Pondělí 25. květen 2020 23:04
reklama
XTB - volatilita
reklama
Dukascopy
reklama
Dukascopy

Příběh obchodníka – díl třetí

Napsal:   Sekce: Příběh obchodníka

Minule jsme si vysvětlili princip spreadového komoditního obchodování. Dneska se podíváme na další důležité věci.

Ve chvíli, kdy si vytipujte obchod, který vám díky sezónnosti dává slušné šance na úspěch, zdaleka není vyhráno. Moje dlouhodobá úspěšnost se pohybuje okolo 60% (zcela konkrétně loni to bylo 57%, předloni 61%). To není úplně špatné, ale samozřejmě záleží do jakého kontextu tohle číslo zařadíte. Tím kontextem je míněno hlavně RRR (risk reward ratio). RRR vyjadřuje v jakém poměru je výše ztráty proti zisku. V intraday obchodování se parametry stop lossu a profit targetu nastavují poměrně snadno vzhledem k tomu, že v podstatě téměř vždy dochází k ukončení obchodu na jedné z hranic.

U spreadových obchodů tomu tak není. Jsou k tomu dva důvody – některé obchody mají, jak říkám já, plazivý charakter, prostě se někam plazí, ale není to moc daleko od vstupu. Na obchodě moc nevyděláte ani neproděláte, ale někdy ho zavřít musíte. Buď v rámci obchodních pravidel máte nastaveno, že tak učiníte po nějakém delším plazivém období nebo prostě musíte obchod ukončit, protože kratší noze spreadu „končí trvanlivost“ – jakmile dojde futures k určitému předem stanoveném termínu, musíte z obchodu vystoupit - když tak neučiníte, udělá tak automaticky Váš broker a to může dopadnout velmi špatně, protože druhá noha spreadu zůstane v provozu a pohybuje se sakra volatilně, jelikož už není zajištěná. Takže hlídejte si to datum dané většinou termínem FND (first notice day). Broker vás na tento termín sice upozorní mailem, ale lepší je před vstupem do obchodu radši otevřít stránky příslušné burzy a termín si zjistit předem (v podstatě jde jen o dvě burzy: www.cmegroup.com a www.theice.com).

Vraťme se k RRR. Nejsem v tom zas tak striktní a mám nastavenou minimální hranici 1:2, tzn. profit target dvakrát větší než stop loss (vyjádřeno v USD/kontrakt). Někdy ten potenciál je větší, třeba až 1:6, ale nikdy nepoužívám menší! Tenhle přístup mám odzkoušený a dlouhodobě prostě funguje. Je to zřejmé už při pohledu na procentuální úspěšnost. 60% a 1:2 je zkrátka funkční model, i když některé plazivé obchody nedosáhnou SL ani PT.

Pokud jste se vypořádali s výše zmíněným, ohrožují vás v podstatě jenom tři věci:

1. Celý koncept přestane fungovat – je to relativně malá pravděpodobnost, ale může se to stát. Nicméně velmi dobrým vodítkem mohou být velké změny v globální společnosti a změnu trendu chování lidí. Např. všichni přestanou jíst maso a budou se živit jenom tabletami.

2. Nemožnost nastavit pevný stop loss v obchodní aplikaci – brokeři tohle (zatím) neumí, protože se jedná právě o spready – koupí či prodejem sptreadu vstupujete fakticky na dva trhy, které žijí svým vlastním životem a poskytovat pevný SL je pro brokera riziko. Musíte tedy pracovat se svým (tzv.mentálním) stop lossem a v případě překročení hranice stop lossu obchod realizovat. Vzhledem k tomu, že u spreadů nezáleží na minutách a většinou ani na hodinách, tak to není zas tak velký problém, tedy pokud máte v pořádku hlavu.

3. Změna volatility – ano, to se může stát a také se to děje. Ale tohle není problém jen spreadů, ale většiny obchodovaných instrumentů počínaje akciemi a konče forexem. Prostě se stane „něco“ nečekaného a trh se začne chovat úplně jinak než před tím. Za těch sedm let se mi nicméně nestalo, že by ten pohyb byl opravdu likvidační. Hodně ale záleží na vhodné velikosti pozice.

Dnešní „povídání“ bych zakončil parametry nastavení stop lossu. U spreadů bych doporučoval pohybovat se s rizikem 5-6% z účtu na jeden obchod. Tahle velikost je ještě relativně bezpečná, že vám první tři obchody nevymetou účet a zároveň jste schopní v kontextu roku slušně vydělat. Nicméně záleží na Vašem přístupu a velikosti účtu. Menší účty (10 000- 30 000 USD) vydrží až 8%, ale to je opravdu maximum. Pokud nemáte vyloženou smůlu, tak můžete s tímto rizikem targetovat 50-100% ročně. Sám jsem takto na počátku obchodoval, ale musíte počítat s opravdu velkou volatilitou a tím, že budete muset pozice kontrolovat opravdu online. Já dávám přednost 6% a větší pohodě. Je to ale na vás …

Příště přidám zase nějaké obrázky, ať je ten článek trochu zajímavější. Zatím díky za pozornost a spreadům zdar!

Martin Kodýdek

P.S. Já vím, že otravuju, ale když už jsem tu knížku napsal (a vydal), tak mi přijde škoda, aby si jí nikdo nepřečetl. Je fakt celkem zábavná. První beletrie z prostředí pražské burzy Makléř vychází oficiálně tento čtvrtek, kdy bude (skoro) ve všech knihkupectvích a online si jí můžete u nakladatele objednat již dnes, ještě je teplá z tiskárny: https://www.albatrosmedia.cz/tituly/40071455/makler/ Pozvánka na křest stále platí: https://www.facebook.com/events/2153846754840031/

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Přehled zajímavých obchodních příležitostí pro 9. týden
    Nadcházející devátý týden bude ve znamení italských voleb a politických bojů v USA o rozpočtovou politiku.
  • Překoupená britská libra
    Britská libra zakončila uplynulý růst posunem na 2,5letá maxima a završila tak velice úspěšné druhé pololetí. Množí se ale podezření, jestli hodnoty GBP/USD okolo 1,65 přece jen nejsou na britskou ekonomiku příliš vysoko a jestli si libra nezaslouží menší korekci. Z technického hlediska jsou její růstové možnosti spíše omezené, nachází se totiž v blízkosti velice silné rezistence, kterou nedokázala prorazit při velkém množství pokusů již od roku 2009. Co ale říká stále měnící se fundament?
  • Příběh forexového tradera
    Společnost Bossa představuje ve spolupráci s profesionálním obchodníkem Ondřejem Hartmanem ze společnosti FXstreet.cz příběh tradera, a to prostřednictvím vzdělávacího cyklu online webinářů a 2 seminářů v Praze.
  • Příběh obchodníka – díl čtvrtý
    V dnešním díle se podíváme blíže na riziko – oblast, na níž jsem měl zajímavý dotaz po minulém článku.
  • Příběh obchodníka – díl druhý
    V prvním díle mého příběhu jsme si vydefinovali obchodní přístup šitý na míru. Nyní se dostáváme ke konkrétnímu příkladu, na němž si spreadové obchodování názorně ilustrujeme.
  • Příběh obchodníka – díl osmý a závěrečný
    Dnes si již můžeme vyhodnotit celý průběh námi sledovaného obchodu. Jednalo se o spread v komoditě Crude Oil (ropa) Jun19-Jan19. Dle doporučení analytické firmy MRCI sledující sezónnost, byl nejvhodnější vstup 6.11. a výstup o měsíc později, tedy 6.12. Obchod byl docela volatilní, ale nakonec vydělal, a to 570 USD na kontrakt.
  • Příběh obchodníka – díl pátý
    Je známá věc, že nejvíc peněz obchodník vydělá pouhým sezením a nicneděláním, každý vstup i výstup se musí tzv. vysedět. Pokud máte nutkání být pořád v pozici, je to sice normální, ale nesmí se tomu podlehnout. U spreadů je výhoda, že se obchody dají dobře plánovat. Nevýhoda je jejich relativně malá četnost, a proto mnoho obchodníků může mít pocit, že je to nuda.
  • Příběh obchodníka – díl první
    Nedávno jsme se potkali s Ondřejem Hartmanem a dohodli se, že napíšu „něco“ pro FXstreet.cz. Přemýšlel jsem o tom, jak napsat „něco“, abych nepsal nezáživnou teorii nebo stokrát řečená pravidla. Ačkoliv se obojího asi občas nevyvaruji, tak se pokusím, zdůrazňuji slovo pokusím, být záživný a praktický.
  • Příběh obchodníka – díl sedmý
    Dnes si pojďme vyhodnotit průběh „aktuální pozice“. Obchod v Crude Oil (Jun19-Jan19) doporučovaný MRCI jsem považoval minule za hraniční. Sám bych nevstoupil, ale rozumím tomu, když se někdo rozhodnul vstoupit. Průběh obchodu potvrzuje moje očekávání.
  • Příběh obchodníka – díl šestý
    Základní principy komoditního spreadového obchodování jsme si vysvětlili v předchozích dílech. Myslím, že by bylo ještě užitečné si celý proces projít zcela konktrétně a „online“.
  • Příběh obyčejného obchodu a jeho swapu
    V diskuzi pod mým posledním blogem se objevily zvláštní názory na téma že "swap může vysát účet". Tento dnešní blog není určen pro zkušené obchodníky.
  • Přicházejí zlaté časy carry tradingu
    Volatilita na forexu v poslední době klesla na pokrizová minima, což otevírá traderům možnosti využít oblíbené strategie carry tradingu.
  • Přichází další spouštěč propadu trhů?
    Konec tohoto týdne ještě bude pro finanční trhy velice nejistý. Nejenže v pátek přijde dávka důležitých dat pro českou ekonomiku s potenciálem výrazně zahýbat kurzem koruny, mezitím také proběhne zasedání Bank of Japan a Evropské centrální banky (ECB), která se bude snažit tlumit sílu eura z posledních týdnů.
  • Přichází do USA recese?
    Ve světle stále rostoucích amerických akciových trhů a návratu optimismu na předkrizová maxima je snad i pošetilé pokládat si otázku ohledně aktuálního zdraví americké ekonomiky. Jak nám ale naznačují některá tvrdá data založená na reálném ekonomickém výstupu, nemusí být všechno tak růžové, jak se zdá. Dokud se Trumpova rally nepřetaví do hmatatelného růstu produktu (HDP), může tato bublina plná očekávání také hodně rychle splasknout.
  • Přichází konec experimentu negativních úroků?
    Záporné úrokové sazby ordinované centrálními bankami od Japonska přes Švýcarsko až do většiny zemí Evropské Unie ani po několika letech nepřinášejí své ovoce. Jedna země se rozhodla i přes utlumenou inflaci a riziko přicházející recese s touto praxí skoncovat, a tou je Švédsko.
  • Přichází nová éra na finančních trzích, staňte se její součástí
    Šest let po vypuknutí finanční krize, jejíž počátek se datuje zářím 2008, kdy zkrachovala americká investiční banka Lehman Brothers, se představitelé americké centrální banky (Fed) shodli na tom, že největší ekonomika světa je konečně vyléčená z finančních nemocí a dostatečně silná na to, aby se postavila na vlastní nohy bez pomocné ruky monetární politiky Fedu.
  • Přichází nové kvantitativní uvolňování v USA?
    Příběh o tisknutí peněz ve Spojených státech měl skončit happyendem. Nadměrná likvidita napumpovaná do systému v období největší nouze se měla postupně stáhnout, americká centrální banka (Fed) měla snížit svou rozvahu na úroveň emitované hotovosti jako před krizí a všichni zastánci kvantitativního uvolňování by ukazovali, jak do bylo efektivní a hlavně dočasné řešení. Všechno takhle fungovalo až do letošního léta.
  • Přichází růst cen ropy
    Náš předpoklad, že cena za barel ropy kvůli spekulacím na zásah kartelu OPEC nespadne pod 40 USD, se zatím naplnil. Americká lehká ropa WTI se v minulém týdnu odrazila od 8měsíčního dna a zdražila zhruba o 3 dolary. Vše nasvědčuje tomu, že ceny porostou i nadále a budou se držet ve vrchní části pásma 40-55 USD za barel. Hlavním tahounem nebude pouze nástup letní motoristické sezóny, ale především slabý americký dolar.
  • Přijde do Británie recese?
    V souvislosti s Brexitem se často mluví s rychlým pádem britské ekonomiky do recese, na které dříve nebo později bude muset Bank of England reagovat prudkým uvolněním měnové politiky. Proto taky libra ihned po výsledcích hlasování ztratila přes 10 %. Tyto úvahy a očekávání jsou ale z velké části šum, reálně se prozatím nic nezměnilo. Změny přijdou až za 2-3 roky a měly by být omezené. Jak velký negativní dopad tedy může ono období nejistoty na ekonomiku mít? Podívejme se na paralelu 18 měsíců starou, kdy také musela vyspělá ekonomika projít šokovou terapií.
  • Příklad stavby AOS pomocí StrategyQuant
    Dnes vám ukáži, jak pomocí programu StrategyQuant vyvíjím novou obchodní strategii. Na výběr mám několik možností. Buď si mohu zvolit některou ze čtyř přednastavených způsobů tvorby strategie, anebo si mohu z dostupných stavebních bloků vstupní a výstupní podmínky nastavit ručně. Řekněme, že jsem se rozhodl vytvořit strategii breakoutu časového pásma a range pro zlato.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets copyfx