Pátek 21. června 2024 13:40
reklama
Purple trading AI
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple Ebook Smart Money Concept
reklama
InstaForex ETF

Aká úroveň páky je bezpečná?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Zhruba pred dvoma rokmi v rozhovore pre CNBC Warren Buffett parafrázoval svojho partnera Charlieho Mungera, že sú iba tri možnosti ako môže múdry človek dostať na mizinu a to kvôli alkoholu, ženám a páke (“My partner Charlie says there is only three ways a smart person can go broke: liquor, ladies and leverage.”). Ako si poradiť s alkoholom a ženami je téma na celú knihu, tak sa pozrime ako si postrážiť páku.



Používajte páku primeranú obchodnej stratégii

Na začiatok nezabudnime spomenúť, že samotná vysoká páka nie je nebezpečné zlo ale zďaleka nie je vhodná na každú obchodnú stratégiu. Pokiaľ je páka primeraná obchodnej stratégii a trader vie čo robí, tak je to úplne v poriadku. Problém nastáva, keď niekto začne používať vysokú páku vtedy, keď je to nevhodné, čo môže mať veľmi rýchle a nepriaznivé následky.

Tým je myslené napríklad aj to, že ak chce niekto investovať podobným štýlom ako páni z Berkshire Hathaway, nebude rozumné obchodovať s vyššou pákou, najlepšie so žiadnou. Pri dlhodobej stratégii je nevyhnutné počítať s občasnými poklesmi ceny a pri neuváženom zaťažení pákou by to mohlo znamenať ohrozenie až likvidáciu celého obchodného účtu.

Vysoká páka neznamená, že ju musíte využívať non-stop

Ak získate páku 1:500, tak môžete obchodovať stále rovnako rizikovo ako predtým ale veľkou výhodou (v niektorých prípadoch nevýhodou) je fakt, že pri profesionálnych podmienkach dochádza k aktivácii stop outu podstatne neskôr ako v prípade retailových klientov.

To znamená, že ak budete ako profesionálny klient obchodovať rovnaké celkové objemy na rovnako veľkom účte ako predtým na retail, tak dokážete ustáť výraznejšie výkyvy trhu za cenu toho, že ak by došlo k stop outu, tak Vám na účte zostane výrazne menej peňazí ako pri stop oute za maloobchodných podmienok.

Aj páka 1:20 môže byť nebezpečná

Maximálna páka pre retail klientov na akciových indexoch je momentálne v Európe 1:20 a stop out sa aktivuje pri 50% krytí. Takže pri maximálnom využití tejto páky znamená pohyb aktíva o 5% nárast alebo pokles hodnoty účtu o 100%. Keďže stop out sa aktivuje pri 50% krytí, tak pohyb o 2,5 percenta nesprávnym smerom znamená aktiváciu stop outu. Takéto pohyby môžu nastať na trhu hocikedy a relatívne rýchlo, niekedy aj v priebehu dňa.


SP500 CFD - graf D1 - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets

Pri forexe je maximálna páka 1:30 a takže k stop outu dôjde pri pohybe 1,67%, čo je tiež niečo, čo sa môže na trhu v relatívne krátkom čase udiať. Aj preto je na mieste zvážiť, aká páka je vhodná pre Vašu stratégiu.

Keď vstupujete do pozície, tak okrem potenciálnych ziskov treba myslieť aj na potenciálne straty. Ak na základe technickej analýzy predpokladáte, že je na nejakej úrovni support, ktorý by mal inštrument udržať, tak musíte otvoriť pozíciu v takej veľkosti aby pri prepade na daný support nenastal ani zďaleka margin call alebo nebodaj stop outu a ak by ste si kúsok pod ten support nastavili stop loss, bola by to pre Vás akceptovateľná strata.

Nemôže sa stať, že by ste v momente prepadu na spomínaný support boli zrazu v ohrození celého účtu. Preto musíte počítať opačne a z akceptovateľnej straty v peniazoch a akceptovateľného pohybu na trhu vypočítať veľkosť pozície a neotvárať obchody podľa toho koľko chcete zarobiť. Celkové zaťaženie účtu finančnou pákou bude v mnohých prípadoch oveľa nižšie ako limit určený regulátorom.

Vysoká páka a roboty

Keďže počítač dokáže reagovať na podnety výrazne rýchlejšie ako ľudská bytosť, tak mnohé automatické obchodné systémy na rôznych trhoch v dnešnej dobe využívajú relatívne vysokú páku a robia vysokofrekvenčné obchody, skalpy, kde uzatvárajú obchody v zisku pár bodov, čo by človek nemal šancu stíhať manuálne zadávať.



Je to jeden z príkladov ako používať vysokú páku relatívne bezpečne a robia to tak aj veľké finančné inštitúcie. Nie je to také jednoduché, je potrebné vedieť vytvoriť ziskovú stratégiu, ktorá naozaj funguje a tiež ju vedieť naprogramovať aby tak aby to fungovalo. Preto asi nikto nebude takého robota predávať na internete za pár dolárov ale možno sa niekto nájde.

Bezpečné využitie páky - záver

Každému obchodníkovi vyhovuje iná úroveň páky, nech už si zvolíte akúkoľvek, musíte mať situáciu pod kontrolou aby to nebol viac gambling ako trading. Ak Vám stále nie je úplne jasné ako funguje páka alebo si neviete vypočítať akú veľkosť pozície môžete bezpečne otvoriť, nie je to žiadna hanba a určite bude pre Vás zatiaľ bezpečnejšie trénovať na demo účte, čítať články, pozerať videá alebo sa o tom rozprávať s ľuďmi ako rýchlo prerobiť peniaze a zanevrieť na finančné trhy.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Admirals spouští jedinečnou službu Copy Trading
    Admirals spustil službu Copy Trading v květnu 2021 a zatím se ukázalo, že tato funkce je mezi klienty oblíbená.
  • Adrenalin – traderova zhouba
    Někdy si říkáme, že za všechna špatná rozhodnutí, za všechny chyby a za všechny ztráty v tradingu si můžeme sami, a současně, že jsme tomu mohli při aktivaci trochy zdravého rozumu zabránit. Osobně si myslím, že to tak je, ale také připouštím, že občas v nás některé situace zažehnou něco, co se našemu se zdravému úsudku vymyká a v důsledcích přináší všechny ty nepříjemné prožitky a výsledky.
  • Aerolinky – dobrá alebo zlá kúpa?
    Pri vypuknutí korony v Európe a USA si akcie dosť vytrpeli. Technologické akcie až tak nepoklesli keďže technológie vedia fungovať aj bez fyzického zásahu (Ako napr. internet, servery atď). No aerolinky sú z tých čo sú stále v strate. Amazon napríklad stihol ísť na nové all time high (ATH) a väčšina indexov je späť na vrcholoch kde boli než prišiel pokles. Aerolinky sú ale stále o 50 alebo viac percent nižšie. Je to dobrá investičná príležitosť?
  • Afektivní heuristika – Podle čeho určujeme míru rizika
    Vnímat skutečnost by měla být samozřejmost, ale jsme toho vůbec schopní? Článek o tom, jakým způsobem jsou zkreslována rizika v běžném životě i tradingu.
  • After-lunch breakout na DAXu
    Můj názor na takzvaný London breakout (dále jen „LB“) asi již znáte (tímto termínem si já označuji všechny breakouty, které jsou fixované na pevný čas vystavení pokynu do trhu a průraz časového pásma určité délky do onoho okamžiku, nemusí to být nutně právě 9 hodin a časové pásmo od 8 do 9 hodin). Pokusím se sem dát strategii na DAX a současně ukázat na možná úskalí celého procesu obchodování a backtestingu.
  • Ach ta geometrie!
    …aneb všude samé trojúhelníky…
  • Ach ty daně
    Ach ten ministr zdravotnictví. Nový ministr vypadá rozumně, ale zase tam je nějaký problém.
  • Ach ty ztráty
    Budu se opakovat. Ztráta je nedílnou součástí tradingu a nám, obchodníkům nezbývá než se s tím vyrovnat. Kdo se s tím naučí žít, má nakročeno k tomu uklidnit svoje obchodování a tím se přiblížit skvělým výsledkům. Pamatujte, že ztráta je jedinou věcí, kterou máte v tradingu zcela ve svých rukách. A jak říkám, mějte pod kontrolou ztráty, zisky už potom vždy nějaké přijdou.
  • A je to tu zase! Přichází inverze
    Řeč bude samozřejmě o inverzi výnosové křivky, jednom z nejvíce spolehlivých indikátorů přicházející recese. Když se výnos 10letých amerických vládních dluhopisů dostane pod krátkodobý výnos, pokles ekonomiky Spojených států můžeme čekat v následujících 6-18 měsících. Trh totiž očekává, že americká centrální banka (Fed) bude muset v blízké době kvůli recesi snižovat úroky.
  • A jsme tam, kde jsme byli před 10 lety
    Shoda u představitelů americké centrální banky (Fed) na rychlejším zvyšování úrokových sazeb trhy překvapila, protože poslední roky Fed hrál spíše holubičí kartu a odsouval utahování měnové politiky dál do budoucna. Poslední data z amerického trhu práce sice Fed zase trochu zbrzdila, jeho optimismus ukazující na rychlejší americkou ekonomiku, která si vyšší sazby zaslouží, však můžeme potvrdit.
  • Akcie Adobe Inc – kdo koupí, neprohloupí?
    Kdo by neznal společnost Adobe Inc, autora PDF dokumentů a výrobce grafických programů Adobe Photoshop, Adobe Illustrator či programů pro publikování nebo čtení PDF dokumentů. V posledních pár týdnech akcie Adobe prošly hezkou korekcí, proto se domnívám, že opravdu kdo koupí, neprohloupí.
  • Akcie AT&T - kontrariánský poklad… nebo ne?
    V dnešním blogu bych se ráda věnovala akcii skupiny AT&T, která se rozhodně neřadí mezi růstové akcie a už vůbec nemá sexy charisma jako třeba FAANG akcie. Domnívám se však, že má zajímavý potenciál, a tak jsem se rozhodla prozkoumat jí blíže.
  • Akcie bank jsou překvapivě nízko
    Bombastický růst technologických akcií pořád nekončí. Naopak na vlně rozvolňování a stimulů americké vlády se přidává k akciové horečce i retail, automotive a ostatní průmysl. Index Nasdaq od předpandemického maxima v únoru 2020 přidal 42 %, index S&P 500 mu zdatně sekunduje s růstem o 25 % za stejné období.
  • Akcie Berkshire Hathaway v jednu chvíli ztrácely 99,9 %
    Pondělní obchodování na Wall Street připravilo traderům pořádnou dávku emocí. Zřejmě technickou chybou New York Stock Exchange (NYSE) se akcie jedné z největších společností světa, konglomerátu Warrena Buffetta, Berkshire Hathaway zobrazovaly za cenu indikující propad 99,9 %.
  • Akcie British American Tobacco - lístek do ráje nebo do pekla?
    V dnešním blogu bych se ráda věnovala akcii skupiny British American Tobacco, která je podle mého názoru zajímavou příležitostí pro dlouhodobý obchod a navíc nabízí i nadprůměrný výnos z dividend. Investice do tabákového průmyslu sebou ale nese i svá rizika.
  • Akcie jako v roce 1999?
    Americký akciový trh se začíná chovat čím dál více iracionálně. Při svých vysokých úrovních se zvyšuje i volatilita a spekulační hry s akciemi Gamestop na ospravedlnění aktuálních cen příliš jistoty nepřidává. Vnucuje se otázka, jestli třeba taková Tesla není jen jeden velký Gamestop založený na mesiášském vnímání Elona Muska. Celá situace tak připomíná rok 1999, kdy své peníze na trh vrhají i nezkušení investoři a namísto fundamentu a očekávaných zisků obchodují impulzivně na základě předchozího růstu a „hot tips“.
  • Akcie jsou na maximech. Je dobrý nápad nakupovat?
    Minulý týden vyšší než očekávaná inflační data v USA ukázala na značnou citlivost rizikových aktiv jako akcie na horší data a jejich potenciálně rychlou a větší korekci. Začátkem roku se indexy jako S&P 500 nebo Nasdaq 100 dostaly na nové historické maxima a uplynulý trading týden ukončili 5-ti týdenní vítězné tažení.
  • Akcie jsou nejdražší za 16 let
    Zdá se, že po roce 2016, kdy přiletěla volební překvapení hlasováním o Brexitu i americkými prezidentskými volbami, se letošní evropská politická smršť nekoná. Nizozemské a teď ani francouzské volby nenapovídají, že by mělo dojít k revoluci s příchodem vlády krajní pravice a nástupem protekcionismu, který by v mezinárodním obchodě změnil zavedené pořádky.
  • Akcie, které se vyplatí sledovat v roce 2020: Delta Air Lines, HP, Morgan Stanley
    Dvanáctiletý cyklus růstu americké ekonomiky stále nedošel svému konci, a jedná se tak o prozatím vůbec nejdelší období bez krize. Došlo sice ke korekcím akciových indexů, nicméně investoři nakoupili klesající akcie zpět a rozhodli se navyšovat dlouhé pozice.
  • Akcie, ktoré vládnu všetkým ostatným: Veľká Technologická 5ka (Big Tech 5)
    Americkí technologickí giganti upútali pozornosť verejnosti. Štyria z veľkej päťky sa nedávno predstavili pred americkým Kongresom, aby prediskutovali svoje protisúťažné obchodné praktiky a obavy o súkromie.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank