6 nejlepších amerických small caps akcií & ETF roku 2019

I na burze na velikosti občas záleží. V posledních několika letech americké malé tituly běžně překonávaly větší akcie z hlediska výkonu, což z nich činilo tajné hvězdy na akciových trzích.

Mezi mnoho neznámých menších akcií, které často létají pod radarem většiny analytiků, lze většinou najít velmi lukrativní tituly, se kterými investoři mohou dosáhnout zhodnocení až v řádu stovek procent.

V poslední době však zejména v USA malé tituly zaostávaly za většími. Podívejte se, jaké americké small caps mohou v dohledné budoucnosti stát na stupínku skrytých vítězů.

V následujícím článku se dočtete:

1. Co jsou to small caps?
2. David a Goliáš: Pravidelný výkon small caps
3. Potenciál small caps
4. Americké small caps: malé, ale silné
5. Snížení daní a byrokracie posiluje malé a střední podniky
6. Nejlepší americké akcie small caps roku 2019
7. Nejlepší americké ETF small caps roku 2019
8. Obchodování akcií small caps

Co jsou to small caps?

Celosvětově je na regulovaných burzách kótováno asi 15 000 veřejně obchodovaných společností. Přibližně 6 000 z nich patří mezi small caps (nebo micro caps). Větší kótované společnosti jsou pak označovány jako mid caps, large caps a ty největší kótované společnosti jsou označovány zažitým pojmem blue chips.

Jaké společnost se dají považovat za small cap je však velmi relativní. Například americký akciový index Russell 2000, který zahrnuje 2 000 akcií s nejmenší kapitalizací v USA, zahrnuje také akcie s tržní kapitalizací 10 miliard USD, které by v evropských indexech byly na předních příčkách.

V Německu se například mezi small caps počítají společnosti s tržní kapitalizací do 500 milionů EUR. V USA je obvykle hranice pro small caps tržní hodnota 10 miliard USD a pro mid caps 30-50 miliard USD.

David a Goliáš: Pravidelný výkon small caps

Russell 2000 vzrostl z hodnoty 943 bodů na začátku roku 2016 na maximum 1740 bodů na podzim 2018, což je pozoruhodný nárůst o 85 % během dvou let.

Graf indexu Russell 2000 od roku 2016 po součanost. Zdroj: TradingView.

Ve stejném období index S&P 500, který obsahuje 500 největších amerických akcií, vzrostl z 1 991 bodů na 2 940 bodů, což je nárůst o 48 %.

Index Dow Jones se svými 30 největšími americkými akciemi vzrostl ze 17 063 na 26 951 bodů a posílil tedy o 58 %. Jak zde můžete vidět, americké small caps jsou v nedávné minulosti jasnými vítězi.

Graf indexu Dow Jones od roku 2016 po současnost. Zdroj: TradingView.

Potenciál Small Caps

V minulých letech také malé akcie vykazovaly solidní výkonnost, a to i přes relativně vyšší volatilitu. Mimochodem, jedná se o celosvětový jev: MSCI World Small Cap Index získal za posledních deset let 274 %, zatímco jeho větší bratr MSCI World narostl o „pouhých 195 %.

Při pohledu na americký trh však americké small caps zaostávají za standardními čísly od začátku roku 2019. Proto zde nyní spatřujeme určitý potenciál.

Americké small caps: malé, ale silné

Americké menší společnost jsou často pro investory obzvláště lukrativní. Tento segment americké ekonomiky má téměř stejný objem trhu jako celý evropský akciový trh a je podobně likvidní. Zisky amerických small caps jsou v průměru asi dvakrát vyšší než zisky velkých korporací, které navíc dosahují velké části svých zisků prostřednictvím programů zpětných odkupů akcií.

Naproti tomu menší společnosti zvyšují své zisky především organickým růstem. I v krizích jsou malé společnosti považovány za flexibilnější a mohou restrukturalizaci provádět snadněji a rychleji než velké společnosti.

Snížení daní a byrokracie posiluje malé a střední podniky

Další výhodou amerických small caps je, že jsou jen velmi okrajově postiženy obchodní válkou mezi USA a Čínou iniciovanou politikou Donalda Trumpa, jelikož domácí trh v USA nabízí pro tyto společnosti dostatečný tržní prostor a nejsou tudíž silně fixované na mezinárodní obchod.

Malé a střední podniky také nejvíce profitují ze snížení daní, které iniciuje taktéž Donald Trump. Americký prezident navíc chce ulehčit společnostem tím, že sníží byrokracii.

„Small caps by měly nepřiměřeně těžit z uvolněného regulačního prostředí a měly by tedy zůstat lepší volbou,“ prohlásil Cormac Weldon z poskytovatele fondů Artemis. Jelikož small caps spíše zmizí z hledáčku analytiků než velké společnosti, vzniká zde mnoho skrytých atraktivních příležitostí pro vybudování investičního portfolia.

Nejlepší americké small caps akcie roku 2019

Pro investory s dobrými nervy, které nevyvedou z míry zvýšené cenové fluktuace small caps, nabízejí tyto společnost z rozvíjejících se sektorů velmi atraktivní investiční příležitosti. Níže najdete 3 společnosti, které mají značný potenciál v nejbližších měsících.

Akcie RealPage – softwarová řešení pro správu nemovitostí

RealPage (ISIN: US75606N1090 – symbol: RP – měna: USD – burza: NASDAQ) je světovým lídrem v oblasti softwarové a datové analytiky pro realitní průmysl. Zákazníci využívají platformu ke zlepšení ziskovosti a zvýšení návratnosti investic. Společnost z Texasu byla založena v roce 1998 a má momentálně více než 12 000 realitních klientů po celém světě. Pobočky společnosti najdeme v Severní Americe, Evropě a Asii.

Softwarová řešení společnosti RealPage pomáhají majitelům, správcům a investorům u celé řady typů nemovitostí s administrativou, údržbou, službami pro nájemce, řízením nákladů a rizik, marketingem a prodejem. Mezi typy nemovitostí patří konvenční nájemní byty a sociální bydlení, stejně jako zařízení pro studenty, rodiny a seniory.

S cloudovými softwarovými produkty však lze efektivně spravovat například také turistická střediska nebo vojenská zařízení. V poslední čtvrtletní zprávě společnost konstatovala: „Použití softwaru pro analýzu dat a pronájem je v rané fázi průlomu na trhu“.

Průměrný růst tržeb za poslední tři roky byl + 22 %. Zisky se však zvýšily ještě výrazněji: Roční růst příjmů společnosti v roce 2015 činil + 41 %, poté +38 %, + 22 % a naposledy v roce 2018 + 62 %. Pozitivní stránkou je, že od roku 2014 vzrostla daňová přiznání před zdaněním z 12,5 % na 15 %, 17,4 %, 18,9 % a 21,1 % v loňském roce, díky čemuž se společnosti neustále zvyšují příjmy a je více profitabilní.

V posledních třech čtvrtletích byl průměrný růst mezičtvrtletních zisků +43 %. Pro celý rok 2019 se po silném předchozím roce očekává mírnější růst zisků na akcii o + 18 % na 1,76 USD a v roce 2020 se očekává růst zisku na akcii na 2,07 USD. Pozitivní překvapení samozřejmě nejsou vyloučena.

Graf akcie RealPage. Zdroj: LYNX Trading.

Akcie RealPage má od svého IPO v roce 2010 stabilní vzestupný trend. Po dosažení maxima kolem 66 USD na začátku roku 2018 se akcie k této ceně již podruhé přibližují a v současné době se obchodují kolem 63,50 USD. Vyhlídky na lepší výkon na trhu a stanovení nových maximálních hodnot jsou vynikající.

S tržní kapitalizací přibližně 6 miliard USD a denním objemem obchodování v průměru přibližně 40 milionů EUR je již tato společnost ve světě small caps poměrně velkým hráčem.

RealPage je lídrem na růstovém trhu, který se teprve začíná objevovat, protože v realitním průmyslu je používání softwaru a analýzy dat stále v plenkách. S pokračujícím pronikáním tohoto trendu na trh bude RealPage pravděpodobně růst raketovým tempem, z čehož by měla těžit hodnota akcie adekvátním způsobem.

V dlouhodobém horizontu má RealPage nejlepší šanci přesunout se ze skupiny small caps do mid caps. Nejprve je však důležité dobýt nové historické maximum a připravit si cestu pro další zvyšování cen.

Akcie Qualys: Zabezpečení IT v době digitalizace

Qualys (ISIN: US74758T3032 – symbol: QLYS – měna: USD – burza: NASDAQ) je průkopníkem a předním poskytovatelem zabezpečení cloudových řešení a aktivit kolem compliance pro společnosti a organizace. Společnost byla založena v roce 1999 a byla prvním dodavatelem řešení pro integrované řízení rizik prostřednictvím cloudových aplikací na internetu prostřednictvím modelu „software-as-a-service“.

V průběhu digitalizace roste počet a efektivita hackerských útoků. Pro zajištění proti kybernetickým útokům, ztrátě nebo zneužití dat musí společnosti navázat partnerství se společnostmi zabývající se IT bezpečností. Podle zprávy analytické firmy Deloitte je každý týden téměř polovina všech společností napadena na internetu a většina z nich dokonce na denní bázi.

Před pěti lety nebyl počet incidentů ani poloviční. Čím větší je společnost, tím častější jsou útoky hackerů, které často vedou k velkým finančním ztrátám. Výsledné ekonomické škody na celém světě se již odhadují na 675 miliard USD, z nichž se velká část odehraje u společností se sídlem v USA. Není divu, že trh IT bezpečnosti roste již mnoho let a v současné době dosahuje ročního růstu + 9 %.

Kybernetická bezpečnost je trendem, do kterého je třeba investovat – pokud se podíváte pozorně a objevíte správné zástupce. Jedním z nich by mohl být Qualys. Platforma společnosti je založena na moderní architektuře založené na cloudovém principu, která klientům zajišťuje rozšiřitelné, výkonné a především bezpečnější IT prostředí. Různé aplikace pomáhají zjednodušit IT zabezpečení a snížit náklady na dodržování předpisů.

Společnost již využívá pro své produkty umělou inteligence, která je schopna pokrýt a automatizovat celou škálu IT zabezpečení a kontroly.

Čtěte také: 10 nejlepších akcií umělé inteligence

„Díky této dynamické platformě poskytujeme vysoce škálovatelné řešení, které poskytuje úplný přehled o všech místních koncových bodech, cloudech a mobilních prostředích. Společnosti si tak vždy uvědomují svůj bezpečnostní stav a mohou odpovídajícím způsobem reagovat, “ řekl Philippe Courtot, generální ředitel společnosti Qualys.

Graf akcie Qualsys. Zdroj: LYNX Trading.

Za poslední tři roky se tržby Qualys zvýšily v průměru o + 19 %, zatímco zisky se v průměru zvýšily o +36 %. V posledních třech čtvrtletích se růst výnosů v průměru zrychlil o + 51 %. V roce 2019 očekávají analytici mírný nárůst zisku na akcii na 1,93 USD. V roce 2020 by měl zisk na akcii vzrůst na 2,22 USD.

Akcie společnosti Qualys jsou od svého IPO v roce 2012 ve stabilním vzestupném trendu. Momentálně je cena akcií přibližně 90 USD a společnost má tržní kapitalizaci 3,5 miliardy USD. Trend již pětkrát neúspěšně testoval silný odpor v rozmezí 96 USD až 98 USD. Nicméně je pouze otázkou času, než se tuto resistenci podaří prolomit. Poté by měly akcie Qualys dynamicky stoupat k novým historickým maximům.

Qualys pracuje s inovativními řešeními na jednom z trhů budoucnosti. Čím více údajů vznikne a plyne v průběhu digitalizace, tím větší je potřeba po jejich zajištění. S menší společností, jako je právě Qualys, můžete efektivně vsadit na trend ohledně cyber security. Specialista na zabezpečení sítě a compliance má v první řadě prospěch z rostoucí záplavy dat a potřeby zabezpečení a kontroly. Konec růstu je v nedohlednu. V důsledku toho se očekává, že příjmy a zisky společnosti Qualys v nadcházejících letech nepřiměřeně porostou a to se zase jistě odrazí v rostoucí hodnotě na akciovém trhu.

Akcie Ciena: infrastruktura pro telekomunikační a kabelové sítě 

Ciena (ISIN: US1717793095 – Symbol: CIEN – Měna: USD – burza: NYSE), se sídlem v Marylandu v USA, je předním výrobcem inteligentních optických sítí a příslušenství. Společnost byla založena v roce 1992 a zaměřuje se na vývoj technologie optického přenosu například prostřednictvím širokopásmových a optických kabelů.

Společnost je tak považována za technologického průkopníka, který připravil cestu pro nákladově efektivní internet. Na přelomu tisíciletí dosáhly akcie své maximální hodnoty více než 1 000 USD a poté klesly na 5 USD. Ciena pak zmizela do zapomnění a vyjma několika málo drobnějších cenových explozí na akciovém trhu se jedná o malou a ne moc známou společnost s tržní kapitalizací menší na 1 miliarda USD.

V posledních letech bylo portfolio produktů společnosti výrazně rozšířeno. Ciena má nyní více než 2 000 technologických patentů. Poskytovatelé telekomunikačních a kabelových služeb potřebují ethernetové obvody a systémy pro automatizovanou síťovou infrastrukturu ke zvýšení jejich účinnosti a rychlosti. Celkově již více než 1 500 firemních zákazníků ve více než 35 zemích nabízí zařízení, software a služby, pomocí kterých lze sítě přizpůsobit neustále se měnícím požadavkům.

Seznam zákazníků zahrnuje společnosti jako Deutsche Telekom, Vodafone, Samsung nebo AT&T. Kromě poskytování síťových technologií a služeb zahrnuje rozsah služeb také správu hlasového, obrazového a datového přenosu v komunikačních sítích.

Po akvizici konkurenční společnosti Acacia Communications síťovým gigantem Cisco Systems považují analytici Cienu za jasného vítěze na trhu, protože někteří bývalí zákazníci Acacia nyní přejdou právě k Ciena.

V posledních třech letech tržby mírně vzrostly v průměru o + 9 % a zisky také vzrostly v průměru jen mírně o + 4 %. Tržby a zisky se však výrazně zvýšily v nedávné době a pravděpodobně jsme na začátku obrovského vzestupného trendu. V první polovině roku 2018/19 se tržby zvýšily o + 19,5 % na 1,644 miliardy USD.

Jen ve druhém čtvrtletí byly vykázány příjmy na akcii ve výši 0,48 USD, přičemž analytici očekávali zisk na akcii pouhých 0,40 USD na akcii. Očekávané příjmy ve výši 816 milionů USD byly také výrazně překročeny na 865 milionů USD. Za celý rok se očekává růst zisku na akcii o + 48 % z 1,35 USD na 2,00 USD a následně v roce 2020 se očekává nárůst zisku na akcii na 2,47 USD.

Ciena realizuje rozsáhlý program zpětného odkupu akcií a ve druhém čtvrtletí odkoupila celkem 1,2 milionu akcií za celkem 45 milionů USD. Kromě potěšujícího vývoje podnikání toto podporuje také nedávno velmi pozitivní vývoj cen akcií. Hodnota akcií Ciena již několik let opět roste a v současné době se obchoduje v oblasti 10letého maxima.

Když nejnovější earnings široce překonaly očekávání analytiků, akcie vyskočily o + 27 % na cenu 46 USD. Od té doby si akcie vede velmi dobře a blíží se ke svému střednědobému maximu. Pokud se akciím podaří prolomit tento odpor, má otevřenou cestu až k ceně 56 USD. Toto je velmi důležitá hranice resistence, protože od prasknutí internetové bubliny se od ní trend již několikrát odrazil – naposledy na konci roku 2008.

Díky vysokým investicím do výzkumu a vývoje, novým inovativním produktům a rostoucí poptávce po produktech se Ciena po nepříznivých letech vrátila na zrychlenou cestu růstu. Znatelné zvýšení marží a zisků zajistí, že akcie za současnou cenu 44 USD nejsou přeceněny. Akcie jsou vhodné zejména pro dlouhodobé investory, kteří chtějí vsadit na návrat bývalého esa na trh. Předpoklady, aby se Ciena vrátila zpět do oblasti ze svých nejlepších časů, nikdy nebyly lepší.

A co ETF na small caps?

Do amerických small caps můžete investovat prostřednictvím celé řady ETF. Seznam nejzajímavějších fondů přikládáme níže:

1. iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF (ISIN: IE00B3VWM098 – symbol: SXRG – měna: EUR)
2. Amundi Russell 2000 UCITS ETF(ISIN: LU1681038672 – symbol: RS2K – měna: EUR)
3. Invesco Russell 2000 UCITS ETF (ISIN: IE00B60SX402 – symbol: SC0K – měna: EUR)

Všechny výše zmíněné ETF lze u LYNX obchodovat.

Obchodování small caps akcií a ETF‘s u LYNX

LYNX nabízí obchodování se small caps akciemi i ETF přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.