Pátek 07. květen 2021 06:38
reklama
Admiral Markets na Admirals
reklama
BOSSA ebook analyza
reklama
Dukascopy

Správný money-management, ta nejlepší cesta k potencionálnímu úspěchu

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Správný money-management, neboli správa peněz, je základem nejen všech úspěšných investičních strategií, ale zároveň je třeba si také uvědomit, že na správném money-managementu je dnes bez nadsázky postaven celý svět (od jednotlivých malých firem až po státní a nadnárodní zřízení).

Nicméně pokud se budeme držet v rovině money-managementu na forexu, pak je to právě money-management, který je tím faktorem, jenž rozhoduje o potencionálním úspěchu nebo možném neúspěchu každého obchodníka. Správné nastavení poměru zisků k riziku a tedy i správné nastavování obchodních příkazů (Stop-Loss, Take-Profit, Close-Order, atd.), je opravdu velmi důležitým faktorem potencionálního úspěchu.



Risk-management

U každé strategie je třeba dbát na správný risk-management. Jak název napovídá, tak se v tomto případě jedná o stanovení rizika, které je obchodník ochoten riskovat v daném obchodu. Risk-management je klíčovým aspektem, který tradery do určité míry chrání před vynulováním obchodního účtu.

V průběhu času bylo vytvořeno mnoho podob risk-managementu (ztráta vůči obchodnímu účtu, vůči investici, atd.), avšak tou aktuálně jednou z nejvíce používaných se pro svou jednoduchost stala „maximální ztráta z obchodní pozice vůči obchodnímu účtu“. U této varianty řízení rizika by podle profesionálů mělo docházet v obchodní pozici k maximální ztrátě například 2% vůči obchodnímu účtu, čímž je zaručeno, že obchodník může utržit více jak 50 ztrát v řadě, než dojde k úplnému vynulování obchodního účtu.

Názorný příklad:

Velikost obchodního účtu: 10 000 USD

Velikost risk-managementu: 2%

Maximální přípustná ztráta v první pozici = 10000*0,02 = 200 USD

Pokud obchodník utrží v první pozici ztrátu, pak bude nová maximální ztráta vypadat takto:

Velikost obchodního účtu po ztrátě = 10 000 – 200 = 9800 USD

Velikost risk-managementu: 2%

Maximální přípustná ztráta v druhé pozici = 9800*0,02 = 196 USD

Ochranné prvky a co je o nich vhodné znát

Používání ochranných prvků je dalším důležitým faktorem správného money-managementu. V mnohých článcích se mohou obchodníci dočíst o tom, že například obchodní příkaz typu Stop-Loss je jediným ochranným prvkem, který chrání před neúměrnou ztrátou kapitálu. Bohužel to není tak úplně pravda.

Proč?

Za prvé je potřeba mít vždy na paměti, že i když je příkaz Stop-Loss u obchodní pozice nastaven, přesto může dojít k neúměrné ztrátě kapitálu.

A jak se to může stát? Může se to stát tehdy, když v trhu dojde k takzvanému poskočení ceny, jinými slovy „gapu“, díky kterému se sice Stop-Loss vyplní, ale za podstatně horších podmínek, než které byly předem stanoveny (v praxi – za podstatně horší cenu). K tomu nejčastěji může dojít například při extrémních fundamentech typu NFP report nebo úrokové sazby.

Za druhé, co se logiky věci týče, tak Stop-Loss není jediným ochranným prvkem před ztrátou. 

Dalším takovým prvkem je například příkaz „uzavření obchodní pozice -> Close-Order“, který je často využíván například v různých automatických obchodních systémech. Velikým plusem je na rozdíl od Stop-Lossu to, že lze tomuto příkazu určit dodatečné podmínky, díky kterým můžeme například eliminovat nechtěné ukončení pozic zapříčiněné zmíněnými gapy (příklad: podmínka typu –>  když na trhu nastane gap, tak pozici okamžitě bez rozmyslu neukončuji, bohužel Stop-Loss toto neumožňuje).

Naopak mínusem je to, že pro aktivaci tohoto příkazu je třeba mít neustále zapnutý počítač či jiné zařízení. Stop-Loss je naproti tomu zadaný na serveru brokera, a tak jakmile jej cena protne, příkaz se automaticky aktivuje.

Nezáleží na tom, zde je obchodník zastáncem prvního či druhého výše uvedeného ochranného prvku, v zájmu ochrany kapitálu by měl být vždy u každé obchodní pozice alespoň jeden z těchto dvou prvků použit!

Znalost úspěšnosti strategie

Pro správný money-management může být velmi důležité (v závislosti na použité strategii) znát procentuální úspěšnost strategie (kolik procent otevřených pozic je v průměru ziskových a kolik ztrátových).

Stanovit úspěšnost strategie nemusí být zrovna jednoduché a pro nejpřesnější výsledky je vhodné udělat takzvaný dlouhodobý backtest -> testování strategie do minulosti na datech v historii, což umožňuje platforma MetaTrader 4. Velmi vhodné je testovat strategie alespoň rok zpět, nicméně mezi profesionály je obecně doporučováno udělat backtest alespoň 500 obchodů zpětně. Více než na časové hledisko testu se tedy spíše zaměřit na dostatečný vzorek obchodů. A už poté více neřešíme, jestli testujeme zpětně 3 měsíce nebo 5 let.

Výhodou pak také může být i otestovat strategii na dlouhém období, například až 10 let. Důvodem je, že zde existuje velká pravděpodobnost, že strategie bude tímto otestována i například na období, ve kterých trhy postihly nějaké významnější krize a zejména pak různé fáze pohybů trhu.

Stanovení poměru mezi ziskem a ztrátou z obchodní pozice

Posledním dílem do skládačky zvané money-management, který je třeba stanovit, je poměr mezi ziskem a ztrátou z obchodní pozice. I když se může zdát, že právě toto je jednoduché stanovit, tak realita bývá často opačná. Zrádnost spočívá totiž v tom, že obchodník sice jednoduše stanoví poměr mezi SL a TP například na 2:1, ale důležitou roli zde pak ještě hraje i výsledná procentuální úspěšnost strategie, která nemusí být dostačující, a zároveň, zda RRR bude skutečně odpovídat charakteristice obchodovaného trhu.

Názorný příklad 1:

Obchodník využívá obchodní strategii, která při poměru 2:1 (TP:SL) má procentuální úspěšnost 30%.

Poměr – 2:1

Úspěšnost – 30%

Jednoduchou matematikou zjistíme, že díky poměru 2:1 obchodník potřebuje alespoň 1 ze 3 obchodů ziskových, aby strategie nebyla ve ztrátě. Znamená to tedy, že úspěšnost 30% je nedostačující, protože je v tomto případě třeba úspěšnost minimálně 33%.

Upozornění: Každý obchodník by měl v tomto případě vzít v úvahu, že změna poměru SL:TP zde nemusí být dostačující. Změníme-li totiž u strategie tento poměr, tak obvykle dojde i ke změně procentuální úspěšnosti celé strategie.

Pokud by optimalizací došlo v tomto případě ke změně poměru například z 2:1 na 3:1 a úspěšnost strategie by byla více jak 25%, pak by tato strategie mohla být v budoucnu zisková. V opačném případě je možné zkusit poměr ještě více zvýšit. Pokud ani to nepomůže, pak je třeba strategii dále optimalizovat či výrazněji předělat.

Názorný příklad 2:

Obchodník využívá obchodní strategii, která při poměru 2:1 (TP:SL) má procentuální úspěšnost 50%.

Poměr – 2:1

Úspěšnost – 50%

Strategie s tímto poměrem a úspěšností nemusí být nijak optimalizována. Zvolený money-management je dostačující a obchodníkovi tím pádem poskytuje značnou pravděpodobnost budoucí potencionální profitability a stability.

Při určování poměru RRR je také důležité brát v úvahu, že například při navýšení Take/Profitu trh příliš často váš cíl zisku nezasáhne nebo při snížení Stop-Lossu trh naopak bude zasahovat S/L až příliš často. Vždy byste tedy měli zadávat příkazy typu T/P a S/L dle podmínek na trhu a až poté dle statistik kalkulovat s vaším dlouhodobým poměrem RRR, jakou procentuální úspěšnost potřebujete dosahovat a zda tedy je obchodní výkonnost vaší strategie dostatečná či nikoliv. Takový přístup má obvykle nejvyšší potencionální šanci na úspěch.

Pokud máte zájem vyzkoušet si zcela zdarma a bez rizika jaké to je stát se forexovým obchodníkem a vyzkoušet si techniky money-managementu v praxi na virtuálním demo účtu bez rizika, pak neváhejte vše vyzkoušet na našem demo účtu, který je možné zdarma založit na našich stránkách zde: www.purple-trading.com/cs

Přejeme mnoho ziskových obchodů!

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET) 
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs

CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 74,8 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.

(tento počet byl určen v rámci období od 1. ledna 2018 po 31. prosince 2018). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.

Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu, jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.

Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozována společností L.F. Investment Limited, licencovanou Kyperskou investiční společností, regulovanou CySEC, č. lic. 271/15.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Společný London Break (1. díl)
    Už dlouho obchoduji EUR/USD. Nicméně stále mám v platformě otevřený DAX (pro rýpaly, jen v demo platformě). Ani vlastně nevím proč. Zřejmě je to nostalgie k mým začátkům na FOREXu. Občas se na něj podívám a říkám si, co by kdyby.
  • Společný London Break (2. díl)
    Tak snad se někdo i těšil na to, jak dopadne první backtest výše uvedené strategie. Jak jsem řekl, udělal jsem a níže přidávám první výsledky. Musím říct, že mě tam zaujalo pár věcí. Takže jdeme na to.
  • Společný London Break (3. díl)
    Získal jsem dojem, že do seriálu o strategii London Breakout, musím vložit informaci o tom, jak s průběžnými výsledky nakládat, respektive o tom, jak se na ně dívám já. Protože to s tématem souvisí, i když ne přímo, tak jsem si dovolil tento díl očíslovat tak, jak jsem ho očísloval. Další celé číslo totiž bude nějaký test.
  • Společný London Break (4. díl)
    Při tvorbě strategie je vždy nutné projít, pokud možno, co nejvíce možností určitého dílku nastavení, abychom měli o trochu větší jistotu, že jsme zvolili takovou možnost, která je nejen nejlepší, ale která také nechává trhu nějaký prostor.
  • Společný London Break (5. díl)
    Práce na strategii je zdlouhavá a nudná. Nicméně v budoucnosti obchodník vždy sklidí plody tohoto úsilí a na to je nutné myslet. Jinak by se u toho člověk unudil. A tak se mrkneme, kam jsme postoupili.
  • Společný London Break (6. díl)
    Zatím práce dospěla ke dvěma finálně stanoveným bodům. Čekající pokyny budou bez přidané hodnoty a definitivně, v rámci možností tradingu je určen i Take-Profit (TP). Dnes se podíváme na možnosti posunutí expirace čekajících pokynů a pro přehlednost přidám rekapitulaci dosavadního nastavení.
  • Společný London Break (7. díl)
    V naší strategii jsme opět pokročili a myslím si, že docela dává smysl a především naplňuje myšlenku strategie London Break. Prozatímní nastavení jsem popsal v minulém díle. Jeden kolega potom přišel s myšlenkou, co by se stalo, kdybychom mazali opačný čekající příkaz, po aktivaci prvního.
  • Společný London Break (8. díl)
    Prošli jsme základní věci, které musí mít každá strategie. Avšak už se nám začínají ukazovat některé, které bude každý obchodník používat trochu jinak (viz. zavírání opačného pokynu). K tomu budou asi patřit i částečné odprodeje, na které se podívám dnes.
  • Spôsobí ropa aj prepad Bitcoinu?
    Ahojte traderi. Dnes sa pozrieme opäť na Bitcoin, ale najskôr si vysvetlíme, čo sa vlastne stalo na rope?
  • Spotřebitelská důvěra v USA dál klesá, trhy vyčkávají na summit EU
    Včera jsme se dočkali z USA výsledků spotřebitelské důvěry, která klesala již čtvrtým měsícem v řadě a potvrdila tak, že americká ekonomika i nadále zpomaluje.
  • Správy o vakcíne posunuli trhy na ATH
    Včera bol celkom zaujímavý deň, pretože sme na trhoch videli impulzívne pohyby. Zatiaľ čo komodity ako zlato a striebro celkom hodne klesli, tak S&P 500 šiel na nové ATH.
  • Spread a hĺbka trhu
    Predpokladám (dúfam) drvivá väčšina ľudí na FXstreet vie, že spread je rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou, ale ako vlastne dostaneme cenu za nákup a predaj? Čo s tým má spoločné hlbka trhu a ako sa dá pri obchodovaní využiť Depth of Market?
  • Spread pro začátečníky - pochopte ASK a BID ceny
    Lámete si hlavu s tím, co je to spread nebo ask a bid cena? Za jakou cenu na Forexu kupujete a za kterou prodáváte? Přečtěte si tento článek a budete chytřejší.
  • S příchodem regulace ESMA pozor na částečné uzavírání pozic na Metatraderu otevřených před 1. srpnem
    Evropský orgán pro cenné papíry a trhy vydal dne 22. května 2018 rozhodnutí o dočasné intervenci v souvislosti s kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD), s účinnosti od 1. srpna 2018. Tato informace už proběhla médii a podrobně jsme se ji v posledních týdnech věnovali. Vzhledem k tomu, že mezi vydáním rozhodnutí a účinností intervence ze strany ESMA nebylo zrovna „moře“ času, na některých detailech její implementace jsme pracovali ještě na začátku července.
  • S&P 500 - čekání na Fed a informace z Číny
    Ve zkráceném obchodním týdnu americký akciový index S&P 500 vzrostl o 2,07 %, zůstal ale v rozpětí 1 870 až 1 990 (2 000).
  • S&P 500 napravil část ztrát, k dominanci býků je ale daleko
    Z propadu o 6 % v předchozím týdnu index S&P 500 díky zisku 2,03 % lehce ubral, i tak ale březen a celé první čtvrtletí zakončil ve ztrátě.
  • S&P 500 nejvýše od konce října, USD a JPY dál slábnou
    Akcie za sebou mají druhý velmi silný den a další růstovou seanci. Risk-on efekt tak pokračuje a likvidita, kterou na trhy dodávají centrální banky včele s americkým Fedem, i nadále podpírá finanční trhy na celém světě.
  • S&P 500 testuje důležitý support, dolar se vrátil pod 1,30 EURUSD
    Minulý týden nabídnul rozporuplná data, když se k překvapivě dobrým makro výsledkům z USA přidala horší data z eurozóny a zklamání z korporátní Ameriky.
  • S ropou cloumá fundament, přetahovaná o hodnoty kolem 50 USD za barel pokračuje
    Americká ropa WTI je stále pod drobnohledem investorů, kteří (dosud marně) vyhlíželi impuls, který by její téměř půlroční pád zastavil a zejména nastartoval trend opačným směrem. O raketovém růstu ceny však zatím nemůže být řeč ani přes to, že se černému zlatu podařilo dočasně překonat hranici 50 USD za barel.
  • Srovnali jsme ziskovost klientských účtů evropských brokerů, výsledek nás velmi překvapil
    V dnešním článku jsme se rozhodli podívat se na veřejně dostupná data o ziskovosti klientských účtů brokerů působících na území EU a porovnat je. Tato data musí brokeři, spadající pod Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) pravidelně zveřejňovat a uvádět na svých marketingových materiálech a internetových stránkách. Prošli jsme tedy stránky těch nejprominentnějších brokerských společností a porovnali, kolik procent klientských účtů je u nich ziskových. Výsledek nás opravdu mile překvapil.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple Trading Trading room Hartman