Čtvrtek 28. březen 2024 16:40
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei ProTrader

Buďte chytří - obchodujte swapy

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Teoretických článků o způsobu fungování swapů (tedy poplatků za držení pozice přes noc) bylo napsáno bezpočet. Dnes se proto podíváme na swapy z více praktického hlediska. Na to, na jakých měnách existují díky swapům možnosti dosáhnutí potenciálních zisků a zda toho jde docílit na každodenní bázi.



Která měna je výhodná ke swapovým investicím a proč zrovna česká koruna?

ČNB se již dlouhá léta snaží udržovat českou korunu v určitém kurzovém pásmu, jelikož se takto pokouší dosahovat měnové stability a zároveň předcházet turbulentním kurzovým vývojům. Ty s sebou totiž poměrně často přinášejí velmi nežádoucí tržní situace. Navíc, díky aktuálnímu růstu inflace, který v ČR letos přesáhl již 10 %, začala ČNB na tuto situaci reagovat markantním zvyšováním úrokových sazeb, čímž samozřejmě dochází nejen k posilování koruny samotné, ale navíc došlo i k nárůstu výnosů plynoucích ze zmíněných zvýšených úroků.

A nakonec tím, že ČNB dlouhodobě intervenuje měnový kurz koruny (lze předpokládat, že ČNB nenechá korunu posilovat do nekonečna), tak logicky dochází ke snižování rizika, že se kurz koruny podstatně vychýlí a současně s tím se nyní naskýtá i příležitost výdělku na aktuálních „enormních“ úrocích. Nyní si proto ukážeme, některé ze „strategií“, jak lze na této jedinečné a ne často vídané příležitosti, kterou nám česká koruna nabízí, potenciálně vydělat.

Některé z možností, jak potenciálně vydělat na pozitivních swapech CZK

Na měnovém páru EUR/CZK je možné aktuálně počítat s pozitivním swapem, jehož hodnota převyšuje zhodnocení 2,5%/rok. V porovnání s tradičními investicemi sice nevypadá tato hodnota nikterak zajímavě, ale vzhledem k tomu, že obchodníci obvykle na Forexu obchodují s takzvanou finanční pákou, tak je možné dosáhnout tímto způsobem zhodnocení i několik set procent.

Níže pomocí tabulky krátké vysvětlení.

Bez páky

S pákou

Objem investice

300 EUR

300 EUR

Finanční páka

Bez páky

30:1

Potřebný kapitál

300 EUR

10 EUR (díky f. páce)

Potenciální výnos (na objem investice)

3 %/rok (9 EUR)

3 %/rok (9 EUR)

Potenciální zisk vůči potřebnému kapitálu

3 %

90 %


Potřebný kapitál představuje de facto náš vlastní kapitál, který je na příkladu výše zhodnocován, čímž je možné v případě finanční páky (30:1) při výnosnosti 3 %/rok, dosáhnout zisku 9EUR/rok, což v porovnání s 10EURO „vlastních prostředků“ představuje zmíněných 90 %.

Strategie Carry trade

Nejjednodušší forma swapové spekulace, kdy dochází k otevření pozice ve směru, na který se váže pozitivní swap. Díky takovéto pozici pak obchodník za každý den realizuje zisk v předepsané swapové výši.

Výhody – zisk ze swapů i kurzové změny (v případě vývoje ve správném směru), menší kapitálová náročnost

Nevýhody – hrozba, že swapové výnosy nepokryjí případné ztráty z kurzové změny

Swapová arbitráž

Tato forma swapového investování je jakýmsi rozšířením k předchozí Carry trade, kdy kromě otevření Forexové obchodní pozice dochází navíc i k nákupu Fiat měny, proti které je spekulováno.

To znamená, že pokud dojde k otevření krátké pozice (zde se nachází aktuální pozitivní swap) na EURCZK, pak ještě dojde k nákupu stejného objemu Fiatu EUR, čímž se eliminuje riziko plynoucí ze změny měnového kurzu, avšak za cenu poklesu potenciálního výnosu.

Výhody – ochrana před kurzovou změnou

Nevýhody – vyšší kapitálová náročnost než v případě Carry trade, nižší potenciální zhodnocení

Tabulka - investice formou swapové arbitráže

Carry Trade (páka 30:1)

Fiat

Potřebný kapitál

10EUR

1000EUR

Potenciální výnos

3 % (9 EUR)

0 % (0EUR)

Potenciální zisk vůči potřebnému kapitálu

90 %

0 %

Potenciální zisk vůči celé investici

(9EUR+0EUR)/(10EUR+1000EUR)=0,89 %

 

Potenciální aktuální roční výnos Swapové arbitráže na EURCZK dosahuje téměř 1 %.

Arbitrážní swapové spoření

Potenciální výnosnost „swapové arbitráže“ samozřejmě nebývá mezi menšími tradery moc zajímavá, a proto došlo postupem času ještě k jejímu určitému vylepšení. Díky tomu se její hodnota může o poznání změnit. V tomto případě, místo toho, aby fiat prostředky ležely někde ladem, jsou po dobu otevření obchodní pozice uloženy na spořicím účtu, čímž se i tato částka nakonec každý den o něco zhodnocuje a celkový výnos z investice tak může být za určitých podmínek i několikanásobně vyšší, než v případě standardní „Swapové arbitráže“.

Výhody - ochrana před kurzovou změnou, vyšší potenciální výnosnost, než v případě swapové arbitráže

Nevýhody - obvykle nižší potenciální zhodnocení v porovnání s carry trade, vyšší kapitálová náročnost, relativně složitější management

Tabulka - investice formou arbitrážního swapového spoření

Carry Trade (páka 30:1)

Fiat na spořicím účtu

Potřebný kapitál

10EUR

1000EUR

Potenciální výnos

3 % (9EUR)

2 % (20EUR)

Potenciální zisk vůči potřebnému kapitálu

90 %

2 %

Potenciální zisk vůči celé investici

(9EUR+20EUR)/(10EUR+1000EUR)=2,87 %

 

Potenciální aktuální roční výnos arbitrážního swapového spoření na EURCZK může aktuálně dosahovat skoro 3 %, přičemž velmi podstatný vliv na konečnou hodnotu má úrok na vybraném spořicím účtu.

Jak na swapové výnosy vám vysvětlí Ondřej Hartman - získejte zdarma záznam jeho přednášky z Purple Trading konference!

ZÍSKAT ZÁZNAM

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET)
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora

CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 63,0% retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.

(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2021 do 31. března 2022). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Bude ropa za 100 dolarů?
    Ropa Brent se blíží k hranici 100 dolarů za barel, což vyvolává obavy z možné recese v USA a inflačních tlaků. V minulosti totiž vysoké ceny energií provázel hospodářský pokles v USA. Snahy amerického Fedu o kontrolu inflace by tak před jeho středečním zasedáním mohly kvůli rostoucím cenám ropy narazit na zásadní překážky. Co je tedy možné očekávat?
  • Bude růst cen ropy a benzínu pokračovat?
    Ropa, podobně jako řada dalších komodit, prožívá v posledních měsících bouřlivé období. Od konce června její cena vzrostla skoro o 20 % a přehoupla se přes 80 USD za barel. Může ale toto rally pokračovat, nebo nás čeká obrat a nová minima? XTB si na toto téma připravilo živý komentář analytika Jiřího Tylečka a tradera Vojtěcha Slováka, který proběhne dnes 2.8. od 16:15 přímo na YouTube kanálu XTB.
  • Bude Tesla v S&P 500? Na tohle dávat pozor
    Těžko byste hledali žhavější téma na poli akciového trhu, než přidání Tesly do indexu S&P 500. Automobilka vyrábějící elektrické vozidla se stala nejhodnotnějším výrobcem aut navzdory tomu, že jste Teslu v životě viděli maximálně pětkrát. Společnost ceněná na 277 miliard amerických dolarů by byla největším přírůstkem indexu v historii. Ale garantované to určitě nemá.
  • Bude trend na trhu s cukrom pokračovať?
    Trh s cukrom je v takmer dvojročnom uptrende. Od novembra 2021 začal cukor vykazovať slabosť a nastala niekoľkotýždňová korekcia, kde už ale je aj hrozí celková zmena trendu. V analýze si teda ukážeme ako vyhodnotiť celú situáciu.
  • Bude umělá inteligence ten správný investiční trend?
    Svět a technologie se neustále vyvíjejí, jednou za čas se ale objeví vynález, který změní lidstvo k nepoznání. V minulosti se tak stalo například s parním strojem, elektřinou nebo internetem a nyní bychom mohli stát před dalším takovým krokem. Je vám název DeepL nebo ChatGPT povědomý? Tyto technologické vynálezy, které v posledních měsících získaly na obrovské popularitě, nejsou nic jiného než AI (z anglického Artificial Intelligence), neboli umělá inteligence. Tento trend se každým dnem stává stále rozšířenějším. To si nyní začínají uvědomovat investoři i velké společnosti a stále více investují do vývoje tohoto sektoru.
  • Bude zemní plyn? A proč zdražuje? Shrnutí a vyhlídky
    Zemní plyn je v současné době velmi skloňovaným tématem, a to především kvůli současné situaci na Ukrajině a blížící se zimě. Ačkoliv je toto téma velmi aktuální, je poměrně složité se v celé věci zorientovat.
  • Bude znovu omluva, nebo se dočká Michael Burry velkého krachu?
    Michael Burryho předpovědi letošního roku získávají více mediální pozornosti než kdy dříve, ačkoliv se zatím nesplnily. Burry je známý jako skeptik a dvakrát ročně zkusí předpovědět finální krach. Jelikož je však sám investor, své slova podporuje konkrétními kroky. Nedávným nákupem prodejních opcí proti Invesco QQQ ETF a SPDR S&P 500 ETF Trust o objemu 1,62 miliardy dolarů (téměř 93 % volných prostředků Scion Asset Management) způsobil v létě rozruch na trhu.
  • Budoucnost evropských automobilových výrobců podle analytiků UBS
    Dnes ráno švýcarská banka UBS se rozhodla změnit investiční doporučení u evropských výrobců automobilů Volkswagen a Renault z neutrálního na prodej. Avšak jedná se o obecný problém evropských automobilových firem, které zaspaly ve vývoji elektromobilů. Klasické automobilky budou mít značné obtíže konkurovat čínským výrobcům nejen v technologickém vývoji, ale také v cenové politice. Jak se tedy vyvíjejí akcie těchto automobilových výrobců?
  • Budoucnost polských akcií: opravdu se stává náš severní soused ekonomickou velmocí?
    Polsko bylo v českých očích po dlouhou dobu spojeno především s nekvalitními potravinami. Časy se však mění a z otloukánka centrální Evropy se pomalu stává vážný ekonomický hráč na poli našeho kontinentu. Jak se ale bude našemu sousedovi dařit dál? XTB na tento čtvrtek 26. 10. od 18:00 pořádá živé vysílání, kde Jaroslav Brychta a Tomáš Cverna společně s Petrem Horáčkem proberou vše, co potřebujete vědět.
  • Budoucnost ropy mají ve svých rukou Spojené státy a potažmo Rusko
    Několik turbulentních týdnů máme za sebou na trhu s ropou. Ropa WTI od konce dubna do včerejšího close ztratila přes 15 dolarů a opět se opakuje scénář z konce minulého roku, kdy se investoři obávali přebytku ropy a zpomalení růstu globální ekonomiky. Nejistota kolem vývoje obchodních vyjednávání mezi USA a Čínou by mohla poslat ropu až na 45 dolarů za barel. Za dva týdny proběhne ve Vídni klíčové setkání OPEC+, kde se bude jednat o produkční politice na dalších 6 měsíců.
  • Budúcnosť eura - nová svetová mena číslo 1?
    V súvislosti s bojom proti kríze spôsobenej ekonomickým útlmom v čase pandémie prišla Európska Komisia s myšlienkou získať peniaze na kapitálových trhoch a pomôcť tak európskym firmám, čo najrýchlejšie sa zotaviť. Aj pomocou nasledovných opatrení chce povzbudiť investície do ekonomiky a umožniť bankám financovať zotavujúcu sa ekonomiku vo väčšej miere. Aký to môže mať dlhodobý vplyv na euro?
  • Budúcnosť Twitteru
    Nebojte sa, Elona spomeniem už iba raz. Tento článok bude to o jedného dňa možno skutočnej transformácii Twitteru a jeho zdrojov príjmov.
  • Budú pokračovať trendy ktoré začali pri vypuknutí korony?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Pozrime sa teda na AUD/NZD, EUR/JPY a EUR/GBP z daily grafov a kam môžu najbližšie dni či týždne smerovať.
  • Buffett očekává, že bankovní krize bude pokračovat
    Ikonický investor Warren Buffett měl velmi dlouhý, a pro investory jistě na informace bohatý rozhovor na americké televizní stanici CNBC. Na přetřes přišla všechna témata od japonských investic, přes bankovní krizi, měnovou politiku amerického Fedu až po bitcoin, jehož Buffett zůstává zavilým odpůrcem, považuje ho za moderní formu žetonu v kasinu. Nejzajímavější část interview však byla věnovaná bankovní krizi.
  • Buffettova sázka na polovodiče
    Warren Buffett je žijící legendou investičního světa. Jeho fanoušci každé čtvrtletí netrpělivě očekávají zveřejnění pohybu v Berkshire Hathaway. I když Buffett již neprovádí všechny nákupy a prodeje sám a menší pozice svěřuje svým pomocníkům, na rozhodování o větších investicích má stále rozhodující vliv. Největší investici za třetí čtvrtletí byl nákup 60 milionů akcií Taiwan Semiconductor.
  • Buffettov indikátor na maximálnych hodnotách: Je to dôvod na obavy?
    V roku 2001 Warren Buffett slávne opísal pomer kapitalizácie akciového trhu k HDP ako „najlepšie jednotlivé meradlo situácie v akomkoľvek danom okamihu.“
  • Bulls a Bears indikátory – když chcete vědět, která strana má navrch
    V dnešním článku se můžete dočíst nejen o tom, proč je vhodné používat Bulls a Bears současně, ale také navíc o možných způsobech, jak s nimi lze obchodovat a samozřejmě nechybí ani praktické ukázky, díky kterým budete moci okamžitě po přečtení, začít sami na vlastní kůži testovat jejich unikátní vlastnosti.
  • Buridanův paradox aneb neschopnost se rozhodnout
    Deterministická teorie praví, že je-li člověk postaven před dvě stejně lákavé možnosti výběru, snaží si zvolit to větší dobro. Ale co je ve skutečnosti tím větším dobrem?
  • Burza Nasdaq je pod prísnym dozorom ženy, ktorá dokázala transformovať svet financií
    S viac ako 20 rokmi odbornej kariéry a významného vedenia v oblasti finančných trhov, Adena Friedman prevzala v roku 2017 pozíciu prezidentky a generálnej riaditeľky spoločnosti Nasdaq, a stala sa hybnou silou transformácie spoločnosti na poprednú globálnu entitu v oblasti obchodovania a technologických riešení. Svoje skúsenosti a vedúcu úlohu uplatnila nielen v Nasdaq, ale aj v iných renomovaných inštitúciách. Tento článok sa zameriava na pozoruhodnú kariéru a významné prínosy Adeny Friedman v oblasti finančného sektora a transformácie Nasdaq na svetového lídra.
  • Burzovní grafy: Akcie jsou zatím vůči rizikům imunní, pokles nespustily ani Tomahawky
    Nelze říci, že by se v týdnu nic nedělo – data z amerického trhu práce byla slabá, Donald Trump jednal se Si Ťin-pchingem a Spojené státy poslaly pár tuctů Tomahawků na syrskou leteckou základnu. Americké akciové indexy ale za týden odepsaly jen do půl procenta, index S&P 500 konkrétně 0,3 %.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani