Market Depth MT5
MetaTrader 5 má oproti staršej verzii aj funkciu Depth of Market (hĺbka trhu), vďaka ktorej môžeme vidieť, kde sa sústreďuje likvidita. Vidíte dostupné ceny bid a ask spolu s objemom, ktorý je momentálne za tá cenu dostupný. Depth of Market funguje na MT5 v dvoch módoch, podľa toho či sa obchoduje na burze alebo OTC.
Ak obchodujete priamo na regulovanej burze a broker poskytuje tieto dáta, tak v indikátore vidíte reálne ceny za ktoré sa obchoduje a čakajúce príkazy na nákup a predaj spolu s objemom.
Pri obchodovaní OTC inštrumentov ako Forex a CFD zobrazené hladiny predstavujú kotácie buď priamo od brokera alebo od poskytovateľa likvidity. Inštrument kopíruje cenu podkladového aktíva ale liquidity provider môže celkovú voľnú likviditu rozložiť na rôzne cenové úrovne, neexistuje niečo ako neobmedzená likvidita. Ako je rozložená vidíte na platforme v Depth of Market. Podrobný návod k DoM nájdete oficiálnej na stránke MetaTrader 5.
Viac poskytovateľov likvidity
Presne preto lebo žiaden poskytovateľ likvidity nemá neobmedzené možnosti je výhodou keď má broker viac poskytovateľov likvidity ako napríklad Admiral Markets. Ako klient máte väčšiu šancu, že sa Vám vyplní objednávka aj pri prudkom pohybe, alebo keď je inštrument na určitej cenovej hladine iba veľmi krátko. Nie každý broker zverejňuje zoznam LP ale mali by ste vedieť zistiť či je provider jeden alebo ich je viac.
Reálny spread
Okrem samotnej exekúcie pokynu umožňuje systém viacerých poskytovateľov likvidity brokerovi ponúkať nižší spread ako keby mal iba jedného. Každý liquidity provider má vlastné kotácie, ktoré sa môžu mierne líšiť. Preto brokeri s viacerými LP môžu kótovať najnižšiu cenu na nákup a najvyššiu na predaj (z tých čo im poskytujú LP) a ponúkajú nízke variabilné spready.
Zdroj: https://www.metatrader5.com/en/terminal/help/trading/depth_of_market
Na obrázku vidíte ako vyzerá okno DoM a vidíte, že na rôznych cenových úrovniach sú dostupné rôzne veľké objemy. Ak by ste chceli vstúpiť do long pozície v situácii ako je na obrázku, tak pri použití market execution a objeme 3 loty nakúpite 2 loty za 138 340 a 1 lot za 138 350 a priemerná nákupná cena bude 138 343,33 aj keď na platforme vidíte “BUY 138 343”.
Ak by sa medzi zadaním príkazu na predaj a jeho exekúciou na trhu zmenila cena, tak MT5 môže nakúpiť aj za výhodnejšiu cenu ako je aktuálne kótovaná. Zobrazený spread je platný, keď zadávate pokyn ale môže sa zmeniť ešte pred jeho uspokojením. Preto ak obchodujete na STP alebo ECN účte, tak sa dá povedať, že spread je iba orientačné číslo. Keď broker alebo poskytovateľ likvidity kótuje cenu nemôže vedieť v akom celkovom objem budú chcieť klienti zadávať príkazy ale vie koľko likvidity môže alokovať pre ktorú cenovú hladinu.
Odmietnutie príkazov a využitie DoM počas nízkej likvidity
Keď nie je na dostatočná likvidita, tak vo výnimočných prípadoch môže dôjsť až k odmietnutiu príkazov a to aj pri vstupe aj výstupe z pozície. Stáva sa to výnimočne, veľa ľudí o tom nevie a preto bývajú niekedy prekvapení.
Vďaka Depth of Market máte lepšiu predstavu o tom aká je likvidita a môžete s tým počítať pri načasovaní obchodu. Napríklad ak chcete predať veľkú pozíciu a vidíte, že je slabá likvidita, tak môžete začať predávať po častiach.
Keď vidíte nízku likviditu a máte nastavený Take Profit a nie ste si istý, či je likvidita dostatočná na exekúciu obchodu, tak máme v Admiral Markets možnosť nastavenia čiastočného plnenia objednávky. To znamená, že ak sa aktivuje pokyn Take Profit ale nie je dostatočná likvidita na vyplnenie celej objednávky, tak sa vyplní aspoň časť a zvyšok pozície zostane otvorený.
Spread a hĺbka trhu - záver
Ako vidíte, spread je zložitejšia téma ako na prvý pohľad vyzerá a som presvedčený, že pre úspešné obchodovanie je viac než vhodné vedieť ako dopyt a ponuka tvorí výsledné ceny za nákup a predaj. Verím, že si každý z tohto článku niečo zoberie a keď máte ďalšie otázky, tak nás neváhajte kontaktovať.
Tým Admiral Markets