Market alert: Je optimismus na akciových trzích opodstatněný?

17.04.2019 11:09  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Německý akciový index DE30 vzrostl z prosincových minim už o 18 % a následoval tak ještě působivější růst na Wall Street. Vysoký růst přišel navzdory špatným makrodatům z německé ekonomiky. Výrobní index PMI klesl v březnu pod 45 bodů, což se stalo pouze pětkrát za posledních 20 let. Jsou tedy poslední růsty německých akcií oprávněné? Budeme svědky lepších výsledků PMI v dubnovém reportu?

Shrnutí:

  • Očekávaný report výrobního PMI z Německa (i celé eurozóny) bude zveřejněn ve čtvrtek v 9:30
  • Investoři doufají, že tragický výstup reportu z minulého měsíce byl jen dočasnou záležitostí
  • Investoři čelí velkému rozdílu mezi výkonem německého průmyslu a růstem DE30


Kdo má pravdu – makrodata nebo trhy?

Takřka před měsícem byly trhy vystrašeny zveřejněním depresivních čísel flash výrobního indexu PMI nákupních manažerů z Německa, který se propadl pod 45 bodů - tedy úroveň, která naznačuje recesi. Subindex nových exportních objednávek téměř vyschl a vedl k otázkám, zda nečelíme akceleraci globálního ekonomického zpomalení. Co se týká reakce trhů, tak po krátkodobém výprodeji se indexy brzy vzpamatovaly. Index DE30 se v tomto týdnu dostal dokonce na nejvyšší úrovně za posledního půl roku.

Vidíme velký rozdíl mezi výkonem trhů a výsledky výrobního sektoru z Německa. Zdroj: Macrobond, XTB Research

Hlavní otázka tedy zní: "Kdo má pravdu - trhy nebo PMI data"? Další makrodata z německé ekonomiky nebyla povětšinou také příznivá. Otázku se nepodařilo posunout ani dubnovému reportu ZEW, který rostl o 3,1 bodů - více než se očekávalo a dostal se dokonce nejvýše v tomto roce. Na druhou stranu subindex současných podmínek klesl na 5,5 bodů - nejníže od listopadu 2014 a zároveň se jednalo už o sedmý pokles v řadě.

Index tedy rostl hlavně na základě pozitivního očekávání budoucího vývoje. Toto zjištění nám alespoň částečně prozrazuje důvod současného růstu na trzích. Aktuální rally na DE30 se nese v duchu vysokých očekávání. Investoři doufají v brzké uzavření nové obchodní dohody mezi USA a Čínou a zároveň spoléhají na FED, který svým holubičím postojem odvrací myšlenky na ekonomické zpomalení. Zároveň se pozitivně projevila zvýšená úvěrová aktivita Číny. Stimul pomáhá držet v největší světové ekonomice velmi slušný hospodářský růst. Takže pokud má současná rally pokračovat, tak vysoký rozdíl mezi makrodaty a vývojem trhů se bude muset rychle uzavřít.

DE30 technická situace

DE30 vystřelil vzhůru po dosažení prosincových minim na úrovni 10 267 bodů. Tragická data PMI z minulého měsíce pak znamenala pouze krátkodobou korekci rostoucího trendu, který je dobře zřetelný ze strmého růstového kanálu a je navíc podpořen formací inverzní Hlavy a ramen, která nám vytváří rezistenci na ceně 12 358 bodů. Hlavním supportem zůstává úroveň 10 775 bodů - tedy hladina předchozí silné rezistence.

DE30 zůstává v rostoucím kanálu. Zdroj: xStation5

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Mario Draghi pokračuje v holubičím tónu, Evropská komise mírně snížila výhled růstu HDP
    Prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi dnes v německé Bundesbance uvedl, že kdyby centrální banka ...
  • Mario Draghi poslal euro pod 1,3100 EUR/USD
    Kvůli svátku zavřené londýnské trhy a absence amerických ekonomických zpráv vedly k tomu, že vývoj kurzu eura....
  • Mario Draghi povzbudil euro, dolar čeká ve strachu na Yellenovou
    Euro dnes posílilo na devítidenní maximum proti dolaru a výnosy dluhopisů zemí eurozóny stouply, když prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi zdůraznil oživení ekonomiky. Uvedl, že všechny signály nyní ukazují na silnější a rozšířenější oživení v eurozóně. Navzdory tomu podle prezidenta ECB potřebuje ekonomika eurozóny stále výraznou monetární podporu ze strany ECB, aby inflace neztratila na dynamice a byla trvale udržitelná v střednědobém horizontu. Ačkoliv inflace nedosahuje cílová 2 procenta, Draghi uvedl, že deflační síly byly nahrazeny reflačními.
  • Mario Draghi přiznal pokles inflačních očekávání v eurozóně, euro oslabuje; Švýcaři plánují udržet fixaci kurzu EUR/CHF, Abe rozpustil parlament; analýza ROPY a EUR/AUD
    Japonský jen v noci ukončil své silné oslabování poté, co tamní ministr financí Taro Aso upozornil právě na signi...
  • Mario Draghi přiznal, že se bojí deflační spirály, posílil sázky na červnový zásah ECB
    V neděli v Portugalsku odstartovalo 3 denní fórum Evropské centrální banky (ECB) na téma monetární politika v měn...
  • Mario Draghi startuje politické turné, ropa sleduje schůzku v Alžíru
    Šéf ECB Mario Draghi vyráží tento týden na politické turné. Navštíví Brusel a Berlín. V pondělí ho budou zpovídat poslanci v Evropském parlamentu a ve středu poslanci Bundestagu (zde neveřejně). Cíl se zdá být podle posledních výroků přicházejících z ECB jasný. Mario Draghi je přesvědčen, že centrální bankéři toho již o moc víc pro návrat inflace k cíli udělat nemohou. Opakuje proto čím dál hlasitěji, že míč je na straně národních vlád.
  • Mario Draghi upoutal pozornost svým prohlášením...
    V pondělí prezident ECB Mario Draghi upoutal pozornost svým prohlášením, že př&iacu...
  • Mark Carney podporuje členství Británie v EU, analýza GBP/USD
    Mark Carney, guvernér britské centrální banky (BoE), dnes v projevu před britským parlamentem z pozice šéfa centr...
  • Market alert: Co očekávat od pátečního NFP reportu?
    Americký report NFP přitahuje dlouhodobě pozornost obchodníků. Tentokrát by mohl být zájem ještě vyšší vzhledem ke zklamání z únorových výsledků a také včerejší ADP report nevykreslil zrovna pozitivní obrázek o trhu práce v USA. Nejvyšší reakci čekáme na Wall Street a americkém dolaru. V této analýze nastíníme, co bychom mohli od zítřejšího NFP reportu očekávat.
  • Market alert: Jaké impulsy přinesou trhu středeční novinky z centrálních bank?
    Středa bude kritickým dnem pro dění na trzích v tomto týdnu. Hlavně na měnovém páru EURUSD a akciovém indexu DE30 bychom se mohli dočkat zajímavých pohybů po zprávách z důležitých centrálních bank - Fedu a ECB. V této analýzy nastíníme, co můžeme od těchto centrálních bank očekávat a zhodnotíme aktuální technickou situaci na evropské měně a DE30.
  • Market Color, aneb co se děje na fiannčím trhu s analýzou USD/JPY
    Index S&P 500 zaznamenal ve čtvrtek nejhlubší denní procentní pokles (mínus 1,2 procenta) za zhruba šest týdnů, když obavy o ekonomický růst zasáhly zejména tituly citlivé na úrokové sazby, tedy finanční sektor. Index včera uzavřel na 2 041,91 bodu. Index Dow Jones klesl o 1 procento na 17 541,96 bodu. Technologický Nasdaq ztratil 1,5 procenta, když uzavřel na 4 848,37 bodu. Rovněž evropské burzy klesly na šestitýdenní minimum. Index volatility VIX posílil o 14 procent.
  • Market Color, aneb co se děje na finančím trhu s analýzou EUR/CAD
    Dnes na akciových trzích od rána panuje pozitivní nálada, která hraje do karet rizikovým aktivům. Důvodem jsou údaje o zahraničním obchodu Číny...
  • Market Color, aneb co se děje na finančím trhu s analýzou ROPY
    Americký dolar se včera nečekaně postavil na nohy, když si připsal největší denní zisk za poslední měsíc. Důvodem změny investorské nálady je podle všeho...
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu
    Akcie na Wall Street ve středu mírně posílily a poslaly indexy Dow Jones a S&P 500 na nová historická maxima. Investoři věří v dobré výsledky firem, které by měly trhu pomáhat k dalšímu růstu. Index Dow Jones zavřel ve středu o 0,1 procenta výš na rekordním závěru 18 372,12 bodu, širší index S&P 500 posílil o 0,01 procenta na nový rekord 2152,43 bodu a technologický Nasdaq přidal 0,3 procenta na 5005,73 bodu.
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu
    Evropské akciové indexy si dnes dávají oddechový čas a po čtyřech silných růstových dnech stagnují. Americké akc...
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu
    Americké burzy v pondělí nepatrně klesly a sestoupily z rekordních výšin, i když úvod obchodní seance se nesl v pozitivním duchu. Americkému akciovému trhu včera nepomohlo ani oživení na trhu s ropou. K zotavení cen ropy o 1 procento pomohla zpráva, že některé členské země OPEC obnovily rozhovory o omezení těžby.
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu
    Wall Street v úterý klesl z historických pondělních maxim, když komentáře představitelů americké centrální banky posílily spekulace o zvýšení úrokových sazeb v tomto roce. Prezident Federálního rezervního systému (Fed) v New Yorku William Dudley uvedl, že zářijové zvýšení sazeb je možné a prezident Fedu v Atlantě Dennis Lockhart řekl, že americká ekonomika je zřejmě dost silná na minimálně jedno, a možná i dvě zvýšení sazeb do konce roku. Dudley zmínil, že viditelné zvyšování mezd a silný trh práce mohou podpořit inflaci.
  • Market Color, aneb co se děje na finančním trhu, analýza ropy
    Japonský jen (JPY) se dostal dnes ráno opět pro prodejní tlak, když Takatoshi Ito, přední akademik a blízký poradce guvernéra centrální banky Kurody, uvedl, že japonská centrální banka (BoJ) pravděpodobně zvýší měnové stimuly v červnu nebo v červenci. Díky těmto slovům dolar po včerejším výprodeji opět získal půdu pod nohama.
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou amerického dolaru
    Aktivita ve zpracovatelském sektoru Spojených států v červenci zpomalila výrazněji, než se čekalo. Index nákupních manažerů (PMI), který sestavuje pro americký trh Institut řízení zásob (ISM) v červenci klesl na 52,6 bodu z červnových 53,2 bodu. Ekonomové očekávali za červenec snížení ukazatele jenom na 53,0 bodů. Hranice 50 bodů odděluje růst od poklesu aktivity v sektoru amerických továren a index se nad ní vrátil letos v březnu po šesti měsících poklesu v řadě.
  • Market Color aneb co se děje na finančním trhu s analýzou CAD/JPY
    Americké akcie ve čtvrtek mírně posílily s tím, jak se cena ropy Brent vyhoupla nad úroveň 50 dolarů za barel a podpořila cenu energetických akcií. Index Dow Jones stoupl o 0,1 procenta na 18 597,70 bodu, širší index S&P 500 posílil o 0,2 procenta na 2 187,02 bodu a technologický Nasdaq přidal 0,2 procenta na 5 240,145 bodu.

Nejčtenější zprávy

 
reklama
RoboMarkets
 
Purple Trading broker změna

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.50 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.75 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Kvě
18

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Zář
14

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
28

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
LYNX trhy
reklama
Bossa mentoring
reklama
RoboMarkets
reklama
Purple Trading broker změna