Středa 18. února 2026 17:35
reklama
Swissquote Bank
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding NEW 2
reklama
RebelsFunding nová zóna

Kyberbezpečnostní Palo Alto Networks zveřejnil výsledky za 2Q, výhled ziskovosti je pod očekáváním

18.02.2026 13:35  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Americká společnost Palo Alto Networks, působící v oblasti kybernetické bezpečnosti, reportovala výsledky za 2Q fiskálního roku 2026, který skončil 31. ledna 2026. Výsledky na straně výnosů byly podle očekávání a ziskovost byla nad odhady Wall Street. Analytici poznamenali, že výsledky jsou solidní, ale výhled výnosů se plošně zvýšil, zatímco výhled ziskovosti plošně klesl.



Výsledky společnosti Palo Alto Networks (PANW) za 2Q FY 2026

 

2Q FY 2026

Konsensus 2Q 2026

2Q FY 2025

Výnosy (mld. USD)

2,59

2,58

2,26

Čistý zisk (mil. USD)

432

--

267

Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)

1,03

0,94

0,81

Výsledky za 2Q

Společnost reportovala za 2Q výnosy ve výši 2,59 mld. USD, což představuje meziroční růst o 15 %.

  • Výnosy z produktů dosáhly 514 mil. USD, což představuje meziroční růst o 22 % a bylo to mírně nad očekáváním trhu (492,1 mil. USD).
  • Výnosy z předplatného a podpory činily 2,08 mld. USD, tedy o 13 % více než před rokem ve stejném období a v souladu s odhady analytiků (2,09 mld. USD).


Očištěná provozní marže zaznamenala meziroční růst o 190 bazických bodů na 30,3 %.

Výdaje na výzkum a vývoj dosáhly 511 mil. USD, tedy o 1 % více než před rokem, což je pod očekávanými 552,4 mil. USD.

Zbývající nasmlouvané závazky (RPO) činily 16 mld. USD, což znamená meziroční růst o 23 % a je to mírně nad odhady (15,81 mld. USD).

Roční opakující se výnosy (ARR) z nové generace bezpečnostních řešení dosáhly 6,3 mld. USD, tedy mírně nad očekáváním trhu (6,14 mld. USD).

Očištěné volné hotovostní toky (FCF) dosáhly 502 mil. USD.


Výhled na 3Q

Pro třetí kvartál fiskálního roku 2026 společnost očekává:

  • Výnosy v rozmezí 2,941 až 2,945 mld. USD, tedy nad očekáváním 2,61 mld. USD a reprezentuje to meziroční růst o 28 až 29 %.
  • Očištěný zisk na akcii ve výši 0,78 až 0,80 USD. Konsensus trhu byl položen výše na 0,92 USD.
  • Roční opakující se výnosy (ARR) z nové generace bezpečnostních řešení na úrovni 7,94 až 7,96 mld. USD, což reprezentuje meziroční růst o 56 %.
  • Zbývající nasmlouvané závazky (RPO) ve výši 17,85 až 17,95 mld. USD, což je nad konsensem 16,23 mld. USD a reprezentuje to meziroční růst o 32 až 33 %.

Výhled na fiskální rok 2026

Společnost aktualizovala svůj výhled a za celý fiskální rok 2026 nyní očekává:

  • Výnosy v rozmezí 11,28 až 11,31 mld. USD, dříve společnost očekávala 10,50 až 10,54 mld. USD. Očekávalo se 10,53 mld. USD.
  • Očištěnou provozní marži v rozmezí 28,5 až 29 %, dříve společnost odhadovala 29,5 až 30 %.
  • Očištěný zisk na akcii ve výši 3,65 až 3,70 USD, tedy pod konsensem 3,87 USD. Dříve společnost projektovala 3,8 až 3,9 USD.
  • Roční opakující se výnosy (ARR) z nové generace bezpečnostních řešení 8,52 až 8,62 mld. USD, dříve společnost odhadovala 7,0 až 7,1 mld. USD. Očekávalo se 7,07 mld. USD.
  • Zbývající nasmlouvané závazky (RPO) v rozmezí 20,2 až 20,3 mld. USD, tedy nad konsensem 18,75 mld. USD. Dříve společnost projektovala 18,6 až 18,7 mld. USD.
  • Očištěnou marži volných hotovostní toků ve výši 37 %, dříve očekávala 38 až 39 %.

Komentář vedení

„Zaznamenali jsme pokračující silný zájem o platformizaci, což je trend, který zrychluje díky umělé inteligenci, zákazníci mají velký zájem o modernizaci a sjednocení své infrastruktury kybernetické bezpečnosti, což je plně v souladu s naším přístupem. Rovněž jsme zaznamenali stabilní a silné zavádění AI zabezpečení, což bude podle našeho očekávání dlouhodobý trend,“ uvedl generální ředitel Nikesh Arora. „Jsme nadšeni, že můžeme přivítat zaměstnance společností Chronosphere a CyberArk, kteří nám v budoucnu pomohou pohánět náš růst,“ dodal Arora.

„Znovu jsme dosáhli silného růstu výnosů, který byl doplněn provozní efektivitou, přičemž jsme již třetí kvartál v řadě zaznamenali očištěné provozní marže přesahující 30 %,“ uvedl finanční ředitel Dipak Golechha. „Napříč společnostmi CyberArk a Chronosphere zavádíme stejné osvědčené postupy provozní dokonalosti, kterými se společnost Palo Alto Networks řídí v posledních několika letech, a těšíme se, že po uzavření transakcí vytěžíme z jejich integrace významnou hodnotu,“ dodal Golechha.

Pohled analytiků

Analytici z RBC Capital Markets uvedli, že výsledky jsou solidní, ale výhled výnosů se plošně zvýšil, zatímco výhled ziskovosti plošně klesl.

Analytici z Vital Knowledge poznamenali, že výsledky ukazují pozitivní překvapení u zisku, které je taženo vyššími provozními maržemi a dva klíčové ukazatele poptávky (ARR nové generace a RPO) byly mírně nad plánem. Nicméně změna ve výhledu je podle analytiků matoucí, protože nyní zahrnuje i nedávno uzavřenou dohodu o akvizici společnosti CyberArk.

Analytici z Bloomberg Intelligence uvedli, že očekávání společnosti Palo Alto ohledně 53-54% růstu ARR z nové generace bezpečnostních řešení, a to včetně akvizic společností CyberArk a Chronosphere, naznačuje, že organický růst v tomto segmentu by mohl zpomalit k úrovni lehce nad 20 %.

Akcie Palo Alto Networks

Akcie Palo Alto Networks (PANW) v předburzovní fázi obchodování klesají o 7,65 % na 151 USD. 



Akcie Palo Alto Networks Inc (PANW) před výsledky na 163,5 USD

Ukazatel

 

Ukazatel

 

Kapitalizace (mld. USD)

132,1

P/E

84,5

Vývoj za letošní rok (%)

-11,2

Očekávané P/E

42,8

52týdenní minimum (USD)

144,1

Prům. cílová cena (USD)

217,8

52týdenní maximum (USD)

223,6

Dividendový výnos (%)

--


Michal Bárta, Fio banka, a.s.

Zdroj: Palo Alto Networks, Bloomberg

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading patterns