Neděle 05. duben 2020 15:14
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
Dukascopy
reklama
Purple Trading ted

Aká úroveň páky je bezpečná?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Zhruba pred dvoma rokmi v rozhovore pre CNBC Warren Buffett parafrázoval svojho partnera Charlieho Mungera, že sú iba tri možnosti ako môže múdry človek dostať na mizinu a to kvôli alkoholu, ženám a páke (“My partner Charlie says there is only three ways a smart person can go broke: liquor, ladies and leverage.”). Ako si poradiť s alkoholom a ženami je téma na celú knihu, tak sa pozrime ako si postrážiť páku.



Používajte páku primeranú obchodnej stratégii

Na začiatok nezabudnime spomenúť, že samotná vysoká páka nie je nebezpečné zlo ale zďaleka nie je vhodná na každú obchodnú stratégiu. Pokiaľ je páka primeraná obchodnej stratégii a trader vie čo robí, tak je to úplne v poriadku. Problém nastáva, keď niekto začne používať vysokú páku vtedy, keď je to nevhodné, čo môže mať veľmi rýchle a nepriaznivé následky.

Tým je myslené napríklad aj to, že ak chce niekto investovať podobným štýlom ako páni z Berkshire Hathaway, nebude rozumné obchodovať s vyššou pákou, najlepšie so žiadnou. Pri dlhodobej stratégii je nevyhnutné počítať s občasnými poklesmi ceny a pri neuváženom zaťažení pákou by to mohlo znamenať ohrozenie až likvidáciu celého obchodného účtu.

Vysoká páka neznamená, že ju musíte využívať non-stop

Ak získate páku 1:500, tak môžete obchodovať stále rovnako rizikovo ako predtým ale veľkou výhodou (v niektorých prípadoch nevýhodou) je fakt, že pri profesionálnych podmienkach dochádza k aktivácii stop outu podstatne neskôr ako v prípade retailových klientov.

To znamená, že ak budete ako profesionálny klient obchodovať rovnaké celkové objemy na rovnako veľkom účte ako predtým na retail, tak dokážete ustáť výraznejšie výkyvy trhu za cenu toho, že ak by došlo k stop outu, tak Vám na účte zostane výrazne menej peňazí ako pri stop oute za maloobchodných podmienok.

Aj páka 1:20 môže byť nebezpečná

Maximálna páka pre retail klientov na akciových indexoch je momentálne v Európe 1:20 a stop out sa aktivuje pri 50% krytí. Takže pri maximálnom využití tejto páky znamená pohyb aktíva o 5% nárast alebo pokles hodnoty účtu o 100%. Keďže stop out sa aktivuje pri 50% krytí, tak pohyb o 2,5 percenta nesprávnym smerom znamená aktiváciu stop outu. Takéto pohyby môžu nastať na trhu hocikedy a relatívne rýchlo, niekedy aj v priebehu dňa.


SP500 CFD - graf D1 - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets

Pri forexe je maximálna páka 1:30 a takže k stop outu dôjde pri pohybe 1,67%, čo je tiež niečo, čo sa môže na trhu v relatívne krátkom čase udiať. Aj preto je na mieste zvážiť, aká páka je vhodná pre Vašu stratégiu.

Keď vstupujete do pozície, tak okrem potenciálnych ziskov treba myslieť aj na potenciálne straty. Ak na základe technickej analýzy predpokladáte, že je na nejakej úrovni support, ktorý by mal inštrument udržať, tak musíte otvoriť pozíciu v takej veľkosti aby pri prepade na daný support nenastal ani zďaleka margin call alebo nebodaj stop outu a ak by ste si kúsok pod ten support nastavili stop loss, bola by to pre Vás akceptovateľná strata.

Nemôže sa stať, že by ste v momente prepadu na spomínaný support boli zrazu v ohrození celého účtu. Preto musíte počítať opačne a z akceptovateľnej straty v peniazoch a akceptovateľného pohybu na trhu vypočítať veľkosť pozície a neotvárať obchody podľa toho koľko chcete zarobiť. Celkové zaťaženie účtu finančnou pákou bude v mnohých prípadoch oveľa nižšie ako limit určený regulátorom.

Vysoká páka a roboty

Keďže počítač dokáže reagovať na podnety výrazne rýchlejšie ako ľudská bytosť, tak mnohé automatické obchodné systémy na rôznych trhoch v dnešnej dobe využívajú relatívne vysokú páku a robia vysokofrekvenčné obchody, skalpy, kde uzatvárajú obchody v zisku pár bodov, čo by človek nemal šancu stíhať manuálne zadávať.



Je to jeden z príkladov ako používať vysokú páku relatívne bezpečne a robia to tak aj veľké finančné inštitúcie. Nie je to také jednoduché, je potrebné vedieť vytvoriť ziskovú stratégiu, ktorá naozaj funguje a tiež ju vedieť naprogramovať aby tak aby to fungovalo. Preto asi nikto nebude takého robota predávať na internete za pár dolárov ale možno sa niekto nájde.

Bezpečné využitie páky - záver

Každému obchodníkovi vyhovuje iná úroveň páky, nech už si zvolíte akúkoľvek, musíte mať situáciu pod kontrolou aby to nebol viac gambling ako trading. Ak Vám stále nie je úplne jasné ako funguje páka alebo si neviete vypočítať akú veľkosť pozície môžete bezpečne otvoriť, nie je to žiadna hanba a určite bude pre Vás zatiaľ bezpečnejšie trénovať na demo účte, čítať články, pozerať videá alebo sa o tom rozprávať s ľuďmi ako rýchlo prerobiť peniaze a zanevrieť na finančné trhy.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Aby ste mali svoj trading pod kontrolou, prestaňte sa snažiť kontrolovať trh (1. časť)
    Na prvý pohľad sa to môže zdať trochu proti intuícii, ale aby ste skutočne mali kontrolu nad svojím obchodovaním a obchodným mindsetom, musíte sa najprv naučiť stratiť potrebu ovládať trh. Obchodníci sa často snažia ovládať trh a ani si neuvedomujú, že to robia. Ak to ešte neviete, trh nemôžete vôbec ovládať. Takže, ak sa o to snažíte, nielenže pravdepodobne krvácate peniaze, pravdepodobne ste veľmi frustrovaní a zúfalí v súvislosti s obchodovaním. Najprv musíte zistiť či sa naozaj pokúšate ovládať trh a potom zistiť, čo s tým robiť, ak to naozaj robíte.
  • Aby ste mali svoj trading pod kontrolou, prestaňte sa snažiť kontrolovať trh (2. časť)
    Ak zlyháte v príprave, ste pripravení zlyhať (Benjamin Franklin).
  • Aby ste sa stali skvelým obchodníkom, musíte sa vyvarovať týmto 12 obchodným chybám (časť 1.)
    Takže sa chcete stať úspešným obchodníkom? Budete sa musieť vyhnúť bežným častým chybám, ktorým sa obchodníci často stávajú obeťami. Začnete robiť chyby pri učení sa obchodovať, ale obchodníci, ktorí skutočne začínajú zarábať peniaze sú tí, ktorí prišli na to ako prestať tie chyby robiť znova a znova. V tejto lekcii si podiskutujeme o najčastejších chybách ktoré obchodníci robia a dám vám k nim niekoľko jednoduchých riešení. Potom je len na vás, aby ste sa od nich poučili a aby ste sa im vyhýbali, keď budete pokračovať v analyzovaní a obchodovaní na trhoch.
  • Aby ste sa stali skvelým obchodníkom, musíte sa vyvarovať týmto 12 obchodným chybám (časť 2.)
    Druhý díl pokračování článku, ve kterém se dnes podíváme na další časté obchodní chyby traderů.
  • Aby ste sa stali skvelým obchodníkom, musíte sa vyvarovať týmto 12 obchodným chybám (časť 3.)
    Třetí díl pokračování článku, ve kterém se dnes podíváme na další časté obchodní chyby traderů.
  • A co když je trading jen spiknutí?
    Při pročítání diskuzí, kterému věnuji přibližně patnáct minut denně, jsem mnohokrát narazil na postoje, které v obchodování na finančních trzích nevidí způsob, jak si prakticky každý člověk může vydělat nějaké ty peníze, ale způsob, jak několik korporací „odírá“ naivní lidi o všechny jejich poctivě vydělané prostředky. Pominu úvahy nad tím, proč takové hlasy zaznívají, co je jejich příčinou a zaměřím se jen na ten samotný pohled. Už na začátku musím říci, že s obsahem následujícího článku nesouhlasím, ale myslím si, že v rámci korektnosti by podobný hlas zaznít mohl. Současně se předem omlouvám těm, kterých bych se tímto textem mohl dotknout a upřesňuji, že se jedná o úvahu, nikoliv o konstatování.
  • A co takhle EURo?
  • Adrenalin – traderova zhouba
    Někdy si říkáme, že za všechna špatná rozhodnutí, za všechny chyby a za všechny ztráty v tradingu si můžeme sami, a současně, že jsme tomu mohli při aktivaci trochy zdravého rozumu zabránit. Osobně si myslím, že to tak je, ale také připouštím, že občas v nás některé situace zažehnou něco, co se našemu se zdravému úsudku vymyká a v důsledcích přináší všechny ty nepříjemné prožitky a výsledky.
  • After-lunch breakout na DAXu
    Můj názor na takzvaný London breakout (dále jen „LB“) asi již znáte (tímto termínem si já označuji všechny breakouty, které jsou fixované na pevný čas vystavení pokynu do trhu a průraz časového pásma určité délky do onoho okamžiku, nemusí to být nutně právě 9 hodin a časové pásmo od 8 do 9 hodin). Pokusím se sem dát strategii na DAX a současně ukázat na možná úskalí celého procesu obchodování a backtestingu.
  • A jsme tam, kde jsme byli před 10 lety
    Shoda u představitelů americké centrální banky (Fed) na rychlejším zvyšování úrokových sazeb trhy překvapila, protože poslední roky Fed hrál spíše holubičí kartu a odsouval utahování měnové politiky dál do budoucna. Poslední data z amerického trhu práce sice Fed zase trochu zbrzdila, jeho optimismus ukazující na rychlejší americkou ekonomiku, která si vyšší sazby zaslouží, však můžeme potvrdit.
  • Akcie jsou nejdražší za 16 let
    Zdá se, že po roce 2016, kdy přiletěla volební překvapení hlasováním o Brexitu i americkými prezidentskými volbami, se letošní evropská politická smršť nekoná. Nizozemské a teď ani francouzské volby nenapovídají, že by mělo dojít k revoluci s příchodem vlády krajní pravice a nástupem protekcionismu, který by v mezinárodním obchodě změnil zavedené pořádky.
  • Akcie, které se vyplatí sledovat v roce 2020: Delta Air Lines, HP, Morgan Stanley
    Dvanáctiletý cyklus růstu americké ekonomiky stále nedošel svému konci, a jedná se tak o prozatím vůbec nejdelší období bez krize. Došlo sice ke korekcím akciových indexů, nicméně investoři nakoupili klesající akcie zpět a rozhodli se navyšovat dlouhé pozice.
  • Akcie signalizujú vyčerpanosť
    Nový rok je tu a to znamená, že Santa Rally je definitívne na konci. Uvidíme začiatkom roka pokles akciových indexov?
  • Akcie sú na dôležitej križovatke
    Nasledujúce dni môžu zásadným spôsobom definovať vývoj akciových trhov pre najbližšie mesiace. Po tom ako sme tu mali masívny prepad začiatkom februára sa trhy upokojili a volatilita sa znížila. Otázkou však naďalej ostáva ktorým smerom sa bude uberať strednodobý trend?
  • Akcie Tesly na 800 USD?
    Ahojte tradeři, dnes se podíváme na situaci kolem Tesly a co nám ukazují grafy.
  • Akcie zatím hledají směr. Brent klesnul na 108 USD
    Klíčovým fundamentem dnes zasedání ECB.
  • Akciová korekce začala strmým propadem
    Americký akciový trh pokračoval v poklesu, index S&P 500 odepsal za týden 5,16 %. Ve čtvrtek akcie sestoupily více než 10 % pod historické maximum, korekce tedy oficiálně začala.
  • Akciové indexy a ropa WTI - kam dál?
    Pořádná korekce přes rok nadhodnocených amerických akciových indexů konečně přišla. Byla rychlá, prudká a několikadenní po sobě jdoucí propady byly rekordní. Něco podobného bylo vidění jen v roce 1987 a ve velké krizi v třicátých letech minulého století.
  • Akciové indexy by mohly zopakovat únorový scénář
    Podle všeho se na akciích rýsuje zajímavá příležitost pro nákup. Akciové trhy minulý zachvátila panika a většina investorů vybrala své zisky, když se většina akciových indexů dostala blízko svých letošních maxim. Strach investorů z výnosnosti akcií při utahování měnové politiky a dluhopisových výnosech nad 3% nakonec trhy neustály a dostaly se pod výraznější vlnu výprodejů.
  • Akciové indexy si nachvíľu oddýchnu
    V tomto blogu zameranom na akciové indexy poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
TRADE.com
Xtrade
eTrader
reklama
Admiral Markets Affil new