Hlavní trhy přešlapují, ČNB zůstane u výhledu vyšších sazeb

Čtěte více

• Hlavní spouštěč krize
  Investora jménem Michael Burry znáte z filmu The Big Short neboli Sázka na nejistotu. Ten popisuje, jak vydělat na finanční krizi. V rozhovoru pro agenturu Bloomberg uvedl, že investice do indexů a dalších forem pasivního investování je dalším možným spouštěčem finanční krize. Je to velmi podobné, jako u hypotečních a jiných derivátů na startu globální ekonomické krize, která proběhla 10 let zpátky.
• Hlavní světové akciové trhy před víkendem ztrácejí
  Americké akciové burzy zahájily dnešní obchodování v červených číslech. Průmyslový Dow Jones klesá o 0,7 %, S&P 500 ztrácí 0,9 % a technologický Nasdaq odepisuje 1,5 % ze své hodnoty. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejhůře vede zpracovatelům komodit (-1,9 %) a technologickým firmám (-1,6 %). Protipólem jim jsou především výrobci nezbytného zboží se ziskem 0,5 %.
• Hlavní světové burzy se zelenaly
  Akcie v zámoří se včera pohybovaly v blízkosti historických maxim. Index S&P 500 se pohyboval v blízkosti hodnoty 5 590 (+0,3 %). Nasdaq 100 přidal 0,4 %, zatímco Dow Jones byl takřka beze změny. Nvidia Corp. a Tesla Inc. stály v čele zisků blue-chips. Advanced Micro Devices Inc. se dohodla na koupi společnosti Silo AI za 665 milionů USD v hotovosti, aby mohla lépe konkurovat Nvidii. Společnosti Microsoft Corp. a Apple Inc. se vzdaly plánů na přijetí rolí v představenstvu OpenAI, což je překvapivé rozhodnutí, které podtrhuje rostoucí regulační dohled nad vlivem velkých technologických společností na oblast vývoje umělé inteligence.
• Hlavní světové burzy v závodu za zisky dnes předběhly Prahu, která klopýtla hned po otevření trhů
  Trhy v Evropě se v závěru týdne vzpamatovaly a zamířily vzhůru. Index Euro Stoxx 600 si připisuje 0,5 % a uzavírá tak na podobných hodnotách jako minulý pátek. Dařilo se všem segmentům. Nejlépe na tom byly nemovitosti (+1,1 %), následované výrobci luxusního zboží (+1 %) a zdravotní péčí (+0,9 %).
• Hlavní tíhu růstu nesly technologie
  Včerejší obchodní seance se na zámořských trzích nesla v pozitivním duchu, kdy hlavní tíhu růstu nesly technologie. Nasdaq rostl o 1,1 % a sektor informačních technologií potom dokonce o 1,6 %. Výrazně se dařilo technologickým gigantům, jako jsou Nvidia (+6,5 %), Apple (+1,2 %) nebo Amazon (+2,1 %). Dařilo se také společnostem navázaným na Čínu. Alibaba včera narostla o 6,6 %. Snížené doporučení od analytiků Baird se podepsalo na technologické společnosti Salesforce, která tak ve všeobecně pozitivní náladě ztratila 0,2 %. Výrazně pozitivní den si ovšem připsala společnost Rent the Runaway. Společnost představila excelentní výsledky hospodaření a zvýšený výhled a na to konto přidala rekordních 74,3 %.
• Hlavní trendy ve finančnictví – digitalizace, AI a udržitelnost
  Zájem investorů o startupy podnikající ve fintech sektoru klesá. Upozorňují na to experti z poradenské skupiny Moore Global, a mírní tak očekávání revolučních změn v oblasti financí. Velkému množství fintech startupů se nepodařilo dostatečně monetizovat své nápady, a ztrácejí tedy svou konkurenční výhodu. Nicméně, digitalizace včetně řešení umělé inteligence bude hrát ve vývoji finančního sektoru zásadní roli.
• Hlavní trhy bez velkých změn. Čeká je však příděl dat, a především Fed
  Jedna z rizikových událostí včerejška nakonec pro trhy dopadla dobře - výsledky Applu překvapily pozitivně. Přesto se jim úplně nepodařilo zvrátit tržní sentiment příznivým směrem. Asijské akcie ještě navazovaly na pokles západních burz a ani rozjezd Evropy do nového dne nebyl přesvědčivý. Situaci se ale snaží vylepšit banky podpořené výsledky BNP Paribas. Hlavní evropské indexy balancují kolem nulové změny.
• Hlavní trhy dál v červeném, koruna slábne k 25,00 po spekulacích o šéfovi ČNB
  Na hlavních finančních trzích dnes sledujeme jen částečné zlepšení a rozhodně to neznamená nějaký obrat směrem k růstu. Klíčový report závěru týdne - z amerického trhu práce - měl malou šanci sentiment otočit a také to nedokázal. Čísla o zaměstnanosti i mzdách byla dostatečně vysoká na to, aby podporovala Fed v jeho protiinflačním tažení, tedy urychlenému zpřísňování měnové politiky.
• Hlavní trhy nervózní před důležitými událostmi, Praha se bojí daní
  Pozitivní úvod dlouho nevydržel, evropské akcie se noří do červeného. Spolu s akciemi padá ropa, která tak navazuje na předchozí den. Trochu se zlepšuje kondice dluhopisů, jejichž výnosy však ještě zůstávají lehce nad páteční hladinou. Zlato je za dnešek lehce dole.
• Hlavní trhy opatrně pozitivní, eurodolar však pokračuje dolů
  Na finančních trzích se momentálně skloňuje Čína hned ve více souvislostech. Jednak trvá dobrá nálada ohledně brzké obchodní dohody se Spojenými státy. Dále se čeká na zítřejší národní kongres, který by měl odhalit cíl pro HDP a možná i budoucí hospodářskopolitické kroky. Jedním z nich by podle dnešních zpráv mohlo být snížení nejvyšší sazby DPH o 3 procentní body. Uvolňovat ruce ekonomice ale může také monetární větev politiky.
• Hlavní trhy přešly volby i Trumpa. Italská aktiva však tíží možná pokuta
  Na hlavních finančních trzích je dnes celkem klid, k čemuž přispívá i zavřená Amerika. Volby do EP nakonec nedaly trhům důvod k velkému znepokojení a téma rychle vyprchává. S velkou odezvou se nesetkala ani prohlášení amerického prezidenta, který v souvislosti se sporem s Čínou hovořil o dalších clech a jejich snadnému zavedení. Naproti tomu však znovu projevil i víru v budoucí dohodu.
• Hlavní trhy se konsolidují při smíšených zprávách o Číně a absenci dat
  Jedním z pozitivních faktorů za lednovým vzedmutím akciových trhů byla očekávání o dohodě mezi Čínou a USA. V tomto směru nyní trochu krotí optimismus americké odmítnutí návrhu prodiskutovat některé záležitosti ještě před rozjezdem dalšího kola vyjednávání příští týden. Podobně mohou působit prohlášení Trumpova poradce Kudlowa o tom, že prezident při vyjednávání necouvne z požadavků týkajících se duševního vlastnictví či transferů technologií. Jde o téma, u kterého se dá čekat největší střet, na druhou stranu neústupnost je už tradiční Trumpův postoj před vyjednáváním.
• Hlavní trhy se zvedají, koruna je před ČNB v klidu
  Překvapení z kroku japonské centrální banky opadlo a další významné impulsy hlavní trhy nedostávají. Do konce roku není na programu žádná velká riziková událost, která by mohla ještě situaci podstatně měnit. A investoři berou absenci nových zpráv spíše jako plus.
• Hlavní trhy vyčkávají. Data nepřekvapila, restrikce přibývají
  Čínská data z maloobchodu a průmyslu nepřekvapila a přesně se trefila do odhadů. Ukázala další zrychlení v obou oblastech a znovu tak potvrdila, že je ekonomika na cestě zpět k předchozímu výkonu. Odpoledne vyjde americká průmyslová výroba, jež by za listopad měla vykázat zpomalení. Zajímavější však bude prosincový průzkum aktivity z New Yorku, jenž minule klesl a tentokrát má podle odhadů pouze držet pozice v oblasti indikující slabou expanzi.
• Hlavní trhy začaly týden v pozitivní náladě, libra však bojuje se špatnými daty
  Pondělní obchodování na evropských trzích začalo v optimistickém duchu a hlavní akciové indexy nabírají pěkné zisky kolem jednoho procenta. Současně se lehce zvedají výnosy na klíčových dluhopisových trzích, takže jde v podstatě o opačný vývoj ve srovnání s koncem minulého týdne. Zásadní impulsy k tomuto obratu nevidíme, stejně jako za předchozím vývojem nestála zásadní špatná zpráva.
• Hlavní tržní faktory pro USD v listopadu
  Vysoká inflace a rostoucí úrokové sazby v USA v prvních třech čtvrtletích letošního roku podporovaly hodnotu USD ve sr...
• Hlavní účetní Tesly odstoupil, Musk kouřil joint a akcie klesly
  Akcie amerického výrobce elektromobilů Tesla dnes zamířily prudce dolů, protože investory znepokojila zpráva o rezignaci hlavního účetního Davea Mortona. Zpráva o rezignaci navíc přišla poté, co zakladatel a generální ředitel podniku Elon Musk v internetovém pořadu krátce kouřil směs údajně obsahující marihuanu.
• Hlavní událostí dnes bude zasedání americké centrální banky
  Euro si vůči americkému dolaru během úterního obchodování připsalo 0,7 % na úroveň 1,2515 EUR/USD. K lepší náladě euru dopomohla...
• Hlavní události na finančních trzích v tomto týdnu
  Dnes - USA: Conference Board spotřebitelský sentiment (16:00). Středa – USA: ADP report (14:15), ISM výrobní index (16:00), Fed - rozhodnutí o sazbách (20:00). Čtvrtek – Velká Británie: Bank of England - rozhodnutí o sazbách a Inflační report (13:00)
• Hlavní události tohoto týdne
  Tento týden by měl být, z hlediska makroekonomických dat a politických deklarací klidný. V EU je očekáván projev guvernéra ECB Maria Draghiho, který v červnu poněkud rozčeřil vody svým prohlášením. Investoři se budou soustředit na jeho vystoupení ve čtvrtek, kdy by měl potvrdit flat trend ECB a ujistit trh, že nové změny politiky ECB (možné navýšení sazeb, ukončení monetární expanse, etc.) lze očekvat až v září.