Ranní zpráva z finančního trhu 8.11.2016

08.11.2016 10:03  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Americké volby dnes začaly, důležité výsledky budou přicházet v noci

Dnes v noci našeho času vyvrcholí americká volební kampaň. Než ale začne zveřejňování jejích výsledků, naše pozornost ještě zůstane ve střední Evropě. Včera statistky z českého i německého průmyslu zklamaly. Obě by podle našich odhadů měly příznivě překvapit. Dobrý výkon průmyslu by měl pomoct českému zahraničnímu obchodu k dalším rekordům a podílu nezaměstnaných k dalšímu poklesu. 

Německý průmysl podle nás pokračoval v růstu

Kalendář dnešních událostí na globálních trzích:


Německá průmyslová výroba se ve třetím čtvrtletí vzpamatovala z letargie, do které upadla ve druhém čtvrtletí. Očekáváme, že po srpnovém vynikajícím výsledku, kdy produkce vzrostla o 2,5 % m/m, v září ještě dále přidala. Tentokrát by její růst měl dosáhnout 0,4 % m/m. Vpředhledící indikátory navíc naznačují, že průmyslové produkci se vedlo dobře i na začátku posledního čtvrtletí roku. To představuje riziko pro náš výhled pro německou ekonomiku. Dosud počítáme s růstem o 0,3 % q/q, ale v případě dobrých výsledků průmyslu by tento růst mohl být o něco vyšší. Výborná srpnová dynamika v průmyslu se projevila i výrazným oživením německého zahraničního obchodu. Ekonomové SG očekávají, že zahraniční obchod v září mírně zpomalil, když vývozy podle jejich odhadu ubraly 0,8 % m/m a dovozy si pohoršily o 0,7 % m/m.  

Německé tovární objednávky klesly

Přehled včerejších událostí ve světě:


Německé tovární objednávky v září korigovaly svůj vysoký růst z předchozích dvou měsíců, když ubraly 0,6 % m/m. Zklamaly zejména objednávky ze zahraničí. Nicméně i přes horší zářijový údaj, za celý třetí kvartál byly celkové objednávky o 0,5 % q/q vyšší. To představuje dobrou zprávu pro vývoj německé ekonomiky v posledním čtvrtletí. Dobrým signálem je i nečekaně rychle rostoucí důvěra investorů v eurozóně podle indikátoru Sentix, která vyskočila z 8,5 bodu na 13,1 bodu.

Obchodování na devizovém trhu však v současné situaci data tolik nesleduje. Hlavním motorem pohybů kurzu eura proti dolaru jsou očekávání ohledně amerických voleb. Společná evropská měna včera oproti pátku mírně oslabila, když se v průběhu víkendu objevily příznivé zprávy pro Hillary Clintonovou. Volit se v USA začalo již dnes ráno. Úplný konec bude podle našeho času až zítra v našich časných ranních hodinách, kdy se zavřou volební místnosti na Hawaii, ale výsledky z jednotlivých důležitých států budou přicházet již v průběhu noci.

Český průmysl roste a zahraniční obchod míří k novým rekordům

Kalendář dnešních událostí na regionálních trzích:


Dnešní údaje z domácí ekonomiky by měly přinést dobré zprávy o jejím stavu. Průmysl za září podle našich odhadů vykáže silný růst o 5,8 % y/y. Tomu napovídá zvýšení produkce motorových vozidel o 4,3 % y/y (údaje Sdružení automobilového průmyslu). Dobrý výkon průmyslu by se měl promítnout i do bilance zahraničního obchodu. Očekáváme, že ta by měla dosáhnout rekordního zářijového přebytku ve výši 26,3 mld. CZK. Naopak stavební produkce bude i nadále zaznamenávat meziroční poklesy kvůli výpadku veřejně financovaných infrastrukturních projektů. Ale to nejhorší má snad stavebnictví již za sebou.

V návaznosti na dobré výsledky z reálné ekonomiky by měl mírně klesnout i podíl nezaměstnaných. K jeho snížení z 5,2 na 5,1 % podle našich odhadů částečně pomohla i příznivá sezónnost.

Statistiky devizových rezerv by měly ukázat na akceleraci intervenční aktivity centrální banky. Ta se zvýšila již ke konci prázdnin a v září ještě zrychlila. Očekáváme, že objem nakoupených eur centrální bankou bude za září nejvyšší v letošním roce.

I přes zpomalení maloobchod vykázal slušný růst

Přehled včerejších událostí v regionu:


Dynamika českých maloobchodních tržeb v září i přes rostoucí spotřebitelskou důvěru zvolnila. Maloobchod bez prodejů aut vzrostl o 4,7 % y/y, což i přes zpomalení představuje velmi slušný výsledek. Nákupy domácností jsou podpořeny klesající nezaměstnaností, růstem mezd a stabilním ekonomickým výhledem. Znovu se potvrdilo, že domácnosti meziročně mnohem více nakupují pohonné hmoty (+7,6 % y/y) díky jejich nižší ceně. Výdaje se zvyšují hlavně v oblasti nepotravinářského zboží (+4,7 % y/y). To opět ukazuje na rostoucí kupní sílu domácností, které vydávají čím dál tím víc peněz na věci, které nutně nepotřebují.

Česká koruna se včera neodlepila od kurzového závazku. Beze změny zůstal i její roční forwardový kurz, který se pohybuje v blízkosti hladiny 26,71 CZK/EUR. I obchodování ostatních středoevropských měn zůstalo klidné. Kurz polského zlotého zůstal víceméně beze změny na úrovni 4,33 PLN/EUR a maďarský forint si nepatrně polepšil na 305,5 HUF/EUR.

VIKTOR ZEISEL
Economist
Investment Banking
Komerční banka, a. s.

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Ranní zpráva z finančního trhu 4.8.2016
    Soukromý sektor americké ekonomiky vytvořil v červenci podle údajů institutu ADP 179 tis. pracovních míst (trh 170 tis.)...
  • Ranní zpráva z finančního trhu 5.10.2016
    Pozornost trhů dnes bude směřovat na indexy PMI z oblasti eurozóny. Ty by měly ukázat, že nálada v oblasti služeb se v září mírně zlepšila. Ve Spojených státech bude zveřejněn index ISM mimo oblast průmyslu. Ten by se po srpnovém zklamání měl vyhoupnout na vysokých 54,2 bodu.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 5.12.2017
    Zveřejnění struktury růstu evropské ekonomiky v průběhu Q3 17 ukáže na široce založený růst. Hlavní roli bude hrát domácí poptávka v čele se spotřebou domácností. Patrné by ale mělo být i ožívání investiční aktivity. Oprávněnost optimismu pro závěrečné čtvrtletí roku potvrdí listopadové PMI. Polská centrální banka dnes nastavení měnové politiky nezmění. Jestřábí komentáře mohou pomoci zlotému.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 5.8.2016
    Počet nových žadatelů o práci v USA v minulém týdnu dosáhl 269 tis. osob (trh 265 tis. osob). Počet stávajících žadatelů o práci dosáhl 2,138 mil. osob (trh 2,130 mil. osob).  Tovární objednávky v červnu poklesly o 1,5 % m/m (trh -1,9 %). Ukazatel očištěný o objednávky v dopravě dosáhl růstu 0,4 % m/m (trh -0,2 % m/m). Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v červnu poklesly o 3,9 % m/m (trh -4 % m/m). Údaj očištěný o dopravu pak poklesl pouze o 0,4 % m/m, což trh čekal.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 6.10.2016
    Čtvrtek by měl být na hlavních i regionálních trzích klidný. Hlavní události tohoto týdne, reportu z amerického trhu práce, se totiž dočkáme až zítra. ČSÚ dnes zveřejní první z pravidelných měsíčních indikátorů o české ekonomice. Maloobchod by měl za srpen dosáhnout solidního růstu a aspoň částečně vykompenzovat své červencové zpomalení.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 6.2.2018
    Statistiky z tuzemského trhu nám ukazují, že Česká ekonomika na přelomu roku nabrala druhý dech. Výraznou měrou k tomu přispívá optimistická nálada v eurozóně i v zámoří, která, jak ukazují včerejší předstihové indikátory, účastníky trhu neopouští ani v roce 2018.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 7.10.2016
    Americký dolar od středy posiluje a dosahuje měsíčního maxima. Pokračování tohoto trendu prodlouží dobrá čísla ohledně nově vytvořených míst v USA, která se čekají. Dobrý výsledek by totiž mohl potvrdit zvýšení úrokových sazeb a tedy v důsledku podpořit kurz dolaru.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 7.12.2017
    Průmyslová výroba v Německu se propadla, přestože, že tovární objednávky se již nachází na předkrizových úrovních. Naopak český průmysl by si měl připsat dvouciferný meziroční růst. Statistika z amerického trhu práce se vyvíjí v souladu s očekáváním trhu, nejdůležitější data nás však čekají až zítra.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 7.7.2017
    Data o českých maloobchodních tržbách, průmyslové výrobě a stavební produkci dnes potvrdí, že české ekonomice se daří. Globální finanční trhy budou ovšem více čekat na data o americkém trhu práce. Z nich by měl nejvíce zaujmout růst mezd. V Evropě dnes budou publikovány ještě údaje o průmyslové produkci ve Francii, které by měly navázat na akceleraci tempa průmyslové výroby v Německu.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 7.8.2018
    Za pozornost dnes stojí ranní statistika průmyslové výroby v Německu. Ta ukázala na meziměsíční propad i zpomalení meziroční dynamiky. Český zahraniční obchod uzavře druhé čtvrtletí s nižším přebytkem než vloni.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 8.8.2016
    Ve Spojených státech v červenci vzniklo 255 tis. nových pracovních míst mimo zemědělský sektor, zatímco odhady ukazovaly pouze na 180 tis. nových míst. Míra nezaměstnanosti však stagnovala na 4,9 % (trh 4,8 %) i díky o desetinu vyšší míře participace (62,8 %). Průměrné hodinové výdělky vzrostly o 0,3 % m/m (trh 0,2 %), což odpovídá očekávánému meziročnímu růstu o 2,6 %.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 8.8.2017
    Na včerejší mizerná čísla z německého i českého průmyslu dnes navázal německý zahraniční obchod, který také ukazuje na zpomalování. Další data zveřejněná v průběhu dneška mnoho povyku nepřinesou. I tak ale ukážou, že americký hospodářský růst pokračuje i na začátku třetího čtvrtletí.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 8.9.2017
    Po včerejší ECB je kalendář světových ekonomických událostí skoro prázdný. Trhy budou zpracovávat včerejší slova Maria Draghiho a prudké posílení eura. V České republice bude zveřejněn srpnový podíl nezaměstnaných, který podle nás klesne a dále prokáže velmi dobrou situaci na trhu práce – alespoň pro zaměstnance.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 9.11.2017
    Zatímco ze světa dnes moc zpráv nepřichází, v České republice budeme pečlivě sledovat zveřejnění říjnové spotřebitelské inflace. Meziroční růst cen zřejmě dosáhl 2,8 %, nejvyššího tempa od roku 2012. Koruna by díky těmto zprávám mohla posílit směrem k 25,50 CZK/EUR díky vyšším šancím na rychlejší zvyšování sazeb ČNB.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 9.1.2018
    Dnešek přinese silná evropská data. Třetí měsíc v řadě by měla klesnout nezaměstnanost v eurozóně, po říjnovém slabém výsledku očekáváme výrazný vzestup německé průmyslové výroby a expertů. To vše by mělo euru pomoci najít lokální dno. České koruně by pak mohla pomoci statistika prosincové nezaměstnanosti. Očekávaný mírný vzestup půjde čistě na vrub sezónnosti. Důležitější z pohledu české měny ale budou až zítřejší inflační čísla.
  • Ranní zpráva z finančního trhu 9.8.2016
    V Česku vzrostla průmyslová výroba v červnu o 3,9 % y/y (trh 2,2 %). Stavebnictví v červnu prohloubilo svůj pokles na -12,7 % y/y. Zaměstnanost vzrostla o 0,2 pb na 5,4 %. Obchodní bilance od května přidala v červnu dalších 2,4 mld. CZK a dosáhla na 20,6 mld. CZK (trh 21,5 mld. CZK).
  • Ranní zpráva z FOREX trhu: Americká ekonomika i ve třetím čtvrtletí pokračovala ve slušném růstu
    Včerejší zasedání ECB oslabilo euro proti dolaru. Dnešní čísla zisky americké měny potvrdí, když ukáží, že americká ekonomika ve třetím čtvrtletí dále slušně rostla. Motorem je stále soukromá spotřeba. Další zajímavé údaje ze světa nejsou v plánu. Regionální kalendář je pak úplně prázdný.
  • Ranní zpráva z FOREX trhu: Americká ekonomika v závěru roku lapala po dechu
    Dnes se konečně dozvíme, jak si vedla americká ekonomika v závěru roku. Jelikož první čtení bylo kvůli shutdownu odloženo, dozvíme se také hned, co za touto dynamikou stojí. Struktura ekonomického růstu za poslední čtvrtletí loňského roku bude zveřejněna také u českých severních sousedů.
  • Ranní zpráva z FOREX trhu: Americká inflace zvolní
    Ve Spojených státech bude dnes zveřejněna květnová inflace. Ta v meziročním vyjádření zřejmě mírně zpomalí, což by mohlo posílit spekulace ohledně snižování úrokových sazeb v USA. Zasedání Fedu nás čeká již příští týden. Kromě americké inflace kalendář dnes nic zajímavého nenabízí.
  • Ranní zpráva z FOREX trhu: Americká spotřeba dále nabývá na síle
    Předběžný červnový údaj inflace v eurozóně ukáže na splnění cíle ECB. Nebude za tím stát ale jádrová inflace nýbrž vyšší ceny potravin a pohonných hmot. Na posilující domácí poptávku, která se projevuje tlaky na růst spotřebitelských cen včetně těch jádrových, ukáží odpolední americká data květnových příjmů a výdajů amerických domácností. Finanční trhy budou ale ovlivněny toky souvisejícími s koncem měsíce i kvartálu, což může vést ke zvýšené volatilitě. Aktuální korekce eurových ztrát na globálním trhu může pro dnešek vytvářet středoevropským měnám podporu.

Nejčtenější zprávy

 
reklama
Bossa mentoring
 
Admiral Markets SE2

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.50 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.25 %
CADCAD1.75 %NZDNZD1.50 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Zář
14

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
28

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


říj
12

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky.

říj
19

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

Lis
2

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
reklama
Bernstein Bank - seminar
reklama
Admiral Markets SE
reklama