Čtvrtek 28. březen 2024 17:14
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei ProTrader

Půjčte si naše zlato, ať máte na dolary, nabízejí tajně centrální banky

19.01.2012 17:55  Autor: Patria  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Žízeň vyprahlého finančního sektoru po dolarové likviditě spolu se snahou půjčky „ututlat“ donutila centrální banky po celém světě k desetiletí nevídanému nárůstu objemu půjčovaného zlata. Centrální banky své obchody se zlatem nezveřejňují a oficiální místa o této tajné strategii, o níž obchodníci s komoditami spekulují již několik měsíců, také mlčí, ale podle statistik Thomson Reuters GFMS důkazy existují. Převis nabídky zlata od komerčních bank, které si za něj na trhu chtějí půjčovat dolary, navíc zřejmě negativně doléhá na cenu tohoto žlutého kovu.

Centrální banky sice drží ve svých rezervách jednu šestinu veškerého zlata, které zatím bylo na planetě vytěženo, ale jejich počínání na trhu je zastřeno rouškou tajemství. Ani jedna z institucí zodpovědných za národní měnovou politiku totiž své každodenní transakce se zlatem nezveřejňuje. Vysledování pohybů zlata centrálních bank navíc znesnadňuje ještě fakt, že jej centrální banky využívají pro obchodování na vlastní účet.

Statistiky agentury Thomson Reuters a výzkumné společnosti GFMS orientované na komodity však tyto problémy překonávají a sledují objemy, které banky půjčují. Tento týden jejich údaje ukázaly, že v loňském roce došlo k prvnímu nárůstu objemu zlata půjčovaného centrálními bankami. Jedná se přitom o první nárůst od roku 2000! Konkrétní číslo sice GFMS zatím nezveřejnila, ale mluví o „mírném nárůstu“, poté, co objem vypůjčeného zlata v roce 2010 stagnoval na 700 tunách při dosavadním rekordu na úrovni 5 tisíc tun v roce 2000.

Loňský obrat v klesajícím trendu přišel v době, kdy v Evropě zamrzal mezibankovní peněžní trh kvůli obavám z šíření krize, a centrální banky hledaly cesty, jak bankám zahnaným do kouta pomoci – včetně využívání nestandardních opatření. „Existuje stále více důkazů toho, že krátkodobé úvěry komerčních bank od centrálních mohly v loňském roce výrazně vzrůst a finanční instituce k získání dolarů využívaly zlata,“ komentuje svá data společnost GFMS.

Oblíbenost této praxe potvrzuje i fakt, že krátkodobé sazby za půjčení zlata na konci loňského roku klesly na rekordní dno. Na začátku prosince byla dokonce měsíční sazba za půjčení zlata mínus 0,57 procent, což znamenalo, že banky musely platit za výměnu tohoto drahého kovu za dolary.

„Úsilí, s jakým se komerční banky v eurozóně na trhu snažily půjčovat své zlato, bylo na konci loňského roku tím nejasnějším znamením „honby za hotovostí“ a dolehly i na cenu zlatých cihel,“ říká k dění na trzích komentátor listu Financial Times Jack Farchy. Nesouhlasí s ním však hlavní analytik GFMS v oblasti kovů Philip Klapwijk, který tvrdí, že swap USD/zlato je čistě finanční operací neměl by tak cenu zlata na trhu nijak ovlivňovat.

Analytici Goldman Sachs nicméně v nedávné zprávě také upozorňují, že „tlak na pokles vzešlý z problémů evropských bank s vlastním financováním vedl k cenám zlata s diskontem vůči úrovním odpovídajícím úrovní amerických úrokových sazeb.“ Cena zlata v posledním kvartále loňského roku klesla o pětinu z 1900 dolarů za trojskou unci až pod 1550 dolarů za unci.

Vývoj ceny zlata za poslední rok (USD/unce)

zlato rok

Ve své aktuální prognóze společnost GFMS sice z krátkodobého pohledu varuje před pokračující volatilitou ceny zlata, ale očekává, že průměrná cena zlata by se mohla v prvním pololetí pohybovat kolem 1640 USD/unce. Koncem letošního roku, či zkraje roku 2013 prý může cena za unci zlata dle prognózy GFMS vystoupit nad 2000 dolarů, tím ale prý může více než desetiletý růst ceny kovu skončit.

„Obavy o dlouhodobou hodnotu skoro všech světových měn včetně amerického dolaru, který našel oblibu u investorů pouze jako „nejlepší z nejhorších možností“ zůstávají akutní,“ vysvětluje zpráva GFMS hlavní motiv pro další útěk investorů ke zlatu ve světle pokračující krize v Evropě. Varuje však, že ve chvíli kdy se bouře ekonomické krize uklidní, přijde konec dlouhodobého růstu ceny zlata. „Dekádu trvající býčí trh na zlatu se blíží do své poslední fáze; jakmile se změní makroekonomické prostředí a investice do zlata ochabnou – zřejmě někdy v příštím roce – rozvine s klesající trend ceny,“ upozorňuje zpráva GFMS.

Zlato nepřetržitě zdražuje už od roku 2001, má tak za sebou 11 růstových let. Za tu dobu se cena kovu zvýšila o více než 600 procent. Na maximum se kov ocitl loni v září, kdy se cena vyšplhala nad 1920 dolarů. V roce 2001, kdy růstová šňůra začala, se zlato prodávalo kolem 250 dolarů.

(Zdroj: CNBC, Financial Times, GFMS, ČTK, Reuters, Bloomberg)

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Pšenice – Tlak na pokles
    Cena květnového kontraktu na evropskou pšenici za poslední dva týdny klesla přibližně o 1 %. Tlak na pokles cen evrops...
  • Ptáček kiwi dolétal po snížení sazeb k pětiletým minimům na NZD/USD
    Po dlouhých měsících očekávaného růstu sazeb a rychlém květnovém obratu v rétorice novozélandské centrální banky (RBNZ...
  • „Pták je volný“, Musk dnes dokončí nákup Twitteru a stáhne jeho akcie z burzy. Ve firmě už provedl „čistku“ a zřejmě obnoví účet exprezidentu Trumpovi
    Akcie sociální sítě Twitter budou dnes před začátkem obchodování z newyorské burzy staženy. Včera uzavřely na ceně 53,70 dolaru za kus. Elon Musk, nejbohatší člověk na světě, šéf automobilky Tesla, dnes totiž má dokončit svoji akvizici firmy.
  • Publikovaná statistika podpořila trhy.
    Včera, akciový trh USA uzavřel obchodní seanci mírným růstem hlavních indexů, poprvé za poslední 3 dni. Celkově, v růs...
  • Publikovaná statistika podpořila trhy.
    Včera, akciový trh USA uzavřel obchodní seanci mírným růstem hlavních indexů, poprvé za poslední 3 dni. Celkově, v růs...
  • Půjčit si nemusíte jenom v bankách
    Hypotéka je nástrojem pro nákup nemovitosti pro osoby, které si jinak nemohou na nemovitost našetřit. Každý však ví, j...
  • Půjčky ihned na účet jsou opředeny mýty. Také se s nimi potkáváte?
    Od počátku 90. let až do prosince 2016 byly české nebankovní půjčky divokým západem. Pak je zkrotil zákon o spotřebitelském úvěru, který postavil nebankovní půjčky na roveň bankovním, zejména co se role poskytovatelů týká. Avšak vzniklé mýty o půjčkách, mezi nimi i o půjčkách ihned na účet, se tradují dodnes. Podívejme se na tři nejčastější.
  • Půjčování peněz přímo lidem: Lze dosáhnout na opravdu zajímavý výnos?
    Aukční platformy, prostřednictvím kterých můžete půjčovat své peníze lidem a získávat výnos až několik desítek procent ročně jsou...
  • Půjčovat vlastní peníze jiným lidem může vynášet i 35 % ročně. Jak na to?
    Představte si „tržiště“, kde vidíte poptávky reálných lidí, kteří potřebují půjčit. A sami si můžete vybrat, komu své peníze půjčíte. Výnosy z tohoto byznysu mohou být i 35% ročně. O těchto lidech máte kompletní informace: uvedou výši svého příjmu, na co chtějí peníze použít, kolik si chtějí půjčit nebo jaký jsou ochotni akceptovat úrok. A vy se jen rozhodnete, jestli někomu z nich chcete půjčit nebo počkáte na lepší nabídku.
  • Půjčovat vlastní peníze jiným lidem může vynášet i 35 % ročně. Je to hodně nebo málo?
    Představte si „tržiště“, kde vidíte poptávky reálných lidí, kteří potřebují půjčit. A sami si můžete vybrat, komu své peníze půjčíte...
  • Půjčte si přímo od lidí za lepší úrok než v bance!
    Díky aukčnímu systému půjčování peněz si můžete sjednat půjčku s úrokem již od 6 % ročně. Nabídky si totiž vybíráte sami přímo...
  • Půjde cena Bitcoinu na 30 000 dolarů nebo vystoupá na 50 000 dolarů?
    Cenová trajektorie BTC šla od listopadových 69 000 USD spíše dolů. Momentálně se cena drží na 42 000 USD. V prosinci zaznamenal Bitcoin největší měsíční ztrátu od května 2021, propadl se o 49,2% z listopadového maxima.
  • Půjde US inflace v čínských šlépějích 🔝❓
    Inflační data z Číny způsobila velká překvapení. Výrobní PPI inflace se zvýšila o 4,4 % YoY při očekávání růstu o 3,5 %. V minulém měsíci dosáhla PPI inflace na 1,7 % YoY. Spotřebitelská inflace CPI se zvýšila o 0,4 % při očekávání růstu o 0,3 % a předchozímu poklesu o 0,2 % YoY. Výrazný nárůst inflace spouští poplašný signál, nicméně v minulém roce byla v březnu v Číně pandemie na vrcholu, takže základna byla velmi nízká. Podobný efekt se týká také západních zemí, nicméně zde bychom se ještě vyššího efektu měli dočkat v dubnu či květnu.
  • Pullback na párech s JPY, USDJPY pod 150,00
    V ranních hodinách nové evropské seance můžeme pozorovat posilování japonského jenu. Měnové páry USD/JPY a EUR/JPY klesly přibližně o 0,7 %. Pokles dolaru vůči jenu lze částečně vysvětlit poklesem výnosů amerických dluhopisů. Výnos desetiletého dluhopisu klesl na 4,385 %. Rozsah pohybu na JPY je však větší než na ostatních párech, přičemž v tuto chvíli se neobjevily žádné další informace, které by mohly vysvětlit sílu japonské měny.
  • Půlminutový reklamní spot na Super Bowlu stál druhý rok v řadě sedm milionů USD
    Cena půlminutového reklamního spotu na letošním finále ligy amerického fotbalu Super Bowl činila druhý rok za sebou rekordních sedm milionů dolarů (více než 163 milionů Kč). Super Bowl je největší reklamní scénou, kde se firmy přetahují o omezený počet spotů, aby se jejich produkty dostaly do povědomí milionů spotřebitelů.
  • Půlminutový reklamní spot na Super Bowlu stál rekordních sedm milionů USD
    Cena půlminutového reklamního spotu na letošním finále ligy amerického fotbalu Super Bowl se vyšplhala na rekordních sedm milionů dolarů (více než 155 milionů Kč), informují americká média. Televizní společnost Fox uvedla, že za reklamu na této akci vybrala na tržbách rekordních zhruba 600 milionů dolarů. Finále se konalo v neděli.
  • Pumpaři ignorují pokles ceny ropy
    „Loňské ztráty nutí čerpací stanice, aby si navyšovaly marže na prodeji pohonných hmot. Příliš se proto nehrnou do konkurenčního boje a záměrně přehlížejí pokles ceny ropy na trzích,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Pumpaři se obávají lockdownu. Ceny pohonných hmot zatím nezlevňují
    „Lockdown pravděpodobně sníží poptávku řidičů po pohonných hmotách. To kromě poklesu cen benzínu a nafty může vést k uzavírání některých čerpacích stanic. Toho jsme již byli svědky při první vlně pandemie. Druhá vlna však může některé čerpací stanice uzavřít jednou provždy,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Pumpování peněz do ekonomiky má zelenou
    „Vzhledem k uvolněné měnové politice centrálních bank a rozhazovačné rozpočtové politice vlád je vhodné nakupovat aktiva, která si budou udržovat hodnotu. Naopak přestává dávat smysl vytvářet velké peněžní zůstatky, které v čase budou ztrácet kupní sílu,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Purple Trading Club - jedna z příčin ziskovosti našich klientů?
    Dlouhodobě vysoká míra ziskovosti našich klientů je v kontextu finančních trhů opravdovým unikátem. Tím spíše, že naši obchodníci a investoři jsou už druhý rok po sobě mezi nejziskovějšími v celé Evropě. A může za to také Purple Trading Club, unikátní vzdělávací koncept, který u žádného jiného brokera nenajdete.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani