Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
22.07.	09:30	Ger	PMI výrobného sektora	!	m	Jul	i	58	58,4	61,2
22.07.	09:30	Ger	PMI sektora služieb	!	m	Jul	i	54,6	54,8	57,3
22.07.	10:00	EU	PMI výrobného sektora		m	Jul	i	55,2	55,6	56,5
22.07.	10:00	EU	PMI sektora služieb		m	Jul	i	55,0	55,5	56
22.07.	10:30	GB	Maloobchodné tržby		y	Jun	%	2,4	3,4	3,1
22.07.	10:30	GB	Maloobchodné tržby	!	m	Jun	%	0,5	0,5	1,0
22.07.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Maj	%	20,00	22,10	22,7
22.07.	11:00	EU	Nové priemyselné objednávky		m	Maj	%	-0,1	0,9	3,8
22.07.	14:30	US	Nové žiadosti o podporu		t	Jul	tis	460	429	464
22.07.	14:30	US	Pokračujúce žiadosti o podporu		t	Jul	tis	4590	4681	4487
22.07.	14:30	Cad	Maloobchodné tržby bez áut		m	Maj	%	0,5	-1,2	-0,1
22.07.	14:30	Cad	Maloobchodné tržby		m	Maj	%	0,4	-2,0	-0,2
22.07.	15:30	US	Bernankeho výpoveď pred senátom		-	-	-	-	-	-
22.07.	16:00	US	Smerové ukazovatele		m	Jun	%	-0,3	0,4	-0,2
22.07.	16:00	US	Predaj existujúcich domov		m	Jun	%	-9,9	-2,2	-5,1
22.07.	16:00	US	Predaj existujúcich domov	!	m	Jun	mil	5,1	5,66	5,37
22.07.	16:00	EU	Spotrebiteľská dôvera		m	Jul	i	-17	-17	-14
22.07.	16:30	US	U.S. zásoby zemného plynu		t	Jul	mld	51	78	51

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

22.07.2010 08:18

FX sumarizácia Ázia

Devízové trhy počas nočnej ázijskej obchodnej seansy sa zastabilizovali po večerných negatívnych komentároch prezidenta FEDu B.Bernankeho o dlhodobej, postupnej a bolestivej obnove US ekonomiky a hlavne trhu práce... na trhu je tak cítiť výrazný nárast rizikovej averzie, ktorá preferuje zelenú bankovku...nočné obchodovanie neprinieslo žiadne kľúčové dáta v podobe makro-ukazovateľov, trhy tak ad hoc reagovali na Bernankeho komentáre...EURUSD -0,06%, GBPUSD -0,04%...

22.07.2010 08:24

Komodity (ázijská sumarizácia)

Po včerajšom vystúpení Bernankeho pred Senátom, kde z jeho slov jasne vyplýva, že s obnovou ekonomiky to nebude jednoduché, zaznamenali výraznejší pokles akciové trhy a spolu s nimi aj komodity ako ropa, zlato, meď. Počas ázijskej seansy straty tieto komodity ešte prehĺbili, keď v porovnaní s uzatváracími cenami zo včera oslabujú: ropa (CLU0) -0,35%, zlato (GCQ0) -0,86%, meď (HGU0) -1,07%. Pokles od uzatvorenia obchodovania na parkete burzy Chicago Board of Trade zaznamenávajú aj pšenica, kukurica, sójové bôby... (kukurica ZCU0 -0,79%, pšenica ZWU0 -0,30%, sójové bôby ZSU0 -0,40%). Komodity sa dostávajú pod výpredajný tlak okrem poklesu akciových trhov aj v súvislosti s poklesom kráľovského menového páru EURUSD. Útek investorov do dolárového bezpečia totiž znamená medvedie tlaky pre komodity, a teda býci pevne veria, že v najbližších hodinách príde k obratu...

22.07.2010 08:31

Euro (stress testy európskych bánk)

Regulačné orgány EU zvažujú zverejnenie výsledkov záťažových testov bankového sektora v skorých ranných hodinách v piatok, teda zajtra. Hlavným dôvodom, prečo zvažujú túto alternatívu pred pôvodným plánom zverejniť výsledky po zatvorení európskych trhov (o 18:00 hod.) je dôležitosť týchto výsledkov. Keďže sa jedná o výsledky, od ktorých sa očakáva výrazná reakcia trhu, regulátori sa snažia údajne predísť situácii, kedy by akcie európskych bánk mohli zaznamenať prudký rast počas víkendu... K zverejneniu výsledkov stress testov by tak mohlo prísť už zajtra ráno o 7:00 hod..

22.07.2010 08:47

Fundamentálny výhľad dňa

9.00-10.00 PMI sektora služieb a výroby naprieč celou Eurozónou....10:30 maloobchodné tržby z UK ekonomiky....14:30 maloobchodné tržby z kanadskej ekonomiky.... 14:30 nové a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti... 16:00 predaj existujúcich domov a smerový indikátor z US ekonomiky....

22.07.2010 08:57

Ázijské akcie (sumarizácia)

Ázijské akcie ostali pod tlakom medveďov, keď len nasledovali pokles zaznamenaný počas včerajšej US seansy. Straty výraznejšie nerozšírili, len ich zastabilizovali, resp. niektoré akciové indexy zaznamenali aj rast. Možno teda povedať, že počas ázijskej seansy prišlo k stabilizácii včerajšieho prepadu akcií zaznamenaného počas popoludnia. Hlavný japonský akciový index Nikkei 225 uzatváral obchodovanie so stratou 0,62%. Hongkongský akciový index, ktorý zahŕňa predovšetkým akcie čínskych spoločností sa obchoduje v okolí uzatváracej úrovne zo včera a čínsky akciový index Shanghai Composite Index posilňuje tesne pred koncom seansy o 0,88%.

22.07.2010 10:46

EUR

Finančný regulátor v UK ekonomike FSA aktuálne potvrdzuje zverejnenie svojich strestestov bánk o 17:00 CET v piatok...

22.07.2010 10:59

Očakávané udalosti dňa

Z dôležitých makroekonomických dát nás dnes čakajú predovšetkým výsledky z US ekonomiky. O 14:30 hod. to budú pravidelné týždenné dáta z pracovného trhu (nové a pokračujúce žiadosti o podporu), po ktorých o 16:00 hod. budú nasledovať predaje existujúcich domov a smerové indikátory za jún a index cien domov za máj. Predovšetkým tieto dáta by dnes mohli ovplyvniť obchodovanie. Spolu s US dátami bude o 16:00 hod. zverejnená aj spotrebiteľská dôvera z eurozóny. Výsledková sezóna pokračuje, pred otvorením obchodovania na US akciových trhoch nás dnes čakajú výsledky spoločností: AT&T, Nokia, Xerox, UPS, Travelers, Safeway, Philip Morris International, Medco Health Solutions, Eli Lilly, Bunge, Caterpillar, 3M a iných. Po zatvorení US akciových trhov sa pozornosť obchodníkov bude sústreďovať na výsledky spoločností Microsoft, Flextronics, Amazon.com a American Express. Počas dnešného dňa bude pokračovať prejav Bernankeho pred Senátom, takže rozhodne možno očakávať volatilné obchodovanie...

22.07.2010 13:18

FX sumarizácia dopoludnia

Pokles rizikovej averzie na finančných trhoch sprevádzaný silným výsledkami makrofundamentov na starom kontinente v podobe PMI sektora výroby a služieb na ne nadviazali maloobchodné tržby z UK ekonomiky a všetko ukončili dáta nových priemyselných objednávok z EU, ktoré prekročili trhové očakávania.... pokles rizika na finančných trhoch preferuje obnovu apetítu carry trades a presun dopytu po výnosnejších aktívach (EURUSD 0,79%, GBPUSD 0,77%)...

22.07.2010 16:04

FX sumarizácia Európa

Riziková averzia bola dnes na finančných trhoch zahnaná do kúta...ani jeden výsledok z fundamentálneho kalendára dnes nesklamal ako z EU v predpoludňajších hodinách ani z USA a hlavne prekvapenie v podobe menšieho poklesu predaja existujúcich domov bude podporovať rastový potenciál na trhu... jediná hrozba v pokračujúcom vystúpení prezident FEDu B. Bernankeho pred US senátom by nemal mať výrazný dopad, vzhľadom k tomu, že všetko negatívne bolo povedané včera... pokles rizika tak podporuje tvorbu carry trades cez USD (EURUSD 1,07%, GBPUSD 0,78%)....

22.07.2010 20:05

US Kongres

Agentúra Bloomberg práve signalizuje, že snemovňa reprezentantov má dostatok hlasov aby predĺžila vládnu pomoc podpory dlhodobo nezamestnaným (ktorá pred pár mesiacmi skončila). Je to pre trhy silná pozitívna správa. Je jasné, že to nie je systémové riešenie, no to obchodníkov teraz nezaujíma. Nebudeme tak prekvapení tlakmi na ďalší rast akcií či komodít.

22.07.2010 21:58

Makrodáta a korporátne výsledky (sumarizácia)

Dych vyrážajúce a skvelé. Tak môžme dnes označiť najmä soft dáta z Eurozóny v podobe PMI výrobného aj sektora služieb (flashové odhady za júl) z najväčších eurozónnych ekonomík: Nemecka, Francúzska, ale aj za eurozónu ako celok. Prekonali očakávania a skončili na lepšie ako za jún, čo znamená zastavenie zhoršovania pohľadov nákupných manažérov. Úsmev na tvárach vyvolali aj UK maloobchodné tržby za jún a nové priemyselné objednávky z eurozóny za máj, ktoré prekonali konsenzus trhu a aspoň nateraz odstránili pochybnosti trhu o spomalujúcej obnove ekonomiky. US dáta z trhu práce tiež možno označiť za o niečo optimistickejšie (nové a pokračujúce žiadosti o podporu). No popoludňajší optimizmus z US makrodát pramenil najmä z predajov existujúcich domov, ktorí sa síce spomaľuje, no menej ako sa čakalo. Jedinou čiernou škvrnou dnešných makrodát bol májový prepad kanadských maloobchodných tržieb. K sumárne dobrým výsledkom sa pridali aj kvartálne výsledky "korporátnej Ameriky" pred otvorením trhov (ATT, UPS, Caterpillar).

22.07.2010 22:02

Komodity (sumarizácia)

Komoditné trhy dnes postupovali rázne vyššie smerom na sever. Dôvodom boli pozitívne makrodáta z Eurozóny, ale aj US ekonomiky a pokračovanie silnej výsledkovej sezóny US spoločností. Poznámky prezidenta FEDu, že v prípade potreby je schopný ešte agresívnejšie uvoľniť menovú politiku rovnako prispeli k nákupom komodít ako ochrany proti inflácii. Slabší dolár rovnako nútil k rastu cien. Celková bilancia: Ropa +3,33%, Zemný plyn +3,44%, Zlato +0,85%, Striebro: +2,44%, Meď: +3,3%.

22.07.2010 22:09

FX sumarizácia (NY obrátka)

V úvode NY štafetovej časti devízového trhu stále dochádzalo k započítavaniu optimistických názorov na vývoj ekonomiky do hodnoty jednotlivých mien (lepšie makrodáta z oboch strán Atlantiku a lepšie korporátne zverejnenia z USA). Riziková averzia tak bola na ústupe, čo viedlo k rastu komoditných a vyššie úročených mien (klasický chod carry obchodov). Dolár bol v silnej defenzíve a to dokonca aj voči jenu. V druhej fáze obchodovania však nastala už konsolidácia (plné započítanie posledných udalostí do trhu). V závere začalo predsa len riziko vystrkovať "rožky" v dôsledku obáv bankový sektor v Európe a výsledky stress testov.

22.07.2010 22:18

US akcie (sumarizácia)

Výsledková sezóna aj dnes pokračovala v lepšom svetle ako boli očakávania trhov. Zisky spoločností tak stále prekračujú očakávania, čo dáva nádej na obnovu US ekonomiky odolnú voči rôznym protivetrom. Navyše dnešné makrodáta vyzneli v rovnakom svetle. Zažili sme tak silnú rely na trhoch podporenú navyše uistením FEDu, že v prípade, že sa ekonomike prestane dariť nebude váhať s opätovným stlačením gombíka na "tlačenie peňazí" a ďalšie kolá kvantitatívneho uvoľňovania. Celkovo tak: Dow Jones: +1,99%, SP 500 +2,25%, Nasdaq +2,68%.

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.