj napriek k pozitívnym fundamentom
  • Počas severoamerickej seansy bude ťažiskovým fundamentom Chicago PMI
  • Americká ekonomika v 4. štvrťroku spomalila výraznejšie, ako sa očakávalo
  • Fed vydáva svoju správu Beige Book na nadchádzajúce stretnutie FOMC 11. decembra
  • Brazílska centrálna banka intervenovala na devízovom trhu prvýkrát od minulého augusta
  • Banco de Mexico zverejňuje svoju štvrťročnú správu o inflácii
  • Vo Veľkej Británii aktuálne prebieha prieskum verejnej mienky
  • Výrobná produkcia v Thajsku bola slabšia ako sa očakávalo

 

Dolár je pred sviatočným dňom stabilný voči hlavným svetovým menám a aktuálne (cca 15:00 hod.) po miernom oslabení (korekcii) voči JPY, GBP a AUD zdá sa, že opäť posilňuje.  Libra a Loonie dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo euro a Swissie dosahujú výsledky slabšie. Ako sa stáva „pravidlom“ za posledné obdobie, meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. ZAR a MYR dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo PLN a SGD dosahujú výsledky horšie.

MSCI Asia Pacific aktuálne počas seansy stúpol o 0,3% a spolu aj s Nikkei ktorý vzrástol taktiež o 0,3%. MSCI EM je v súčasnosti v pluse 0,3%, zatiaľ čo Šanghajský kompozit klesol o 0,1%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia sa zvýšil o 0,4%, zatiaľ čo americké futures poukazujú na vyššie hodnoty pri otvorení. Výnosy UST za 10 rokov sú stabilné na úrovni 1,74%, zatiaľ čo rozpätie od 3 do 10 rokov kleslo o 1  bázický bod na +16 bázických bodov. Ceny hlavných komodít aktuálne posilnili, kde ropa Brent zvýšila o 0,2%, meď o 0,4% a zlato o 0,1%.

Dolár pokračuje v posilňovaní. Po včerajšej miernej stagnácii  je DXY dnes na vzostupe v šiestom dni zo siedmich a obchoduje na najvyššej úrovni od 14. novembra, ktorú okolo 9 – tej hodiny aj mierne prekonal. Euro zostáva v neistote a je možné že kľúčový suport na úrovni 1,10 USD bude prekonaný. Otázka likvidity pre zvyšok týždňa ostáva namieste, nakoľko táto bude ovplyvnená už spomínaným sviatkom.

Trhy vykazujú určité známky únavy aj napriek k pozitívnym fundamentom. Momentum je stále pozitívny a relatívne stabilný kurz Juana naznačuje, že tento proces zostáva na dobrej ceste, avšak v súčasnosti to stačí iba miernym ziskom na svetových akciových trhoch. Je to však „dokonalé“ nastavenie pre sentiment „bez rizika“ takže je najlepšie zostať na pozore. Najnovšie titulky týkajúce sa dohody pochádzajú od Trumpa, ktorý údajne „to drží, pretože to musí byť dobrý obchod.“ Uvedené prehlásenie prišlo až potom, čo predtým povedal, že obe strany sú „v konečnej fáze veľmi dôležitého obchodu“.

Počas severoamerickej seansy bude ťažiskovým fundamentom Chicago PMI. Hodnoty za október sa očakávajú na úrovni 47,0 oproti 43,2, kde zároveň poznamenávame, že v piatok boli hlásené silnejšie hodnoty, ako sa očakávali – Markit predbežné PMI za november. Bude revidovaný HDP za 3. štvrťrok kde sa očakáva 1,9% SAAR, spolu so správami o októbrových objednávkach tovaru dlhodobej spotreby pri očakávaní -0,9% m/m), osobnými príjmami (0,3% m/m) a výdavkami (taktiež 0,3% m/m), predajov domov (0,2 % m/m) a požiadavkami na prácu v týždennom horizonte kde sa očakáva 221 tis.

Americká ekonomika v 4. štvrťroku spomalila výraznejšie, ako sa očakávalo. Dnes bude aktualizovaný The Atlanta Fed’s GDPNow ktorý súčasnosti odhaduje rast HDP v 4. štvrťroku na 0,4% SAAR oproti predchádzajúcemu údaju 0,3%, ale je potrebné mať na zreteli, že údaje z tohto týždňa (obchod, zásoby) naznačujú revíziu smerom nahor. The NY Fed’s Nowcast model ukazuje na rast v 4. štvrťroku na úrovni 0,71% SAAR, oproti 0,39% predtým.

Fed vydáva svoju správu Beige Book na nadchádzajúce stretnutie FOMC 11. decembra. Predseda Powell aj guvernér Brainard v komentároch tento týždeň deklarovali pozitívny obraz hospodárskeho výhľadu USA. Rovnako ako Powell tak aj Brainard zdôraznili, že prehodnotenie príslušnej sadzby by muselo byť podmienené vážnejšími skutočnosťami ako len domnienkami. Inými slovami – Fed aktuálne nepodnikne zatiaľ žiadne kroky, pokiaľ nebudú vykázané negatívny údaje. Béžová kniha pravdepodobne upozorní na pretrvávajúce riziká spojené s obchodnou vojnou, ale v opačnom prípade by mala zodpovedať oficiálnej línii toho, že americká ekonomika zostáva stabilná.

Brazílska centrálna banka intervenovala na devízovom trhu prvýkrát od minulého augusta a aj napriek tomu sa jej nepodarilo zastaviť depreciáciu. Intervencia viedla k určitému zmätku vzhľadom na nedávne oficiálne pripomienky, ktoré naznačujú, že banka ešte nebola pripravená konať a že úroveň meny nebola problémom. BCB sa tu pravdepodobne snaží vložiť obojsmerné riziko a opiera sa o cyklické a vonkajšie faktory, ktoré vedú k oslabeniu meny.

Banco de Mexico zverejňuje svoju štvrťročnú správu o inflácii nasledovanú zajtrajšími ďalšími informáciami. Inflácia zostáva blízko 3% cieľa, zatiaľ čo hospodársky rast zostáva naďalej sklamaním a preto je pravdepodobné, že znižovanie sadzieb bude pokračovať aj v roku 2020. Ďalšie zasadnutie sa uskutoční 19. decembra na ktorom sa očakáva zníženie o 25 bázických bodov na 7,25%.

Vo Veľkej Británii aktuálne prebieha prieskum verejnej mienky ktorého výsledok budeme poznať večer. Dnes večer o 20:00 v Londýne zverejní YouGov podrobnosti o prieskume MRP. Tento prieskum bude realizovaný vo väčšom rozsahu ako predchádzajúce prieskumy s pravdepodobne vyššou výpovednou hodnotou, ktorá taktiež môže už aj čiastočne predpovedať ako dopadnú voľby 12. decembra. Libra bude pravdepodobne ťažiť v prípade zväčšenia náskoku Konzervatívnej strany, ale naopak oslabiť môže pri opačnom výsledku.

Výrobná produkcia v Thajsku bola slabšia ako sa očakávalo, nakoľko vplyv obchodnej vojny naďalej zasahuje celý región. Produkcia klesla v októbri o 8,45% r/r oproti očakávaným -5,05%, zatiaľ čo september bol revidovaný na -5,06% r/r. Úradníci následne znížili svoje predpovede pre výrobnú produkciu na -3,8% r/r z predchádzajúceho rozpätia 0 – 1%. Prognóza na rok 2020 predpokladá rast o 2 – 3%. Bank of Thailand bude najbližšie zasadať 18. decembra kde šance na ďalšie zníženie úrokových mier stúpajú.

Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

  • Aktuální trading pozice FX obchodníků
    Přinášíme aktuální pohled na otevřené pozice forex (FX) retailových obchodníků.
  • Aktuální trading pozice FX obchodníků
    Přinášíme aktuální pohled na otevřené pozice forex (FX) retailových obchodníků.
  • Aktuální trading pozice FX obchodníků 21.03.2012
    Přinášíme aktuální pohled na otevřené pozice forex (FX) retailových obchodníků.
  • Aktuální trading pozice FX obchodníků 22.03.2012
    Přinášíme aktuální pohled na otevřené pozice forex (FX) retailových obchodníků.
  • AlfaOmegaTrhov – Dôležité fundamenty a udalosti ovplyvňujúce najbližší – 49. týždeň 2019 (2. december 2019)
    Dolár po októbrových stratách, v novembri opäť nabral silu s výhľadom pokračovania aj v tomto mesiaci. Za tento mesiac posilnil proti každej hlavnej mene okrem švédskej koruny. V rozvojových krajinách meny voči doláru oslabili s výnimkou ZAR a CNY. Výkonnosť amerického dolára je o to pozoruhodnejšia k vzhľadom náznakom určitej slabosti v americkej ekonomike pri počiatočných hodnotách za 4. štvrťrok. Ale aj napriek uvedenému sa americkej ekonomike zjavne darí a tendencia sa pravdepodobne premietne aj do roku 2020.
  • AlfaOmegaTrhov – Dôležité fundamenty a udalosti ovplyvňujúce najbližší – 50. týždeň 2019 (9. december 2019)
    V piatok dolár dostal impulz predovšetkým po správe o pracovných miestach. Riziko recesie v USA naďalej klesá a z uvedeného je nepravdepodobné, že FOMC zníži sadzby, pokiaľ nedôjde k „podstatnej zmene“ vo výhľade. DXY v piatok posilnil, čo predikuje ďalšiu stúpajúcu tendenciu v prospech dolára. Index „vymazal“ približne jednu tretinu svojich strát za tento mesiac, ale pre potvrdenie trendu budeme sledovať prípadné prelomenie úrovne 98,09, aby mohol testovať maximum z 29. novembra, blízko hodnoty 98,49. Pre potvrdenie uvedeného, budú rozhodujúce ťažiskové tohto-týždňové údaje z USA ale predovšetkým stredajšie rozhodnutie FOMC o úrokových sadzbách.
  • AlfaOmegaTrhov trocha inak (28. november 2019)
    Federálny rezervný systém v tomto roku (2019) znížil úrokové sadzby, a to v troch po sebe idúcich zasadaniach (júl, september, október) čím „narušil“ sériu zvýšení, ktorá pretrvávala od decembra 2015 do júna 2019, kedy počas tohto obdobia prichádzalo pravidelne k zvyšovaniu, ale ani raz neprišlo k zníženiu sadzieb. Za pozornosť stojí ešte skutočnosť, že FED od januára 2009 do júla 2019 neznížil sadzby ani raz. Iste, boli obdobia – napr. rok 2016 (okrem decembra) kedy úroková miera si udržala rovnakú úroveň (0,50%) ale boli aj obdobia kedy jej zvyšovanie bolo na každom druhom zasadaní (napr. december 2017 – september 2018). Za nami sledované 13 ročné obdobie až na dve výnimky (september 2007 a december 2008) skutočnosť vždy potvrdila predpoveď...
  • AlfaOmegaTrhov – výhľad v rozvojových krajinách na nadchádzajúci týždeň (2. december 2019)
    Počas víkendu Čína informovala o mierne silnejších údajoch PMI z novembra 51,8 pri predpoklade 51,5 zatiaľ čo Kórea za to isté obdobie zaznamenala slabšie PMI. Údaje o Čínskych PMI sú vítané, ale kladieme väčší dôraz na kórejské obchodné čísla, ktoré zvyčajne slúžia ako signál pre celý región. Tlačové správy naznačujú, že obchodná dohoda „Phase One“ sa zastavila v dôsledku podniknutých krokov v súvislosti s Hongkongom, ktoré schválil Kongres USA. Do doby finálneho uzavretia „Phase One“ sme v súvislosti s rozvojovými krajinami naďalej opatrní.
  • Alfaomegatrhov (25. november 2019)
    Na začiatku dovolenkového týždňa v USA kedy vo štvrtok 28. novembra je sviatok – Deň vďakyvzdania, dolár nie je konzistentný oproti kľúčovým menám. Libra a Stockie dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo Jen a Nokkie dosahujú výsledky slabšie. Meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. KRW a CNY dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo TRY a MYR dosahujú výsledky slabšie. MSCI Asia Pacific vzrástol o 0,6% od otvorenia seansy spolu aj s Nikkei ktorý stúpol o 0,8%. MSCI EM stúpol o 0,4%, zatiaľ čo Šanghajský kompozit vzrástol o 0,7%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia zvyšuje o 0,7%, zatiaľ čo americké futures poukazujú na otvorenie na vyšších hodnotách. Výnosy 10 – ročného UST vzrástli o 2 bázické body na 1,79%, zatiaľ čo trojmesačné až desaťročné rozpätie sa zvýšilo o 2 bázické body na +21 bázických bodov. Ceny komodít sú zmiešané – ropa Brent mierne stúpa, meď stúpa o 0,5% a zlato klesá o 0,3%.
  • AlfaOmegaTrhov (26. november 2019)
    Dolár je konzistentne stabilnejší voči kľúčovým menám. Škandinávske meny dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo Libra a Loonie majú výsledky slabšie. Taktiež meny rozvojových krajín sú slabšie. CLP a INR dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo PHP a ZAR nedosahujú požadované hodnoty. MSCI Asia Pacific vzrástol počas seansy o 0,1% keď Nikkei vzrástol o 0,4%.
  • AlfaOmegaTrhov (28. november 2019)
    Naše rozsiahle výzvy týkajúce sa obchodnej vojny, dolára a globálnych výnosov sa z veľkej časti dostali na úroveň našich predstáv a aj v rozvojových krajinách vykazujú naše obchody s relatívnou hodnotou lepšiu výkonnosť. Cesta k uzavretiu dohody „Phase One“ medzi USA a Čínou, je ako sme predpokladali náročná, ale uberáme sa správnym smerom.
  • AlfaOmegaTrhov (29. november 2019)
    Pre trhy ovplyvnené sviatkom Dňa vďakyvzdania, sa objavilo len veľmi málo nových informácií. Dolár vo všeobecnosti posilnil ako počas týždňa tak aj z pohľadu mesiaca, kde pri niektorých menových pároch dosiahol historické maximá (USD/BRL) a pri niektorých sa priblížil k ročným (AUD/USD a EUR/USD). Index DXY posilnil o 1% v aktuálnom mesiaci. Akcie na trhoch rozvojových krajín sú aktuálne na vyššej úrovni, EuroStoxx 600 zvýšil o 1,0% počas aktuálneho týždňa a S&P 500 približne o 1,5% za to isté obdobie. Pred otvorením, americké futures poukazujú na hodnoty na nižších úrovniach. MSCI EM sa nachádza v treťom po sebe idúcom klesajúcom týždni, zatiaľ čo index EM FX klesá piaty týždeň v rade a v aktuálnom roku oslabil približne o 6,5%.
  • AlfaOmegaTrhov (3. december 2019)
    Dolár je aktuálne slabší na hlavných menových pároch v dôsledku negatívnejších včerajších fundamentálnych správ z USA. Aussie a Libra majú výsledky lepšie, zatiaľ čo Euro a Nokkie majú výsledky slabšie. Meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. PHP a MXN dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo ZAR a KRW nedosahujú dobré výsledky. Počas aktuálnej seansy MSCI Asia Pacific klesol o 0,4%, Nikkei klesol o 0,6%. MSCI v rozvojových krajinách je aktuálne o 0,2% nižší, Šanghajský kompozit vzrástol o 0,3%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia klesol o 0,1%, zatiaľ čo americké futures poukazovali na nižšie hodnoty pri otvorení. Výnosy 10-ročného UST klesli o 2 bázické body na 1,80%, zatiaľ čo 3-mesačné až 10-ročné rozpätie kleslo o 4 bázické body na 23 bázických bodov. Ceny komodít sú väčšinou vyššie, pričom ropa Brent vzrástla o 0,1%, meď klesla o 0,7% a zlato vzrástlo o 0,4%.
  • AlfaOmegaTrhov (4. december 2019)
    Ako sa očakávalo, BOC ponechala úrokové miery na stabilnej úrovni vo výške 1,75%. Menový pár USD/CAD sa v posledných týždňoch obchodoval na obidvoch stranách 1,33, ale aktuálne CAD posilňuje až k úrovni 1,32300.
  • AlfaOmegaTrhov (7. december 2019)
    Vrcholom dnešnej seansy boli novembrové údaje z USA o pracovných miestach, ktoré boli súčasne zverejňované aj s údajmi o miere nezamestnanosti a zmene priemernej hodinovej mzdy. Miera nezamestnanosti klesla na úroveň 3,5% oproti predpovedaným 3,6%, hodinová priemerná mzda sa zvýšila o 0,2% pri predpovediach zvýšenia o 0,3%, ale predovšetkým zmena zamestnanosti, ako hlavný fundament vykázal pozitívne výsledky a to na úrovni 266 tis. pracovných miest kde výhľad bol „len“ na úrovni 181 tis. Je len samozrejmosťou, že týmito pozitívnymi výsledkami americký dolár posilňuje (priložený graf menového páru EUR/USD a indexu sily amerického dolára USDIDX).
  • Alibaba chystá rekordní prodej akcií v Hongkongu
    Čínský internetový gigant Alibaba Group se chystá ve čtvrtek nabídnout na akciové burze v Hongkongu své akcie až za 13,4 miliardy USD (311,2 miliardy Kč). S odvoláním na dva informované zdroje to dnes uvedla agentura Reuters. Šlo by světově o největší přeshraniční sekundární nabídku akcií a znamenalo by to velkou vzpruhu pro Hongkong. Ten se kvůli více než pět měsíců trvajícím protestům a obavám z dopadů obchodní války mezi USA a Čínou poprvé za deset let propadl do recese.
  • Alibaba nabídne akcii za 176 HKD, čeká zisk až 12,9 mld. USD
    Alibaba nabídne při vstupu na hongkongskou burzu jednu akcii za 176 hongkongských dolarů. Firma tak potvrdila dřívější informaci agentury Reuters. Částka je o 2,8 procenta nižší, než činila závěrečná úterní cena jedné akcie Alibaby obchodované na newyorské burze. Čínský internetový gigant při největší primární nabídce (IPO) v Hongkongu za uplynulých devět let získá za 500 milionů nabízených akcií 12,9 miliardy amerických dolarů (298 miliard Kč).
  • Amazon: Bez dohody o brexitu hrozí občanské nepokoje
    Pokud Británie opustí Evropskou unii bez dohody o brexitu, hrozí do dvou týdnů občanské nepokoje. Myslí si to ředitel britské divize amerického internetového gigantu Amazon Doug Gurr. Amazon přišel s tímto varováním podle listu The Times jako první technologická firma na pátečním setkání zástupců velkých firem s novým britským vyjednavačem o brexitu Dominikem Raabem.
  • Americká centrální banka FED napumpuje do ekonomiky kolem 5 miliard USD denně
    Konečně jsme dostali výsledek.
  • Americká centrální banka mění taktiku
    Americká centrální banka (Fed) mění taktiku a počínaje tímto měsícem začne zveřejňovat prognózu vývoje základních úrokových sazeb.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama