Seřadit články podle
Tomáš Kudela
Polská data leští PLN do většího lesku
Polská ekonomika potvrzuje, že je v solidní kondici a v růstové fázi ekonomického cyklu. Poslední data potvrzují solidní výkon, když HDP drží stále solidní výkon. Za Q3 2024 zvolnil tempo růstu z 3,2 % na 2,7 %, což je na poměry Evropy stále velmi solidní výkon.
Bude Trump a ekonomika nakonec silnější, než Powellovo slovo?
Výsledek amerických voleb v kombinaci s přicházejícími daty posouvá očekávání trhu ohledně vývoje sazeb do konce roku ke spíše jestřábímu tónu.
Může něco pokazit Trump rally na USD?
Americký dolar (USD) zažívá lepší časy, trhy jsou se zvolením Donalda Trumpa spokojené. Z pohledu velkého businessu byl zvolen „jejich“ kandidát. USD tak obchoduje optimistický výhled na pokles daní, redukci regulace a snahy obnovit ekonomický růst a odstraňování obchodních bariér.
ČNB naznačila větší důraz na cenovou stabilitu než na ekonomický růst
Čtvrteční zasedání bankovní rady ČNB přineslo navzdory splnění očekávání trhu pár zajímavých novinek.
V USA se rýsuje republican sweep, na těsný výsledek to nevypadá, bude ČNB muset brzdit oslabení koruny?
Výhledy na těsné hlasování v USA zřejmě vzaly dnes v noci za své. Podle průběžných výsledků kolem dnešní deváté hodiny ranní jsme hodně blízko scénáři republican sweep.
Je něco přinejmenším stejně důležité jako výsledek prezidentských voleb?
Zítra nás čeká dost možná nejdůležitější událost letošního roku, na trhy zřejmě bude mít ještě větší dopad, než start uvolňovacího cyklu v USA a v Evropě. Přestože se z pohledu trhu zdá velmi pravděpodobné, že vyhraje Donald Trump, jsou zde i další faktory, mohou výrazně ovlivnit dopad takového výsledku na trhy.
Payrolls prověřily důvěru v Jeroma Powella a soustředění trhu na volby
Přestože trhy netrpělivě vyhlížejí příchod voleb a jejich výsledek, dnešní zveřejnění dat z trhu práce rozčeřilo jinak na volby pevně soustředěný trh.
Tři dobré a jedna špatná zpráva pro Německo
Konec října přinesl pro Německo sadu makrodat, ukazující na naději pro německou ekonomiku. Otázka je, jestli to bude stačit a jestli se sentiment výrazně nezačne kazit po oznámení výsledků voleb v USA.
Powell hraje první housle s očekáváními trhu, noty mu vydrží minimálně do zveřejnění Payrolls; pak nás čekají volby
V USA se kolem sazeb ze dne na den přestalo hrát s úvahou kolem toho, jak rychle budou klesat sazby. Pokud by mohl někdo vyučovat to, jak se pracuje s tržním očekáváním, je Jerome Powell horkým kandidátem na garanta takového předmětu.
Polská data ukazují na slabší průmysl, domácí spotřeba drží
Nedávno jsme se spolu podívali na to, jak se vyvíjí situace u našeho polského souseda a nastínil jsem, že PLN čeká dost možná výrazný pohyb, jen je momentálně těžké odhadnout, kterým směrem do bude. Polská data v poslední době v některých oblastech ztrácí na lesku a je tak třeba se podívat, proč dosud dobře jedoucí polský stroj lehce ztrácí páru.
Sazby v EU klesají, jásají však hlavně ekonomové
Čtvrteční zasedání ECB s sebou přineslo „dáreček“ v podobě snížení sazeb o 25 bodů na 3,25 %. ECB primárně zdůrazňovala na tiskové konferenci zkrocení inflace, zasedání však mělo trpkou pachuť stagnace ekonomiky.
EUR/PLN na rozcestí: Idziemy w górę czy w dół?
Přestože jsou zraky trhu upřeny na ECB a FED, zajímavé novinky se dějí i jinde ve světě. Jedním ze zajímavých míst je i Polsko, které přestože je geograficky vedle nás, zažívá úplně jinou realitu.
Zabrzdí růst cen potravin pokles sazeb v ČR?
Dnešní data inflace byla nakonec poměrně zajímavá, nasvěcují totiž dosud spíše rigidně vnímaný výhled domácích sazeb úplně novým světlem. Dosud se mělo za to, že ČNB vzhledem ke slabší inflaci půjde dolů se sazbami o 25 bodů na každém zasedání do konce roku. Poslední vývoj však naznačuje, že pokud si chce ČNB držet jestřábí tón, může být postavena před složitější rozhodování.
Je čas na minutu ticha za naději na 50bodový cut FEDu v listopadu
Po prohlášení Jaye Powella o tom, jak budou sazby klesat postupně a není zde prostor k poklesu o 50 bodů do konce roku se poslední zbytky nadějí trhu upnuly k pátečnímu reportu z trhu práce. Ten, pokud by přinesl slabší data, přinesl by trhu určitou nadějí na přehodnocení kvůli obavě z recese.
Zařízli centrální bankéři trhu naději na prolomení 1,1200 EUR/USD ještě před NFP reportem?
Máme za sebou solidní rally na EUR/USD, taženou primárně nadějí trhu na razantnější pokles sazeb v USA, podpořenou spíše konzervativním pohledem ECB svou monetární politiku.
USA a jeho systém zveřejňování dat z trhu práce a proč na něm visí osud 1,1200 EUR/USD
Tento týden byl ve znamení promítání novinek z FEDu do trhu. Na trhu zavládla euforie, trhy začaly naceňovat další uvolnění monetární politiky, dost možná i nad rámec aktuálního výhledu tečkového grafu.
Trhy už nezajímá tempo poklesu sazeb v ČR, ale to, kde zastaví
Tento týden nás čeká zasedání bankovní rady ČNB a na trhu se zdá, že to začíná být trhu jedno – PROČ?
Bojí se FED více recese nebo návratu inflace?
Zářijové zasedání FEDu s sebou přineslo start uvolňovacího cyklu. S tím trhy počítaly už dlouho, v podstatě od okamžiku, kdy se ukázalo, že v červnu nebudou splněny podmínky, aby mohl jít se sazbami dolů. Rozhodování o tom, jak výrazný první cut bude, nakonec bylo hodně těsné. Pro snížení sazeb o 50 bazických bodů na 5,00 % hlasovalo 10 členů FOMC, 9 jich bylo pro snížení o 25 bodů na 5,25 %.
Nálada ekonomů v Německu padá hluboko pod očekávání trhu
Trhy doufaly v zastavení propadu předstihových indikátorů v Německu, nicméně budou muset zastavení odložit na pozdější dobu. Za září klesl ZEW index v Německu z 19,2 bodu na 3,6 bodu, hluboko pod očekávaných 17,1 bodu. Za poslední dva měsíce můžeme s klidným svědomím prohlásit, že nálada mezi německými ekonomy a analytiky padá volným pádem.
Vlivné deníky v USA mávají s očekáváním kolem zářijového zasedání FEDu
Opět se potvrdilo, že jistota na trhu je jen jedna a tou je nejistota. Trhy pod tlakem solidních dat z USA, která potvrzovala slušnou výkonnost americké ekonomiky, přehodnotily předchozí sázky na rychlejší pokles sazeb a pro zářijové zasedání zapracovaly více než 70procentní pravděpodobnost poklesu sazeb jen o jedno procento. Ze sázek na 50bodový cut se stala nepravděpodobná možnost a pozornost trhu se začala upírat mnohem více k listopadovému zasedání, kdy jsme mohli vidět buď 0 nebo 25 bodů dolů (část trhu dokonce zvažovala i 50bodový cut, ale to byli velcí optimisti).
Levnější ropa inflaci v srpnu nesrazila
Data vývoje spotřebitelských cen za srpen ukazují na stabilní inflaci. Ta se držela v YoY srovnání na 2,2 %, navzdory nadějím na pomalejší růst cen, tažený levnou ropou.
Čeká naděje na rychlý pokles sazeb v USA na konci týdne studená sprcha?
V průběhu srpna jsme byli svědky dalšího vzepětí nadějí na rychlý pokles sazeb v USA. Odstartovala ho šňůra slabších dat z USA, v čele s dlouhodobě rostoucí mírou nezaměstnanosti, která stabilně, už od Q1 2024, vykazuje každý měsíc nárůst o desetinku procentního bohu bez ohledu na očekávání trhu.
Záznamů na stránku
Mohlo by vás zajímat: Blogy ostatních uživatelů
Bilancia 24. týždňa 2020
V tomto článku zhodnotím moje obchodovanie v práve sa končiacom pracovnom týždni, poukážem na význam expertnej intuície z iného uhľa, spomeniem jednu z hlavných myšlienok Marka Douglasa a úplným záverom pridám Olympic a „(skončili jsme) „Jasná správa“.
Indikátory popisují minulost, price-action současnost
Pokud jako já neobchodujete na základě indikátorů ale na základě price-action (chování trhu), mám pro vás výbornou pomůcku.
Bitcoin v době krize: Jak to s ním vlastně teda je?
U kryptoměny bitcoin dlouhá léta figuroval narativ, že jde o bezpečný přístav a o jakousi formu digitálního zlata. S příchodem krize kolem zákeřné pandemie koronaviru se nicméně tento narativ obrátil a analytici přisuzují kryptoměnám opět nesmyvatelnou značku extrémně rizikových aktiv. Avšak možná jde o unáhlené závěry a je potřeba se na celou problematiku podívat z trochu větší dálky.
Multitimeframe analýza: 7.9.2022 COFFEE (Káva)
V rámci Multitimeframe analýzy se sleduje vždy více časových rámců. Pro swingové obchodování jsou ideální kombinací rámce: D1 pro určení trendu, H4 pro identifikaci korekce, H1 pro detailnější pohled a načasování případných vstupů do obchodů.
Elliottova vlnová teorie pro měnové páry EUR/CHF, EUR/USD a AUD/USD
V dnešním blogu se podíváme na technickou analýzu podle Elliottovy vlnové teorie pro měnové páry EUR/CHF, EUR/USD a AUD/USD. Tyto trhy nám opět poodhalily další možný směr svého vývoje.
Odsunutí dluhového stropu a silná data z trhu práce vynesly index S&P 500 na letošní maxima
Americký akciový trh je na letošním maximu, pokud tedy trh sledujeme skrze index S&P 500. O nevyrovnané výkonnosti jednotlivých sektorů tentokrát řeč nebude, zůstaneme u konstatování toho, že index poměrně přesvědčivě stoupl nad hladinu 4 200 bodů a za celý týden vzrostl o 1,83 %.
Praktická ukázka: Další drobeček
Tak nevím - nevím, ale zdá se mi, že úprava strategie, kterou jsem udělal, mému AOS umožnila nechodit v pondělí do práce. A vlastně ani v úterý. Kdo delší dobu sleduje co se děje tak si všimnul, že pondělky teď vynechávám poměrně často.
Americké akcie po rozkolísaném vývoji výrazně oslabily
Americké akcie v uplynulém týdnu nejprve zajímavě posilovaly, nálada se ale obrátila a páteční propad srazil index S&P 500 do celkové týdenní ztráty 2,75 %.
Jak se pozná dobrý obchod na Forexu od toho špatného
Je obecně uznávanou nepravdou, že obchody se dělí pouze na ty výdělečné a prodělečné. Mnohem lepší terminologií budiž obchody „špatné“ a obchody „dobré“. A ano, je v tom zásadní rozdíl. Obchodování na trzích jakéhokoliv typu vyžaduje řadu vlastností, které se dají s postupem času v člověku vypěstovat. Pevné nervy, silný cit pro disciplínu a odolávání strachu ze zmeškání příležitosti. V tomto článku ukážu, jak rozeznat špatný obchod od toho dobrého a jak se z nich poučit.
Analýza Nasdaq, DAX, EUR/USD a stříbra: nový kandidát na šéfa Fedu zařídil černý pátek pro stříbro
Fed ponechal sazby beze změny, což bylo podle očekávání a prakticky žádný významný vliv to na trhy nemělo. Bouři ale způsobilo oznámení nového kandidáta na post šéfa Fedu, které se v pátek projevilo na prudkém oslabení zlata i stříbra. Posiloval i dolar. Akciové indexy se ale z výplachu rychle vzpamatovaly a stále jsou v býčí náladě.
Elliottovy vlny: Měnový pár NZD/CAD, zlato a kakao
V dnešním blogu se podíváme na technickou analýzu podle Elliottovy vlnové teorie pro měnový pár NZD/CAD, zlato a kakao. Tyto trhy nám svým vývojem poodhalily další možný scénář jejich vývoje.
Americké akcie zahájily rok poklesem z čerstvých rekordů
První týden roku 2022 uzavřel index S&P 500 se sytě červenou svíčkou s hodnotou -1,87 %. Santa Claus rally ale v pondělí ještě posunula zavírací cenu indexu na nový rekord, v úterý ještě trh posunul intradenní maximum. Další dny pak již ale byly ve znamení očekávání růstu sazeb v USA, zápis z prosincového zasedání FOMC navíc naznačil i možnost brzkého snižování objemu dluhopisy nafouknuté bilance centrální banky.
Mindset konzistentnosti: Proč náhodný přístup nikdy nevede ke stabilnímu výsledku
Je možné být v tradingu ziskový, i když nemáte dokonalý systém? Ano – pokud máte konzistentní přístup. Jak vypadá myšlení, které místo skoků od jedné strategie k druhé přináší výsledky?
Jak připravit podklady pro tvorbu AOS (5. díl)
Je mnoho obchodníků, kteří by si chtěli svoje obchodování zautomatizovat. Jenže sami neumí programovat a současně si myslí, že jejich myšlenka naprogramovat ani nejde. Budeme tedy pokračovat v tom, jak si pro náš AOS připravit podklady, respektive co předat programátorovi.
Dvě strany jedné mince
Ačkoliv říkám, že trading je jednoduchá věc, tak souhlasím s tím, pokud někdo říká, že z pohledu psychiky obchodníka je to nejtěžší práce na světě. Kdybych měl nějak vyjádřit poměr jednotlivých součástí tradingu rozdělených na dva díly, přičemž jedna část by byly technické věci a druhou částí by byla psychika, tak bych řekl, že je to 90 % psychika a 10 % ten technický zbytek. Nevěříte mi?
Technika: Vlajky, všude, kam se podíváš
Vlajky v anglické terminologii známé jako „Flags“ se obyčejně tvoří při silných trendech. Vlajka jako taková představuje korekční fázi silného trendového pohybu. Po skončení korekce je vlajka proražená ve směru předchozího trendu, který dále pokračuje ve své cestě.
Praktické okénko – 2x zisk s ředěním obchodní pozice
V tomto článku si popíšeme realizaci dvou ziskových obchodů na hlavních měnových párech EUR/USD a USD/CAD.
Příprava na obchodování: EUR/USD, USD/JPY a ropa WTI
Měnový pár EUR/USD nám v týdnu poměrně rázně postoupil zpět k nedávným několikaletým maximům nad 1,2500 úrovní. Long pozice z nákupního pásma 1,2200-1,2300 jsem na Profit-Targetech uzavřel.
Jak si vybudovat sebedůvěru v obchodování
Obchodování je vysoce náročná činnost. Proto si musíme vyvinout různé psychologické dovednosti. Nejlepší hráči světa jsou ti, kteří si vyvinuli ty vnitřní dovednosti, které jim brání, aby dělali chyby při obchodování, které amatér dělá každý den.