Neděle 15. prosinec 2019 03:40
reklama
reklama
RoboMarkets AOS
reklama
Dukascopy

AlfaOmegaTrhov (3. december 2019)

03.12.2019 18:11  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Forexové analýzy a zprávy   Tisk


  • Dolár je aktuálne slabší na hlavných menových pároch
  • DXY sa aktuálne obchoduje na svojej najnižšej úrovni od 21. novembra
  • Samostatne sa zvyšuje neistota súvisiaca s obchodom USA - Čína
  • Americká ekonomika zostáva v 4. štvrťroku naďalej stabilná
  • V dohľadnej budúcnosti sa môže zvýšiť politický tlak zo strany USA na Turecko
  • Juhoafrický HDP sa v 3. štvrťroku dostal výrazne pod očakávania
  • Japonské vládne dlhopisy (JGB) z obáv pred plánovanými fiškálnymi stimulmi reagovali negatívne
  • Centrálna banka Austrálie ponechala úrokovú mieru na stabilnej 0,75% úrovni


Dolár je aktuálne slabší na hlavných menových pároch
v dôsledku negatívnejších včerajších fundamentálnych správ z USA. Aussie a Libra majú výsledky lepšie, zatiaľ čo Euro a Nokkie majú výsledky slabšie. Meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. PHP a MXN dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo ZAR a KRW nedosahujú dobré výsledky. Počas aktuálnej seansy MSCI Asia Pacific klesol o 0,4%, Nikkei klesol o 0,6%. MSCI v rozvojových krajinách je aktuálne o 0,2% nižší, Šanghajský kompozit vzrástol o 0,3%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia klesol o 0,1%, zatiaľ čo americké futures poukazovali na nižšie hodnoty pri otvorení. Výnosy 10-ročného UST klesli o 2 bázické body na 1,80%, zatiaľ čo 3-mesačné až 10-ročné rozpätie kleslo o 4 bázické body na 23 bázických bodov. Ceny komodít sú väčšinou vyššie, pričom ropa Brent vzrástla o 0,1%, meď klesla o 0,7% a zlato vzrástlo o 0,4%.

DXY sa aktuálne obchoduje na svojej najnižšej úrovni od 21. novembra a blíži sa k 200-dňovému kĺzavému priemeru blízko hladiny 97,648. Euro testuje oblasť 1,11 USD, zatiaľ čo USD/JPY testuje 200-dňový kĺzavý priemer blízko 108,60 – 108,90. Libra sa obchoduje na najvyššej úrovni od 22. októbra a testuje vrchol svojho dobre známeho rozsahu 1,28 - 1,30 USD.

Samostatne sa zvyšuje neistota súvisiaca s obchodom USA - Čína. Najnovšie správy hovoria o odvetných opatreniach zo strany Číny proti kongresovým krokom na podporu Hongkongu vo forme zoznamu „nespoľahlivých subjektov“, ktoré by mohli viesť k sankciám voči americkým spoločnostiam. Prezident Trump dnes povedal, že stále je tu možnosť otázka neistoty ľudských práv a tieto ohrozujú obchodné rozhovory, k čomu následne dodal, že nemá žiadnu lehotu na dokončenie obchodnej dohody „Phase One“ čo ešte viac prehlbuje negatívny sentiment. Minister obchodu USA Ross, včera varoval o možnosti zvýšení ciel voči Číne v prípade nepodpísania dohody.

Americká ekonomika zostáva v 4. štvrťroku naďalej stabilná. Po slabších pondelkových údajoch odhaduje model GDPNow Atlanta Fed rast HDP v 4. štvrťroku na 1,3% SAAR, oproti predchádzajúcemu odhadu 1,7%. Model Nowcast NY Fed aktuálne odhaduje rast v 4. štvrťroku na 0,77% SAAR, oproti predchádzajúcemu rastu 0,71%. Ako sme aj včera poznamenali – je možné že hodnoty Atlanta Fed sú trocha nadsadené a naopak hodnoty  NY Fed mierne podhodnotené. Z uvedeného môžeme usudzovať, že skutočnosť sa nachádza niekde v strede týchto údajov. V každom prípade nie je možné hovoriť o recesii a pozastavenie hodnotenia krajiny v tomto mesiaci zo strany Fed – u považujeme za správne.

V dohľadnej budúcnosti sa môže zvýšiť politický tlak zo strany USA na Turecko. Senátny výbor USA pre zahraničné vzťahy by mohol začať diskutovať o opatreniach proti krokom Turecka v Sýrii a nákupu raketového systému S-400. Súčasne senátori naďalej vyvíjajú tlak na prezidenta Trumpa, aby uvalil na Turecko sankcie v súlade s právnymi predpismi CAATSA* predovšetkým z dôvodu nasadenia systému S-400. Vyžadujú,  aby administratíva USA vybrala najmenej päť z 12 sankcií na základe zákona CAATSA*.

* CAATSA – Countering America's Adversaries Through Sanctions Act Adversaries (Zákon o boji proti americkým protivníkom prostredníctvom sankcií).

CPI za mesiac november dosiahol mierne nižšiu hodnotu 10,6 % z pohľadu výhľadu, ale aj napriek tomu je to je nárast v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom o 8,6%. Na nasledujúcich zasadnutiach by centrálna banka mala pokračovať v uvoľňovaní ale tempo znižovania by malo postupne spomaľovať. Miestne aktíva sa v poslednom období osvedčili, keď mena zostala stabilná po celé mesiace a akcie vykázali solídne zisky, zatiaľ čo výnosy a implikovaná volatilita mali mierne klesajúci trend.

Juhoafrický HDP sa v 3. štvrťroku dostal výrazne pod očakávania na -0,6% q/q a 0,1% r/r, čo negatívne zasiahlo rastúci trend. Údaje potvrdzujú, že HDP v roku 2019 bude veľmi mierne a pravdepodobne pod hranicou 1,0%. Ako sme uviedli minulý mesiac, SARB* premeškala jedinečnú príležitosť na zníženie úrokových sadzieb na podporu hospodárstva. Rand počas seansy odpísal 1%, zatiaľ čo miestne akcie klesli o 0,3%. * SARB – South African Reserve Bank (Centrálna banka Južnej Afriky)

Japonské vládne dlhopisy (JGB) z obáv pred plánovanými fiškálnymi stimulmi reagovali negatívne. Počiatočné tlačové informovali správy o veľkosti dodatočného rozpočtu vo výške najmenej JPY12 trln (110 miliárd USD). V následných správach sa tento údaj zvýšil až na JPY25 trln (230 miliárd USD). Diskusie na túto tému sa budú konať v aktuálne prebiehajúcom týždni pred prijatím konečného rozhodnutia. V oboch prípadoch sú tieto čísla príliš vysoké a z uvedeného počas dnešnej seansy klesol bid-cover ratio 10-ročných JGB na 3,28 z 3,62 v novembri a bol najnižší od augusta 2016. Výnosy dnes vzrástli na -0,022% a zároveň sú najvyššími od 17. apríla.

Centrálna banka Austrálie ponechala úrokovú mieru na stabilnej 0,75% úrovni ako sa aj očakávalo. Riziká pre globálnu ekonomiku sa v poslednom čase znížili a z uvedeného je výhľad aj z tohto pohľadu pre ekonomiku priaznivý. Banka napriek uvedenému varovala pred slabým rastom príjmov domácností, ktorý má vplyv na spotrebiteľské výdavky, a naďalej zastáva názor, že pravdepodobnosť predĺženia obdobia nízkych úrokových sadzieb naďalej zostáva a že je aj pripravená v prípade potreby ich znížiť.  WIRP navrhuje 55% pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb na nasledujúcom zasadaní 4. februára. AUD/USD sa obchoduje na najvyššej úrovni od 11. novembra a testuje rezistenciu 0,6865. Prelom nad touto hladinou by znamenal ďalšie testovanie vyššej úrovni 0,6930 z 31. októbra.

Vývoj měnových párů s americkým dolarem (4hodinový graf - H4):


Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

  • AlfaOmegaTrhov trochu inak (13. december)
    Na základe informácie v závere článku Spanilá jazda anglickej dámy z 5. decembra 2019, že určite bude zaujímavé porovnať aktuálny vývoj na vybraných menových pároch a následne stav po voľbách 13. decembra 2019“ sa k tejto téme krátko po oficiálnom vyhlásení volebných výsledkov vraciame.
  • AlfaOmegaTrhov – výhľad v rozvojových krajinách na nadchádzajúci týždeň (2. december 2019)
    Počas víkendu Čína informovala o mierne silnejších údajoch PMI z novembra 51,8 pri predpoklade 51,5 zatiaľ čo Kórea za to isté obdobie zaznamenala slabšie PMI. Údaje o Čínskych PMI sú vítané, ale kladieme väčší dôraz na kórejské obchodné čísla, ktoré zvyčajne slúžia ako signál pre celý región. Tlačové správy naznačujú, že obchodná dohoda „Phase One“ sa zastavila v dôsledku podniknutých krokov v súvislosti s Hongkongom, ktoré schválil Kongres USA. Do doby finálneho uzavretia „Phase One“ sme v súvislosti s rozvojovými krajinami naďalej opatrní.
  • AlfaOmegaTrhov (10. december 2019)
    Obchodovanie US dolára s majoritnými svetovými menami prebieha s rozdielnymi výsledkami. Libra a Swissie dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo Nokkie a Aussie majú výsledky slabšie. Obchodovanie mien rozvojových krajín prebieha taktiež s rozdielnymi výsledkami. HUF a INR dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo ZAR a KRW nedosahujú dobré výsledky. Počas aktuálnej seansy MSCI Asia Pacific klesol o 0,2%, Nikkei klesol o 0,1%. MSCI rozvojových krajín je nižší o 0,2%, zatiaľ čo Šanghajský kompozit vzrástol o 0,1%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia kleslo o 0,9%, zatiaľ čo americké futures poukazovali na vyššie hodnoty počas otvárania. Výnosy 10-ročného UST klesli o 2 bázické body na 1,80%, zatiaľ čo trojmesačné až 10-ročné rozpätie kleslo o 1 bázický bod na 28 bázických bodov. Ceny hlavných komodít sú väčšinou vyššie, ropa Brent o 0,2%, meď o 0,3% a zlato o 0,3%.
  • AlfaOmegaTrhov (11. december 2019)
    Pred rozhodnutím FOMC sú US dolárové „výsledky“ s hlavnými svetovými menami zmiešané. Libra a Aussie dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo Euro a Swissie dosahujú výsledky slabšie. Výsledky obchodovania mien rozvojových krajín sú taktiež zmiešané. MXN a INR dosahujú výsledky lepšie, zatiaľ čo PHP a KRW nedosahujú dobré výsledky. Počas aktuálnej seansy MSCI Asia Pacific stúpol o 0,3% a Nikkei klesol o 0,1%. MSCI v rozvojových krajinách je aktuálne vyšší o 0,5% a Šanghajský kompozit vzrástol o 0,2%. Euro Stoxx 600 znížil o 0,1% a americké futures poukazovali na nižšie hodnoty pri otvorení. Výnosy 10-ročného UST klesli o 2 bázické body na 1,82% a 3-mesačné až 10-ročné rozpätie kleslo o 2 bázické body na 28 bázických bodov. Ceny komodít sú väčšinou vyššie – meď sa stúpla o 0,4%, zlato sa zvýšilo o 0,2% a ropa Brent klesla o 0,8%,
  • AlfaOmegaTrhov (12. december 2019)
    Dolár vykazuje „zmiešané“ výsledky. Nokkie a Aussie dosahujú výsledky lepšie, a Jen má výsledky slabšie. Meny rozvojových krajín sú vo všeobecnosti silnejšie. KRW a TRY dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo CZK a SGD dosahujú výsledky slabšie. Počas aktuálnej seansy, MSCI Asia Pacific stúpol o 0,6% a Nikkei stúpol o 0,1%. MSCI rozvojových krajín aktuálne stúpol o 0,9% a Šanghajský kompozit klesol o 0,3%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia posilnil o 0,1% a americké futures poukazovali na vyššie hodnoty počas otvorenia. Výnosy 10-ročného UST vzrástli o 1 bázický bod na 1,80% a trojmesačné až 10-ročné rozpätie sa zvýšilo o 1 bázický bod na 24 bázických bodov. Ceny komodít sú rozdielne – ropa Brent stúpla o 0,8%, meď klesla o 0,3% a zlato sa pohybuje približne na rovnakej cene.
  • Alfaomegatrhov (25. november 2019)
    Na začiatku dovolenkového týždňa v USA kedy vo štvrtok 28. novembra je sviatok – Deň vďakyvzdania, dolár nie je konzistentný oproti kľúčovým menám. Libra a Stockie dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo Jen a Nokkie dosahujú výsledky slabšie. Meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. KRW a CNY dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo TRY a MYR dosahujú výsledky slabšie. MSCI Asia Pacific vzrástol o 0,6% od otvorenia seansy spolu aj s Nikkei ktorý stúpol o 0,8%. MSCI EM stúpol o 0,4%, zatiaľ čo Šanghajský kompozit vzrástol o 0,7%. Euro Stoxx 600 okolo poludnia zvyšuje o 0,7%, zatiaľ čo americké futures poukazujú na otvorenie na vyšších hodnotách. Výnosy 10 – ročného UST vzrástli o 2 bázické body na 1,79%, zatiaľ čo trojmesačné až desaťročné rozpätie sa zvýšilo o 2 bázické body na +21 bázických bodov. Ceny komodít sú zmiešané – ropa Brent mierne stúpa, meď stúpa o 0,5% a zlato klesá o 0,3%.
  • AlfaOmegaTrhov (26. november 2019)
    Dolár je konzistentne stabilnejší voči kľúčovým menám. Škandinávske meny dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo Libra a Loonie majú výsledky slabšie. Taktiež meny rozvojových krajín sú slabšie. CLP a INR dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo PHP a ZAR nedosahujú požadované hodnoty. MSCI Asia Pacific vzrástol počas seansy o 0,1% keď Nikkei vzrástol o 0,4%.
  • AlfaOmegaTrhov (27. november 2019)
    Dolár je pred sviatočným dňom stabilný voči hlavným svetovým menám a aktuálne (cca 15:00 hod.) po miernom oslabení (korekcii) voči JPY, GBP a AUD zdá sa, že opäť posilňuje. Libra a Loonie dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo euro a Swissie dosahujú výsledky slabšie. Ako sa stáva „pravidlom“ za posledné obdobie, meny rozvojových krajín sú väčšinou slabšie. ZAR a MYR dosahujú lepšie výsledky, zatiaľ čo PLN a SGD dosahujú výsledky horšie.
  • AlfaOmegaTrhov (28. november 2019)
    Naše rozsiahle výzvy týkajúce sa obchodnej vojny, dolára a globálnych výnosov sa z veľkej časti dostali na úroveň našich predstáv a aj v rozvojových krajinách vykazujú naše obchody s relatívnou hodnotou lepšiu výkonnosť. Cesta k uzavretiu dohody „Phase One“ medzi USA a Čínou, je ako sme predpokladali náročná, ale uberáme sa správnym smerom.
  • AlfaOmegaTrhov (29. november 2019)
    Pre trhy ovplyvnené sviatkom Dňa vďakyvzdania, sa objavilo len veľmi málo nových informácií. Dolár vo všeobecnosti posilnil ako počas týždňa tak aj z pohľadu mesiaca, kde pri niektorých menových pároch dosiahol historické maximá (USD/BRL) a pri niektorých sa priblížil k ročným (AUD/USD a EUR/USD). Index DXY posilnil o 1% v aktuálnom mesiaci. Akcie na trhoch rozvojových krajín sú aktuálne na vyššej úrovni, EuroStoxx 600 zvýšil o 1,0% počas aktuálneho týždňa a S&P 500 približne o 1,5% za to isté obdobie. Pred otvorením, americké futures poukazujú na hodnoty na nižších úrovniach. MSCI EM sa nachádza v treťom po sebe idúcom klesajúcom týždni, zatiaľ čo index EM FX klesá piaty týždeň v rade a v aktuálnom roku oslabil približne o 6,5%.
  • AlfaOmegaTrhov (4. december 2019)
    Ako sa očakávalo, BOC ponechala úrokové miery na stabilnej úrovni vo výške 1,75%. Menový pár USD/CAD sa v posledných týždňoch obchodoval na obidvoch stranách 1,33, ale aktuálne CAD posilňuje až k úrovni 1,32300.
  • AlfaOmegaTrhov (7. december 2019)
    Vrcholom dnešnej seansy boli novembrové údaje z USA o pracovných miestach, ktoré boli súčasne zverejňované aj s údajmi o miere nezamestnanosti a zmene priemernej hodinovej mzdy. Miera nezamestnanosti klesla na úroveň 3,5% oproti predpovedaným 3,6%, hodinová priemerná mzda sa zvýšila o 0,2% pri predpovediach zvýšenia o 0,3%, ale predovšetkým zmena zamestnanosti, ako hlavný fundament vykázal pozitívne výsledky a to na úrovni 266 tis. pracovných miest kde výhľad bol „len“ na úrovni 181 tis. Je len samozrejmosťou, že týmito pozitívnymi výsledkami americký dolár posilňuje (priložený graf menového páru EUR/USD a indexu sily amerického dolára USDIDX).
  • Alibaba chystá rekordní prodej akcií v Hongkongu
    Čínský internetový gigant Alibaba Group se chystá ve čtvrtek nabídnout na akciové burze v Hongkongu své akcie až za 13,4 miliardy USD (311,2 miliardy Kč). S odvoláním na dva informované zdroje to dnes uvedla agentura Reuters. Šlo by světově o největší přeshraniční sekundární nabídku akcií a znamenalo by to velkou vzpruhu pro Hongkong. Ten se kvůli více než pět měsíců trvajícím protestům a obavám z dopadů obchodní války mezi USA a Čínou poprvé za deset let propadl do recese.
  • Alibaba nabídne akcii za 176 HKD, čeká zisk až 12,9 mld. USD
    Alibaba nabídne při vstupu na hongkongskou burzu jednu akcii za 176 hongkongských dolarů. Firma tak potvrdila dřívější informaci agentury Reuters. Částka je o 2,8 procenta nižší, než činila závěrečná úterní cena jedné akcie Alibaby obchodované na newyorské burze. Čínský internetový gigant při největší primární nabídce (IPO) v Hongkongu za uplynulých devět let získá za 500 milionů nabízených akcií 12,9 miliardy amerických dolarů (298 miliard Kč).
  • Amazon: Bez dohody o brexitu hrozí občanské nepokoje
    Pokud Británie opustí Evropskou unii bez dohody o brexitu, hrozí do dvou týdnů občanské nepokoje. Myslí si to ředitel britské divize amerického internetového gigantu Amazon Doug Gurr. Amazon přišel s tímto varováním podle listu The Times jako první technologická firma na pátečním setkání zástupců velkých firem s novým britským vyjednavačem o brexitu Dominikem Raabem.
  • Americká centrální banka FED napumpuje do ekonomiky kolem 5 miliard USD denně
    Konečně jsme dostali výsledek.
  • Americká centrální banka mění taktiku
    Americká centrální banka (Fed) mění taktiku a počínaje tímto měsícem začne zveřejňovat prognózu vývoje základních úrokových sazeb.
  • Americká centrální banka nechala úrokové sazby beze změny
    Měnový výbor americké centrální banky (Fed) včera podle očekávání nechal úrokové sazby beze změny. Signalizoval ale, že hodlá nadále reagovat na silný růst americké ekonomiky zvyšováním sazeb, což se očekává už na příštím, prosincovém zasedání. Základní úrok v USA nyní zůstává v pásmu 2,00 až 2,25 procenta.
  • Americká centrální banka nechala úroky beze změn
    Americká centrální banka (Fed) dnes podle očekávání nechala svou základní úrokovou sazbu v pásmu 0,50 až 0,75 procenta, kam ji zvýšila v prosinci. Zasedání Fedu bylo první od doby, kdy se ujal funkce prezident Donald Trump. Ve výhledu vývoje americké ekonomiky je Fed i nadále optimistický, což naznačuje, že letos úroky v USA dál porostou.
  • Americká centrální banka nejspíš znovu zvýší úrokové sazby
    Americká centrální banka (Fed) by měla dnes podle všeobecného očekávání finančních trhů přistoupit k dalšímu zvýšení základní úrokové sazby. Rozhodnutí na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru Fed oznámí ve 20:00 SELČ a o půl hodiny později jej zdůvodní jeho šéfka Janet Yellenová.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama