Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (17.03.2025)

Čtěte více

• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (09.12.2024)
  Obchodníci očekávají na více než 87 %, že Fed znovu sazby sníží. Důležitý bude však střednědobý výhled, který by zasedání mělo také přinést. Dolaru se poslední dny moc nedařilo, futures data nenaznačují sice výraznou změnu, ale nejbližší dny by mohly ze sentimentu těžit zejména AUD, NZD a Euro. Americký zemní plyn těží z očekávání výraznější poptávky, kterou by měly podporovat exportní aktivity. Pro dlouhodobé obchodníky se stále formuje nákupní příležitost do roku 2025.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (10.02.2025)
  Hlavnou fundamentálnou správou najbližšieho týždňa bude zverejnenie amerických inflačných dať CPI v stredu a PPI vo štvrtok. Okrem týchto dať budú obchodníci očakávať britské a európske dáta z priemyslu a HDP. Hlavné menové páry a ich primárny trend je aj naďalej nie úplne prehľadný, futures dáta však naznačujú možné oslabenie dolára.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (10.03.2025)
  V tomto týdnu obchodníky čekají výsledky americké inflace, které by mohly naznačit výraznější změny v politice Fedu. Konec koncem očekávání se projevily už na hlavních FX párech, na kterých USD výrazně ztrácel. Hlavní pár EUR/USD posílil o zhruba 4 % a obchodníci tak nově očekávají jestřábější politiku ECB vůči FEDu, ten by měl sazby snížit v letošním roce nově až třikrát.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (11.08.2025)
  V úterý trhy čekají výsledky americké inflace, která by mohla přinést novou vlnu volatility. Dolar zůstává i nadále pod tlakem a vrátil většinu zisků nabytých za poslední dny, pohyby kontraktů však tento scénář ne zcela podporují. Pod tlakem zůstávají i komoditní trhy v čele s ropou WTI, která by mohla atakovat úrovně v okolí 60$ a také zemního plynu, který se obchoduje pod 3$ a zároveň se mu otevírá prostor k dalšímu poklesu. Zajímavou příležitost může představovat trh se zlatem pro long obchodníky, který zaznamenal příliv nových dlouhých pozic.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (11.11.2024)
  I přes důležité události minulý týden trhy nevystrašil. Akciový trh se dostává do nových maxim, daří se také dolaru a americkým dluhopisům, které tak zaceňují vítězství Trumpa. Naopak pod tlakem zůstává výrazně překoupený trh se zlatem, na kterém byl uzavřen významný počet long kontraktů. Podobně jsou na tom Euro a LIbra, které obchodníci vidí na nižších úrovních.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (13.01.2025)
  Data z trhu práce USA ukazujú stabilnú situáciu, to však pre americkú centrálnu banku nie je úplne výhodná pozícia. Čísla môžu byť ešte v čase reevidované a priniesť tak zmenu nálady obchodníkov, ktorí aktuálne očakávajú už len jedno zníženie sadzieb v tomto roku, na to reagovali indexy prepnutím do risk off sentimentu.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (14.07.2025)
  Tento týden trhy očekávají inflační data z USA, která by mohla změnit přístup FEDu ke snižování sazeb. K tomu všemu se přidává nová vlna obchodních cel, které Trump plánuje uvalit na EU. Na komoditných trhoch panuje zmiešaná nálada, najzaujímavejší rozdiel v cene a aktivite obchodníkov vykazuje trh s ropou, který se jeví nadhodnoceně, podobně ale v menším je tomu na trhu se zemním plynem Natgas. Měnový trh zůstává v podobné náladě z minulého týdne, v němž mírně dominoval americký dolar.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (14.10.2024)
  Fundamentálně čeká obchodníky rozmanitý týden, primárně bude sledováno zasedání ECB a rozhodnutí o úrokových sazbách, které by měly klesnout. Zajímavá data budou přicházet iz Británie, Kanady a v pátek iz amerického stavebního segmentu. Hlavním FX párům by se po negativních dnech mohlo v tomto týdnu dařit lépe, zemní plyn má podle aktuálních dat již většinu sezónního trendu zahnutého v ceně a na ropě můžeme pozorovat stále mírný zájem o obchodování na vyšších cenách. Více ve videu.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (16.12.2024)
  Poslední celý obchodní týden letošního roku bude nabit důležitými daty. Na více než 97% trh očekává, že Fed sazby sníží alespoň o 25bb, ve čtvrtek zasedá BoJ, která jde proti proudu a sazby by měla zvýšit na úroveň 0,50%, otázka je, zda to pomůže Jenu, který zaznamenal výrazné snížení short open interestu. Komodity zůstávají i nadále v zimním spánku bez výraznějších impulsů, ceny budoucích kontraktů na zemním plynu klesají. Investiční banky věští akciovým trhům plodný a úspěšný rok 2025.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (17.02.2025)
  Obchodní týden začíná svátkem v USA, hlavní náběh likvidity tedy proběhne pravděpodobně v úterý. Kromě běžných fundamentálních zpráv, jakými budou výhledové indexy PMI, bude trh a obchodníci sledovat i možný posun v Rusko-Ukrajinském konfliktu, do kterého aktivně vstupuje Trump se svou agendou.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (18.11.2024)
  I přes výrazné posilování USD na hlavních měnových párech obchodníci začínají opouštět své short pozice, to by mohlo znamenat výběry zisků a možné otočení trendu. Nejbližší týden nebude fundamentálně významný, obchodníky čekají hlavně minoritní data. Zájem obchodníků je na většině trhů v nižších hladinách, platí to hlavně pro zlato, US100 a ropu, tyto trhy budou mít příští dny významný problém dostat se na vyšší ceny.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (19.05.2025)
  Obchodníci očekávají změnu sentimentu a navýšení volatility po posledních poměrně klidných dnech. Indikátory sentimentu naznačují překoupenost trhů, což by mohlo spustit krátkodobý výprodej, podpořený i objemami a open interestem institucí na nižších cenách. Na měnových trzích je nejzajímavější Euro, které přidává přes 15 tisíc nových long kontraktů. Zemní plyn se dostává do posezónního trendu a je zde pravděpodobnost pohybu pod 3 USD. Ropa zaznamenala významné snížení objenem na straně short, což by mohlo podpořit růstový scernář v nejbližších dnech. Zlato by v případě pokračování klidné nálady mohlo i nadále klesat.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (20.01.2025)
  Týden bude zásadní zejména pro Britskou libru, která by mohla reagovat na zásadní průmyslová data a trh práce. Koncem týdne obchodníci očekávají navýšení sazeb BoJ o 25 bb, což by mohlo pomoci zejména Japonskému jenu, který v poslední době ztrácel. Trump bude hlavním prvkem nových pohybů na Americkém dolaru. Komodity i přes nové long pozice obchodníků ztrácejí a nejbližší dny mohou poklesy pokračovat.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (21.07.2025)
  Akciové indexy se drží na historických maximech, ale řada obchodníků výrazně navyšuje své krátké pozice, což může signalizovat opatrnost vůči dalšímu růstu. Na trhu s ropou WTI je cítiť negatívnu náladu a mnohí obchodníci špekulujú na pokles cien smerom k 60 dolárom. Zlato aktuálne nevykazuje jasný trend a hlavné menové páry sa obchodujú bez výraznejšej nálady, aj keď dolár môže začať opäť oslabovať. V makroekonomickém kalendáři se tento týden očekávají PMI indexy z několika zemí a ve čtvrtek zasedá Evropská centrální banka, která by však podle očekávání neměla měnit úrokové sazby.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (23.06.2025)
  Geopolitické napětí opět víří trhy. Americký dolar a ropa nejprve posílily po víkendových útocích USA na íránské cíle, ale zisky rychle vyprchaly. Zlato i zemní plyn korigují, ale jejich růstový potenciál zůstává otevřený. Euro a libra se drží v zelených číslech, podpořené nákupy institucí. Tento týden sledujeme klíčová PMI a PCE data z USA, která mohou výrazně zamíchat očekáváními kolem dalších kroků Fedu. Fundamenty jsou důležité, ale největším tržním katalyzátorem zůstává konflikt na Blízkém východě – obchodníci s napětím čekají, zda USA přitvrdí. Sledujeme trh, abyste vy mohli reagovat jako první.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (23.09.2024)
  Překvapivé rozhodnutí FEDu o snížení sazeb trhy paradoxně nepřekvapilo. Vyšší míra sazeb v budoucnosti však může být dlouhodobějším strašákem. Nejbližší dny nebudou fundamentálně významné a trhy by tak mohly zůstat v aktuálních trendech. Komodity se na zimu pomalu probouzejí, za zemní plyn jsou obchodníci ochodný v zimě platit i 3.5$, ropa s potenciálem nad 85$ v první polovině roku 2025. Všechno to bude muset doprovázet nový expanzivní cyklus ekonomik. Z hlavních měn se výrazně dařilo zejména Libře, pár EURUSD korigoval minulý týden zisky, ale pozitivní trend by i přesto mohl pokračovat.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (24.02.2025)
  Německé volby znamenaly pro trh nižší příliv likvidity, což se projevilo zejména na nižších počtech kontraktů na podkladových trzích. Závěr týdne opět způsobil otřesy na trzích a je otázkou, zda se v tomto týdnu dokáží trhy vzpamatovat.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (25.08.2025)
  Projev J. Powella v Jackson Hole dal trhům pozitivní impuls, který však může být falešný – naznačují to i ukazatele volatility, jež poukazují na pořádně volatilní podzim. Dolar se tak koncem týdne obchodoval na nižších úrovních vůči hlavním měnám, trh se zlatem posiloval i navzdory novému přílivu short pozic a neochotě otevírat nové long pozice. Zemní plyn začíná týden negativně a vyhlídky nejsou o nic lepší – sezóna si musí počkat.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (26.05.2025)
  Na trhu panuje smíšená nálada, konec týdne provázela mírně zvýšená volatilita, nejednalo se však o nic významného, ​​protože korekci akciové indexy z velké části vymazaly.
• Týdenní shrnutí se Stanislavem Viktorinem (26.08.2024)
  Na pátečním vystoupení J.Powell nepřinesl zásadní změnu rétoriky, což se dalo čekat, nastínil však to, že během Covid krize čekaly se sazbami příliš dlouho. To by mohlo znamenat, že na zářijovém zasedání uvidíme po dlouhé době sazby klesnout, tuto možnost samozřejmě již trh nacenil. Hlavní měnové páry výrazně posílily vůči dolaru, avšak další vývoj je velmi nejasný a obchodníci by měli být s většími obchody opatrnější. Ropa technicky i fundamentálně posílila, cenu podpořilo bombardování na blízkém východě. Natgas se zdá našel své lokální dno, pomalu rollujeme do dalšího měsíce, zatím to vypadá, že vytvořené minimáby neměly být překonány a zároveň v zimě je stále ochota obchodníků platit za kontrakty prémium.