Neděle 12. dubna 2026 14:44
reklama
InstaForex broker
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding Gold program NEW
reklama
RebelsFunding NEW 2
Ticker Tape by TradingView

Technická analýza: EUR/USD testuje hranici pullbacku

13.10.2025 15:44  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Měnový pár EUR/USD se už několikátý týden nachází v medvědí struktuře. Na denním grafu (D1) je vidět, že trh respektuje klesající trendovou linií a dělá stále nová nižší minima a maxima. Aktuální odraz od oblasti 1,1560, kde se nachází fibonacciho úrovně 0.618 a 0.66,  zatím působí jen jako technický pullback v rámci širšího sestupného trendu.

Klíčová rezistenční zóna leží na 1,1645–1,1665, kde se střetává balanční level s měsíčním VWAPem. K nim se ještě přidává klesající trendová linie. Jedná se tedy o velmi zajímavou oblast, která pravděpodobně přiláká prodejce, pokud se cena dostane výše. Nicméně, dokud neprorazíme klíčové oblasti jako je tato a trh se bude držet stále pod ní, zůstává hlavní scénář bearish. 

Z technického pohledu se pozornost soustředí na zónu 1,1522, která odpovídá 50% úrovni Fair Value Gap (FVG). Tato oblast má vysokou pravděpodobnost reakce, protože představuje prostor, kde se dříve nakupujícím nezrealizovali jejich objednávky.Co by ještě možnému pullbacku mohlo hrát do karet je to, že se v této oblasti také nachází fibonacciho úroveň 0.786.

RSI je aktuálně v medvědí oblasti na úrovni 36 a potvrzuje slabé momentum. Také naznačuje, že korekce směrem k VWAPu může sice nastat, ale pravděpodobně by se jednalo pouze o pullback v medvědí struktuře.

COT data naznačují, že struktura trhu zatím favorizuje dolar. Commercials (červená) začali sice mírně akumulovat long pozice, což bývá kontrariánský signál, ale Large Speculators (oranžová) – institucionální hráči sledující trend – stále drží převahu shortů. To podporuje pokračování medvědího sentimentu. Retailoví obchodníci (modrá) zůstávají převážně long, což v minulosti často předcházelo dalšímu poklesu. Celkovýspekulativní sentiment (zelená) tak zůstává nakloněn ve prospěch amerického dolaru.

Celkově se tedy EUR/USD nachází v bear marketu. Pokud dojde ke krátkodobým růstům, tak pravděpodobně to bude představovat jen korekce v rámci sestupného trendu. Dokud se trh drží pod 1,1665, převažuje prodejní výhled s cílem na 1,1522 a následně 1,1400.


 

 

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Klíčová slova: Technická analýza | Pullback | EUR/USD | Analýza | Bear | Fair Value | Gap | Investování | Korekce | Long | Long pozice | MIFID | Momentum | Měnový pár | Pozice | RSI | Riziko | Sentiment | Trend | Výkonnost | Doporučení | EUR | USD | Obchodování | XTB | EU | Pravděpodobnost | Obchodníci | Investiční strategie | Cena | Dolar | Investiční | Investiční doporučení | Trh | Předpověď | Komise | COT | Podnikání | Ztráty | Výhled | Měnový pár EUR/USD | MiFID II | Podnikání na kapitálovém trhu | Použití finanční páky | Rozdílové smlouvy | Finanční situace | Investujte zodpovědně | Vysoké riziko | Trendová linie | Finanční ztráty | Investujte | Poradenství | Komunikace | Situace | Medvědi | Signál | CL | Klíčové oblasti | Klesající trendová linie | JDE | Společnost XTB | Pár EUR/USD | Nařízení | Objednávky | Riziko ztráty | Minulá výkonnost | Pozornost | Společnost | 3М | Fibonacciho úrovně | Large speculators | Marketingová komunikace | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Nižší minima | Technický pullback | Retailoví obchodníci | Struktura | D1 | Fair Value Gap | FVG | Value Gap | Fair Value Gap (FVG) | Bearish | Struktura trhu | Institucionální hráči | 256/2004 | Odpovědnost | Směrnice | Investování je rizikové | Commercials | Rezistenční zóna | FAIR | NIM | Nařízení Evropského parlamentu |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Česko je zpět u normálu jen zdánlivě. Jakýkoliv šok nás z něj může dostat, říká ekonom Komerční banky Jan Vejmělek
Britské akciové indexy: Londýn už není, co býval (16. díl)
Divoké události na trzích přejí tradingu, březen 2026 přinesl členům VIP zóny FXstreet.cz vysoké zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2026)
Měna, která utkvěla po 1200 let. V Maroku se platí dirhamem, kolonisté to chtěli jinak
Výplaty u prop firem: Jak funguje payout systém v praxi?
PD Arrays Alignment: Jak spojit HTF zóny a LTF vstupy? (45. díl)
Za dvě dekády tady bude 400 milionů lidí. Nikdo ale neví, čím se v zemi bude platit
Tři obchody, tři strategie: Jak Fintokei tradeři v únoru vydělali tisíce na Nasdaq a zlatě
Chevron vs. Boeing: Jak využít rozdílný vývoj firem pomocí Clash CFD
Denní kalendář událostí
V USA podnikové objednávky
V eurozóně index PPI
V USA týdenní statistický bulletin API
V USA bilance státního rozpočtu
V USA inflační očekávání University of Michigan
V USA spotřebitelská důvěra University of Michigan
V USA index CPI
V Kanadě míra nezaměstnanosti
V Číně indexy CPI a PPI
V USA aukce 30letých dluhopisů
Tradingové analýzy a zprávy
Vance: Rozhovory USA s Íránem skončily bez dohody
V Maďarsku ve volbách rozhodují, zda skončí Orbánova vláda
Írán slíbil silnou reakci na vojenská plavidla v Hormuzu
Světová banka: Válka na Blízkém východě ohrožuje globální ekonomiku
Akcie uzavírají smíšeně, investoři čekají na blízkovýchodní jednání o míru
Komodity: Ceny ropy dnes mírně rostou, za celý týden však vykazují výrazný pokles
Forex: Dolar slábne, investoři předpokládají, že se obnoví přeprava ropy
Průzkum: Spotřebitelská důvěra v USA klesla na rekordní minimum kvůli Íránu
Pražská burza rostla, akcie CSG se propadly na historické minimum
Pražská burza v týdnu posílila nejvíce od března 2023, index PX stoupl o 4,5 pct
Blogy uživatelů
Nedělní příprava: Fundament a příležitosti na USD/CAD a EUR/USD
Jak číst příměří v Perském zálivu a maďarské volby?
Ako mentálna odolnosť viedla k payoutu 3,150$
Praktické okénko: Euforie na akciových trzích vystřelila i moje obchody
Krypto šeptanda: Co přinesl poslední týden v kryptosvětě (10.4.2026)
Nemovitosti, nebo akcie a ETF? Co v posledních letech vydělávalo víc?
Vše je jinak! Jak nyní obchodovat?
Co je Smart Money Concept a jak podle něj obchodovat
Apple má za sebou 50 let. Co bude dál?
Interview: Úprimný pohľad našej traderky
Forexové online zpravodajství
🎥Týden na trzích: Jednání v Pákistánu dohodu nepřinesla, začíná nám výsledková sezóna
Trhy věří v dnešní Orbánovu porážku. Maďarský forint v posledním týdnu zpevnil nejvíce ze všech měn světa, vůči koruně je nejsilnější od července 2024
V Česku teď mzdy rostou až příliš rychle, ekonomika na to nemá. Růst mezd předbíhá produktivitu, hodina práce v Česku stojí už 500 korun, ale výkon tomu neodpovídá
Smíšený závěr v USA
Investor by měl nést odpovědnost nejen za výnos, ale i za dopad svých rozhodnutí, říká miliardář Karel Janeček
Valná hromada Skupiny MOL schválila dividendu ve výši 241 miliard HUF
Americké indexy obchodují smíšeně
Denní shrnutí: Nervózní vyčkávání, výprodej SaaS a slabá makrodata
„SaaS-pokalypsa“ pokračovala
Tři trhy, které sledovat v příštím týdnu (10.04.2026)
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Ranní okénko - Důvěra v ekonomiku eurozóny klesá
US OPEN: Obnovený optimismus na začátku týdne
Rozbřesk: Německá inflace na čtyřletých maximech, Bundesbanka bije na poplach
📉 Bitcoin pod 39 000 USD
Raiffeisenbank: Ranní nadhoz 5.1.2018
Ranní shrnutí (31.01.2023)
Makro: Světová banka letos čeká jen mírné zlepšení globální ekonomiky
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky na 11. února (americká seance)
Americké akcie se před Fedem dívají nahoru, dolar stagnuje
Očekávané události: Spotřebitelská důvěra, nové pracovní pozice JOLTs, velkoobchodní zásoby (USA)
Blogy uživatelů
Oplatí sa ešte obchodovať Litecoin
Růst cen akcií pokračuje, index S&P 500 přidal přes 2 %
LYNX Pro: První broker zaměřený na profesionální investory
Aktuálne Krypto Trading Signály
Full-Time Trading vs. Zaměstnání
Technická analýza vycházející z nejvyšších časových rámců: EUR/USD
Ray Dalio vidí tři velké ekonomické problémy v západním světě
Multitimeframe analýza: 24.3.2021 AUD/USD
Americké indexy jsou na nových maximech
Porozumění základním obchodním jednotkám: Body, Pipy a Ticky
Vzdělávací články
Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
Axiory VIP účet: Měníme status quo
VIDEO: Čtyři tajemství PRICE ACTION (trading průvodce)
Smart Money Trading: Co je to inducement? (16. díl)
Smart Money: EOTP – Efficiency Of The Pullback (14. díl)
Intradenní strategie na obchodování ropy
Obchodování svíčkových formací Evening Star a Morning Star (3. část)
Pokročilá struktura Price Action (5. díl)
Začalo to v Čechách, anebo ne? Příběh dolaru, nejpoužívanější měny světa
Historie eura je hlubší, než se zdá. O evropskou měnu se státy pokoušely už v 19. století
Forex slovník pojmů
LONG / BUY
Fundamentální analýza
Středisko cenných papírů (SCP)
Prime Standard
Early stage financování
Appreciation (Zhodnocení)
WIOF (World Investment Opportunities Funds)
Konkurs (konkursní řízení)
Automatické obchody
Platební bilance
Klíčová slova
Maďarsko
Crypto Outlook Ltd
Crypto-Asset Management Ltd
Rowan Energy Blockchain
Confirmo Limited (Coinmate)
Riziková averze
CL
Cent Projects
Boeing
Index AUS200
Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Slabý růst japonské ekonomiky tlačí jen dolů, dolar mírně posiluje
Index spekulativního sentimentu 22.12.2023
Swingové obchodování bitcoinu 29.1.2026
Co očekávají FOREX experti na EUR USD
Zlato - Intradenní výhled 25.3.2020
Státy podporují výstavbu továren na čipy, v EU investují hlavně Intel a TSMC
Světové ekonomické fórum: Nemoc covid-19 zůstává zásadní globální hrozbou
S&P 500 - Intradenní výhled 3.1.2023
Český HDP ve 2Q vzrostl o 0,4 pct., podle analytiků ho brzdí průmysl
Denní analýza pro EUR/USD, AUD/USD a zlato 29.7.2022
Témata v diskusním fóru
Jak nepřijít o celý účet
EUR/USD
Riziková aktiva mají za sebou nejsilnější kvartál za poslední dekádu
Eurodolar - Chat
Burzovní grafy: No podívejme se, historická maxima v květnu! Přijde do léta pořádná bouřka?
CFD, investice a daně
Parabolic SAR pouziti v AOS
Devalvace v přímém přenosu
Trochu jiná strategie pro obchodování amerických akciových indexů
Jaký typ forexového obchodníka jste?
Odborná literatura
Forex tradingem k maximálním ziskům - Raghee Horner
Odborné kurzy a semináře
Profesionálem na Forexu - kurz pro pokročilé tradery
Forex brokeři
Deutsche Bank FX (dbFX)
LiteForex
BOSSA
reklama
RebelsFunding NEW 2