Ekonomicky komentar - 02.06

Komentář
o Japonský premiér Hatoyama byl ve své funkci pouze devět měsíců, dokud se nerozhodl odstoupit, když jeho podpora klesala kvůli skandálům při financování jeho kampaně a neúspěchu s přemístěním jednotek USA. Yen kvůli zprávě poklesl a akcie byly optimističtější.
o Dnes je velmi pomalý den ohledně makrodat, když jsou zajímavé pouze Probíhající prodeje nemovitostí v USA (APR). Probíhající prodeje pravděpodobně zaznamenají opět solidní růst, když kupující museli podepsat smlouvu do konce dubna, aby získali daňový úvěr pro kupující domů. Prodeje stávajících nemovitostí (Existing home sales) pravděpodobně v květnu a červnu posílí , když budou podepsané smlouvy dokončeny (probíhající prodeje nemovitostí).
o Prudential zrušila převzetí ve výši 35.5 mld. USD skupiny AIA AIG, když se společnosti nepodařilo vyjednat nižší cenu (asi o 5 mld. USD). GBP přijala tuto zprávu laskavě.
o Pokračujeme v prodeji akcií. Včerejší uzavření nebylo pěkné (-1.2% během 20 min.), když státní DS jsou nadále slabé. Včerejší italské 5leté poskočily o 38 bodů na 234 bodů.

Ohlašování makrodat
Země Čas (GMT) Jméno Saxo. Konsensus Dříve
V.Británie 08:30 Schválení hypoték 49.5 tis. 48.9 tis.
V.Británie 08:30 PMI stavebnictví (MAY) 58.0 58.2
USA 14:00 Prodeje stávajících nemovitostí MoM (APR) 5.0% 5.3%

FX Denní stav Komentář
EURUSD 0 Zlom pod 1.22 riskuje další test minim 1.21. Res na 1.2265 a 1.2330 dále.
USDJPY 0/+ Když se drží nad 91.30 vypadá na rozšíř. pohybu nahoru na 92.0. Pod rizika dalšího poklesu na 90.80.
EURJPY 0 Očekáváme, že podpora na 110.70-80 vydrží pro den v pásmu 110.80-112.30.
GBPUSD 0/+ Musí vydržet nad 1.4615, aby zachoval momentum nahoru. Res 1.4735, 1.48 dále.
AUDUSD 0/+ Očekáváme, že podpora na 0.8280-90 vydrží při odrazu zpět na 0.8380. Pod opět riziko 0.82.
USDCAD 0/+ Zlom nad1.0560 by mohl signalizovat silnější návrat zpět na 1.0610, jinak pásmo 1.0500-60.

FX-Opce Komentář
EURUSD Vols neposilovaly během předchozích obchod. dní v Evropě, když spot byl na minimech a obraty
rizika byla také placeny. Spot zůstává slabý a vols by měly být nadále dobře podporovány.
USDJPY Spot se pohnul nad 9170 v Asii, ale vols nadále dobře posilují. Existují stále nakupující strikes oblasti 9200
pro 1-2 týdny.
AUDUSD Vols se nadále obchodují výše, když se spot vrátil zpět pod 8300 a obraty rizika jsou placeny.
Vol se stále ukazuje na nižší spot v krátké době.

Akcie Denní stav Komentář
DAX 0/- Prodáváme při oživení k 5900 a cílujeme na 5851. S/L nad 5933.
FTSE 0/- Prodáváme při oživení k 5090 a cílujeme na 5038. S/L nad 5112.
S&P500 0/- Prodáváme při oživení k 1081 a cílujeme na 1070. S/L nad 1086.
NASDAQ100 0/-
DJIA 0/-

Komodity Denní stav Komentář
Zlato 0/+ Nakupujeme při poklesech k 1220 a cílujeme na 1226. Stop pod 1217.
Stříbro 0/+ Nakupujeme při poklesech k 18.37 a cílujeme na 18.46. Stop pod 18.33.
Ropa (CLN0) 0/- Prodáváme při oživení k 72.60 a cílujeme na 71.90. Stop nad 73.10.

Čtěte více

• Ekonomický kalendář - Zůstane výrobní ISM v USA nad úrovní 50?
  Dneškem začíná listopad. Další týdny budou stěžejní kvůli blížícím se volbám v USA a také výsledkům letošního Black Friday. Dnešek je dnem volna v mnoha evropských zemích včetně Slovenska či Polska, nicméně globální finanční trhy jednou bez omezení. Během asijské seance jsme se dočkali zveřejnění několika indexů nákupních manažerů. Mnohé z nich zůstaly pod 50 body (např. Čína a Jižní Korea). Ráno také rozhodovala australská centrální banka RBA o sazbách. Ty zvýšila dle očekávání trhu o 25 bps. Dnešní makroudálostí dne je zveřejnění výrobního indexu ISM v USA za říjen v 15. hodin. Očekává se, že index klesne z 50,9 na 50,4.
• Ekonomický kalendář: Zveřejnění klíčových dat z USA a projevy centrálních bankéřů
  Přestože kalendář evropské seance zahrnuje řadu údajů z evropských, asijských a jihoafrických ekonomik, neočekává se, že by tyto události měly ovlivnit trh. Větší význam bude mít summit lídrů EU ve 12:00, který by mohl být klíčovou událostí před blížícím se vypršením pozastavení cel mezi USA a Čínou.
• Ekonomický kalendář: Zvýšené celní sazby USA vstupují v platnost 🔔
  Ekonomický kalendář dnes neobsahuje mnoho zajímavých položek, kromě zápisu z posledního zasedání FOMC. Investoři si však na nedostatek vzrušení stěžovat nebudou, protože eskalace obchodní války nabírá velmi rychle na obrátkách.
• Ekonomický kalendář: žádosti o podporu v nezaměstnanosti ve stínu obchodních jednání (24.04.2025)
  Hlavní roli v tržním sentimentu nadále hrají výkyvy Bílého domu ohledně cel, ale dnešek přinese také důležitá data týkající se pozice Federálního rezervního systému. Donald Trump včera prohlásil, že „Jerome Powell dělá chybu, když nesnižuje úrokové sazby“, nicméně inflační nejistota a stabilní trh práce stále podporují současné směřování americké měnové politiky.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a centrální banky budou v centru dění
  Dnes budou zveřejněna nejdůležitější data v tomto týdnu, když se tradičně opomíjené statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti dostanou do centra pozornosti. Některé odhady hovoří až o několikanásobném navýšení až na jednotky milionů! Ještě předtím však přijdou dvě důležitá rozhodnutí centrálních bank o sazbách. ČNB dle odhadů dále sníží sazby na 1,25 %. Dočkáme se také vzácného vystoupení guvernéra Fedu Powella v televizi.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a PCE inflace v centru pozornosti trhů
  Dnešní nečekané posílení amerického dolaru může naznačovat, že dnešní makročtení z eurozóny a USA by mohla přinést zvýšenou volatilitu i na akciovém a měnovém trhu. V centru pozornosti po bleskové zprávě o inflaci za listopad v eurozóně, zveřejněné v 11 hodin, budou čtení z amerického trhu práce, kde se investoři dozvědí čerstvé údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti Trh očekává mírný nárůst z 209 tisíc na 218 tisíc, což by potenciálně potvrdilo, že trh práce sice zůstává zdravý, ale začíná se stabilizovat a poněkud ochlazovat. Údaj nad 218 tis. by mohl zvýšit očekávání potenciálně holubičího tónu zítřejšího projevu Jeroma Powella (pátek 17:00). Pozorně sledována bude také PCE inflace, která zůstává hlavním měřítkem cenových tlaků sledovaných Fedem. Trh očekává pokles jak celkového, tak jádrového údaje. Vyšší volatilita může nastat také na trhu s ropou, protože dnes začíná summit producentů ropy sdružených v OPEC+.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a projevy členů Fedu v centru pozornosti na Wall Street
  Sentiment napříč globálními akciovými trhy je pozitivní, když americký dolar zůstává slabý a investoři očekávají další možnou „změnu“ v politice Federálního rezervního systému v souvislosti s výroky Donalda Trumpa a novým předsedou Fedu v polovině roku 2026. Včerejší zápis z jednání Fedu naznačil, že snížení sazeb v létě je možné. Rozhodně však nejde o základní scénář a většina členů Federálního rezervního systému poukazuje na to, že letos ke snížení sazeb nedojde.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, index Fedu z Kansas City a kanadské maloobchodní tržby v centru pozornosti trhu
  Dnešní nálada na akciových trzích je mírně pozitivní, indexy vykazují chuť k dalším ziskům navzdory slabé náladě v Číně, kde Hang Seng ustoupil o 0,4 % navzdory povzbudivým komentářům regulátorů a pevninský index CSI vrátil velkou část zisků z počátku seance a uzavřel jen o 0,18 % výše.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA v centru pozornosti trhu
  Dnes se dozvíme jen několik makrozpráv, i když několik velkých amerických společností představí čtvrtletní výsledky, a nedostatek významných makrodat nemusí nutně rozhodovat o nižší volatilitě. Údaje z Číny naznačily, že inflace v zemi klesá výrazněji, než se předpokládalo, což by mohlo zatížit akcie související s Čínou.
• Ekonomický kalendář: Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA, výsledky PayPal a Pepsi
  Futures na evropské indexy ukazují na vyšší otevření dnešní hotovostní seance na starém kontinentu. Děje se tak po včerejší poklesové seanci na Wall Street a smíšené asijské seanci. Nejvýkonnějšími měnami G10 jsou měny protinožců - AUD a NZD - zatímco americký dolar nejvíce zaostává. Oslabení USD poskytuje vzpruhu drahým kovům, přičemž zlato se v době tisku obchodovalo o 0,3 % výše. Hlavní kryptoměny se obchodují níže, přičemž Bitcoin se pohybuje kolem hranice 22 600 USD.
• Ekonomicky komentar - 03.06
  Komentářo Kandidátem, který se pravděpodobně stane novým japonským premiérem po Hatoyamovi je současný ministr f...
• Ekonomický komentár - 30.3.
  Komentářo MMF uvedl, že pomůže Řecku, pouze pokud požádá MMF o pomoc. Mezitím se Řecko rozh...
• Ekonomický komentář - Budou akcie v SP 500 znovu testovat 1130?
  Témata? Sentiment by se tento týden mohl potenciálně znovu změnit, jelikož bude zveřejněna spoust...
• Ekonomický komentář Saxo Bank
  Komentářo Přes noc byla zveřejněna velmi silná data z Číny: skutečný HDP (11.9% YoY), maloobcho...
• Ekonomický komentář - 01.06
  Komentářo Australská Stavební povolení (Building Approvals) a čínské PMI zklamaly při obchodování ...
• Ekonomický komentář - 01.07
  Komentářo ADP změna zaměstnanosti (Employment Change) v USA zklamala, když dosáhla 13 ti...
• Ekonomický komentář - 02.07
  Komentář o Dnes se všechna pozornost zaměřuje na nonfarm payrolls, když uvidíme první po...
• Ekonomický komentář - 02.08
  Komentářo Čínský výrobní sektor nyní zažívá pokles, alespoň podle jednoho ze dvou PMI zveřejněných přes víke...
• Ekonomický komentář 03.05
  Komentář? EU si zvolila šokový scénář a zaplavila trh řeckým záchranným balíkem (110 mld. EUR ...
• Ekonomický komentář - 03.08
  Komentářo ISM Výrobní (Manufacturing) zaznamenal 55.5 (Saxo: 55.1, konsensus 54.0), což...