Korelace na devizovém trhu? Nic neobvyklého

27.01.2016 12:14  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Dnes se podíváme znovu na pár grafů. Korelace není ve světě devizového trhu nic neobvyklého a řada obchodníků si ji po letech intuitivně všimne. Měnové páry mohou korelovat vzájemně, nebo s různými druhy aktiv, jako jsou akcie a komodity. Pojďme se tedy podívat na ty nejzajímavější páry.

Asi nikoho nepřekvap, že mezi sebou korelují měnové páry, které mají vždy jednu měnu společnou. Žádná věda v tom není. Příčinou korelace je vždy právě ta měna, která je na obou párech stejná (většinou USD). I přesto ale máme měnové páry, které spolu korelují o něco více než ostatní. Jednou takovou dvojicí je EURUSD a GBPUSD. Průměrná tříměsíční korelace obou párů se pohybuje okolo 50 – 60 % a je způsobena blízkostí obou ekonomik, jejichž měnověpolitické cykly se vzájemně ovlivňují a proto se často vyvíjí podobně. Jinými slovy, zpomaluje-li eurozóna, zpomalí také Británie a měnové politiky obou centrálních bank se tomuto trendu přizpůsobí snižováním úrokových sazeb, což vytvoří tlak na oslabení obou měn na páru s dolarem.

Untitled2
Šedesátidenní korelace EURUSD a GBPUSD

Ještě bližší dvojicí je na devizovém trhu měnový pár AUDUSD a NZDUSD. Vazba mezi novozélandskou a australskou ekonomikou je velmi silná, a to zejména za strany Nového Zélandu. Ekonomické cykly a měnové politiky mají proto i v tomto případě silnou tendenci k podobnému vývoji. Korelace se často pohybuje okolo 60 – 70 % a jen v těchto dnech dosahuje 81 %. Korelace je přitom tím vyšší, čím volatilnější je seance na akciovém trhu. Obě měny totiž díky svým relativně vysokým úrokovým sazbám slouží jako cíl carry trade obchodů a mají tendenci oslabovat v situaci, kdy se akciové indexy začnou propadat a obchodníci začnou tyto rizikové transakce likvidovat.

Untitled
Šedesátidenní korelace AUDUSD a NZDUSD

Co je to carry trade?  Operace, kdy je měna s nižším úrokem využívána jako zdroj investice v zemi s vyšším úročením. Jsou-li v Austrálii vyšší sazby než v USA, mohou si investoři půjčit americké dolary za nižší úrok a investovat je v Austrálii do aktiv s vyšším výnosem. Úrokový diferenciál je pak jejich výnosem.

Výše uvedené dokazuje i následující graf. Samotná korelace AUDUSD a světových akcií (MSCI World Index) dnes dosahuje 43 %, což je výrazně více než v období klidu z roku 2014 a zároveň výrazně méně, než v období zvýšené volatility způsobené evropskou dluhovou krizí z let 2010 – 2012. Evropská dluhová krize měla tedy skrze carry trade rozhodně přesah i v Austrálii, nebo na Novém Zélandu, jejichž měny v době největších turbulencí fakticky kopírují vývoj na světových akciových trzích.

Untitled5 
Šedesátidenní korelace AUDUSD a akciového indexu MSCI World Index

A jak jsou na tom komoditní měny? Tématem posledních měsíců je samozřejmě výprodej na ropě a jeho dopad na CAD. Podíl ropného průmyslu na Kanadském HDP dosahuje přibližně 10 %, což postačuje k tomu, aby si CAD s ropou udržoval vysokou korelaci, která se v těchto dnech dostala vyhoupla až na -73 %.

Untitled3
 Šedesátidenní korelace USDCAD a ropy (WTI)

 

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

Nejčtenější zprávy

 
reklama
Purple ESMA
 
LYNX logo

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.00 %
GBPGBP0.50 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.50 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Zář
15

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
22

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

říj
6

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

říj
20

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Lis
24

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky. Seminářem vás budou provázet úspěšní tradeři Ondřej Hartman a Jakub Hodan.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
reklama
LYNX logo
reklama
HighSky Brokers VIP
reklama
LYNX logo