Týždenný výhľad: OPEC, Fed a UK

Čtěte více

• 📊 Týždenná technická analýza 28. 12. 2022
  Týždenné analýzy sú zamerané na 3 zásadné smery v obchodovaní. Prvú časť obsahujú fundamentálne správy, ktoré dokážu na trhu vytvoriť zaujímavú volatilitu a obchodníci by o nich jednoznačne mali vedieť. Ďaľšou časťou je CoT analýza strednodobých trendov a pozícií veľkých obchodníkov, ktorá nám môže výrazne pomôcť swingových obchodov. Na záver sa vždy venujeme technickému pohľadu na samotné grafy a ich nižšie časové rámce, na ktorých hľadáme týždenné obchodné príležitosti.
• Týždenný ekonomický index NY FED (WEI) - HDP sa môže znížiť o viac ako 11%
  Týždenný index NY Fed (WEI) naznačuje, že tento rok klesne HDP o 11,7% vďaka hodnoteniu nedávnych ekonomických údajov, ktoré boli dostupné koncom minulého týždňa. Index bol aktualizovaný po zverejnení dnešných údajov (žiadosti o podporu v USA). Predchádzajúce zverejnenie za týždeň končiaci sa 11. apríla naznačovalo pokles HDP o 10,4%. Koncom februára index naznačil nárast o 1,58%.NY Fed okrem toho poukazuje na výrazný pokles výberu federálnych daní a pokles železničnej dopravy. Tieto faktory kompenzujú malé zvýšenie predaja pohonných hmôt.
• Týždenný výhľad: BoE, pacifické meny a US dáta
  Analýza prináša pohľad na hlavné témy budúceho týždňa, ktoré budú pre obchodníkov na finančnom trhu alfou a omegou. Obchodné portfólia treba pripravovať s dostatočným predstihom a na druhej strane, pre tie existujúce včas zachytiť potenciálne riziká. TRIM Broker sa pozrel na hlavné udalosti 37. týždňa z ktorých považujeme za najdôležitejšie práve tieto...
• Týždenný výhľad: Centrálne banky v hlavnej úlohe
  Začiatkom nového týždňa bude zasadať RBA a rozhodne o menovej politike. Medzi trhom a analytikmi je však mierny rozkol v tom, čo by mala RBA urobiť. Tým, že ich očakávania nie sú úplne jednotné vytvára to príležitosť na rast volatility po tomto rozhodnutí.
• Týždenný výhľad: Centrálni bankári a inflácia EZ/US
  Po tom ako sme videli v treťom týždni zasadnutie viacerých centrálnych bánk na čele s Fedom a BoJ, tak posledný septembrový týždeň bude podstatne pokojnejší, avšak iba z pohľadu makrodát, Na druhej strane bude nabitý z pohľadu prejavov centrálnych bankárov.
• Týždenný výhľad: Dolár a Ropa...
  V uplynulom týždni bola hlavnou udalosťou týždňa zápisnica FOMC. Tá však trh nijak zásadne neprekvapila a iba potvrdila, že Fed v decembri pravdepodobne zvýši sadzby. Už to nie je len otázkou makroekonomických dát, ale aj otázkou dôvery a zachovania si kredibility voči trhom... Ak ste nestihli posledný týždeň sledovať finančný trh, náš súhrnný report Vám pomôže sa zorientovať v hlavných trhových udalostiach.
• Týždenný výhľad: Dolár, Libra a komentáre bankárov
  TOP udalosťou týždňa bolo zasadnutie ECB. Centrálna banka síce ponechala sadzby aj QE bez zmeny, no kľúčový bol konmentár Draghiho. Akonáhle prišla informácia, že ECB nediskutovala rozšírenie stimulov, Euro si krátkodobo polepšilo, no po tom ako prišla správa, že sa nediskutoval ani o tapering, prvotný rast bol vypredávaný. Zlomovým bodom bola informácia o tom, že QE s vysokou pravdepodobnosťou nebude ukončené jednorazovo „useknutím“ ku koncu marca, ale uvidíme tapering – teda postupné znižovanie. To už indikuje, že nejaké dodatočné stimuly môžeme čakať od marca ďalej do budúcnosti, aj keď iba možno v rozsahu taperingu... Táto skutočnosť poslala Euro nadol a otvorila cestu medveďom...
• Týždenný výhľad - geopolitické riziká
  Hlavnou udalosťou uplynulého týždňa boli americké dáta HDP a výsledky z trhu práce. Napriek tomu, že HDP skončilo lepšie ako očakával trh, dolároví býci nedokázali nadviazať novým rastom a nedokázali vytlačiť dolárový index na nové maximá. V piatok boli dáta z trhu práce zmiešané a nenahrávali tak ani jednej či druhej strane trhu. Viac sa dočítate v našej rekapitulácii týždenných udalostí.
• Týždenný výhľad: Nové príležitosti
  Tento týždeň bol pomerne chudobný na makroekonomické výsledky či zaujímavé udalosti, no ten nadchádzajúci bude jeho presným opakom. Pozrime sa na to postupne.
• Týždenný výhľad: Obmedzené obchodné hodiny a znížená likvidita trhu
  Posledný týždeň bol pomerne pokojný a dá sa povedať, že aj vďaka tomu, že kalendár bol chudobný na udalosti. Obchodníci sa už viac venovali zháňaniu darčekov pod vianočný stromček než samotnej obchodnej aktivite. Dalo by sa povedať, že aj samotný trh bol čiastočne letargický a opantaný predvianočnou náladou. Výborným príkladom je EURUSD, kde sme mali týždenné pásmo "len" 150 pipov a pár je veľmi blízko úrovniam zo začiatku týždňa. Ak Vám niečo počas týždňa uniklo nájdete to v našej rekapituácii.
• Týždenný výhľad: RBA, USD a Deutsche Bank
  Budúci týždeň nám začne prakticky prvou dôležitou udalosťou v noci z pondelka na utorok. Bude zasadať Austrálska centrálna banka, no prekvapenie by nastať nemalo. Očakávania trhu sú jednoznačné a nikto nepredpokladá zmenu v sadzbách.
• Týždenný výhľad: Trump určil nové trendy
  Hlavným ťahákom uplynulého týždňa boli bezpochyby americké voľby. V nich zvíťazil podceňovaný D.Trump a prinieslo to búrku nie len na finančnom trhu ale aj vo svete vzhľadom k dlhodobým trendom, ktoré sa dejú na geopolitickej scéne.
• Týždenný výhľad: USD, Libra a centrálni bankári
  Počas budúceho týždňa bude iba veľmi málo zaujímavých makroekonomických výsledkov. Je to z toho dôvodu že, týždeň po NFP býva na dáta z pravidla chudobnejší. Neuvidíme ani žiadne zasadnutie centrálnej banky. Za zmienku stoja iba dve zverejnenia. Prvým sú maloobchodné tržby z USA a zápisnica z posledného zasadnutia FOMC. Obe by ale mali mať iba intradenný efekt na vývoj USD. Napriek tomu celkovo očakávame mierne posilnenie USD, avšak nie až také ako tomu bolo v tomto týždni.
• Týždenný výhľad: US voľby prichádzajú
  Počas tohto týždňa sme videli až 4 rozhodnutia centrálnych bánk a značnú dávku makroekonomických výsledkov. Viac z hlavných udalostí, ktoré sa udiali počas týždňa nájdete v našom súhrnnom reporte.
• Týždenný výhľad: Vianočná rally na akciách a BoJ
  V uplynulom týždni bolo hlavnou udalosťou zasadnutie Fedu. Na tomto zasadnutí sa FOMC rozhodlo zvýšiť sadzby o 0,25% na 0,75%. Fed zvýšil projekcie pre rast HDP a projekcie pre rast nezamestnanosti. Inflácia ostala prakticky bez zmeny. Hlavným dôvodom posilnenia USD bolo, že Fed naznačil až 3 možné zvýšenia sadzieb v budúcom roku pričom konsenzus trhu očakával, že Fed naznačí 2 zvýšenia. Guvernérka Yellen nevystavila pomyselnú „STOP-ku“ pre posilňovanie dolára a ani neupozornila na to, že by to bol problém...
• Týždenný výhľad: zápisnica FOMC
  Finančný trh bol aj tento týždeň v znamení špekulácii o tom, čo prinesie nový US prezident Donald Trump. US dolár sa dostal na najvyššie úrovne od roku 2003 (dolárový index) a EM meny ako aj EM akciové trhy sa prepadajú, kvôli obavám z protekcionizmu a konca globalizácie.
• TZ Allianz Trade: Čínská hrozba pro evropské automobilky. Je třeba se zaměřit na zvýšení soběstačnosti i srovnání podmínek
  O více než 7 miliard eur by se do roku 2030 mohly snížit zisky evropských automobilek. Podle aktuální analýzy pojišťovny Allianz Trade totiž přechod na alternativní pohony v čele s elektromobily mění pravidla hry; největším rizikem pro Evropu jsou čínští producenti, kteří mají výhodu prakticky ve všech aspektech. Řešením jsou podle analytiků snaha o srovnání obchodních podmínek, zvýšení surovinové soběstačnosti, výzkum na poli baterií a v neposlední řadě i umožnění čínských investic.
• TZ Allianz Trade: Inflace v Česku a dalších zemí střední a východní Evropy by mohla klesat rychleji, než se čekalo
  Inflace ve většině zemí střední a východní Evropy bude kulminovat dříve, než se všeobecně očekávalo, zejména díky (zatím) mírné zimě a nízkým cenám energií. Výhled růstu nicméně i přesto zůstává utlumený. Podle aktuální analýzy pojišťovny Allianz Trade se totiž naplno projeví kromě efektů přetrvávající vysokého růstu cen i slabší zahraniční poptávka nebo vysoké úrokové sazby.
• TZ Allianz Trade: Inflace zatím nepřiměla firmy k investicím. Podpoří tento trend její další růst?
  Až do roku 2019 tlačila globální dezinflace na výši podnikových investic. S návratem inflace, která je obvykle pro investice a zisky příznivá, se však tento trend neobrátil. Podle nejnovější analýzy pojišťovny Allianz Trade jsou na vině i takové faktory jako hromadění kapitálu v podnicích nebo vyplácení dividend. Analytici varují, že takové strategie mohou fungovat krátkodobě, v dlouhodobém horizontu by naopak mohly přispět k ještě vyšší míře inflace.
• TZ Allianz Trade: Insolvence opět nabírají na síle. Česko se zatím drží pod úrovní před pandemií
  Počet insolvencí se odrazil od pandemického minima a v polovině sledovaných zemí se dostane nad úroveň před pandemií. Naznačuje to Globální index platební neschopnosti pojišťovny Allianz Trade. Insolvence táhnou vzhůru zejména západoevropské ekonomiky. V Česku by letos mělo být o čtvrtinu méně insolvencí ve srovnání s rokem 2019, přesto jich meziročně přibude.