Sobota 18. dubna 2026 14:53
reklama
Swissquote Bank
reklama
Fintokei payouty nove
reklama
RebelsFunding NEW 2
reklama
RebelsFunding NEW 2

Společnosti hledají cesty k úsporám, daňová optimalizace je ale předmětem kontrol

03.09.2025 13:02  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Zvýšení sazby daně z příjmů právnických osob a konsolidační balíček přinesly malým a středním podnikům (SME) citelné zvýšení nákladů. Podle odborníků je proto zásadní zaměřit se na efektivní řízení cash flow, využití dostupných daňových úlev a nastavení procesů tak, aby byly v souladu s legislativou a zároveň umožnily optimalizaci. Vzhledem ke složitosti daňové úpravy však nestačí spoléhat na rady účetních, internetových „odborníků“ či AI – klíčová je konzultace s daňovým poradcem. V opačném případě se totiž může náprava chybného nastavení podnikům výrazně prodražit.

Rok 2025 přináší společnostem nejen vyšší daň z příjmů, ale i výzvu, jak efektivně řídit cash flow a zůstat konkurenceschopné. „Na přiznáních za zdaňovací období roku 2024 pozorujeme u našich klientů – malých a středních podniků – zvýšení výsledné daně o více než 10 %. Spolu s dalšími opatřeními konsolidačního balíčku, jako jsou úpravy odvodů či zdanění závislé činnosti, tato opatření růst podniků můžou brzdit,“ uvádí Jiří Kappel, Senior Tax Manager z Moore Accounting CZ.

Společnosti se tak snaží daně optimalizovat, velmi často se ale dopouštějí zásadní chyby tím, že spouštějí transakce nebo nastavují uspořádání bez komplexní konzultace s daňovým poradcem. „Vzhledem ke složitosti daňové úpravy a relativně cíleným kontrolám finanční správy se poplatníci nemohou spoléhat jen na rady účetních, online „odborníků“ nebo AI. Samotná náprava pak totiž může být daleko nákladnější a komplikovanější, nemluvě o sporech s finanční správou. Ta se v poslední době soustředí zejména na transakce se spojenými osobami, které musí probíhat za stejných podmínek, jaké by si sjednaly nezávislé subjekty. Kvalitní dokumentace, která obstojí při důkladně kontrole správce daně, je tak nezbytná,“ vysvětluje Jiří Kappel.

Tenká hranice mezi legitimním a nelegitimním jednáním

Daňové předpisy sice obsahují řadu příležitostí, jak poplatníkům ulevit. Optimalizace je ovšem legální pouze tehdy, odpovídá-li jednání poplatníků nejen textu, ale i účelu zákona. Co to znamená v praxi? Pokud je převažujícím cílem transakce pouze získání daňové výhody, může být označena jako zneužití daňového práva a správce daně výhodu odepře.

Správce daně obvykle rovněž ukládá i správní sankce a úroky z prodlení. Ačkoliv se tedy nejedná o přímé porušení zákona, jako je tomu u daňových úniků, resp. krácení daní, které mají trestněprávní důsledky, nelegitimní optimalizace se nevyplácí.

Přesun do zahraničí a holdingová uspořádání ne vždy dávají smysl

Nabízí se tak otázka, zda poplatníci začnou ve větší míře využívat holdingové struktury nebo přesouvat část operací do zahraničí. „Částečně k tomu dochází, nicméně v segmentu malých a středních podniků tento trend zatím nepozorujeme. Přesun do zahraničí je pro tuzemské skupiny spojen s vysokými transakčními náklady a daňovým rizikem. Nejde jen o změnu sídla, ale je třeba řešit skutečné místo vedení, zdanění při odchodu, vnitroskupinové restrukturalizace či stálé provozovny. Častěji vidíme přesun části aktivit do zahraničí u nadnárodních skupin, které tam již mají zázemí, i ony však musí zohlednit výše uvedené aspekty,“ vysvětluje Marcela Hrdá, partnerka poradenské skupiny Moore Czech Republic.

V poslední době se navíc finanční správa zaměřila také na holdingové struktury, které nemají kromě daňové výhodnosti jiné ekonomické opodstatnění, v čemž ji podpořily i správní soudy. „Holdingové struktury ovšem stále dávají smysl, zejména u komplexnějších skupin, pro ochranu majetku a plánování nástupnictví,“ dodává Marcela Hrdá.

Příležitosti pro rok 2026

Trh současně napjatě očekává, zda bude zrušeno omezení osvobození z prodejů cenných papírů a obchodních podílů na 40 milionů Kč, což by mohlo přinést významné oživení transakčního trhu.

Změny v daňové legislativě v posledních letech spíše oslabovaly konkurenceschopnost českých firem, a to nejen růstem daňové zátěže, ale i složitější administrativou. „Ve srovnání se středoevropskými zeměmi na tom však stále nejsme nejhůře – také naši sousedé čelí zvyšujícím se daním či složitějším pravidlům, což dokládá například slovenský konsolidační balíček nebo zavedení daně z finančních transakcí. Do budoucna je proto klíčové zaměřit se na výrazné zjednodušení daňového systému. Reformy by však měly vznikat transparentně, v dialogu s odbornou veřejností a s dostatečným časem na přípravu, nikoli formou narychlo přijatých pozměňovacích návrhů, které přinášejí nejistotu a komplikace,“ říká Jiří Kappel, Senior Tax Manager z Moore Accounting CZ.

Pro rok 2026 se společnosti mohou zaměřit také na strategie využívající plánované změny v oblasti zaměstnaneckých opčních plánů a zatraktivnění odpočtu na výzkum a vývoj. Tyto nástroje představují legitimní možnosti optimalizace, které mohou podpořit inovace i rozvoj firem. Zároveň však bude nutné počítat s možným posílením kontrol finanční správy, zejména pokud dojde po volbách ke změně vlády, a pečlivě sledovat naplnění všech podmínek těchto institutů. Výběr daní se stane s největší pravděpodobností prioritou, proto je třeba plánovat strategie obezřetně.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank