Německý DAX. Nejlepší alternativa pro ty, kteří nechtějí čekat na Ameriku

18.05.2018 11:30  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Níže můj článek o DAXu, který jsem psal pro investiční web.

Obchodování akciových indexů se stává poslední dobou stále více populární. Ne všechny indexy jsou si ale rovny, a jakmile dojde na krátkodobější spekulace, nabídka těch opravdu kvalitních a použitelných se výrazně zmenšuje.

Zatímco v USA je pro tento účel vhodných kandidátů tradičně více, v Evropě se v poslední době tím nejpopulárnějším stal německý DAX. Jeho předností není jen vysoký objem obchodů, který jde ruku s rukou s nízkou nákladovostí, ale také skutečnost, že se obchoduje během evropské seance. Jedná se tak o zajímavou alternativu hlavně pro Evropany, kteří nechtějí čekat na otevření Ameriky.

Co je tedy dobré vědět před tím, než se do DAXu pustíte? Níže zmíníme pár skutečností, které by se mohly hodit každému, jenž o obchodování DAXu a evropské seance uvažuje.

DAX je index hlavně pro Evropské tradery. Německá burza otevírá v 9 hod. a právě těsně po otevření se většinou na DAXu dočkáme největších objemů a té nejzajímavější cenové akce, která často napoví hodně o směřování trhu a sentimentu na zbytek celé seance. Nejzajímavější hodiny na celkový objem transakcí jsou většinou mezi 9 – 11 hodinou a poté až po otevření USA mezi 14 – 16 hod.

DAX je volatilní. Německý burzovní index rozhodně nepatří mezi lenochy a nabízí téměř každý den velmi zajímavá cenová rozpětí. Ve srovnání s americkým S&P500 je DAX dlouhodobě více volatilní. To ukazuje i graf níže, který srovnává implikované volatility obou indexů. Zejména v období klidu na trzích a nízké volatility obecně je DAX dlouhodobě více aktivním indexem.

DAX je malý. Nikoliv co do objemu obchodů, ale co do struktury společností, které se na výpočtu jeho ceny podílejí. DAX tvoří 30 velkých německých společností, což znamená, že nereprezentuje tak dobře evropskou ekonomiku jako třeba americký S&P500, který je tvořen pěti sty společnostmi. To má pár důležitých důsledků. Zatímco podíl dlouhodobě nejvíce rostoucího technologického sektoru je u S&P500 zhruba 26 % na váze indexu, v případě DAXu je to pouze 11 %. DAX je hlavně průmyslovým indexem a tak mnohem více těží hlavně z ekonomického a nikoliv technologického boomu. To jinými slovy znamená, že má tento index rád především tradiční „tvrdá“ makrodata, jejichž zlepšení mu často výrazně pomáhá.

DAX má rád slabé euro. Protože je DAX německý a hlavně průmyslový, je jasné, že bude jeho výkonnost ovlivněna kurzovými výkyvy podstatně více, než například americké indexy. Pro německé exportéry je totiž euro velmi důležité. Slabé euro tak DAXu svědčí, zatímco v případě jeho posilování má tendenci německý index spíše zaostávat.

Tolik tedy k asi nejdůležitějším charakteristikám, které DAX oddělují od standardních a nejvíce obchodovaných indexů v USA. I díky nim je DAX nyní jednoznačně volbou číslo jedna pro většinu traderů, kteří se rozhodnou preferovat evropskou seanci před americkou.

Zatímco v krátkodobém časovém rámci jsou rozdíly mezi DAXem a S&P500 poměrně značné, v delším se ale tyto rozdíly částečně stírají. V případě dlouhodobějšího výhledu a buy&hold strategie je proto třeba si vždy uvědomit, že kvůli globalizaci a ekonomické provázanosti na obou březích Atlantiku bude německý index s většími či menšími odchylkami vždy korelovat s akciovými indexy v USA. To naznačuje i jeho vývoj za posledních pět let a silný růstový trend, který je podobný tomu, jakým si prošel index S&P500.

Rozdíl mezi oběma indexy je v tomto případě hlavně ten, že u německého indexu byla cesta za zisky mnohem divočejší a více volatilní, což je nakonec přesně důvod, kvůli kterému řada krátkodobějších obchodníků na německý akciový index nedá dopustit.

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Německo: ZEW, USA: CPI
    11.00 SEČ – Německo: Index ZEW sentimentu ek. očekávání (11 2015) Očekávání: 5,5 Předchozí:  1,9 Trh čeká korek...
  • Německo: ZEW, USA: CPI, Index Fedu New Yorku
    Trh čeká posílení indexu možná díky dalšímu poklesu ceny ropy a potvrzení ukončení série sedmi měsíčních poklesu z listopadu, stále však pod...
  • Německo: ZEW, USA: Index Fedu NY
    Trh čeká silné oslabení indexu zřejmě kvůli vzestupu obav z vývoje čínské a světové ekonomiky a poklesu cen akcií. Index je stále pod svým dlouhodobým...
  • Německo: ZEW, USA: Maloobchodní tržby, Index průmyslu Fedu NY
    Index v srpnu sice klesl těsně nad svůj dlouhodobý průměr 24,9. Institut ZEW k datům uvedl, že “?vzhledem k současným geopolitickým...
  • Německo, ZEW: Ustává slábnutí?
    Trhy čekají mírné posílení indexu, které by znamenalo první známky stabilizace slábnutí tohoto roku. Ekonomický sentiment Německa/eurozóny...
  • Německo zpomalilo, výhled je nicméně stále pozitivní
    Tempo růstu německého HDP mezikvartálně výrazně zpomalilo z 0,6 % v posledním čtvrtletí loňského roku na 0,3 % a jedná se tak o nejslabší růst od třetího čtvrtletí 2016. V meziročním srovnání přitom růst činil 2,3 %. Klíčovým faktorem slabšího růstu byl první pokles vládních výdajů od druhého čtvrtletí 2013 o 0,5 % mezikvartálně a první pokles exportu od třetího čtvrtletí 2016 o 1,0 % mezikvartálně. Zejména pokles exportu by mohl být prvním signálem, že si výrazné posílení eura v loňském roce začíná vybírat svou daň.
  • Nemecku prestáva ísť karta
    Nedávno sme písali o tom, že Nemecko vytvorením eurozóny získalo ten najlepší zo všetkých možných svetov. Nemeckým firmám sa otvorili ľahko dostupné trhy s minimálnym rizikom. Nemeckému kapitálu (bankám) sa otvoril priestor pre financovanie dopytu po nemeckých statkoch.
  • Německu se blýská na lepší časy. Aktivita v soukromém sektoru letos na 12měsíčním vrcholu. Eurozóna se jen lepší...
    Soukromý sektor největší evropské ekonomiky vstoupil do začátku roku s rok nevídanou vervou, která zlepšu...
  • Německý akciový index prolomil psychologickou hranici
    V porovnání s minulým týdnem bude tento týden chudší na makrodata, což trhům umožní absorbovat změny ohlášené ECB, kte...
  • Německý DAX navyšuje svá maxima, na pozitivní sentiment i dnes doplácejí hlavně bezpečné přístavy
    Po dvou nevýrazných dnech se evropské indexy nadechly k dalšímu růstu. Německý DAX se konečně přesvědčivě usadil nad hranicí 13 000 euro a přidává přibližně půl procenta. Podobně jsou na tom i ostatní evropské index s výjimkou španělského, na který doléhá i nadále situace v Katalánsku. Zobchodované objemy ale zůstávají nízké, takže je dnešní růst evropských indexů znovu jen součástí dlouhodobého trendu, který letos vydatně pomáhá všem rizikovým aktivům.
  • Německý DAX po delší době zpět v překoupeném pásmu (RSI)
    Německý DAX se díky silnému růstu z posledních dnů vrací po delší době do překoupeného pásma. Naznačuje to alespoň RSI oscilátor, který se včera poprvé od loňského října dostal nad hranici 70b. Naposledy když RSI tuto úroveň překonal, nebo se k alespoň ní výrazněji přiblížil, začala na německém indexu korekce nebo přinejmenším konsolidace.
  • Německý DAX roste posedmé v řadě, USD likviduje část svých včerejších zisků
    Po včerejší nevýrazné seanci dnes Evropa navazuje na pondělní růst a většina indexů znovu roste. Německý DAX si připis...
  • Německý DAX se obchoduje při rekordních maximech
    Německý DAX se obchodoval bez výraznější změny během pondělního rána a pohyboval se kolem 12,760 EUR, přičemž byl zatím během rána až velmi klidný.
  • NĚMECKÝ DAX SI ZA POSLEDNÍ TÝDEN PŘIDAL 4,8%
    V pátek vedoucí akciové indexy v Evropě a USA obecně poklesly - britský FTSE-100 klesl o 0,26%, německý DAX ztratil 0,...
  • Německý DAX tento týden oslavuje
    Hlavní burzovní index ekonomického tahouna západní Evropy, tedy Německa, navázal v tomto týdnu na hlavní americké b...
  • Německý DAX ve ztrátě během tichého pondělí
    Německý akciový index DAX se obchodoval o 0.50% níže během Londýnské seance v pondělí a osciloval kolem úrovně 11,600. Volatilita by dnes měla být nižší, vzhledem k absenci makrodat.
  • Německý DAX v pátek odepsal zisky za celý týden
    Minulý týden byl z pohledu akciových trhů rozporuplný. Náladu investorů ovlivňovala geopolitická rizika, ale i výsledk...
  • Německý hazard o osud Evropy je největším rizikem pro finanční trhy, shodují se fondy spravující 4,7 bilionu dolarů
    Sázka Německa na to, že pořádek v rozpočtové politice zadlužených zemí eurozóny udělá neviditelná ruka trhu, je velmi nebezpečnou hrou, prohlásil Laurence Fink, šéf BlackRock, a po dlouhé době tak našel společnou řeč s Billem Grossem (PIMCO). Druhý jmenovaný šéf největšího dluhopisového fondu na světě přikývnul s tím, že Evropa nyní představuje největší riziko pro ekonomiku Spojených států. Obě společnosti jsou přitom velmi významnými hráči mezi institucionálními investory – jejich hlasu dodávají na síle i aktiva v hodnotě 4,7 bilionu dolarů, které dohromady spravují.
  • Nemecký hospodársky denník Handelsblatt
    Aj v druhom nemeckom denníku sa dnes objavujú správy o tom, že Grécko by mohlo reštruktura...
  • Nemecký IFO index je najvyšší od roku 2014 – obavy o negatívny dopad BrExitu na eurozónu sa rozplývajú
    Dnes ráno pripravil veľké prekvapenie nemecký IFO index podnikateľskej dôvery. Ten vzrástol z augustových 106,3b. na 109,5. Nielenže tým výrazne prekonal očakávania, ktoré predznačovali nezmenenú úroveň 106,3b., ale dokonca poskočil najvyššie od roku 2014. A to je v kontexte súčasnej situácie, kedy panujú obavy o dopad BrExitu na eurozónu, veľké prekvapenie. Ako vidíme v grafe nižšie, tak index potiahli najmä očakávania do najbližších 6 mesiacov, ktoré poskočili zo 100,1b. na 104,5b., vyššia úroveň bola od roku 2014 zaznamenaná len v novembri minulého roka:

Nejčtenější zprávy

 
reklama
FXopen
 
Globtrex ebook

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.00 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.50 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Zář
15

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
22

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
6

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

říj
20

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Lis
24

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
Swissquote Bank
reklama
Swissquote Bank
reklama
FXopen
reklama
Globtrex ebook