reklama

reklama

reklama

reklama

EUR/USD. Březnové zasedání ECB: Předběžný náhled.

15.03.2023 13:44 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Ve čtvrtek 16. března oznámí Evropská centrální banka výsledky svého březnového zasedání. Na jedné straně je výsledek této události do značné míry předem daný. Prezidentka ECB Christine Lagardeová oznámila další zvýšení sazeb již v únoru. Na druhou stranu poslední komentáře Lagardeové neobsahovaly její dřívější odhodlání. Otázkou tedy jsou nejen další vyhlídky zpřísnění měnové politiky, ale také výsledek březnového zasedání.

Zejména ve světle nedávných událostí v USA takzvané "selhání bank" připomnělo finančnímu světu možné vedlejší účinky agresivní politiky. Zda tento faktor ovlivní rozhodování členů ECB, je otázkou. Komplikací je evropská inflace, která je tvrdošíjně vysoká a soudě podle poslední verze vykazuje vzestupnou tendenci. Jinými slovy, březnové zasedání ECB nebude pomíjivé.

Inflace překvapila

Připomeňme, že poslední údaje o růstu inflace v eurozóně (za únor) vyšly v "zelené zóně". Celkový index spotřebitelských cen byl 8,5 %, zatímco většina expertů očekávala větší pokles – na 8,2 %. Jádrový index spotřebitelských cen vykazoval rostoucí trend a byl na úrovni 5,6 % (s prognózovaným minimálním poklesem na 5,2 % z předchozí hodnoty 5,3 %). Den předtím byla zveřejněna německá data, která rovněž odrážela alarmující trendy. Zejména roční harmonizovaný index spotřebitelských cen (HICP), který ECB preferuje používat k měření inflace, vzrostl na 9,3 % (po zvýšení na 9,2 % v lednu). Celkově všechny složky německé zprávy překonaly prognózy.

Navzdory "zelené barvě" zprávy o inflaci však Lagardeová svou rétoriku nezpřísnila. V komentáři k této zprávě poznamenala, že inflace by měla v březnu zpomalit "mnohem výrazněji". Taková "studená sprcha" způsobila vystřízlivění kupujících EUR/USD, načež vzestupný impuls odezněl a pár opět driftoval.

Lagardeová učinila tyto poznámky před pouhými dvěma týdny. Od té doby se makroekonomický obraz jako celek nezměnil. Dalo by se předpokládat, že ECB se 100% pravděpodobností implementuje základní scénář zahrnující 50bodové zvýšení sazeb. Nebýt jednoho "ale" – kolapsu velké americké banky Silicon Valley Bank Ozvěny této události se dostaly i do Evropy. Aktivně klesají zejména výnosy krátkodobých státních dluhopisů v eurozóně. To nepřímo naznačuje, že účastníci trhu sázejí na zpomalení cyklu zpřísňování měnové politiky ECB. Krátkodobé dluhopisy, které jsou nejcitlivější na očekávání sazeb, v úterý klesly o 25 bazických bodů na 2,443 %. To je nejnižší úroveň za dva měsíce (nejnižší od 19. ledna). Pro srovnání, výnosy německých dvouletých dluhopisů minulý týden přesáhly 3,3 %.

50 nebo 25?

Šéfka ECB na konci únorového zasedání skutečně oznámila březnové zvýšení sazeb o 50 bodů. Ale začátkem tohoto měsíce už byla Lagardeová ve svých odhadech opatrnější. Podle ní je zvýšení sazeb na březnovém zasedání "velmi pravděpodobné a nutné". A i když Lagardeová uznala, že regulátor bude směřovat k dalšímu zpřísnění, neupřesnila možnou trajektorii tohoto kroku. "Jakým tempem budeme zvyšovat sazby na každém z příštích setkání, nelze nyní říci," řekla Lagardeová.

Na pozadí takové rétoriky a také ve světle nedávných událostí v USA někteří analytici navrhli, že Evropská centrální banka nebude zítra jednat unáhleně. Zejména měnoví stratégové z Deutsche Bank dnes uvedli, že za nejpravděpodobnější považují zvýšení úrokových sazeb ECB o 25 bazických bodů. Zároveň nevyloučili variantu pauzy ve zvyšování sazeb, "pokud se situace na trzích do čtvrtka nestabilizuje".

Představitelé ECB jsou zároveň podle zasvěcence agentury Reuters stále nakloněni zvýšení sazeb o 50 bazických bodů, protože inflace v eurozóně zůstane příliš vysoká. Členové regulátora se navíc podle zasvěcených bojí podkopat svou důvěryhodnost tím, že odmítnou realizovat široce avizovaný 50bodový scénář. Podobné informace zveřejnila tisková agentura MNI s odvoláním na své zdroje.

Závěry

Dle mého názoru se Evropská centrální banka i tak rozhodne zvýšit sazby o 50 bazických bodů vzhledem k dynamice růstu inflace v eurozóně a vnitřním informacím z médií. Za zmínku také stojí, že zástupce ECB Yannis Stournaras v úterý vyjadřoval spíše zdrženlivou rétoriku, když komentoval situaci se Silicon Valley Bank. Žádný dopad krachu SVB na banky v eurozóně podle svých slov nezaznamenal. Tato poznámka přichází uprostřed komentářů prezidenta Euroskupiny Paschala Donohoe, který den předtím uvedl, že eurozóna je vystavena rizikům SVB jen velmi omezeně.

Vzhledem k tomu, že někteří odborníci (zejména Deutsche Bank) navrhli, že tempo zpřísňování měnové politiky se zpomalí na 25 bodů, může realizace 50bodového scénáře poskytnout euru významnou podporu, a to i v páru s dolarem.

Sdílení článku:

Čtěte více

EUR/USD A ZLATO ZÍSKAVAJÍ NA PRŮMYSLOVÝCH DATECH
Včerejší lepší průmyslová data z Evropy a Japonska, než se původně očekávalo, pomohla páru EUR/USD dostat...
EUR/USD bez reakce na dobrý výsledek Ifo indexu
Německá důvěra v podnikatelské prostředí dosáhla v únoru 10měsíčního maxima. Dnešní Ifo index vystoupal až na 107...
EURUSD bez trendu před zveřejněním klíčových statistik HDP
Americké statistiky HDP za Q1/2019 budou zveřejněny ve 14:30. Měnový pár EURUSD se dnes obchoduje bez jednoznačného trendu po značných poklesech v předchozích dnech, které pár dostaly až k úrovni 1,1120 EURUSD. Investoři by měli mít na paměti, že dnešní statistika může být negativně ovlivněna zastavením financování vlády tzv. "government shutdown" z přelomu roku.
EUR/USD bez výraznějších změn
Na úvod nového týdne bylo obchodování relativně poklidné. Americký dolar vůči euru jen velmi mírně zpevnil a během...
EURUSD blízko klíčové podpory po jestřábím komentáři Bullarda z Fedu 📉
James Bullard, předseda Fedu v St. Louis, se dnes jestřábí formou vyjádřil k měnové politice a my vidíme další pokles eurodolaru. Podle Bullarda, známého svým jestřábím postojem, Federální rezervní systém podcenil sílu americké ekonomiky a úrokové sazby by se měly co nejdříve přiblížit konečné sazbě.
EUR/USD Blízko u silné měsíční podpory
Hodnota EUR/USD se po ustáleném konjunkturálním poklesu stabilizovala. Pár šel včera pod 1,1780, ale 1,1720 je pro medvědy stále velká překážka. Cena odmítla úroveň W L5 a viděli jsme 1,1850. Nicméně, 1.1835-50 by mohlo poskytnout odmítnutí k re-testování zóny 1.1763 a 1.1720. Pokud by cena hrotovala na 1,1720, mohli bychom vidět odraz k významnější korekci - 1,1895.
EUR/USD bojuje o hladinu 1,12 (TA,D1)
Eurodolar se už na konci května odrazil od kritického supportu na hladině 1,11 a dnes dopoledne už pár dokázal vystoup...
EURUSD bojuje o rezistenciu 1,3200
Summit EU nesklamal. Aj keď sme počas včeraj&scaron;ieho dňa videli výpre...
EURUSD brání klíčový support a roste k zóně rezistence na 1,09 💵
Nedávno dolaroví býci sázeli na velké zlevňování EUR/USD, ale na začátku týdne se do popředí dostávají kupci a eurodolar se blíží k psychologicky důležité bariéře na úrovni 1,09. S odrazem EUR/USD je lepší nálada vidět i na akciovém trhu, když indexy na Wall Street posilují. Eurodolar pravděpodobně zůstane tento týden poměrně volatilní, mimo jiné kvůli plánovaným projevům centrálních bankéřů na sympoziu v Jackson Hole (Wyoming). Na akci vystoupí šéfka ECB Christine Lagardeová a šéf Fedu Jerome Powell (pátek).
EURUSD brání support 1.08, zatímco trhy čekají na důležitější data
Dnes budeme struční. Evropa si užívá sluníčka, žádná data, žádná evropská krize a žádná zásadní vystoupení politiků a ...
EUR/USD: Býci právě začali
Minulý týden jsme upozornili na skutečnost, že divergence mezi americkým dolarovým indexem a TNOTEs by mohla potenciálně vyvinout tlak na americký dolar.
EURUSD - býci sa vzdávajú 🔽
EUR/USD sa dnes obchoduje nižšie. Pri pohľade na interval M30 vidíme, že pár sa snaží prelomiť pod oblasť kľúčovej podpory. Pár sa priblížil k oblasti 1,18, označenej predchádzajúcimi cenovými reakciami a výstrihom vzoru hlavy a ramien. Ak sa pár dostane nižšie, môže to naznačovať zmenu sentimentu. Po dnešných slabých ZEW dátach sa pár ocitol pod tlakom.
EUR/USD: býci se snaží najít dno
Abychom mohli předpovědět budoucnost, musíme se podívat do minulosti. Společnost Credit Agricole se o to pokusila analýzou vlivu cyklu uvolňování měnové politiky Fedu a následné recese na americký dolar v průběhu posledních 50 let. Výsledek byl poměrně zajímavý: začátek snižování sazby federálních fondů je pro medvědy páru EUR/USD negativní, nicméně následný pokles jim umožnil některé ztráty vyrovnat.
EUR/USD: Býci se stále snaží prolomit nad Fibonacciho úrovně
Počátek nového týdne a zároveň měsíce se nese v duchu oslabování USD vůči ostatním velkým měnám. Nicméně se pár EUR/USD snaží prolomit nad Fibonacciho úrovně, jak je patrné níže.
EUR/USD Býčí odchylka na W L3
EUR/USD vytvořila reverzní vzestupnou odchylku (Reverse bullish divergence) přesně na bodě W L3. Cena je dvojitá, zatímco oscilátor je vyšší. Cena EUR/USD by mohla odrazit od 1,2255-65 a jít přímo nahoru. Pokud se 1h svíčka zavře nad modrou trendovou čarou a nad EMA89, možná bychom mohli vidět hodnoty 1,2291, 1,2213 a 1,2350. V ideálním případě by měl být kurz EUR/USD udržován nad hodnotou W L3.
EUR/USD | Býčí odraz
1. úroveň rezistence se nachází na hladině 1,0886 a je označována jako "multi-swing high rezistence". Tato úroveň označuje historickou překážku, na které cena narazila na prodejní tlak po dosažení předchozích swingových maxim.
EUR/USD | Býčí růst
EUR/USD má potenciál pokračovat v býčím trendu směrem k 1. úrovni rezistence, jak naznačují klíčové úrovně supportu a rezistence:
EUR/USD Býčí vzory pro pokračující uptrend
Včerejší pokles EUR/USD na 1,1650 způsobil silný nákup a trh je nyní vzestupný. Vidíme obrovskou obrácenou hlavu a ramena spojenou s menším vzorem, který se dnes formoval. 1.1700-10 je odrazová zóna POC, pokud tedy uvidíme retracement. 4H nebo 1H blížící se nad červenou tečkovanou čáru (inv. Head and Shoulders breakout) - 1.1740 by mělo pokračovat směrem k 1.1765, 1.1792 a případně k 1.1820.
EURUSD by ještě mohl přibrzdit
Hlavní měnový pár pokračuje ve svém započatém rostoucím trendu, kdy po takřka...
EURUSD by si po Fedu mohl ještě přilepšit?
Z dvoudenního zasedání Fedu si obchodníci opět mohou lámat hlavu, kam tedy vl...

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	4.25 %
	GBP	4.00 %		AUD	3.60 %
	CAD	2.50 %		NZD	3.00 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:

Vzdělávací články
💥 FED rozjel nový cyklus! 📉 Jak teď obchodovat a kam trhy míří?
Můžete obchodovat s nekonečno penězi od prop firmy?
200 000 na bankovce a trvalá inflace. Jaká je historie uzbecké měny sum?
Smart Money Trading: Footprint charts – co to je? (35. díl)
Mají akcie technologických gigantů ještě sílu růst, nebo je čeká nepříjemná korekce?
Turkmenský manat je starý jen pár let. Jeho reálnou cenu nikdo nezná
Sektorové indexy: Které části trhu táhnou akcie vzhůru? (6. díl)
Prop Trading: Obchodování a zkušenosti u prop firmy RebelsFunding
VIDEO: Díky této metodě budete mít větší Take-Profity a nižší Stop-Lossy
Výsledky VIP zóny FXstreet.cz za srpen 2025: Konec léta ve znamení stabilního zisku

Denní kalendář událostí
V USA týdenní změna zásob ropy
Setkání ministrů financí EU - ECOFIN
Setkání ministrů financí eurozóny – Euroskupina
V Kanadě maloobchodní tržby
V Británii maloobchodní tržby
V Japonsku tisková konference BoJ
V Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě
V USA výrobní index z oblasti Filadelfie
V USA žádosti o podporu v nezaměstnanosti
V Británii rozhodnutí o úrokové sazbě

Tradingové analýzy a zprávy
Šéfka MMF navrhuje na dvojku ve Fondu muže blízkého ministrovi financí USA
Trump žádá Nejvyšší soud o odvolání Lisy Cookové z rady Fedu
Komodity: Ropa je téměř beze změny, trhy vyhodnocují snížení sazeb a obavy o ekonomiku USA
Forex: Dolar po zasedání Fedu a statistice z trhu práce posiluje ke koši měn
Rusko podle Putina záměrně zpomaluje růst, aby potlačilo inflaci
Pražská burza posílila, polepšily si mimo jiné akcie Erste a ČEZ
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
Forex: Koruna zakončila k euru nejsilnější od prosince 2023, vůči dolaru oslabila
Swingové obchodování AUD/USD 18.9.2025
Forex sentiment 18.9.2025

Blogy uživatelů
Praktické okénko: Fed rozdal karty. Povede to k posílení amerického dolaru?
Moje cesta prop tradingem: Respekt před fundamenty je na místě
Analýza Dow Jones, S&P 500, EUR/USD: Na řadě je Fed
Významné historické události hýbající burzou v týdnu 15.–21. září
Praktická ukázka: Trocha klidu s dobrým výsledkem
Jak funguje dynamické ETF portfolio a kdy se vyplatí
Intuitivní myšlení z pohledu psychologie | Marek Horňanský
Certainty effect: Toto je zabiják pořádných zisků
Jak si přenášíme zlozvyky do tradingu?
Strach v tradingu – nepřítel všech traderů

Forexové online zpravodajství
Denní shrnutí: Wall Street rozšiřuje zisky; zemní plyn (NATGAS) klesá po datech EIA 💡
Trh pozitivně naladěn po včerejším vyjádření FEDu
Německá burza uzavírá čtvrteční obchodování růstem
Pohonné hmoty v Česku v uplynulém týdnu zdražily o jednotky haléřů
Deutsche Bank očekává silnější výkon v oblasti dluhopisů a měn, varuje však u retailu
Colt oznámil záměr uspořádat valnou hromadu mimo zasedání (tzv. per rollam)
Zastropování povolenek pro domácnosti, na které podle české vlády dnes Brusel kývl, nic neřeší, pokud nebude platit trvale, tedy třeba do roku 2050
Conseq spouští nový fond pro investice do průmyslových nemovitostí ve spolupráci s Panattoni
Ottobock, velké jméno v oblasti moderních protéz, míří na frankfurtskou burzu cenných papírů
Čína na vzestupu. Mají čínské technologické společnosti šanci stát se lídry?

Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)

Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
Swissquote Research: DENNÍ TECHNICKÁ ANALÝZA 9.9.2019
SLABÁ DATA PODPORUJÍ POKRAČUJÍCÍ UVOLŃOVÁNÍ
Frankfurtská burza v úvodu obchodování posiluje, daří se energetickým firmám a Vonovii
USDJPY - Intradenní aktualizace: Otočka směrem dolů
Prekvapí dnes ECB?
Palantir oznámil výnosy v 1Q nad očekávání a navýšil výhled, analytici se vyjádřili k valuaci akcie
Hluboký pokles cen mléka a horší CPI poslaly NZD na nová šestiletá minima
Akcie Rivian padají o 12 % po zprávách, že Ford zrušil společný vývoj elektromobilů
Čistý zisk skupiny ČSOB letos stoupl o 23 procent na 14,3 miliardy korun
Makro: Růst výrobního sektoru Kanady v srpnu zrychlil, Ivey

Blogy uživatelů
Tato strategie pomohla svému autorovi vyhrát titul mistra světa v tradingu 2x po sobě!
Praktické okénko: Fed rozdal karty. Povede to k posílení amerického dolaru?
Akcie Nvidia: Jak zveřejněné hospodářské výsledky ovlivní trhy?
Burzovní grafy: Index S&P 500 je na dalším rekordu
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry EUR/CHF, EUR/USD a AUD/USD
Je zelená nula indexu S&P 500 signálem květnového obratu?
Buffett čeká kolaps trhů?! | Investiční Memento
Makroekonomické faktory - hospodářský cyklus (7. díl)
Tradingem k poznání
Měnové války dostávají nový rozměr

Vzdělávací články
Grafické formace v technické analýze - kompletní průvodce (2. část)
Investování do REIT: Dělení REITs podle typu nemovitostí – 2. část (4. díl)
Akciové indexy: Obchodování burzovních indexů
Fintokei – recenze, zkušenosti a hodnocení
6 podceňovaných aspektů risk managementu
Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
Od starověkého šekelu k moderní měně. Podívejte se na příběh izraelského platidla
Seriál o ETF: Úvod do fondů a hlavní výhody ETF (díl 1.)
Purple Cup – mistrovství ČR a SR v tradingu začíná už v lednu 2022!
Můžete obchodovat s nekonečno penězi od prop firmy?

Tradingové analýzy a zprávy
Pražská burza dál vylepšuje svá letitá maxima, dnes se dařilo ČEZ, ztrácel Colt
Forex: Technická analýza GBP/USD
Těžba OPEC v lednu klesla nejvýrazněji za dva roky
Forex: BNP Paribas otevřela short na AUD/NZD
Státy EU se shodly na ekonomických sankcích proti Bělorusku
Rusko podle Putina záměrně zpomaluje růst, aby potlačilo inflaci
Při brexitu lze čekat tlak na posilování koruny
Vláda USA zahájila proces změny dohody NAFTA
Forex: Vítězové a poražení 23.3.2018
MMF podpořil zařazení jüanu do SDR

Témata v diskusním fóru
EUR/USD
11. září 2018: NZDJPY
Strategie London Break na EUR/USD?
Pair Trading EA
Trh komodit aktuálně: propady cen na ropě, kakau i kávě
Mírný růst indexu S&P 500 (opět) nic neřeší
Trumpova cla – co přináší nová etapa?
HOT FOREX
Londýnská burza upadá: V roce 2023 počet kótovaných firem rekordně klesl
Americké akcie uzavřely historicky slabé první pololetí, za týden index S&P 500 odepsal další dvě procenta

Odborná literatura
Nové přepracované a rozšířené vydání: Začínáme na burze - Jak uspět při obchodování na finančních trzích (3. vydání) - BESTSELLER

Odborné kurzy a semináře
Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Forex brokeři
Forex Yard
FXPRIMUS
Forex Metal

reklama