Pátek 29. březen 2024 09:20
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
InstaForex Ebook

Jaké akcie nakoupit podle Petera Lynche

22.09.2016 14:10  Autor: LYNX  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

V minulém článku jsme se zmínili, že Peter Lynch, měl zvláštní preference pro společnosti, jejichž pověst nebyla vždy nejlepší. Ať už šlo o kriminální historii, daňové podvody nebo nepopulární jméno, Lynchův výběr podniků, do kterých investovat, byl v tomto směru dosti svérázný. Na druhou stranu je třeba říct, že Peter Lynch trávil značné množství času detailní analýzou jednotlivých akciových titulů, která byla velmi dlouhá a často i náročná. Lynch byl zkrátka dříč, a možná právě proto odešel do důchodu tak brzy.

Pro výběr používal Peter Lynch šest kategorií akcií, které posuzoval samostatně.

peter lynch výber akcí

Po roztřídění do kategorií posuzoval Lynch jednotlivé akcie zcela specificky. Správné roztřídění do skupin je tedy velmi důležité. Vždy musíte vědět, s jakým typem akcie máte co do činění.

Následující výběrová kritéria jsou podle Petera Lynche platná pro všechny skupiny:

  • Poměr PEG (poměr price/earnings growth neboli poměr kurz/růst zisku). Tento ukazatel jsme zmínili již v předchozím článku a pro Lynche je velmi důležitý. Tento poměr musí být v každém případě nižší než 1, ale Lynch vybíral takové, kde byl pod 0,5. Obecně platí – čím méně, tím lépe, protože to ukazuje, že investoři musí zaplatit jen málo za pěkný růst zisku. U „oddaných stoupenců“ a pomalu rostoucích akcií je ve výpočtu PEG zohledněn i dividendový výnos. Čísla použitá ve výpočtech jsou váženým průměrem průměrů posledních 3, 4, nebo 5 let.
  • Změna v poměru zásoby/tržby. Pokud tento ukazatel stoupá, značí to, že společnost spíše vyrábí, než prodává. Odhad prodejů byl tedy příliš optimistický. To není nikdy dobré znamení. Kritériem zde je, že tento poměr nesmí stoupnout o více než 5% ročně.
  • Poměr dluh/vlastní kapitál by neměl nikdy přesáhnout hodnotu 0,8. Lépe je, je-li pod 0,5 (výjimkou jsou zde finanční instituce, které jsou obecně více financovány dluhem)
  • Pro finanční instituce platí, že vlastní kapitál by měl být větší než 5% z celkových aktiv.

Pro jednotlivé kategorie pak používá Lynch speciální parametry, které zahrnují následující:

  • Rychle rostoucí akcie s obratem přes $1 mld. nesmějí mít poměr kurz/zisk výše než 40 a zisk nesmí růst rychleji než 50% za rok (to je neudržitelné a signalizuje to zmedializovaný průmysl). Nejraději zde vidí růst zisku na akcii (EPS) 20-25%
  • „Oddaní stoupenci“ by měli mít obrat nejméně $1,9 mld. a růst EPS mezi 10-20 %a to bez jakékoliv ztráty za posledních 12 měsíců.
  • Pomalu rostoucí akcie mají obrat ve výši nejméně $1 mld. a dividendový výnos převyšující průměr indexu S&P a zároveň vyšší než 3 %.

Polaris Industries

Milovníkům motorových vozidel není třeba Polaris příliš představovat, pro ty, kteří společnost neznají, poskytneme krátký úvod. Polaris je konglomerátem různých speciálních vozidel, jako jsou sněžné skútry, motocykly, golfové vozíky i závodní automobily.

polaris-producten-1024x675

Všechno to začalo sněžnými skútry. Již v roce 1954 přišel Polaris s prvním sněžným skútrem vyrobeným z různých částí ojetých motocyklů a automobilů.  Model byl prodán a společnost začala vyrábět další. V roce 2005 byla firma Polaris převzata společností působící v jiných odvětvích, než jsou sněžné skútry, a značně se rozrostla.cenovy-vyvoj-polaris

V roce 2010 Polaris oznámil rozšíření produkce a cena akcií od té doby stabilně rostla až do roku 2015. V polovině roku 2015 pak začala cena akcií poměrně prudce padat a s firmou to nevypadalo úplně nejlépe. Mnozí by si mohli myslet, že je to konec úspěchu úspěchu této společnosti, ale podle základních Lynchových kritérií tomu tak není. Podívejte do tabulky.

Růst31,4 % takže nepřesahuje strop ve výši 50
Poměr PEG0,46 takže nedosahuje ani na 0,5%
Poměr zásoby/tržby1,56% nárůst, což není žádoucí, ale je stále menší než 5%

 

Pokud tedy vezmeme v úvahy Lynchova kritéria, vypadá to, že je pro nákup Polaris vhodná doba. V dlouhodobém horizontu je tu i velká pravděpodobnost oživení a tato akcie tak nabízí slušný potenciál. Pokud budete přemýšlet jako Lynch, takto by vám sledování tohoto titulu mělo dávat smysl.

Stejně jako u jiných guru ani v případě Lynche nemusíte dělat komplikované analýzy ohledně úspěšnosti obchodů. Na webových stránkách nasdaq.com můžete přehledně nalézt, jak si jednotlivé přístupy stojí a jakou mají výkonnost. Na druhou stranu pokud chcete následovat příklad Petera Lynche, budete se muset ponořit trochu více do čísel a začít sami bádat. Lynchova strategie není snadná, ale i z pohledu na výkony jeho fondu je  jednou z nejprofitabilnějších strategií vůbec.

The post Jaké akcie nakoupit podle Petera Lynche appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank