Úterý 19. březen 2024 08:20
reklama
Instaforex Dakar
reklama
Purple pivot points
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei SwiftTrader

Market alert: Co očekávat od večerního zasedání Fedu?

19.06.2019 12:20  Autor: XTB  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Po nervózním květnu jsme se v posledních týdnech dočkali výrazného růstu na finančních trzích. Jedním z hlavních důvodů bylo očekávání pomoci centrálních bank v případě problémů globální ekonomiky. Tyto naděje přiživil v úterý guvernér ECB a ještě předtím jsme se dočkali několika komentářů holubičího charakteru z Fedu. Potvrdí dnes večer americká centrální banka vysoká očekávání, a jaký dopad by mohla mít na zlato, US500 nebo EURUSD?

Shrnutí:

  • Fed je pod velkým tlakem snížit sazby
  • Americká ekonomika si zatím pokles sazeb nežádá
  • Čekáme zvýšenou volatilitu na zlatě, US500 a EURUSD 

Zůstane Fed v klidu?

Přes poslední report z amerického trhu práce, který nenaplnil očekávání trhu, se nezaměstnanost v USA stále drží v blízkosti historických minim, růst HDP se v prvním kvartálu udržel na 3 %, inflace se pohybuje v blízkosti 2 % a Wall Street naráží na historická maxima. V ten samý čas trh sází na čtvero snížení sazeb do konce příštího roku. A k prvnímu by dle futures na úrokové sazby mělo dojít už na červencovém zasedání! Proč by Fed za této ekonomické situace měl k poklesu sazeb přistoupit?

Hlavní důvod je politický. Tlak amerického prezidenta Donalda Trumpa, který se snaží o znovuzvolení v příštím roce. Důležitý je také strach z obchodních válek, který by mohl pozitivní ekonomickou situaci USA rychle změnit. Určitou roli mohou hrát také poslední výsledky makrodat, které ukazují spíše na zpomalování ekonomického růstu. V tomto kontextu může Fed skutečně uvažovat obezřetně, nicméně sázky trhu na uvolňování měnové politiky jsou výrazné. Vzpomeňme, že guvernér Powell byl ještě v květnu velmi optimistický a od té doby jsme se nedočkali tak výrazného posunu, aby měl Fed zcela obrátit svoji dosavadní měnovou politiku.

Před začátkem utahování měnové politiky v prosinci 2015 dala FOMC jasně najevo, že se k růstu sazeb chystá. Pokud bychom se podobné myšlenky dočkali i tentokrát, jednalo by se o jasný signál snížení sazeb na červencovém zasedání. Zdroj: federalreserve.gov, XTB Research
 

V zápisu ze zasedání by se obchodníci měli soustředit na "holubičí" změny. Odstranění slova "patient" (trpělivý) ze zápisu ze zasedání, označení červencového zasedání jako "live" (živé) ohledně sazeb, předběžné ukončení snižování bilance Fedu (nyní je naplánováno do konce září), nebo výrazné snížení projekcí dalšího pohybu tzv. tečkovaného grafu - odhad dalšího vývoje sazeb jednotlivých členů FOMC.

Zajímavé trhy:

Zlato

Ceny zlata se v očekávání uvolňování měnové politiky Fedu v minulých týdnech podstatně zvýšily. Pokud se nenaplní současná vysoká očekávání na pokles sazeb, tak žlutý kov má jen omezené šance zvýšené úrovně udržet. Zlato se v posledních 3 letech obchoduje v širokém konsolidačním pásmu a aktuálně se nachází pod důležitou zónou rezistence na úrovni 1360 dolarů za unci. Hlavní úroveň podpory vidíme v současnosti na ceně 1275.

Zdroj: xStation5

US500

Index US500 už korigoval 80 % ztrát z minulého měsíce. Hlavním faktorem bylo očekávání uvolněnější měnové politiky. Je tak jasné, co akciové trhy potřebují, aby své úrovně udržely, nebo je případně ještě navýšily - nižší sazby, nebo alespoň jejich příslib. Pokud se Fedu večer nepodaří akciové býky uspokojit, tak se US500 může podívat na nižší úrovně. První důležitý support vidíme na 2870 bodech. Rezistence je umístěna na úrovni historického rekordu na 2960 bodech.

Zdroj: xStation5

EURUSD

EURUSD obrátil směr po úterních poznámkách Maria Draghiho o uvolňování měnové politiky v případě potřeby. Tato událost se může stát zásadním obratem na tomto páru ve fundamentální rovině. Euro tím ztratilo konkurenční výhodu oproti americkému dolaru, když se o uvolnění měnové politiky v USA už několik týdnů diskutuje. Pár se rychle dostal z klesajícího klínu, ale počáteční rally rychle vyprchala a další pohyb má v rukou dnes večer Fed. Důležitý support na 1,1112 se aktuálně nachází blíže než rezistence na 1,1346.

Zdroj: xStation5

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Mario Draghi startuje politické turné, ropa sleduje schůzku v Alžíru
    Šéf ECB Mario Draghi vyráží tento týden na politické turné. Navštíví Brusel a Berlín. V pondělí ho budou zpovídat poslanci v Evropském parlamentu a ve středu poslanci Bundestagu (zde neveřejně). Cíl se zdá být podle posledních výroků přicházejících z ECB jasný. Mario Draghi je přesvědčen, že centrální bankéři toho již o moc víc pro návrat inflace k cíli udělat nemohou. Opakuje proto čím dál hlasitěji, že míč je na straně národních vlád.
  • Mario Draghi upoutal pozornost svým prohlášením...
    V pondělí prezident ECB Mario Draghi upoutal pozornost svým prohlášením, že př&iacu...
  • Mark Carney podporuje členství Británie v EU, analýza GBP/USD
    Mark Carney, guvernér britské centrální banky (BoE), dnes v projevu před britským parlamentem z pozice šéfa centr...
  • Market Alert: Akcie se propadají, riziková averze roste kvůli novým Trumpovým clům
    V pátek jsme dosud svědky výrazného výprodeje na akciových trzích. Globální trhy padají po oznámení nových cel amerického prezidenta Donalda Trumpa na Mexiko kvůli nelegální migraci. Otevírá se tak další fronta obchodních válek?
  • Market alert: Bitcoin prudce roste díky obchodním válkám
    Rychlý návrat nejistoty okolo obchodního konfliktu mezi USA a Čínou měl v posledních dnech výrazný dopad na akciové indexy, australský dolar nebo třeba ceny sójových bobů. Nicméně je třeba zmínit i velkého vítěze nastalé situace: Bitcoin. Jen v květnu už přidal 60 % a od počátku roku už tato kryptoměna více než zdvojnásobila svoji hodnotu. V této analýzy se podrobně věnujeme důvodům cenovému vzestupu a instrument analyzujeme také na grafu.
  • Market Alert: Co můžeme dále očekávat na zlatě a stříbře?
    Ceny zlata propadly až o 50 dolarů za unci po zveřejnění rozhodnutí americké administrativy o pozdržení některých cen na importy z Číny. Jedná se o počátek konce výjimečné rally z posledních měsíců? A jak by se mohly poslední události dotknout stříbra, které mezi koncem května a polovinou srpna přidalo pětinu své ceny? Na tyto dva horké trhy se podíváme v dnešní analýze.
  • Market Alert: Co očekávat od čtvrtečního zasedání ECB?
    Čtvrteční zasedání ECB je jednou z nejvíce očekávaných událostí tohoto roku na finančních trzích. Banka by měla odpovědět na zpomalující evropskou ekonomiku a tržní očekávání jsou vysoká. V této analýze se podíváme na možné scénáře a dopad na dva hlavní dotčené trhy. DE30 a EURUSD.
  • Market alert: Co očekávat od pátečního NFP reportu?
    Americký report NFP přitahuje dlouhodobě pozornost obchodníků. Tentokrát by mohl být zájem ještě vyšší vzhledem ke zklamání z únorových výsledků a také včerejší ADP report nevykreslil zrovna pozitivní obrázek o trhu práce v USA. Nejvyšší reakci čekáme na Wall Street a americkém dolaru. V této analýze nastíníme, co bychom mohli od zítřejšího NFP reportu očekávat.
  • Market Alert: Co očekávat od statistik z amerického trhu práce?
    Americký trh práce zůstává pod drobnohledem. Ekonomika se stále vzpamatovává z pandemického propadu a NFP report je stěžejním dokumentem pro finanční trhy. Přečtěte si naši analýzu, proč by páteční report neměl uniknout vaší pozornosti.
  • Market alert: Co očekávat od večerního zasedání Fedu?
    Středeční zasedání americké centrální banky je s přehledem nejdůležitější událostí tohoto týdne. Investoři si jsou téměř jisti, že večer budeme svědky dalšího poklesu sazeb a s touto možností již trh počítá. Tržní reakce se tak bude odvíjet hlavně od dalších okolností. V této analýze se budeme věnovat důležitým faktorům zasedání a podíváme se na možné reakce na US500 a EURUSD.
  • Market alert: Co očekávat od zasedání ECB?
    Evropská centrální banka zavedla krizový program nákupu dluhopisů v reakci na pandemii na svém březnovém zasedání. Očekávání na čtvrteční zasedání jsou i přesto vysoké. Co udělá ECB a jaký dopad na trhy lze očekávat?
  • Market Alert: Čo ďalej s ropou?
    Ceny ropy zaznamenali od apríla silné oživenie po tom, čo sa OPEC + rozhodol obmedziť ťažbu a americký ropný futures trh sa opäť dostal do rovnováhy. Ropa sa však v júni začala obchodovať v pásme. Ropa sa v poslednej dobe tešila miernemu nárastu cien, ale z historického hľadiska zostávajú ceny aj naďalej nízke. Brentu sa na chvíľu podarilo vyšplhať nad hladinu 45 dolárov, avšak veľkú korekciu vyvolali rastúce obavy z poklesu dopytu a nárastu produkcie. Aké nízke môžu byť ceny ropy?
  • Market Alert: Čo môžeme očakávať od NFP dát?
    Minulomesačné NFP dáta boli veľkým prekvapením, pretože poukázali na neočakávaný nárast zamestnanosti. Tento mesiac budú dáta zverejnené vo štvrtok vďaka predĺženému víkendu v USA. Čo môžeme očakávať?
  • ❗ Market alert: čo očakávať od ECB?
    Európska centrálna banka má ohlásiť rozhodnutie o menovej politike vo štvrtok o 13:45. Očakáva sa, že úrokové sadzby zostanú nezmenené. Menej zrejmé však je, čo sa týka nákupu aktív. Európska centrálna banka uskutočnila 18-mesačné preskúmanie politiky, ktoré viedlo k revízii inflačného cieľa banky. Prezidentka ECB - Lagarde navyše naznačila, že je možné vykonať zmeny aj v oblasti výhliadok. Trhy začali špekulovať, že ECB môže varovať trhy, že jej politika sa bude viac prispôsobovať. Samotné vyhlásenie môže byť preto zaujímavé, ale významnú pozornosť pravdepodobne pritiahnu aj komentáre ponúknuté prezidentkou Lagarde počas tlačovej konferencie o 14:30.
  • Market Alert: Čo očakávať od NFP dát?
    NFP dáta za máj boli slabé a urýchlili diskusiu o znížení úrokových sadzieb v USA. Zatiaľ čo investori sú si istí, že k zníženiu sadzieb dôjde už v júli, NFP dáta za jún sú stále najdôležitejšími dátami.
  • Market alert: Chile v plamenech, peso padá na historická minima
    V minulém roce byly trhy zasaženy dvěma měnovými krizemi - v Turecku a Argentině. V tomto roce se však problém objevil tam, kde by ho čekal málokdo - v jihoamerickém Chile. V této analýze se podíváme na to, co je jádrem chilské krize a jejího dopadu na tamní ekonomiku a měnu. Chilské peso totiž v posledních týdnech dramaticky propadlo.
  • Market Alert: Investovanie v Číne
    „Buďte chamtiví, keď sa ostatní boja“ - toto vyhlásenie Warrena Buffetta bolo zapadnuté prachom, pretože sa zdá, že hlavné svetové akciové trhy sú v nekonečnej rally. V súčasnosti však existuje veľké množstvo obáv investorov - Čína. Cez víkend Peking vydal nové nariadenia, ktoré účinne poškodzujú sektor online vzdelávania. Aj keď samotný sektor nie je veľkou časťou akciového trhu, tieto nariadenia sa riadia mnohými krokmi podniknutými proti technologickým spoločnostiam a investori sa obávajú, že čoskoro môžu prísť ďalšie. To spôsobilo významné precenenie akcií a index Hang Seng China Enterprises (CHNComp) je len o nejakých 10% nad predpandemickými minimami z roku 2020!
  • Market alert: Jaké impulsy přinesou trhu středeční novinky z centrálních bank?
    Středa bude kritickým dnem pro dění na trzích v tomto týdnu. Hlavně na měnovém páru EURUSD a akciovém indexu DE30 bychom se mohli dočkat zajímavých pohybů po zprávách z důležitých centrálních bank - Fedu a ECB. V této analýzy nastíníme, co můžeme od těchto centrálních bank očekávat a zhodnotíme aktuální technickou situaci na evropské měně a DE30.
  • Market alert: Je optimismus na akciových trzích opodstatněný?
    Německý akciový index DE30 vzrostl z prosincových minim už o 18 % a následoval tak ještě působivější růst na Wall Street. Vysoký růst přišel navzdory špatným makrodatům z německé ekonomiky. Výrobní index PMI klesl v březnu pod 45 bodů, což se stalo pouze pětkrát za posledních 20 let. Jsou tedy poslední růsty německých akcií oprávněné? Budeme svědky lepších výsledků PMI v dubnovém reportu?
  • Market alert: Libra prochází výraznými pohyby v souvislosti s Brexitem
    V posledním týdnu jsme svědky výrazných pohybů na britské měně. Pár GBPUSD si prošel největší dvoudenní rally za poslední více než dekádu díky rostoucím nadějím na uzavření smlouvy o Brexitu. Libra posílila o více než 600 pips z minim minulého týdne, i když se stále čeká, jak jednání o vystoupení Velké Británie z EU dopadne. Budeme svědky dalších zisků, nebo přijde prudký pád britské měny?
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB trading konference 2024