Pondělí 22. červenec 2019 14:16
reklama
reklama
XTB analyticky-report
reklama
RoboMarkets

Dnešný výhľad pre akcie

19.05.2010 11:02  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Optimizmus zo začiatku roka je už dávno preč. Problémy Grécka a obavy o presunutie týchto problémov na iné krajiny, utesňovanie menovej politiky v Číne a prudký prepad akcií z pred dvoch týždňov... toto všetko vytvára na finančných trhoch obrovskú neistotu a vysokú volatilitu. Presvedčiť sme sa o tom mohli aj včera, kedy akcie v úvode dostali naozaj veľa pozitívnych správ, no nakoniec aj tak prudko prepadli. Dôvodom boli prísne kroky nemeckého regulátora BaFin zamerané na obmedzenie špekulácii s akciami finančných spoločností, s credit default swapmi na dlh krajín a s dlhopismi krajín Eurozóny.

BaFin zakazuje nekryté špekulácie


Regulátor totiž do konca marca 2011 obmedzil nekryté krátke predaje akcií desiatich vybraných finančných inštitúcií, zakázal nakupovanie credit default swapov na dlhy krajín Eurozóny (úverové deriváty určené na zabezpečenia sa proti defaultu veriteľa), pokiaľ kupca nemá nakúpené aj podkladové dlhopisy a zakázané boli aj krátke predaje dlhopisov krajín Eurozóny. Tento krok okamžite vyvolal špekulácie, že Nemecko niečo skrýva a jednotná mena bola okamžite prudko vypredávaná. Rovnako aj akcie US finančných spoločností.

Regulátor zabúda na vlastné slová

Včera prijaté obmedzenia, ktoré majú platnosť od dnes sú zaujímavé v tom, že ešte 8. marca nemecký BaFin vydal štúdiu v ktorej písal, že nenašiel žiadne dôkazy, že by sa na trhu s CDS masívne špekulovalo proti gréckym dlhopisom. Rovnako regulátori zabudli aj na to, že zákazy krátkych predajov majú negatívny dopad na finančné trhy a veľmi často zvyšujú mieru prepadov akcií miesto toho, aby ju znížili.

Akcie strácajú aj napriek zákazom

To môžeme vidieť aj dnes, kedy akcie väčšiny zasiahnutých akcií klesajú: Deutsche Bank -0,9%, Allianz -0,8%, Munich Re -1%, Deutsche Boerse -1,59%. Nedostavil sa ani očakávaný short squeeze, teda masívne zatváranie predchádzajúcich krátkych pozícii. Trh je celkovo naladený negatívne a o 09:50 index FTSE 100 klesá o 1,15%, francúzsky CAC stráca 1,53% a nemecký DAX klesá o 0,87%.

Nemecko len predjedlo?


Pripomíname, že vzhľadom na kroky Nemecka by podobné zákazy mohli prijať aj ostatné krajiny... Napríklad francúzske banky totiž majú tiež značnú expozíciu voči krajinám PIIGS... Preto ďalším adeptom na zákaz krátkych predajov mohlo byť práve Francúzsko. Volatilita na akciovom trhu tak bude určite vysoká a preto je potrebné stále zachovať zvýšenú opatrnosť.

Výhľad na dnes

Správa o obmedzeniach nekrytých špekulácií nemeckým BaFinom dnes bude pútať najvyššiu pozornosť obchodníkov. V mysliach obchodníkov totiž bude stále kolovať myšlienka, že Nemecko niečo skrýva. Preto by dnes mohli mať navrch skôr špekulanti očakávajúci pokles. Nakoľko je ale otázne, ako sa situácia vykryštalizuje, ponechávame zatiaľ výhľad pre dnešný deň ako neutrálny. Korporátny kalendár dnes ponúka z dôležitejších výsledkov len kvartálne výsledky maloobchodného predajcu Target, no vyššia pozornosť sa bude sústreďovať na včerajší lepší ako očakávaný zisk technologického gigantu Hewlett-Packard. Ten zverejnil za 2Q zisk na akciu o 4 centy lepší než konsenzus 1,05 USD a firma zároveň zvýšila vyhliadky zisku pre celý rok. Akcie spoločnosti v after hours obchodovaní vzrástli o 2,27%. Makoroekonomický kalendár dnes ponúka len výsledky inflácie za apríl a zápisnicu z posledného zasadnutia FOMC, no nakoľko je napätie na trhu v poslednej dobe vyššie, FED určite nediskutoval o krokoch smerujúcich k utesňovaniu menovej politiky. Z ostatných udalostí dávame do pozornosti možné hlasovanie o regulácii finančného sektora v senáte. Pokiaľ by konečne bola reforma schválená, mala by určite negatívny dopad na akcie finančných spoločností. Volatilitu na trhu by dnes mohla zvyšovať aj blížiaca sa exspirácia opcií na akcie.

Technická situácia

Formácia hlava-ramená, ktorú sme včera pri futures na SP500 avizovali nebola vyplnená a miesto toho akcie poklesli na najnižšiu úroveň od piatku 7. mája, teda deň po veľkom bleskovom prepade akcií. Pozitívom je, že včerajším poklesom bol zatvorený gap z pondelku 10. mája, kedy boli oznámené záchranné plány pre Eurozónu a zároveň pokles udržala klesajúca línia ťahaná z miním z minulého piatku. Od týchto úrovní sa nedá vylúčiť silnejší nárast nahor, no trh bude určite volatilný a podobný obrat ako včera môže prísť rovnako rýchlo. Support na 1105, rezistencie na 1117 a 1130.


 

SP500

 

 

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Dnešní zhoršení sentimentu táhnou místo politiky technologie. Profituje z toho jen
    Německé volby dopadly z tržního pohledu lehce negativně. Akciím nijak neublížily, ale výnosy německých dluhopisů se během dne posouvaly dolů. Spolu s tím navyšovalo ztráty také euro, které se vůči dolaru nachází na 1,1875.
  • Dnešný deň v znamení ECB
    Minimálne pohyby trhu za posledných 24 hodín sú známkou toho, že trh očakáva veľkú udalosť. Tou dnes bude zasadnutie ECB, pričom sa však nekladie dôraz na rozhodnutie o úrokových sadzbách, no na vyjadrenie Tricheta o tom, či a kedy Rada guvernérov plánuje zvýšiť úrokovú sadzbu.
  • Dnešný makrokalendár
    Nesie sa už vo víkendovom duchu. Dnes sme sa ráno dočkali len inflačných dát z výroby v Nemecku...
  • Dnešný makrokalendár
    Nesie sa už v znamení sviatkov,keď neobsahuje žiadne podstatné zverejnenia. Z regionálny...
  • Dnešný prepad Bitcoinu v historickom kontexte
    Bitcoin sa dnes nakrátko obchodoval tesne nad úrovňou 12 tis. USD. Včera pritom ukončil obchodovanie tesne pod úrovňou 17 tis. dolárov. Denný drawdown (rozdiel medzi minimálnou a zatváracou hodnotu z predošlého dňa) dosiahol takmer 4700 USD, čo je najviac v mladej histórii tejto kryptomeny. Vyššia absolútna volatlita smerom nadol je na BTC od jeho prudkého rastu novým fenoménom. V posledných troch dňoch dosiahol denný drawdown zakaždým minimálne 2000 eur. Dovtedy pritom takéto úrovne nedosiahol nikdy.
  • Dnešný výhľad EURUSD
    No nekúp to... Posledný vývoj ceny EURUSD nazn...
  • Dnešný výhľad na EURUSD
    Draghi včera poslal euro nadol. A to poriadne. Jeho prejav by sme mohli zhrnúť v troch bodoch: 1. existuje riziko pre rast a infláciu; 2. analytici v rámci...
  • Dnešný výhľad na EURUSD
    Dohoda o budúcej dohodeVčerajšia obchodná seansa ...
  • Dnešný výhľad na GBPUSD
    Nový týždeň začína poklesom libry a kábel je najnižšie za posledné dva týždne. Náš výhľad ostáva klesajúci s cieľ...
  • Dnešný výhľad na NZDUSD
    Na NZDUSD sme boli včera neutrálny s rizikami na strane poklesu k 0,6450. Potenciál poklesu vak v pomere k riziku nebo...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Bernankeho schladenie Dlho očakávané piatkové vy...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Sumár včerajšieho dňa Počas včerajšej obchodnej seansy ...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Skepsa na devízovom trhu pokračovala aj počas stredajšieho ázijského obchodovania. Dôvody sú stále tie isté: Nedôvera a takmer nekonečne veľa otáznikov nad európskym záchranným balíčkom (najmä odkiaľ a ako rýchlo sa do neho dostanú peniaze, spôsob a rýchlosť jeho čerpania), či nejasnosti nad spôsobom implementácie politických sľubov o ďalších fiškálnych úsporách v eurozóne. Takéto prostredie tak euro silne škodilo a energiu mu nedodávala ani stále sa prehlbujúca strata dôvery voči ECB. A jej menovej politike a pochybnosti trhu (napriek dementujúcim výrokom tejto centrálnej banky) o tom, že má situáciu pevne v rukách a pod kontrolou. A rovnako, že nehrozí vyššia infláciu ako výsledok jej kvantitatívneho uvoľňovania, o ktorom nikto (a zdá sa, že ani samotná ECB- ako povedal centrálny bankár Noyer) nevie v akom rozsahu a v akej dĺžke bude uskutočňované. Trhy takúto neistotu nemajú radi a tak preferovali útek do dolárovej náruče pred držbou spoločnej meny EMU. Celkovo sa tak dolár vynáral z nočného devízového stintu opäť raz silnejší o 0,30% (dolárový index).
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Pozitívny prívalVčerajšie obchodovanie na finančn&a...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Grécka komédia Grécka komédia vyvrcholila cez víkend, kedy sa ministri financií Eurozóny dohod...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Dnešný výhľad pre EURUSDEurópski men...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Cez víkend dostala spoločná európska mena EURo infúziu v podobe 750 mld. EURo, 440 mld. EURo zatiahnu krajiny Eurozóny, 60 mld. EURo pôjde z rozpočtu EU a 250 mld. EURo poskytne vo forme pôžičky Medzinárodný menový fond. Najväčšia záchrana starého kontinentu v podobe spoločnej „intervencie“ v prospech EURa tak bude znamenať výrazné spomalenie ekonomiky starého kontinentu (peniaze sa primárne použijú na splatenie dlhov, nie na reálny rozvoj ekonomiky) .
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Riziko klesáRiziková averzia počas nočného obchodov...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Normal 0 21 false false false SK X-NONE X-NONE MicrosoftInte...
  • Dnešný výhľad pre EURUSD
    Vymazanie strátEURUSD v priebehu necelých 24-hod&iacut...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama